Quản lý tài sản: Cuộc chơi mới của các ngân hàng ngoại tại Việt Nam

Quản lý tài sản trở thành "đầu tàu" tăng trưởng

Sự gia tăng nhanh chóng của tầng lớp giàu trên thế giới đang tạo động lực cho sự bùng nổ của ngành quản lý tài sản.

Theo báo cáo World Wealth Report 2026, tổng tài sản của nhóm cá nhân có giá trị tài sản ròng cao (High-Net-Worth Individuals - HNWI) đã tăng 8,7% trong năm 2025, đạt mức kỷ lục 98,3 nghìn tỷ USD, đánh dấu tốc độ tăng trưởng mạnh nhất trong 5 năm. Cùng với đó, số lượng HNWI trên toàn cầu tăng 7,9%, lên 25,3 triệu người, trong đó khu vực châu Á - Thái Bình Dương (APAC) ghi nhận mức tăng tài sản cao nhất, đạt 10,5%.

Nếu trước đây tín dụng và ngân hàng doanh nghiệp là động lực tăng trưởng chính của các ngân hàng quốc tế, thì những năm gần đây, quản lý tài sản đang dần trở thành mảng kinh doanh mang lại nguồn thu bền vững hơn.

Điều này được thể hiện rõ trong kết quả kinh doanh mới công bố của HSBC. Trong nửa đầu năm 2026, HSBC ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 19,5 tỷ USD, tăng 23% so với cùng kỳ năm trước. Một trong những động lực quan trọng là mảng quản lý tài sản khi doanh thu tăng 18%, nhờ dòng vốn mới và nhu cầu đầu tư mạnh tại châu Á. Trong kỳ, ngân hàng thu hút 64 tỷ USD dòng vốn ròng mới, phần lớn đến từ khu vực này, trong khi riêng Hong Kong có thêm khoảng 640.000 khách hàng mới.

Báo cáo quý I/2026 của HSBC cũng cho thấy doanh thu từ khối International Wealth and Premier Banking (IWPB) tiếp tục tăng nhờ phí quản lý tài sản và hoạt động đầu tư của khách hàng. Tổng số dư tài sản của khách hàng thuộc khối IWPB đạt khoảng 1.600 tỷ USD vào cuối tháng 3/2026, phản ánh quy mô ngày càng mở rộng của hoạt động quản lý tài sản và ngân hàng ưu tiên trong chiến lược tăng trưởng của tập đoàn.

Đánh giá về kết quả trên, Tổng giám đốc HSBC Holdings Georges Elhedery cho biết ngân hàng đang tiếp tục thực hiện chiến lược tập trung vào những lĩnh vực có lợi thế cạnh tranh, trong đó quản lý tài sản và ngân hàng quốc tế là hai trụ cột quan trọng. Tăng trưởng mạnh của mảng quản lý tài sản tại châu Á cùng khả năng thu hút khách hàng mới đã góp phần củng cố nền tảng tăng trưởng của tập đoàn trong bối cảnh kinh tế toàn cầu còn nhiều biến động.

Ngân hàng Standard Chartered cũng ghi nhận kết quả tích cực từ mảng này. Theo báo cáo kết quả kinh doanh nửa đầu năm 2026, lợi nhuận của khối Wealth and Retail Banking tăng 76% so với cùng kỳ năm trước. Ngân hàng cũng thu hút khoảng 33 tỷ USD tài sản mới (net new money) trong 6 tháng đầu năm, góp phần giúp lợi nhuận toàn tập đoàn vượt kỳ vọng của thị trường.

Chia sẻ về chiến lược phát triển, Tổng giám đốc Bill Winters khẳng định, Standard Chartered sẽ tiếp tục đầu tư vào các lĩnh vực có lợi thế cạnh tranh và khả năng tạo nguồn thu bền vững, trong đó quản lý tài sản được xác định là một trong những động lực tăng trưởng dài hạn của tập đoàn.

Xu hướng này cũng được ghi nhận tại UOB. Trong báo cáo kết quả kinh doanh quý I/2026, ngân hàng cho biết thu nhập phí tăng theo quý nhờ động lực từ hoạt động quản lý tài sản và thị trường vốn, góp phần giảm bớt tác động của việc biên lãi thu hẹp. Đầu tháng 8/2026, UOB còn quyết định bán công ty quản lý quỹ UOB Asset Management cho Allianz Global Investors để tập trung vào hoạt động tư vấn và phân phối sản phẩm quản lý tài sản - lĩnh vực được xem là động lực tăng trưởng dài hạn của tập đoàn.

Tương tự, CIMB Group cũng đang đẩy mạnh chiến lược mở rộng mảng quản lý tài sản. Trong kết quả kinh doanh quý I/2026, ngân hàng cho biết thu nhập ngoài lãi tăng gần 12% theo quý, đồng thời tiếp tục triển khai chiến lược Forward30 với một trong những trọng tâm là mở rộng hoạt động wealth management nhằm đa dạng hóa nguồn thu ngoài tín dụng.

