Vào mùa huy động, công ty tài chính xoay sở kiếm nguồn

Nhuệ Mẫn - 07/12/2017 09:52 (GMT+7)

Cuối năm, các ngân hàng khát vốn một thì các công ty tài chính khát vốn gấp đôi. Lý do bởi công ty tài chính không được phép huy động vốn từ khách hàng cá nhân như ngân hàng mà huy động vốn từ ngân hàng và doanh nghiệp. Khó khăn về nguồn vốn cũng là một trong những lý do khiến lãi suất cho vay cao, nhưng cơ hội hạ lãi suất thời gian tới của thị trường này đã xuất hiện.

VNF
Ảnh minh họa.

Lãi vay tiêu dùng: Rủi ro cao - lãi suất cao

Thống đốc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Lê Minh Hưng cho biết, trong cho vay tiêu dùng, lãi suất của các công ty tài chính tiêu dùng thường cao hơn mặt bằng lãi suất cho vay sản xuất kinh doanh và lãi suất cho vay tiêu dùng của các ngân hàng thương mại.

Lý do bởi vì về bản chất tín dụng tiêu dùng bao giờ mức độ rủi ro cũng cao hơn loại hình cho vay khác của các tổ chức tín dụng, vì chủ yếu đây là khoản vay tín chấp hoặc có tài sản bảo đảm mà giá trị thấp hơn so với mức vay, chi phí cũng cao hơn do phải có mạng lưới phủ rộng để đáp ứng nhu cầu của khách hàng vay. Các khoản vay này kỳ hạn ngắn và giá trị cho vay nhỏ nên chi phí lớn.

Ngoài ra, chi phí vốn của các công ty tài chính tiêu dùng bao giờ cũng cao hơn do đặc thù cơ cấu vốn của các công ty này không được huy động vốn trực tiếp từ dân cư mà các công ty tài chính chủ yếu huy động từ các tổ chức huy động vốn, nên chi phí huy động nguồn vốn cao hơn.

Liên quan đến quản lý hoạt động của các công ty tài chính tiêu dùng và về lãi suất, Thống đốc cũng cho biết thêm, thời gian vừa qua, NHNN đã có những quy định cụ thể. Hiện nay các tổ chức tín dụng và khách hàng có quyền thỏa thuận về lãi suất cho vay theo quy định của pháp luật.

Về văn bản pháp lý điều chỉnh những hoạt động này, Ngân hàng nhà nước đã ban hành thông tư quy định riêng về hoạt động tín dụng tiêu dùng của các công ty tài chính nhằm làm tăng cường tính minh bạch trong hoạt động cho vay, cũng như lãi suất cho vay của các công ty đối với khách hàng.

"Chúng tôi quy định phải công bố công khai lãi suất, điều kiện cho vay, đồng thời ban hành quy định về phương pháp tính lãi, thời gian tính lãi. Những quy định này rất minh bạch, yêu cầu các công ty tài chính phải minh bạch các nội dung đó", Thống đốc nhấn mạnh.

Không dễ hạ lãi suất tiêu dùng

Báo cáo Tình hình kinh tế - tài chính tháng 11/2017 và 11 tháng năm 2017 của Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia cho biết, tín dụng tiêu dùng tiếp tục đà tăng trưởng cao. Tổng dư nợ cho vay tiêu dùng (cả ngân hàng và khối công ty tài chính) ước tăng khoảng 59% so với cuối năm 2016.

Trong đó, cho vay phục vụ nhu cầu mua nhà để ở; thuê, thuê mua nhà ở; xây dựng, sửa chữa nhà ở; nhận chuyển nhượng quyền sử dụng đất để xây nhà ở chiếm tỷ trọng 52,9% (cuối năm 2016 là 49,5%), cho vay mua trang thiết bị gia đình chiếm 15,3%; cho vay mua phương tiện đi lại chiếm 8,3%.

Một nghiên cứu của Ủy ban Giám sát cho biết, trong 10 năm qua, xu hướng tiêu dùng thị trường Việt Nam thay đổi rõ rệt, người dân sẵn sàng chi tiêu trước cho các nhu cầu đời sống thay vì tiết kiệm trước, chi tiêu sau.

Trong tương lai, đầu tư tài chính cho tiêu dùng sẽ tiếp tục phát triển mạnh và có sự dịch chuyển từ tín dụng doanh nghiệp sang tín dụng tiêu dùng, đặc biệt trong bối cảnh hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp còn gặp nhiều khó khăn.

