Chia sẻ tại hội thảo "TTCK Việt Nam 2019: Góc nhìn võ mô và triển vọng lợi nhuận doanh nghiệp" vừa được VietinBank Securities tổ chức mới đây, giới chuyên gia đã đưa ra nhiều "lát cắt" đáng chú ý về hoạt động tín dụng, cho thấy phần nào những rủi ro lớn ngành ngân hàng đang đối mặt.
Đầu tiên phải kể đến việc dư nợ tín dụng giảm tốc liên tục trong các năm gần đây, cả về dư nợ tín dụng cá nhân lẫn dư nợ tín dụng doanh nghiệp.
Ông Nguyễn Quang Thuân, Tổng giám đốc Fiin Group cho hay tăng trưởng tín dụng đã giảm tốc trong 3 năm gần đây, trong đó dư nợ tín dụng cá nhân cũng giảm tốc sau thời gian tăng mạnh cùng với tín dụng tiêu dùng (bao gồm cả cho vay mua nhà và cho vay mua ô tô).
Dữ liệu của Fiin cho thấy, năm 2015, tăng trưởng tổng dư nợ tín dụng lên đến 27,8% thì sang năm 2016 đã giảm xuống còn 22,5%, tiếp tục giảm xuống 20,1% trong năm 2017 và đến năm 2018 thì giảm còn 14,4%.
Trong đó, tăng trưởng dư nợ tín dụng cá nhân giảm lần lượt từ mức 43,3% (năm 2015) xuống 29,2% (năm 2016), giảm tiếp xuống 27% (năm 2017) và xuống còn 22,5% (năm 2018).
Với dư nợ tín dụng doanh nghiệp, mức tăng trưởng lần lượt là 21,2% (năm 2015), 19,1% (năm 2016), 16,3% (năm 2017) và 9,6% (năm 2018). Thậm chí theo ông Thuân, nếu hạch toán chính xác thì mức tăng trưởng dư nợ tín dụng doanh nghiệp còn thấp hơn nhiều con số 9,6%.
Lãnh đạo Fiin Group dự kiến dư nợ tín dụng sẽ tiếp tục giảm tốc trong năm 2019.
Tăng trưởng dư nợ tín dụng giai đoạn 2013 - 2018. Nguồn: FiinPro
"Lát cắt" thứ hai, rất đáng chú ý, là về tín dụng bất động sản.
Theo số liệu từ Fiin, dư nợ tín dụng kinh doanh bất động sản hiện chiếm 11,05% tổng dư nợ, trong khi dư nợ tín dụng tiêu dùng cho mục đích mua và sửa chữa nhà ở chiếm 12,04% tổng dư nợ.
Như vậy, tổng dư nợ tín dụng bất động sản hiện lên đến trên 23% tổng dư nợ tín dụng, tương đương khoảng trên 66 tỷ USD.
Về tốc độ tăng trưởng, trong năm 2018, dư nợ tín dụng đối với khách mua nhà (Home Buyers) đã tăng 35%. Trong khi đó, dư nợ tín dụng đối với chủ đầu tư (Developers) đã tăng gấp đôi.
Việc tăng trưởng nóng ở phân khúc tín dụng bất động sản, theo ông Thuân, đã khiến Ngân hàng Nhà nước lo ngại, nhất là đối với các khoản cho khách mua nhà vay.
"Có những dự án ngân hàng phát hiện ra là cho vay cả chủ đầu tư, cả người vay mua nhà. Một tài sản bị thế chấp cho hai khoản vay", Tổng giám đốc Fiin Group dẫn chứng một hiện tượng chứa đựng rủi ro.
Sự lo ngại này là nguyên nhân quan trọng khiến Ngân hàng Nhà nước đề xuất áp dụng hệ số rủi ro 150% cho khoản cho vay cá nhân phục vụ nhu cầu đời sống có số dư nợ gốc từ 3 tỷ đồng trở lên.
Theo Tổng giám đốc Fiin Group, thông tư này dự kiến sẽ ảnh hưởng lớn đến khối ngân hàng bán lẻ, cụ thể là mảng tín dụng tiêu dùng cho vay mua nhà, bởi các ngân hàng có dư nợ cho vay mua nhà lớn sẽ phải cân đối lại hệ số an toàn vốn thông qua biện pháp thắt chặt cho vay.
Dư nợ tín dụng bất động sản giai đoạn 2014 - 2018. Nguồn: FiinGroup
Ở một "lát cắt" khác, TS. Nguyễn Đức Thành, Viện trưởng Viện Nghiên cứu Kinh tế và Chính sách (VEPR) chia sẻ về khả năng thắt chặt tín dụng trong bối cảnh nền kinh tế chịu áp lực từ lạm phát.