Xu hướng trên phản ánh sự thay đổi trong mô hình kinh doanh của các ngân hàng quốc tế. Thay vì phụ thuộc chủ yếu vào chênh lệch lãi suất từ hoạt động cho vay, các nhà băng đang gia tăng tỷ trọng nguồn thu từ phí dịch vụ thông qua tư vấn đầu tư, quản lý danh mục, bảo hiểm, lập kế hoạch tài chính và các giải pháp dành cho khách hàng có giá trị tài sản ròng cao.

Ngân hàng ngoại tăng tốc tại Việt Nam

Xu hướng tăng cường phát triển dịch vụ quản lý tài sản cũng đang hiện diện ngày càng rõ tại Việt Nam.

Trong số 9 ngân hàng 100% vốn nước ngoài tại Việt Nam, có 8 ngân hàng nước ngoài đang phát triển mạnh các dịch vụ quản lý tài sản hoặc ngân hàng ưu tiên, gồm HSBC, Standard Chartered, UOB, Shinhan Bank, Woori Bank, Hong Leong Bank, CIMB Bank và Public Bank Vietnam. Còn ANZ đã bán mảng bán lẻ cho ngân hàng Shinhan từ năm 2017.

Trong đó, HSBC Việt Nam phát triển hệ sinh thái HSBC Premier, cung cấp các dịch vụ quản lý tài sản, đầu tư, bảo hiểm, lập kế hoạch tài chính và kết nối tài sản toàn cầu. Standard Chartered triển khai Priority Banking, hướng tới nhóm khách hàng có tài sản lớn với các giải pháp đầu tư, quản lý danh mục và tư vấn tài chính xuyên biên giới.

Sau khi tiếp nhận mảng ngân hàng bán lẻ của Citibank tại Việt Nam, UOB nhanh chóng mở rộng Privilege Banking, kế thừa một lượng lớn khách hàng có giá trị tài sản cao. Trong khi đó, Shinhan Bank và Woori Bank cũng phát triển các mô hình Private Banking và Priority Banking nhằm phục vụ nhóm khách hàng giàu, bên cạnh tệp khách hàng doanh nghiệp truyền thống.

Ở nhóm ngân hàng Malaysia, Hong Leong Bank và CIMB Bank đều đã xây dựng các chương trình Priority hoặc Preferred Banking, tập trung vào các sản phẩm đầu tư, bảo hiểm và tư vấn quản lý tài sản.

Theo ông Michael Stanhope - Nhà sáng lập kiêm Tổng giám đốc Hubbis - tổ chức chuyên nghiên cứu về quản lý tài sản tại châu Á, Việt Nam là một trong những thị trường có tiềm năng lớn nhất khu vực nhờ tốc độ gia tăng của tầng lớp trung lưu và người có giá trị tài sản ròng cao, trong khi tỷ lệ sử dụng các dịch vụ quản lý tài sản chuyên nghiệp vẫn còn thấp. Theo ông, đây là cơ hội để các ngân hàng quốc tế mở rộng hiện diện và xây dựng quan hệ với khách hàng ngay từ giai đoạn đầu của chu kỳ tăng trưởng.

Thực tế, lợi thế của các ngân hàng ngoại không nằm ở quy mô mạng lưới hay tín dụng, mà ở khả năng kết nối với hệ sinh thái đầu tư toàn cầu. Bên cạnh các sản phẩm tiền gửi và cho vay truyền thống, nhóm ngân hàng này đang mở rộng sang quản lý danh mục đầu tư, chứng chỉ quỹ, bảo hiểm liên kết đầu tư, tư vấn tài chính, lập kế hoạch tài sản và các dịch vụ đầu tư xuyên biên giới.

Trong khi đó, các ngân hàng trong nước cũng không đứng ngoài cuộc đua. Những năm gần đây, nhiều ngân hàng như Techcombank, VPBank, MB, BIDV hay ACB đã thành lập các đơn vị Private Banking hoặc Wealth Management để phục vụ nhóm khách hàng giàu, đồng thời mở rộng hợp tác với các công ty quản lý quỹ, công ty chứng khoán và doanh nghiệp bảo hiểm nhằm xây dựng hệ sinh thái tài chính toàn diện.

Tại Việt Nam, nơi ngày càng có nhiều cá nhân sở hữu khối tài sản lớn và nhu cầu đầu tư trở nên đa dạng hơn, cuộc đua này được dự báo sẽ tiếp tục sôi động trong những năm tới. Với lợi thế về mạng lưới toàn cầu, kinh nghiệm quản lý tài sản và hệ sinh thái sản phẩm quốc tế, các ngân hàng ngoại đang tạo ra sức ép cạnh tranh đáng kể đối với khối ngân hàng nội ở phân khúc khách hàng cao cấp.