Lãi suất kép và bài toán gửi tiết kiệm hiệu quả tại Việt Nam
(VNF) - Theo chuyên gia tài chính cá nhân, thay vì gửi toàn bộ tiền vào một sổ dài hạn và chấp nhận “đóng băng” dòng vốn, người gửi có thể áp dụng phương pháp gửi tiết kiệm “tiếp sức” để tận dụng lãi suất kép, duy trì sự linh hoạt hàng năm và từng bước gia tăng giá trị tài sản một cách bền vững.
Lãi suất kép: Nền tảng của tăng trưởng tài sản dài hạn
Trong lĩnh vực tài chính - kinh tế, lãi suất kép được xem là một trong những khái niệm quan trọng nhưng thường bị đánh giá thấp bởi các nhà đầu tư cá nhân. Khác với lãi đơn - nơi tiền lãi chỉ được tính trên số vốn ban đầu - lãi suất kép cho phép phần lãi phát sinh được nhập vào gốc để tiếp tục sinh lời ở các chu kỳ tiếp theo. Chính cơ chế “lãi đẻ ra lãi” này đã tạo nên sức mạnh tăng trưởng vượt trội theo thời gian.
Albert Einstein từng gọi lãi suất kép là “kỳ quan thứ 8 của thế giới”, bởi những ai hiểu và vận dụng nó sẽ được hưởng lợi, còn những ai bỏ qua sẽ phải trả giá bằng thời gian và cơ hội. Trên thực tế, sức mạnh của lãi suất kép không nằm ở mức lãi suất cao hay thấp, mà nằm ở yếu tố thời gian và tính kỷ luật trong tái đầu tư.

Một ví dụ đơn giản cho thấy sự khác biệt rõ rệt giữa lãi đơn và lãi kép. Nếu một người gửi 100 triệu đồng với lãi suất 6%/năm trong 10 năm theo lãi đơn, tổng tiền lãi nhận được chỉ là 60 triệu đồng. Tuy nhiên, nếu áp dụng lãi suất kép và liên tục tái đầu tư cả gốc lẫn lãi, tổng giá trị tài sản sau 10 năm sẽ cao hơn đáng kể. Khoảng cách này càng lớn khi thời gian đầu tư kéo dài.
Tại Việt Nam, lãi suất kép thường xuất hiện trong các sản phẩm như gửi tiết kiệm tái tục, quỹ mở tích lũy, bảo hiểm liên kết đầu tư hoặc kế hoạch đầu tư định kỳ. Trong đó, gửi tiết kiệm ngân hàng vẫn là kênh quen thuộc nhất đối với đa số người dân nhờ tính an toàn cao, dễ tiếp cận và ít rủi ro.
Tuy nhiên, một thực tế là nhiều người gửi tiết kiệm chưa tận dụng được đầy đủ lợi ích của lãi suất kép. Phần lớn người gửi tiền có xu hướng chọn kỳ hạn ngắn để giữ tính linh hoạt, hoặc rút lãi định kỳ để chi tiêu, khiến dòng tiền bị “đứt gãy” và không được tái đầu tư hiệu quả. Điều này làm giảm đáng kể tốc độ tăng trưởng tài sản trong dài hạn.
Bài toán đặt ra là làm thế nào để vừa tận dụng được mức lãi suất cao của kỳ hạn dài, vừa đảm bảo tính linh hoạt về dòng tiền, đồng thời duy trì được cơ chế lãi suất kép. Trả lời VietnamFinance, ThS. Bùi Thế Bảo - Chuyên gia tư vấn tài chính cá nhân, sáng lập trang Chìa khóa vàng - đã phân tích và đưa ra giải pháp cụ thể thông qua phương pháp gửi tiết kiệm “tiếp sức”.