Cũng theo Ủy ban Giám sát, tín dụng tiêu dùng cuối năm 2016 ước tính khoảng 605.000 tỷ đồng, tăng 39% so với đầu năm, chiếm 11,4% tổng tín dụng. Nếu so sánh với GDP thì tỷ lệ tín dụng tiêu dùng/GDP của Việt Nam là khoảng 9,8%, tăng mạnh so với 2010 (2,3%), nhưng vẫn thấp hơn các nước như Mỹ (23%), Đức (10,5%), Anh (16%), Malaysia (14%)…

Các số liệu trên cho thấy mức tăng trưởng của tín dụng tiêu dùng, nhưng đồng thời cũng cho thấy, sức ép huy động vốn của các công ty tài chính để cho vay là rất lớn, không riêng vào mùa cao điểm trước Tết Nguyên đán. Khi công ty tài chính thiếu nguồn, buộc phải vay các tổ chức ở mức lãi suất cao thì đương nhiên họ sẽ cho vay người tiêu dùng ở mức cao hơn.

Tìm cách đa dạng hóa nguồn vốn luôn là bài toán khó với các công ty tài chính. Chính vì vậy, điều dễ hiểu là các công ty tài chính tiêu dùng Việt Nam đa số là thành viên của các ngân hàng, nơi họ nhận được sự "giao việc" nhưng cũng bao gồm sự "hỗ trợ" về nguồn đảm bảo cho hoạt động.

Ngoài nguồn từ ngân hàng mẹ, việc huy động vốn ngoại cũng được thực hiện ráo riết, nhưng không dễ bởi bài toán rủi ro tỷ giá không nhỏ, mô hình liên doanh với đối tác ngoại để nhận sự hỗ trợ từ "hai bà đỡ" gồm ngân hàng nội và đối tác ngoại là khả thi hơn.

Trong những động thái như vậy, đáng nói tới là FE Credit vừa thông báo sẽ tiếp nhận khoản vay vốn trị giá 100 triệu USD từ Ngân hàng Deutsche Bank để tăng nguồn phục vụ người tiêu dùng. FE Credit được biết tới là công ty con của VPBank và cũng là công ty tài chính tiêu dùng có dư nợ cao nhất thị trường.

Tương tự như vậy, nếu nhìn vào một thành viên mới trên thị trường là Công ty Tài chính TNHH MB Shinsei (thương hiệu Mcredit) thì đang theo mô hình "hai bà đỡ" với 50% cổ phần do Ngân hàng MB nắm giữ và Ngân hàng Shinsei chiếm 49%...

TS. Nguyễn Trí Hiếu, chuyên gia kinh tế cho rằng, theo mô hình phổ biến, các công ty tài chính tạo nguồn vốn trên các cơ sở như vay vốn từ ngân hàng trong và ngoài nước như trường hợp của FE Credit là cách là phổ biến nhất. Ngoài ra, các công ty này có thể kêu gọi các nhà đầu tư đầu tư vào công ty tài chính thông qua hình thức mua cổ phiếu, như trường hợp của Mcredit.

Một giải pháp khác cũng hiệu quả là phát hành chứng chỉ tiền gửi bán cho các thành phần kinh tế. Giải pháp cuối này chưa được các công ty tài chính trong nước áp dụng vì lý do thương hiệu yếu và hệ thống định mức tín nhiệm chưa phát huy được vai trò.

Chỉ khi vấn đề về nguồn vốn được giải quyết thì mới có cơ sở thị trường để hạ mức lãi suất cho vay so với hiện nay.

Theo ĐTCK
Ý kiến (0)
Cùng chuyên mục
Ba ngân hàng 0 đồng đã được định giá, chuyển giao trong năm 2024

Ba ngân hàng 0 đồng đã được định giá, chuyển giao trong năm 2024

(VNF) - Theo Phó thủ tướng Lê Minh Khái, đã hoàn thành định giá 3 ngân hàng được chuyển giao bắt buộc và dự kiến trình cấp có thẩm quyền phê duyệt phương án chuyển giao bắt buộc trong tháng 5.

KienlongBank triển khai Basel III, nâng cao năng lực hệ thống quản trị rủi ro

KienlongBank triển khai Basel III, nâng cao năng lực hệ thống quản trị rủi ro

(VNF) - Vừa qua, Ngân hàng TMCP Kiên Long (KienlongBank) đã tổ chức lễ triển khai dự án Basel III nhằm nâng cao năng lực hệ thống quản trị rủi ro với sự tư vấn của KPMG.

