Theo báo cáo nghiên cứu thị trường tài chính tiêu dùng vừa được FiinGroup (tiền thân là Stoxplus) công bố mới đây, năm 2018, dư nợ tín dụng tiêu dùng chiếm 19,7% tổng dư nợ của nền kinh tế, cao hơn 3 điểm% so với con số năm 2017.
Tuy nhiên, tăng trưởng dư nợ tín dụng tiêu dùng năm 2018 đã hạ nhiệt, đạt 30,4% trong năm qua, thấp hơn mức bình quân 59% của 5 năm gần đây. Các công ty tài chính tiêu dùng mặc dù ghi nhận tăng trưởng dư nợ mạnh mẽ trong những năm đầu nhưng không thể duy trì tốc độ tăng trưởng như vậy trong năm 2018. Mức tăng trưuỏng đã giảm xuống chỉ còn 15%, so với mức 38% trong năm 2017.
Cạnh tranh lĩnh vực này cũng ngày càng gay gắt hơn với sự tham gia của nhiều "người chơi" mới. Nếu như năm 2015, chỉ có một số ít công ty tài chính tiêu dùng hoạt động trên thị trường thì sang năm 2018 đã có tới 16 công ty, chưa kể đến các nền tảng cho vay khác.
Mcredit ghi nhận màn trình diễn ấn tượng khi đạt thị phần 5% chỉ 2 năm sau ngày ra mắt với chiến thuật tập trung vào mảng cho vay tiền mặt. Một số công ty mới cũng xâm nhập thị trường theo hướng này như SHB Finance hay EVN Finance (Easy Credit).
Có phần trái ngược, thị phần của FE Credit giảm nhẹ từ mức 48,9% trong năm 2017 xuống còn 47,3% trong năm 2018.
"Mặc dù cạnh tranh mạnh mẽ hơn nhưng các dịch vụ sản phẩm giữa các đối thủ gần như giống nhau", FiinGroup đánh giá.
Thị phần tín dụng tiêu dùng năm 2017 và năm 2018. Nguồn: FiinGroup
Theo FiinGroup, có thể chia tách các công ty tài chính tiêu dùng làm 2 nhóm với chiến lược phát triển khác nhau. Trong khi một số ưu tiên tăng trưởng lợi nhuận và chấp nhận tỷ lệ nợ xấu cao thì một số khác là ưu tiên chất lượng tài sản và mức độ an toàn vốn.
Nhóm ưu tiên tăng trưởng thị phần và lợi nhuận có thể kể đến các đại điện như FE Credit, Mcredit, HD Saison, Toyota Finance.
FE Credit có thể coi là "người tiên phong" trong chiến lược này với việc tích cực tung ra các sản phẩm mới và đầu tư đổi mới công nghệ. Tăng trưởng dư nợ cho vay năm 2018 của FE Credit lên đến 19% với tỷ lệ nợ xấu ở mức 6%. Dự phòng nợ xấu ở mức cao, chiếm 65% tổng thu nhập hoạt động.
Tương tự nhưng mạnh mẽ hơn, Mcredit ghi nhận mức tăng trưởng dư nợ cho vay lên đến 254% trong năm 2018. Tuy vậy, dư địa tăng trưởng của Mcredit vẫn còn khi tỷ lệ cho vay/tổng nợ của công ty này mới chỉ ở mức 96%, thấp hơn đáng kể các công ty tài chính cùng loại.
Với Toyota Finance, đây là công ty tài chính chuyên cung cấp các khoản cho vay thế chấp, cho vay mua ô tô Toyota. Chính điều này làm hạn chế tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) và lợi nhuận của công ty. Dù vậy, nhờ nhu cầu mua ô tô mạnh mẽ của người Việt, Toyota Finance đã ghi nhận mức tăng trưởng dư nợ cho vay khá mạnh trong năm qua, cỡ khoảng 50%.
