Công ty Chứng khoán Sài Gòn (SSI) vừa có báo cáo cập nhật về Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB). Theo SSI, ACB đạt tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ trong quý 3/2017, tiếp tục đà tăng trưởng ấn tượng từ đầu năm. Mặc dù tăng trưởng tín dụng giảm nhưng chi phí hoạt động trong quý 3 giảm giúp lợi nhuận trước thuế đạt 742 tỷ đồng, tăng 78,4% so với cùng kỳ năm ngoái; lũy kế 9 tháng đầu năm 2017 đạt 2.004 tỷ đồng, tăng 61,1%, hoàn thành 90,9% kế hoạch năm.
Dự báo kết quả kinh doanh năm 2017, SSI quyết định điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận trước thuế năm 2017 lên 2.290 tỷ đồng, tăng 37,4% so với cùng kỳ 2016 nhờ tăng trưởng tín dụng cao ở mức 20% và tỷ lệ NIM tăng nhẹ lên 3,5% (so với năm 2016 là 3,4%).
"Chi phí trích lập dự phòng rủi ro tín dụng ước tính tăng 112% so với cùng kỳ lên 2.600 tỷ đồng vào năm 2017 vì chúng tôi ước tính ngân hàng sẽ hoàn thành việc trích lập dự phòng Nhóm 6 công ty là 1.521 tỷ đồng, cũng như phần còn lại của trái phiếu VAMC là 1.070 tỷ đồng", SSI dự tính về tiến trình xử lý nợ xấu của ACB.
Trong năm 2018, SSI đã điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận trước thuế của ACB đạt 5.249 tỷ đồng, tăng tới 129% so với năm 2017, chủ yếu nhờ ACB không còn gánh nặng nợ trong quá khứ đã từng khiến ngân hàng gặp khó khăn. Việc xử lý nợ cũ, theo SSI, sẽ hoàn tất vào cuối năm 2017.
Vốn chủ sở hữu của ACB năm 2018 ước tính đạt 19.793 tỷ đồng, tương ứng giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu năm 2018 là 20.220 đồng.
Về cổ phiếu ACB, mức giá hiện tại là 34.800 đồng/cổ phiếu, ACB đang giao dịch ở mức PB 2017 và 2018 là 2,1x và 1,7x. SSI nhìn nhận, ACB có mức định giá hấp dẫn, nhờ khả năng ngân hàng sẽ hoàn thành xử lý nợ xấu trong năm nay và tỷ lệ nợ xấu giảm giúp công ty chứng khoán này kỳ vọng lợi nhuận ACB sẽ tăng mạnh vào năm 2018.
"Ngân hàng có vị thế tốt trong việc giành thêm thị phần tín dụng nhờ tỷ lệ CAR cao hơn và tỷ lệ LDR giảm so với các ngân hàng khác. ACB còn nhiều cơ hội cải thiện lợi nhuận từ việc xử lý nợ xấu và hoàn nhập chi phí dự phòng, cũng như tỷ lệ CIR cải thiện", phía SSI đánh giá.
SSI duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu ACB, với giá mục tiêu 1 năm điều chỉnh tăng lên 42.200 đồng/cp (tăng 21,2% so với giá hiện tại) dựa trên PB mục tiêu là 2,1x, cao hơn so với trung bình toàn hệ thống là 1,7x.
Tags:
(VNF) - NHNN quyết định thanh tra kinh doanh vàng. Tổng giám đốc SJC muốn bỏ độc quyền vàng miếng vì 'không được hưởng lợi gì'. NHNN đề xuất gia hạn Thông tư 02 thêm 6 tháng nữa. Đó là những thông tin ngân hàng đáng chú ý tuần qua.
(VNF) - Sau những lùm xùm vừa qua, thị trường TPDN vẫn đang đi ngang. Để thị trường thực sự phát triển theo đúng tiềm năng, ông Trần Lê Minh, Tổng Giám đốc Công ty Cổ phần Xếp hạng tín nhiệm đầu tư Việt Nam VIS Rating cho rằng cần phải thực hiện được "một tiền đề và ba điều kiện".
(VNF) - Thủ tướng yêu cầu Ngân hàng Nhà nước (NHNN) thực hiện ngay công tác thanh tra, kiểm tra thị trường vàng và hoàn thành trong tháng 5/2024.
(VNF) - Ngoài những trường hợp thu nhập thấp đăng đàn trên các nhóm về tài chính nhờ chỉ bảo cách chi tiêu và tiết kiệm. Bất ngờ, có không ít những dòng trạng thái thu nhập cả tỷ đồng/năm, nhưng không biết chi tiêu sao cho hợp lý. Có người sẵn sàng đưa lời khuyên, ngược lại không ít thông tin cho rằng “khoe mẽ”.
(VNF) - Công ty cổ Tập đoàn Đạt Phương (Hà Nội) và Tổng công ty cổ phần Đầu tư xây dựng Minh Tuấn (Thanh Hoá) là Liên danh nhà thầu duy nhất tham dự thầu gói thầu 16 thuộc Dự án Cầu vượt đường sắt Bắc - Nam và đường hai đầu cầu thuộc tuyến Đại lộ Đông Tây, TP. Thanh Hóa và trúng thầu với giá 470,148 tỷ đồng.
(VNF) - Còn nhiều dư địa để dòng tiền tiếp tục đẩy vào thị trường chứng khoán, đưa chỉ số VN-Index dễ dàng vượt đỉnh hơn, hay nói theo cách ví von, tàu càng nhẹ thì càng dễ vượt sóng.
(VNF) - Trong tuần vừa qua, vụ việc Thủ tướng Slovakia bị ám sát đã thu hút sự chú ý từ khắp nơi trên thế giới. Bên cạnh đó, chuyến thăm cấp nhà nước của Tổng thống Nga Vladimir Putin tới Trung Quốc hay việc Triều Tiên phóng tên lửa cũng là những sự kiện nổi bật.
(VNF) - Cùng với xu hướng chuyển đổi số trong ngành ngân hàng, hoạt động cho vay qua nền tảng trực tuyến đang phát triển mạnh mẽ tại nhiều ngân hàng. Tuy vậy, theo ông Nguyễn Quốc Hùng, Phó Chủ tịch kiêm Tổng Thư ký Hiệp hội ngân hàng, hoạt động cho vay trực tuyến vẫn đang đợi một hành lang pháp lý đầy đủ hơn để có thể bùng nổ trong thời gian tới.
Sáng 19/5, Tổng Thư ký Quốc hội Bùi Văn Cường chủ trì họp báo về dự kiến chương trình Kỳ họp thứ 7, Quốc hội khóa XV.
(VNF) - Mọc lên tại những vị trí đắc địa, quán nhậu Tự Do đang dần trở thành một trong những hệ thống quán nhậu lớn hàng đầu tại Hà Nội với hàng chục sơ sở lớn nhỏ.
(VNF) - Mã Pì Lèng là cung đường đèo hiểm trở dài khoảng 20 km đi qua 3 xã thuộc huyện Mèo Vạc, tỉnh Hà Giang. Từ lâu, nơi đây được coi là đệ nhất danh đèo của Việt Nam, là một trong "tứ đại đỉnh đèo" bên cạnh đèo Ô Quy Hồ, Khau Phạ và Pha Đin. Cùng ngắm vẻ đẹp hùng vĩ của tuyến đường đèo này qua ống kính của nhiếp ảnh gia Thanh Hải.