Cụ thể, TS. Nguyễn Đức Thành nhận định năm nay, việc điều hành chính sách tiền tệ sẽ không được êm đẹp như năm ngoái.
"Năm ngoái, giá điện không tăng. Đến năm nay, cuối quý I là tăng giá điện vì cả một năm không tăng rồi. Nếu đợi thêm nữa mà lạm phát tăng thì không còn cơ hội tăng giá điện", Viện trưởng VEPR lý giải về động thái tăng giá điện gần đây của Chính phủ.
Theo ông Thành, việc giá điện tăng, giá xăng tăng sẽ "lan tỏa" sang giá tiêu dùng. Khi đợt tăng giá xuất hiện và hình thành thì người dân bắt đầu lo ngại, lạm phát kỳ vọng sẽ xuất hiện. Lúc đó Ngân hàng Nhà nước buộc phải thắt chặt tiền tệ, phải xử lý vấn đề lạm phát không thì sẽ tăng tiếp.
"Như cách làm hiện nay thì đầu tiên sẽ thắt chặt tín dụng", ông Thành nêu quan điểm. Tuy nhiên, vị viện trưởng này cho hay có thể cơ quan quản lý sẽ không thắt chặt đột ngột vì có thể gây ra những cú sốc.
Tags:
(VNF) - Ngân hàng TMCP Bắc Á (BAC A BANK) chính thức triển khai chương trình hỗ trợ tài chính dành cho khách hàng cá nhân và khách hàng doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi thiên tai bão lũ.
(VNF) - Lãi suất thẻ tín dụng tăng nhanh, gần 40%/năm; cho vay tiêu dùng vào mùa tăng tốc; giá USD sát mức kỷ lục... là thông tin ngân hàng đáng chú ý tuần qua.
(VNF) - Dù tín dụng dành cho doanh nghiệp SME đã tăng trưởng, nhưng dòng vốn vẫn “nhỏ giọt” so với nhu cầu thực tế. Trong bối cảnh đó, ý tưởng xây dựng ngân hàng số chuyên biệt cho SME đang nổi lên như một hướng đi thực tế và đầy triển vọng.
(VNF) - Các ngân hàng dừng giao dịch thanh toán, rút tiền qua tài khoản thanh toán, thẻ với khách sử dụng giấy tờ tùy thân là hộ chiếu từ 1/1/2026.
(VNF) - Theo ông Lê Hoài Ân, động thái nâng lãi suất thẻ tín dụng của các ngân hàng trong thời gian gần đây xuất phát từ bài toán tối ưu biên lãi ròng (NIM).
(VNF) - Giá USD tự do tăng tới hơn 100 đồng, áp sát mốc kỷ lục 27.960 đồng/USD được thiết lập vào đầu tháng 11. Trong khi đó, giá USD tại kênh ngân hàng đứng yên.
(VNF) - TPBank tiếp tục khẳng định vị thế khi được The Asian Banker (TAB Global) vinh danh là “Ngân hàng Vững mạnh hàng đầu Việt Nam năm 2025”, dựa trên các chỉ số tài chính vượt trội. Đây là thành quả xứng đáng cho những nỗ lực bền bỉ trong chiến lược tài chính an toàn, tăng trưởng hiệu quả và dẫn đầu chuyển đổi số của TPBank.
(VNF) - Nhiều ngân hàng đồng loạt tăng lãi suất thẻ tín dụng, mức cao nhất gần 40%/năm. Người dùng cần thận trọng để tránh phát sinh chi phí và nguy cơ mang nợ.
(VNF) - Trong bối cảnh đầu tư cá nhân bùng nổ, sự khác biệt lớn nhất không còn nằm ở sản phẩm, mà ở trải nghiệm và mức độ cá nhân hoá. Thay vì chú trọng tìm kiếm kênh đầu tư sinh lợi hấp dẫn, hiện nay, góc nhìn của nhà đầu tư chuyển thành “đâu là giải pháp phù hợp với gu đầu tư của tôi?”.
(VNF) - Việt Nam hiện có 125 triệu thẻ thanh toán, nhưng chỉ 13 triệu thẻ tín dụng, một khoảng trống lớn trong nhu cầu tiêu dùng – trả góp của người Việt vẫn chưa được đáp ứng.
(VNF) - Ngày 19/11/2025 – Ngân hàng TMCP Nam Á (Nam A Bank, HoSE: NAB) và Quỹ hợp tác khí hậu toàn cầu (Global Climate Partnership Funds – GCPF) đã ký kết Biên bản ghi nhớ hợp tác chiến lược.