Vạn Hương Investoco: Lỗ chồng lỗ, nợ gấp 8 lần vốn chủ

Vạn Hương Investoco: Lỗ chồng lỗ, nợ gấp 8 lần vốn chủ

(VNF) - Kết thúc năm 2023, Công ty cổ phần Đầu tư và Du lịch Vạn Hương (Vạn Hương Investoco)- chủ đầu tư dự án khu du lịch quốc tế Đồi Rồng (Hải Phòng) báo lỗ gần 62 tỷ đồng.

Trực thăng chở Tổng thống Iran rơi: Không còn người sống sót

Trực thăng chở Tổng thống Iran rơi: Không còn người sống sót

(VNF) - Theo truyền thông nhà nước Iran, Tổng thống Ebrahim Raisi được cho là đã tử vong sau vụ rơi máy bay trực thăng.

Thị trường chuyển đổi số Việt Nam: Tiềm năng lớn, lợi nhuận cao nhưng ngại pháp lý

Thị trường chuyển đổi số Việt Nam: Tiềm năng lớn, lợi nhuận cao nhưng ngại pháp lý

(VNF) - “Việt Nam là quốc gia ưu tiên hàng đầu của chúng tôi vì các bạn có tiềm năng và nhu cầu chuyển đổi kỹ thuật số”, đại diện công ty phần mềm TPIsoftware của Đài Loan nói và cho biết, thị trường chuyển đổi số Việt Nam có tiềm năng mang lại lợi tức đầu tư cao.

Phó chủ tịch Trần Thanh Mẫn: 'Quốc hội quyết định công tác nhân sự, lập pháp'

Phó chủ tịch Trần Thanh Mẫn: 'Quốc hội quyết định công tác nhân sự, lập pháp'

(VNF) - Sáng 20/5, Quốc hội khóa 15 đã khai mạc trọng thể Kỳ họp thứ 7 tại hội trường Diên Hồng, Nhà Quốc hội.

Khoanh, xóa nợ thuế cho hơn 700 nghìn người

Khoanh, xóa nợ thuế cho hơn 700 nghìn người

(VNF) - Ngành thuế và hải quan đã thực hiện khoanh nợ đối với 704.431 người nộp thuế với tổng số tiền thuế nợ được khoanh là 28.380 tỷ đồng, sau 3 năm tổ chức thực hiện Nghị quyết số 94.

Trung Quốc ra đòn trả đũa Mỹ và EU

Trung Quốc ra đòn trả đũa Mỹ và EU

(VNF) - Trung Quốc đã phát tín hiệu sẽ trả đũa các rào cản thương mại do Mỹ và Liên minh châu Âu (EU) đưa ra khi nước này tiến hành cuộc điều tra chống bán phá giá đối với hóa chất nhập khẩu.

Hơn 18.000 căn hộ bỏ không, lãng phí hàng trăm tỷ mỗi năm

Hơn 18.000 căn hộ bỏ không, lãng phí hàng trăm tỷ mỗi năm

(VNF) - Chỉ tính riêng tại 2 thành phố lớn là Hà Nội và TP. HCM, có ít nhất khoảng 18.000 căn hộ tái định cư bị bỏ hoang, không người đến ở, tiêu tốn hàng trăm tỷ đồng ngân sách nhà nước mỗi năm.

Đại biểu Quốc hội dự Kỳ họp thứ 7 vào Lăng viếng Chủ tịch Hồ Chí Minh

Đại biểu Quốc hội dự Kỳ họp thứ 7 vào Lăng viếng Chủ tịch Hồ Chí Minh

Sáng 20/5/2024, trước giờ khai mạc Kỳ họp thứ 7, Quốc hội khóa XV, các Đại biểu Quốc hội đến đặt vòng hoa và vào Lăng viếng Chủ tịch Hồ Chí Minh.

Cảnh sắc Mã Pí Lèng

Cảnh sắc Mã Pí Lèng

(VNF) - Mã Pì Lèng là cung đường đèo hiểm trở dài khoảng 20 km đi qua 3 xã thuộc huyện Mèo Vạc, tỉnh Hà Giang. Từ lâu, nơi đây được coi là đệ nhất danh đèo của Việt Nam, là một trong "tứ đại đỉnh đèo" bên cạnh đèo Ô Quy Hồ, Khau Phạ và Pha Đin. Cùng ngắm vẻ đẹp hùng vĩ của tuyến đường đèo này qua ống kính của nhiếp ảnh gia Thanh Hải.