Trái ngược với 3 công ty trên, HD Saison ghi nhận sự tăng trưởng yếu trong năm 2018 do sự thay đổi trong hướng đi. Thay vì mở rộng phạm vi, HD Saison chuyển hướng sang tập trung vào các khách hàng hiện hữu trong hệ sinh thái HDBank - Vietjet - HD Saison.
Một số chỉ tiêu tài chính của Mcredit, Toyota Finance, FE Credit và HD Saison. Nguồn: FiinGroup. Chú thích: Loan Growth (tăng trưởng cho vay), NIM (tỷ lệ thu nhập lãi cận biện), NPM (biên lợi nhuận ròng), ROA (tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản), ROE (tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữ), Provisions/Oprerating Income (tỷ lệ dự phòng trên tổng thu nhập hoạt động), Loan/Total Debt (tỷ lệ cho vay trên tổng nợ phải trả)
Ở nhóm ưu tiên chất lượng tài sản, những gương mặt tiêu biểu có thể kể đến như Mirae Asset, JACCS, Home Credit và Prudential Finance.
Mirae Asset ghi nhận tăng trưởng dư nợ khá nhanh trong năm qua, đạt 79% khi công ty bắt đầu tập trung vào các khoản cho vay tiền mặt. Tỷ lệ nợ xấu bình quân ở mức 5%. Tuy nhiên, lợi nhuận vẫn ở mức khiêm tốn.
Home Credit thì luôn duy trì NIM, ROA (tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản), ROE (tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu) và NPM (biên lợi nhuận ròng) ở mức cao, trong khi tỷ lệ nợ xấu chỉ ở mức 4% nhờ nền tảng mạnh về công nghệ và quản lý rủi ro.
FiinGroup dự báo trong tương lai gần, tăng trưởng thị phần của Home Credit sẽ còn mạnh mẽ hơn nữa nhờ mối quan hệ đối tác chiến lược với công ty phát hành ví điện tử Momo.
Tương tự Mirae Asset và Home Credit, JACCS cũng là một "người chơi" theo trường phái bảo thủ. Năm 2018, tăng trưởng dư nợ cho vay của JACCS ở mức khiêm tốn do số lượng hợp đồng mới và các khoản cho vay mua ô tô giảm. Ngoài ra, mặc dù là "người tiên phong" trên thị trường thẻ tín dụng trong số các công ty tài chính tiêu dùng nhưng cách tiếp cận thận trọng của JACCS đã khiến công ty này bị những người mới hơn như FE Credit hay Home Credit giành lấy thị phần.
Với Prudential Finance, sau khi "về tay" Shinhan Bank, tăng trưởng cho vay của công ty này đã chậm lại đáng kể, chỉ ở mức 1% trong năm 2018 do không có khoản vay mới nào được ghi nhận. Điểm tích cực là điều này cho phép Prudential Finance giảm chi phí, dẫn đến tăng hiệu quả hoạt động.
FiinGroup kỳ vọng sự tham gia tích cực hơn của Shinhan Bank trong tương lai với việc ra đời của các sản phẩm mới, chiến lược mới... sẽ giúp Prudential Finance cải thiện mạnh mẽ các chỉ số.
Một số chỉ tiêu tài chính của Mirae Asset, JACCS, Home Credit và Prudential Finance. Nguồn: FiinGroup.
Mặc dù chia tách các công ty tài chính tiêu dùng làm 2 trường phái nhưng FiinGroup cũng lưu ý rằng trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt, những "người chơi" này sẽ không ngừng điều chỉnh chiến lược nhằm tìm kiếm sự tăng trưởng bền vững.
Tags:
(VNF) - Mùa ĐHĐCĐ năm nay cho thấy ngân hàng tư nhân không còn chỉ đua lợi nhuận. Đằng sau các kế hoạch tăng trưởng cao là tham vọng mở rộng quy mô, tăng vốn, làm dày hệ sinh thái và giành vị thế dẫn dắt chu kỳ mới. Câu hỏi quan trọng không còn là ai tăng nhanh hơn, mà là ai đủ năng lực biến tham vọng đó thành tăng trưởng bền vững.