Gửi tiết kiệm hiệu quả với lãi suất kép
Theo ông Bùi Thế Bảo, gửi tiết kiệm là lựa chọn phổ biến để bảo toàn tài sản, đặc biệt với những người ưu tiên sự an toàn. Tuy nhiên, lãi suất tiết kiệm thường không cao, trong khi các kỳ hạn dài lại khiến nhiều người lo ngại về tính linh hoạt. Việc “khóa” tiền trong thời gian dài có thể gây khó khăn nếu phát sinh nhu cầu tài chính đột xuất.

Từ thực tế đó, ông Bảo cho rằng người gửi tiền cần một phương pháp vừa tận dụng được lãi suất cao của kỳ hạn dài, vừa đảm bảo mỗi năm đều có dòng tiền quay vòng. Phương pháp gửi tiết kiệm “tiếp sức” ra đời nhằm giải quyết đồng thời hai mục tiêu này, đồng thời tối ưu hóa lợi nhuận thông qua cơ chế lãi suất kép.
Nguyên tắc cốt lõi của phương pháp là chia tổng tài sản thành ba sổ tiết kiệm, mỗi sổ có kỳ hạn 3 năm nhưng được gửi vào các thời điểm khác nhau. Cách làm này tạo ra sự luân phiên đáo hạn, giúp mỗi năm luôn có một khoản tiền về tài khoản.
Cụ thể, mỗi năm sẽ có một sổ tiết kiệm đáo hạn. Khi đó, người gửi tiền có thể linh hoạt lựa chọn rút tiền để sử dụng cho nhu cầu cá nhân hoặc tiếp tục tái đầu tư. Nếu tái gửi, toàn bộ cả gốc lẫn lãi sẽ được nhập lại và gửi tiếp với kỳ hạn 3 năm, từ đó tạo ra hiệu ứng lãi suất kép liên tục.
Để minh họa, ông Bùi Thế Bảo đưa ra ví dụ với số tiền ban đầu là 300 triệu đồng, lãi suất trung bình 6%/năm. Ngay từ năm 0, số tiền này được chia thành ba sổ tiết kiệm, mỗi sổ 100 triệu đồng. Sổ thứ nhất gửi kỳ hạn 1 năm với lãi suất 5%/năm, sổ thứ hai gửi kỳ hạn 2 năm với lãi suất 5,5%/năm và sổ thứ ba gửi kỳ hạn 3 năm với lãi suất 6%/năm.
Sang năm thứ nhất, sổ tiết kiệm kỳ hạn 1 năm đáo hạn, tổng cả gốc lẫn lãi đạt 105 triệu đồng. Số tiền này được tiếp tục gửi lại với kỳ hạn 3 năm. Năm thứ hai, sổ kỳ hạn 2 năm đáo hạn, tổng giá trị đạt 111 triệu đồng và cũng được tái gửi với kỳ hạn 3 năm. Đến năm thứ ba, sổ kỳ hạn 3 năm đáo hạn, tổng giá trị đạt 118 triệu đồng và tiếp tục được tái đầu tư.
Quá trình này được lặp lại qua các năm tiếp theo. Năm thứ tư, sổ thứ nhất đáo hạn đạt 124 triệu đồng; năm thứ năm, sổ thứ hai đạt 131 triệu đồng; và năm thứ sáu, sổ thứ ba đạt 139 triệu đồng. Đến thời điểm này, tổng giá trị tài sản của ba sổ tiết kiệm đã lên tới 394 triệu đồng, tăng gần 100 triệu đồng so với vốn ban đầu.
Theo ông Bùi Thế Bảo, ưu điểm lớn nhất của phương pháp này là tối ưu hóa lãi suất kỳ hạn dài, vốn luôn cao hơn so với kỳ hạn ngắn. Đồng thời, việc duy trì mỗi năm một sổ đáo hạn giúp người gửi tiền không bị động về dòng tiền, có thể rút hoặc tái gửi tùy theo nhu cầu thực tế.
Ngoài ra, phương pháp này còn giúp giảm thiểu rủi ro lãi suất. Trong trường hợp lãi suất thị trường giảm, chỉ phần tiền đến hạn trong năm đó chịu ảnh hưởng, thay vì toàn bộ tài sản. Về dài hạn, từ năm thứ sáu trở đi, người gửi tiền có thể tiếp tục tái đầu tư mà không cần bổ sung thêm vốn ban đầu, tạo ra dòng tiền ổn định và bền vững.