(VNF) - Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) triển khai một loạt hành động có tính chiến lược: ký kết thỏa thuận hợp tác với Cục Thuế để đồng hành hỗ trợ hộ kinh doanh chuyển đổi sang thuế kê khai và ra mắt ứng dụng MyShop Pro - Giải pháp quản lý bán hàng toàn diện dành cho tiểu thương và hộ kinh doanh.
(VNF) - Các chuyên gia của VDSC nhận định những cải cách toàn diện với thị trường vàng, trong đó có Nghị định 232 sẽ tác động đáng kể lên CASA của các ngân hàng.
(VNF) - Theo các chuyên gia, Việt Nam cần đẩy nhanh lộ trình nâng cấp từ QR chuyển tiền (transfer) sang QR thanh toán (QR Pay), phù hợp với thông lệ quốc tế và yêu cầu quản lý hiện đại.
(VNF) - Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) vừa ra mắt sản phẩm thẻ doanh nghiệp MB Visa Hi BIZ phiên bản mới trong bối cảnh hoạt động số hóa ngày càng được các doanh nghiệp chú trọng.
(VNF) - Ngân hàng TMCP Bắc Á triển khai combo ưu đãi toàn diện dành cho chủ thẻ tín dụng BAC A BANK MasterCard khi thanh toán phí bảo hiểm, áp dụng từ ngày 1/11/2025 đến ngày 31/3/2026 trên toàn hệ thống.
(VNF) - Tín dụng hồi phục ở mức cao và dự báo sẽ tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng tốt bởi nhu cầu vốn lớn từ khu vực bán lẻ và doanh nghiệp, từ sự lan toả của đầu tư công, góp phần hiện thực hóa mục tiêu tăng trưởng GDP từ 8% năm 2025. Ngành ngân hàng không ngừng nâng cao năng lực tài chính, củng cố nền tảng vững chắc cho chiến lược tăng trưởng, đáp ứng dòng vốn cho nền kinh tế.
(VNF) - Đại biểu Quốc hội đề nghị, hoạt động kinh doanh bảo hiểm qua ngân hàng phải đặt trong khuôn khổ pháp lý chặt chẽ, có giám sát, chế tài nghiêm minh để bảo vệ người mua bảo hiểm.
(VNF) - Các ngân hàng đang tăng tốc ứng phó để bảo vệ khách hàng. Hệ thống cảnh báo tài khoản gian lận đã giúp ngăn chặn hàng trăm ngàn giao dịch đáng ngờ.
(VNF) - Nhiều ngân hàng nâng lãi suất tiết kiệm lên 8%/năm, có nhà băng áp dụng mức lãi suất 9%/năm dành cho khách hàng gửi tiết kiệm số tiền lớn.
(VNF) - Từ hơn 200 đề xuất, 5 startup từ Việt Nam, Hàn Quốc, Singapore và Indonesia được các công ty trong hệ sinh thái của Tập đoàn tài chính Shinhan lựa chọn để bước vào giai đoạn thử nghiệm thực tế, hướng đến giải quyết các bài toán lớn của ngành ngân hàng.
(VNF) - Theo danh sách mới công bố, PYN ELITE FUND (NON-UCITS) không còn là cổ đông sở hữu từ 1% vốn điều lệ của Ngân hàng TMCP Quân đội (MB).
(VNF) - Thị trường tài chính tiêu dùng đang dần khởi sắc. Các ngân hàng, công ty tài chính đẩy mạnh cho vay tiêu dùng nhằm đáp ứng nhu cầu mua sắm cuối năm.
(VNF) - Theo Thông tư 30/2025, Chứng minh nhân dân (CMND) và Giấy chứng nhận căn cước chính thức không còn được xem là giấy tờ hợp lệ đối với công dân Việt Nam khi thực hiện giao dịch thanh toán không dùng tiền mặt.
(VNF) - Cuộc đua tăng lãi suất huy động đang khá sôi động. Lãi suất tiết kiệm thông thường tại một số nhà băng đã lên mức gần 7%/năm.
(VNF) - Ngân hàng TMCP Bắc Á (BAC A BANK) chính thức triển khai chương trình hỗ trợ tài chính dành cho khách hàng cá nhân và khách hàng doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi thiên tai bão lũ.
(VNF) - Dự án Khu phức hợp công nghiệp – đô thị – dịch vụ Tiên Tiến (Mường Central) do Công ty cổ phần Thương mại Dạ Hợp thực hiện, với quy mô diện tích lên tới 82ha.
