BOT Cầu Thái Hà chào bán 15 triệu cổ phiếu giá rẻ để trả nợ

Theo đó, BOT Cầu Thái Hà sẽ phát hành thêm 15 triệu cổ phiếu với giá trị phát hành theo mệnh giá là 150 tỷ đồng, nâng vốn điều lệ lên 635 tỷ đồng. Thời gian phát hành dự kiến trong quý IV/2020 sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.

Đối tượng phát hành là các nhà đầu tư chiến lược của BOT Cầu Thái Hà. 15 triệu cổ phiếu trong đợt phát hành này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ thời điểm kết thúc đợt phát hành.

Đáng chú ý, giá chào bán mà BOT Cầu Thái Hà đưa ra ngang bằng mệnh giá là 10.000 đồng/cổ phiếu, thấp hơn thị giá của BOT 80%. Tổng số tiền thu về sau đợt phát hành dự kiến là 150 tỷ đồng.

Được biết, vào cuối năm 2019, BOT Cầu Thái Hà cũng đã tiến hành phát hành thêm 8,5 triệu cổ phiếu với giá chào bán tương tự là 10.000 đồng, nâng vốn điều lệ từ 400 tỷ đồng lên 485 tỷ đồng. Mục đích của đợt phát hành này là để trả nợ cho Công ty TNHH Tiến Đại Phát và Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VietinBank).

Về kế hoạch chi tiết sử dụng vốn thu được từ đợt phát hành sắp tới, tương tự như lần trước, toàn bộ số tiền thu được từ đợt chào bán sẽ được dùng để trả các khoản nợ của BOT Cầu Thái Hà. Trong đó, hơn 56 tỷ đồng được dùng để trả nợ vay tại VietinBank chi nhánh Hà Nam, hơn 93,8 tỷ đồng được dùng để trả nợ vay tại Công ty Tiến Đại Phát.

Theo báo cáo tài chính quý III/2020, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn của BOT Cầu Thái Hà tại Công ty Tiến Đại Phát tại ngày 30/9/2020 ghi nhận giá trị hơn 93,8 tỷ đồng. Đây là khoản vay phát sinh theo hợp đồng vay tiền ngày 1/6/2015 với lãi suất 0%.

Như vậy, nếu thực hiện đúng theo phương án, sau đợt phát hành này, BOT Cầu Thái Hà sẽ sạch nợ vay tại Công ty Tiến Đại Phát.

Về khoản vay dài hạn tại VietinBank, tại ngày 30/9/2020, giá trị của khoản vay ghi nhận hơn 977 tỷ đồng, giảm gần 45 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm. Được biết khoản vay này cũng phát sinh từ năm 2015, thời hạn vay là 161 tháng kể từ ngày BOT Cầu Thái Hà rút khoản vốn đầu tiên.

Được biết, kể từ khi niêm yết vào cuối năm 2019, BOT Cầu Thái Hà chưa từng thu về lãi mà chỉ chìm trong thua lỗ và nợ nần. Khoản lỗ sau thuế chưa phân phối tại ngày 30/9/2020 là hơn 168 tỷ đồng, bào mòn vốn chủ sở hữu.

Doanh thu (theo quý) của BOT Cầu Thái Hà từ đầu năm 2019 đến nay chỉ loanh quanh ở mức từ hơn 4 tỷ đồng đến hơn 7 tỷ đồng, không đủ bù đắp cho giá vốn và chi phí, đặc biệt là chi phí lãi vay. 

Hiện cổ phiếu BOT đang được giao dịch ở mức 51.800 đồng/cổ phiếu (giá đóng cửa phiên 17/11/2020). Giá trị vốn hóa thị trường ước tính hơn 2.500 tỷ đồng.