Ngân hàng

HSC: Lợi nhuận năm 2018 của HDBank sẽ đạt gần 4.000 tỷ đồng

Thanh Long - 14:34 05/03/2018

(VNF) – Trong báo cáo mới đây của Công ty Chứng khoán TP. HCM (HSC) về Ngân hàng TMCP Phát triển TP. HCM (HDBank), các chuyên gia HSC đánh giá Khả quan đối với cổ phiếu HDBank với giá trị hợp lý ước tính là 48.000 đồng, cao hơn khoảng 11% so với thị giá hiện tại.

HSC: Lợi nhuận năm 2018 của HDBank sẽ đạt gần 4.000 tỷ đồng

HSC dự báo HDBank sẽ đạt lợi nhuận gần 4.000 tỷ trong năm 2018, tăng 64% so với năm 2017

HDBank nằm trong top 8 các ngân hàng thương mại cổ phần và top 3 công ty tài chính tiêu dùng với chiến lược tập trung vào mở rộng hệ thống mạng lưới chủ yếu tại khu vực nông thôn hướng đến đối tượng khách hàng cá nhân và các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Cùng với đó, tiềm năng tăng trưởng từ hệ sinh thái khách hàng độc nhất kết hợp với Vietjet Air là rất lớn.

Hiện cổ phiếu HDB của HDBank là cổ phiếu ngân hàng thương mại cổ phần đã niêm yết duy nhất còn room khối ngoại trên sàn.

Năm 2018, HSC giữ nguyên dự báo lợi nhuận trước thuế hợp nhất tăng trưởng 63,79%, đạt 3.958 tỷ đồng.

Dự báo này dựa trên giả định cho vay khách hàng năm 2018 tăng trưởng 25%, đạt 130 nghìn tỷ đồng, trong đó, HDBank và HD Saison – công ty con của HDBank - sẽ đạt mức tăng trưởng cho vay là 25%, lần lượt đạt 188 nghìn tỷ đồng và 11,8 nghìn tỷ đồng. Cùng với đó là dự báo tiền gửi khách hàng tăng trưởng 20%, đạt 144 nghìn tỷ đồng.

"Chúng tôi dự báo tỷ lệ NIM sẽ tăng lên 4,6% từ 4,06% trong năm 2017. Trong đó, tỷ lệ NIM của HDBank sẽ tăng từ 2,43% trong năm 2017 lên 3,02%. Tỷ lệ NIM của HD Saison sẽ ổn định ở 30,13% trong năm 2018 khi công ty đưa được phần lớn sản phẩm mới ra thị trường trong năm 2018", HSC cho biết.

Công ty chứng khoán này đánh giá, thu nhập lãi thuần hợp nhất năm 2018 của HDBank sẽ tăng trưởng 40,51%, đạt 8.957 tỷ đồng. Trong đó, thu nhập lãi thuần của HDBank tăng trưởng 53,93%, đạt 5.543 tỷ đồng, còn của HD Saison tăng trưởng 25,13%, đạt 3.414 tỷ đồng.

Cùng với đó, thu nhập ngoài lãi hợp nhất được dự báo tăng 11,5%, đạt 1.285 tỷ đồng.

Tựu chung, HSC tính toán lợi nhuận trước thuế hợp nhất của HDBank năm 2018 sẽ đạt 3.958 tỷ đồng (tăng gần 64% so với năm 2017) sau khi đã trừ đi chi phí dự phòng là 1.558 tỷ đồng (tăng 53,32%).

;