Tuy vậy, ông Bùi Thế Bảo cũng lưu ý rằng gửi tiết kiệm, kể cả theo phương pháp tối ưu, vẫn là kênh có mức sinh lời tương đối thấp. Với lãi suất khoảng 6%/năm, sau khi trừ đi lạm phát ở mức 3-4%, lợi nhuận thực tế chỉ còn khoảng 2-3%/năm. Do đó, để tăng trưởng tài sản, nhà đầu tư có thể cân nhắc kết hợp thêm các kênh khác như vàng, quỹ mở hoặc cổ phiếu, tùy theo khẩu vị rủi ro và mục tiêu tài chính dài hạn.
Mỗi tháng tích 1 triệu đồng, sức mạnh lãi kép cho bạn tài chính vững chắc ở tuổi 40
- Gen Z muốn thành công? Bắt đầu từ thói quen này của Bill Gates 03/08/2025 11:56
- Tỷ phú Warren Buffett và bài học lãi kép ở tuổi 94 04/12/2024 11:30
- 'Kỳ quan' lãi kép: Từ cốc trà sữa 30 nghìn đồng đến khoản tiết kiệm tiền tỷ 07/03/2024 09:04
Vàng vượt 170 triệu/lượng: ‘Không phải là tín hiệu chắc chắn của một kênh đầu tư an toàn’
(VNF) - Khi giá vàng tăng nóng và liên tục lập đỉnh, TS Nguyễn Trí Hiếu, chuyên gia tài chính ngân hàng khẳng định dù xác suất tăng cao hơn, nhưng giá tăng mạnh không phải là tín hiệu chắc chắn của một kênh đầu tư an toàn, nhất là khi dòng tiền không ngừng đổ vào mà không có sự hạn chế hay tính toán kỹ lưỡng.
Cổ phiếu Dragon Capital 'trần một tuần', muốn mua cũng không có hàng
(VNF) - Cổ phiếu DCV tăng trần liên tiếp 5 phiên kể từ ngày đầu tiên giao dịch tại hệ thống UPCoM, thường xuyên trong tình trạng trắng bên bán và dư mua khối lượng lớn.
F88 'đắt hàng' sau nhịp điều chỉnh kỹ thuật, tăng trần 4 phiên liên tiếp
(VNF) - Tính đến giữa phiên sáng, lượng cổ phiếu F88 được đặt mua ghi nhận khoảng 47.800 đơn vị, trong khi bên bán hoàn toàn “trắng bảng điện”.
Chứng khoán Hải Phòng về chủ mới: Xóa lỗ lũy kế, tăng vốn lên 1.000 tỷ đồng
(VNF) - Quý IV/2025 ghi dấu bước ngoặt của Chứng khoán Hải Phòng khi chính thức xóa lỗ lũy kế, lợi nhuận bứt phá và tăng tốc mở rộng quy mô tài sản.
Cổ đông ngoại muốn bán toàn bộ gần 126 triệu cổ phiếu Vinamilk
(VNF) - Nhà đầu tư nước ngoài đang lên kế hoạch thoái toàn bộ lượng cổ phiếu nắm giữ tại Công ty CP Sữa Việt Nam (Vinamilk). Tổng khối lượng cổ phiếu dự kiến chuyển nhượng lên tới gần 126 triệu đơn vị, với giá trị thị trường ước tính xấp xỉ 9.000 tỷ đồng.
Quỹ đầu tư Singapore muốn tiếp tục thoái vốn tại Vietcombank
(VNF) - Quỹ đầu tư quốc gia Singapore (GIC) được cho là đang từng bước thoái vốn tại Vietcombank sau gần 7 năm đầu tư vào nhà băng này.
