Quỹ tín thác bất động sản bắt tay công nghệ 4.0 liệu có thành công?

“Đôi cánh” cho doanh nghiệp bất động sản

Mô hình Reit (Real Estate Investment Trust) mang nghĩa tiếng Việt là Ủy thác đầu tư bất động sản. Lần đầu tiên xuất hiện ở Mỹ vào năm 1962, Reit là một loại hình đầu tư vào các dự án bất động sản từ những cá nhân, tổ chức khác nhau thông qua việc phát hành các từ chứng từ có giá như cổ phiếu, chứng chỉ quỹ. Mục đích để huy động vốn nhàn rỗi từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ và cho phép họ đầu tư 100% vào các dự án hoặc được quyền sở hữu các bất động sản thương mại.

Quỹ đầu tư tín thác bất động sản trả cổ tức cao và đều đặn nên được xem là đem lại lợi nhuận khá tốt cho các nhà đầu tư, cũng như khả năng tăng vốn trong trung và dài hạn. 

Bất kỳ nhà đầu tư cá nhân hay tổ chức nào cũng đều tham gia được vào thị trường bất động sản với mô hình này với mức cổ tức được nhận thường rất cao. Khi dự án bất động sản hoàn thành và đưa vào sử dụng, các nhà đầu tư sẽ nhận được ngay tỷ lệ lợi nhuận theo tỷ lệ phần trăn tương ứng.

Blockchain (DeFi, NFT, Smart Contract) là ứng dụng công nghệ 4.0, được mô tả như các “khối” dữ liệu kỹ thuật số được đánh giá có độ an toàn cao, hiện đang được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau, đặc biệt trong lĩnh vực tài chính như: tiền điện tử, xử lý giao dịch tiền tệ, chuyển giao tài sản, hợp đồng thông minh…

Doanh nghiệp bất động sản kết hợp ứng dụng công nghệ blockchain non trẻ với mô hình Reit đã ra đời hơn 60 năm sẽ thu hút tối đa các dòng vốn, mở rộng thị trường nhờ những đặc tính nổi bật: khả năng đầu tư xuyên biên giới; phù hợp mọi đối tượng với nguồn vốn “phải chăng”; nhà đầu tư được đảm bảo quyền tài sản bằng hợp đồng thông minh khi công nghệ blockchain đã được các tổ chức hàng đầu thế giới chứng minh là an toàn và bảo mật.

Tiềm năng phát triển mô hình kinh doanh mới

Thời gian vừa qua, IDG Capital Vietnam đã xác nhận “rót tiền” vào một nền tảng kỹ thuật số đầu tư chung độc lập dành cho bất động sản ứng dụng công nghệ blockchain đầu tiên tại Việt Nam.

Được định giá 12 triệu USD, nền tảng hiện đã được Ava Labs (nền tảng blokchain có trụ sở ở New York, Mỹ), Morgan Lewis, Deloitte, CBRE, DN Legal, Hiệp hội Blockchain Hồng Kông, Ngân hàng Toàn cầu Quid và hơn 50 cộng đồng quốc tế khác công bố quan hệ đối tác chiến lược.

Cơ cấu hoạt động của nền tảng gồm có công ty quản lý tài sản bất động sản đang cho thuê có sẵn, hợp pháp ở Việt Nam, và nền tảng blockchain Metain. Tài sản sẽ được định giá, quản lý, nộp thuế bởi các đơn vị thứ 3 độc lập, sau đó chia nhỏ thành suất đầu tư bất động sản bằng REIT NFT (mã định danh duy nhất được tạo bởi công nghệ blockchain). Việc quản lý, giải quyết các vấn đề thuế phát sinh trong quá trình kinh doanh được thực hiện bởi Deloitte, một tổ chức tài chính nổi tiếng thế giới.

Nhà đầu tư có thể tham gia đầu tư thông qua việc sở hữu các REIT NFT và nguồn thu có được từ 2 nguồn chính: lợi tức từ hoạt động cho thuê vận hành và lợi nhuận từ giá trị tài sản nhà đất tăng theo thời gian. 

Theo ông Trần Nhân, nhà sáng lập và là Giám đốc Điều hành của nền tảng này cho biết, công nghệ blockchain đang tạo nên một cuộc cách mạng lớn trong thị trường bất động sản, nhờ tính bảo mật cao, khả năng xử lý giao dịch tiện lợi, quy trình giao dịch minh bạch. Vì thế, việc đầu tư bất động sản ứng dụng công nghệ blockchain sẽ trở thành xu hướng chính trong những thập niên tới đây.

Đầu tháng 10/2022, một “ông lớn” trong lĩnh vực bất động sản cũng đã công bố thành lập doanh nghiệp theo mô hình này, mục tiêu hỗ trợ các nhà đầu tư vốn nhỏ có cơ hội đầu tư bất động sản, quản lý các bất động sản và phát triển thị trường thứ cấp.

Cụ thể, doanh nghiệp sẽ đầu tư một số lượng nhất định các sản phẩm bất động sản sẵn có hoặc hình thành trong tương lai, sau đó giá trị bất động sản đươc chia thành 50 phần và các khách hàng có thể tham gia đầu tư từng phần thông qua hợp đồng hợp tác kinh doanh. Các nhà đầu tư sẽ được công ty chứng nhận quyền tài sản và được phân chia lợi nhuận phát sinh từ quyền tài sản này tương ứng với tỷ lệ đầu tư. 

Trong thời gian hợp tác kinh doanh, doanh nghiệp sẽ tính toán để đưa ra các chính sách hợp tác đầu tư linh hoạt dựa trên thực tế thị trường, đảm bảo tối đa hóa lợi nhuận của các nhà đầu tư. Cụ thể là nhà đầu tư sẽ được hưởng toàn bộ lợi ích từ việc gia tăng giá trị của bất động sản trong thời gian đầu tư, đồng thời được doanh nghiệp cam kết mức lợi nhuận tối thiểu hàng năm để đảm bảo nhà đầu tư vẫn có thu nhập cố định trong trường hợp thị trường biến động bất lợi. Các chính sách hợp tác đầu tư sẽ được doanh nghiệp công bố công khai trên nền tảng thông tin bất động sản trực tuyến. 

Trong bối cảnh các chủ đầu tư dự án bát động sản đang “khát” tiền, hàng tồn kho ngày càng lớn, mô hình kinh doanh mới mang tính đột phá hy vọng sẽ giúp thị trường bất động sản sôi động hơn. Đặc biệt, nếu thành công sẽ rất có tiềm năng phát triển trong tương lai.