(VNF) - Ngân hàng TMCP Phát triển TP. Hồ Chí Minh (HDBank - HDB) vừa công bố kết quả kinh doanh quý I/2026 với 6.107 tỷ đồng lợi nhuận, ROE đạt 24,29% và CAR đạt 16,16%, tiếp tục ghi nhận hiệu quả ở nhóm đầu ngành trên nền tảng vốn mạnh và quản trị chặt chẽ.
(VNF) - Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) vừa công bố báo cáo tài chính quý I/2026, ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực ngay từ đầu năm, tiếp tục duy trì đà tăng trưởng ổn định và củng cố nền tảng tài chính trong bối cảnh thị trường còn nhiều biến động.
(VNF) - NHNN lấy ý kiến rộng rãi dự thảo thông tư thay thế Thông tư 22/2019/TT-NHNN quy định về các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của ngân hàng.
(VNF) - Dù lãi suất huy động đồng loạt giảm trong 2 tuần qua nhưng lãi vay vẫn điều chỉnh chậm, trong khi chi phí đầu vào neo cao khiến các doanh nghiệp chịu áp lực từ nhiều phía.
(VNF) - Ngân hàng Kasikornbank (KBank) ghi nhận lợi nhuận ròng tăng mạnh trong quý I/2026 nhờ thu nhập ngoài lãi, dù mảng cho vay truyền thống suy giảm. Tuy nhiên, nhà băng Thái Lan cảnh báo căng thẳng địa chính trị và môi trường kinh tế bất ổn có thể ảnh hưởng đến triển vọng kinh doanh trong thời gian tới.
(VNF) - Kết thúc quý I/2026, Techcombank lập kỷ lục về NFI (thu nhập thuần từ hoạt động dịch vụ) khi đạt tăng trưởng hơn 46%, vượt xa mức trung bình ngành và trong bối cảnh nhiều khó khăn thách thức, cạnh tranh.
(VNF) - Sáng 28/4, Ngân hàng TMCP Lộc Phát Việt Nam (LPBank, HoSE: LPB) đã tổ chức thành công ĐHĐCĐ thường niên 2026 tại Ninh Bình, thông qua nhiều nội dung quan trọng, đáng chú ý là chiến lược phát triển và phân phối lợi nhuận.
(VNF) - Giá USD trên thị trường tự do hôm nay tăng thêm 100 đồng, tiến sát mốc 27.000 đồng/USD. Trong khi đó, giá USD tại các ngân hàng thương mại và giá USD thế giới suy yếu.
(VNF) - Chủ tịch Vũ Văn Tiền bộc bạch nguyên nhân cốt lõi khiến ông lựa chọn quay lại ABBank là do không thể chịu đựng nổi khi nhìn thấy các ngân hàng khác không ngừng đổi mới trong khi ABBank lại rơi vào tình trạng "cứ đều đều như vậy và không phát triển được".
(VNF) - Lợi nhuận trước thuế của NCB trong quý I đạt hơn 216 tỷ đồng, tăng tới 43%. NCB đặt mục tiêu hoàn thành sớm kế hoạch kinh doanh năm 2026.
(VNF) - Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam (VIB) công bố kết quả kinh doanh quý I/2026 với lợi nhuận trước thuế đạt hơn 2.800 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ năm 2025. Bên cạnh đó, tăng trưởng tín dụng của ngân hàng đạt hơn 1% và huy động vốn tăng 7% so với đầu năm, phản ánh định hướng tăng trưởng có chọn lọc, tập trung vào chất lượng tài sản và hiệu quả hoạt động.
(VNF) - Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeABank, HoSE: SSB) mới đây đã công bố kết quả kinh doanh quý I/2026. Với các chỉ tiêu tài chính duy trì ổn định theo đúng lộ trình kế hoạch đã đề ra, lợi nhuận trước thuế đạt 1.388 tỷ đồng, đã phản ánh định hướng điều hành thận trọng, bám sát kế hoạch năm và phù hợp với diễn biến thị trường từ phía ngân hàng.
