Theo kết quả điều tra ban đầu, dự án khu nhà ở liên kế thuộc tổ hợp thương mại Cửu Long nằm trên địa bàn phường 5, TP. Cà Mau do Tổng Công ty Phân bón và Hóa chất dầu khí (PVFCCo) làm chủ đầu tư.
Tháng 7/2016, PVFCCo ký hợp đồng với Công ty TNHH MTV Huỳnh Châu, do bị can Nhân làm giám đốc, nhằm chuyển mục đích sử dụng đất của dự án. Khi thỏa thuận hoàn tất, Nhân tự nhận là chủ đầu tư dự án và thực hiện việc phân lô, bán nền.
Dự án có 102 lô đất nhưng Nhân lập hợp đồng mua bán, hợp đồng góp vốn, nhận đặt cọc 114 lô.
Để tạo lòng tin về tính pháp lý, Nhân đề nghị một phòng công chứng trên địa bàn tỉnh Cà Mau công chứng các hợp đồng góp vốn này. Với thủ đoạn trên, Nhân đã chiếm đoạt gần 50 tỷ đồng của 43 hộ dân trên địa bàn 2 tỉnh Cà Mau và Hậu Giang.