‘Bám trụ’ rổ VN30, cổ phiếu DGC tăng kịch trần
(VNF) - Sau khi danh mục VN30 trong kỳ cơ cấu tháng 1/2026 được công bố, thông tin cổ phiếu DGC tiếp tục ở lại rổ chí số này đã giúp cổ phiếu duy trì được đà tăng trần bắt đầu tư phiên hôm qua (21/1).
Nghệ An: Giá vật liệu xây dựng leo thang, nhà thầu gồng mình 'chịu trận'
(VNF) - Thị trường vật liệu xây dựng (VLXD) tại Nghệ An đang trải qua giai đoạn biến động mạnh khi giá nhiều chủng loại liên tục tăng từ cuối năm 2025 sang đầu năm 2026. Đáng chú ý, việc một số doanh nghiệp sản xuất, cung ứng kê khai giá thấp hơn đáng kể so với mức giao dịch thực tế đang khiến thị trường trở nên méo mó, gây khó khăn cho công tác quản lý giá cũng như trực tiếp đẩy rủi ro về phía các nhà thầu xây dựng.
VN30 cơ cấu danh mục: BCM bị loại, 'họ nhà Vin' thêm một suất
(VNF) - Theo kết quả công bố của HoSE, VPL chính thức trở thành cổ phiếu tiếp theo của “nhà Vin” góp mặt trong danh mục VN30, bên cạnh các mã VIC, VHM và VRE.
PNJ lập đỉnh lợi nhuận, mỗi ngày thu về hơn 7 tỷ đồng
(VNF) - Công ty Cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (HoSE: PNJ) vừa công bố kết quả kinh doanh năm 2025 với doanh thu thuần đạt 34.976 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 2.829 tỷ đồng.
Hộ kinh doanh chuyển từ thuế khoán sang kê khai: Cục Thuế khẳng định không xử lý vi phạm
(VNF) - Theo Cục Thuế, sẽ không xử lý vi phạm, không hồi tố bất lợi khi chuyển đổi mô hình quản lý thuế đối với hộ kinh doanh từ khoán sang kê khai.
Tham vọng của Antesco sau khi 'chuyển nhà' sang HoSE
(VNF) - Công ty Cổ phần Rau quả Thực phẩm An Giang (Antesco) vừa chính thức đưa cổ phiếu ANT niêm yết và giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HoSE).
Chuỗi MM Mega Market Việt Nam được mua lại với giá 19.300 tỷ đồng
(VNF) - Chuỗi MM Mega Market Việt Nam dự kiến sẽ được Tập đoàn Berli Jucker Public Company Limited (BJC) mua lại với giá 19.300 tỷ đồng.
Thay đổi quan trọng về quyết toán thuế thu nhập cá nhân
(VNF) - Nhiều quy định mới về quyết toán thuế thu nhập cá nhân, việc thực hiện nghĩa vụ tài chính về đất đai sắp có hiệu lực thi hành.
Dư nợ margin tại công ty chứng khoán vượt mức kỷ lục 400.000 tỷ đồng
(VNF) - Dư nợ cho vay ký quỹ tại các công ty chứng khoán đã xác lập mức kỷ lục mới vào cuối quý IV/2025, song bức tranh toàn ngành cho thấy sự phân hóa rõ nét khi đà tăng không còn đồng đều giữa các công ty lớn.
Lợi nhuận ngành chứng khoán 2025: Ngôi vương gọi tên công ty 'không môi giới'
(VNF) - Các 'ông lớn' như TCBS, SSI, VIX, VPS bứt phá lợi nhuận trong năm 2025, trong khi nhiều công ty nhỏ tiếp tục chật vật, thậm chí báo lỗ giữa chu kỳ thị trường thuận lợi.
'Ông lớn' điện khí NT2 và 'quả ngọt' sau cú sốc lợi nhuận
(VNF) - Sau cú sốc lợi nhuận, "ông lớn" điện khí NT2 ghi nhận quý có lãi cao nhất 10 năm. Quan trọng hơn, doanh nghiệp này đang bước vào giai đoạn thuận lợi về lợi nhuận nhờ chính sách ưu tiên huy động nguồn điện khí nội địa và chi phí khấu hao giảm sâu.