(VNF) - Ngân hàng Shinhan cho biết họ vừa ký kết hàng loạt thỏa thuận với các đối tác chủ chốt của Việt Nam nhằm mở rộng hiện diện tại thị trường này.
(VNF) - Lãnh đạo các ngân hàng đều nhìn nhận bất động sản vẫn là một trụ cột quan trọng của nền kinh tế. Điều cốt lõi là phải kiểm soát dòng vốn vào đúng phân khúc.
(VNF) - Làn sóng chuẩn hóa dòng tiền và số hóa hoạt động kinh doanh đang mở ra cơ hội lớn để ngân hàng đẩy mạnh cho vay tiểu thương hộ kinh doanh trên nền tảng số. Tuy nhiên, việc mở rộng nhóm khách hàng cũng đặt ra yêu cầu cao hơn về thẩm định và kiểm soát rủi ro cho ngân hàng.
(VNF) - Theo giới phân tích, đợt điều chỉnh lãi suất huy động gần đây mới chỉ mang tính cục bộ, chưa tạo ra sự dịch chuyển đủ mạnh để kéo mặt bằng lãi suất chung xuống mức như kỳ vọng.
(VNF) - Bức tranh lợi nhuận ngành ngân hàng quý I đang dần rõ nét, nhiều nhà băng báo lãi tăng mạnh. Trong khi đó, Hiệp hội kinh doanh vàng Việt Nam kiến nghị loạt giải pháp 'gỡ nghẽn' thị trường.
(VNF) - Ban đầu chỉ là khoản nợ hơn 11 triệu đồng, nhưng theo thời gian, con số phải trả đã tăng lên gần 188 triệu đồng. Điều gì khiến khoản vay nhỏ trở thành gánh nặng lớn như vậy?
(VNF) - Nhiều ngân hàng lên kế hoạch nâng vốn điều lệ lên xấp xỉ hoặc vượt 100.000 tỷ đồng nhằm củng cố bộ đệm tài chính.
(VNF) - Việt Nam và Hàn Quốc thúc đẩy hợp tác tài chính, triển khai thanh toán QR xuyên biên giới từ ngày 23/4/2026, kết nối hơn 115 triệu người dùng và mở rộng giao thương.
(VNF) - Chủ tịch HĐQT Techcombank Hồ Hùng Anh khẳng định, ngân hàng không phụ thuộc hoàn toàn vào hạn mức tín dụng do NHNN cấp để đáp ứng nhu cầu khách hàng.
(VNF) - Eximbank áp dụng mức phí dành cho khách hàng cá nhân với nghiệp vụ phong tỏa và cấp giấy xác nhận số dư phong tỏa để vay vốn tại ngân hàng khác là 500.000 đồng/tài khoản.
(VNF) - Theo lãnh đạo BIDV, nếu các phương án tăng vốn được triển khai thành công, năm nay, hệ số an toàn vốn của nhà băng này có thể đạt tối thiểu 9,5% và hướng tới 10%.
(VNF) - Ngày 24/6/2026 tại Hà Nội, Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) đã tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026, thông qua các nội dung quan trọng liên quan đến kết quả kinh doanh năm 2025, định hướng phát triển và kế hoạch kinh doanh năm 2026.
(VNF) - Mùa ĐHĐCĐ năm nay cho thấy ngân hàng tư nhân không còn chỉ đua lợi nhuận. Đằng sau các kế hoạch tăng trưởng cao là tham vọng mở rộng quy mô, tăng vốn, làm dày hệ sinh thái và giành vị thế dẫn dắt chu kỳ mới. Câu hỏi quan trọng không còn là ai tăng nhanh hơn, mà là ai đủ năng lực biến tham vọng đó thành tăng trưởng bền vững.
(VNF) - Khi cả nước bước vào kỳ nghỉ lễ 30/4 và 1/5, trên các công trường dự án cao tốc, hàng nghìn cán bộ, kỹ sư, công nhân vẫn miệt mài bám công trường, khẩn trương thi công để giữ vững tiến độ, góp phần đưa những dự án trọng điểm về đích đúng hẹn.