HSC bán 'mất hàng' trước chân sóng, mảng tự doanh ghi nhận thua lỗ
(VNF) - HSC ghi nhận tăng trưởng tích cực năm 2025 nhờ mảng cho vay lập kỷ lục, song mảng tự doanh lại có điểm trừ khi công ty chốt bán nhiều cổ phiếu ngay trước nhịp tăng mạnh đầu 2026.
Vietlott tìm được khách hàng trúng độc đắc hơn 257 tỷ
(VNF) - Vietlott vừa tìm được 1 khách hàng trúng giải độc đắc Jackpot 1 trị giá hơn 257 tỷ đồng ở loại hình xổ số Power 6/55 vào kỳ quay tối nay.
EVF: Lợi nhuận quý IV năm 2025 tăng 21% so với cùng kỳ năm trước
(VNF) - Công ty Tài chính Tổng hợp Cổ phần Điện lực (HoSE: EVF) vừa công bố báo cáo tài chính quý IV/2025. Theo đó, lợi nhuận trước thuế quý IV đạt 199,6 tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ năm 2024.
Nóng: Bộ Tài chính công bố thủ tục hành chính trong lĩnh vực tài sản mã hoá
(VNF) - Việc tiếp nhận hồ sơ đối với các thủ tục hành chính mới trong lĩnh vực tài sản mã hoá sẽ chính thức được triển khai từ ngày 20/01/2026. Điều này đồng nghĩa với việc các doanh nghiệp có kế hoạch tham gia thí điểm có thể nộp hồ sơ đăng ký ngay từ hôm nay.
DN phát hành tài sản mã hóa: Tiền thu về được hạch toán ra sao?
(VNF) - Bộ Tài chính đang lấy ý kiến góp ý đối với dự thảo Thông tư hướng dẫn kế toán áp dụng cho các tổ chức tham gia thị trường tài sản mã hóa tại Việt Nam, trong bối cảnh thị trường này chuẩn bị được triển khai thí điểm theo Nghị quyết 05/2025/NQ-CP của Chính phủ.
Điều kiện và mức hưởng trợ cấp thất nghiệp từ năm 2026
(VNF) - Luật Việc làm 2025 quy định người lao động đóng bảo hiểm thất nghiệp sẽ được hưởng trợ cấp thất nghiệp khi chấm dứt hợp đồng, đáp ứng đủ thời gian đóng và nộp hồ sơ đúng hạn.
Điểm tựa tài chính phía sau đà tăng của cổ phiếu MWG
(VNF) – Đà tăng của cổ phiếu MWG được hậu thuẫn bởi sự cải thiện về lợi nhuận doanh nghiệp, trong đó nguồn lợi nhuận không chỉ đến từ hoạt động kinh doanh mà còn đến từ các hoạt động tài chính.
Vàng vượt 170 triệu/lượng: ‘Không phải là tín hiệu chắc chắn của một kênh đầu tư an toàn’
(VNF) - Khi giá vàng tăng nóng và liên tục lập đỉnh, TS Nguyễn Trí Hiếu, chuyên gia tài chính ngân hàng khẳng định dù xác suất tăng cao hơn, nhưng giá tăng mạnh không phải là tín hiệu chắc chắn của một kênh đầu tư an toàn, nhất là khi dòng tiền không ngừng đổ vào mà không có sự hạn chế hay tính toán kỹ lưỡng.
Hàng trăm căn shophouse tiền tỷ bỏ hoang nhiều năm ở Khu đô thị Nam Phúc Yên
(VNF) - Ghi nhận của VietnamFinance cho thấy hàng loạt dãy nhà shophouse tại dự án khu đô thị Nam Phúc Yên (tỉnh Vĩnh Phúc cũ) chủ yếu đang bị bỏ hoang, có rất ít cư dân về sinh sống.
































































