Công ty tài chính báo lãi lớn, cho vay tiêu dùng đến thời thắng đậm

Nhiều công ty tài chính báo lãi lớn năm 2024

Thị trường tài chính tiêu dùng năm 2024 ghi nhận dấu hiệu phục hồi rõ nét. Kết quả kinh doanh của phần lớn công ty tài chính khởi sắc rõ rệt khi nhiều đơn vị báo lãi lớn hoặc cải thiện các khoản lỗ.

Dẫn đầu về lợi nhuận trong nhóm các công ty tài chính tiêu dùng là Công ty Tài chính TNHH MTV Home Credit Việt Nam (Home Credit) - đơn vị đứng thứ hai về thị phần.

Báo cáo cho thấy, năm 2024, tổng dư nợ tín dụng của Home Credit tăng 12,4% so với năm trước nhờ đẩy mạnh cho vay khách hàng cá nhân.

Chỉ sau 1 năm về tay người Thái Lan, Home Credit Việt Nam ghi nhận lợi nhuận sau thuế 1.290 tỷ đồng, tăng gấp 3,5 lần so với năm 2023 và là mức lợi nhuận cao nhất 4 năm qua.

Không chỉ Home Credit mà nhiều công ty tài chính tiêu dùng cũng đã vượt qua 'vùng tối' lợi nhuận khi công bố kết quả kinh doanh tích cực trong năm 2024.

Năm 2024, Công ty Tài chính Điện lực (EVNFinance) lãi sau thuế 561 tỷ đồng, tăng 71% so với năm 2023 và là mức lợi nhuận kỷ lục. Tổng thu nhập lãi thuần của EVNFinance trong năm qua đạt 1.444 tỷ đồng, tăng trưởng 104% so với năm 2023

“Ông lớn” đứng đầu về cho vay tiêu dùng tại thị trường Việt Nam là Công ty Tài chính Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng SMBC (FE Credit) ghi nhận lãi sau thuế 408 tỷ đồng trong năm 2024, sau năm 2023 lỗ kỷ lục 2.965 tỷ đồng.

Một số công ty tài chính chưa thoát lỗ nhưng kết quả kinh doanh cũng có sự cải thiện.

Từ mức lỗ kỷ lục 963 tỷ đồng năm 2023, Công ty tài chính TNHH MTV Mirae Asset Việt Nam (Mirae Asset Finance Vietnam) giảm đáng kể khoản lỗ còn 159 tỷ đồng trong năm 2024.

Đáng chú ý, trong báo cáo tình hình tài chính bán niên năm 2024, Mirae Asset báo lỗ sau thuế 347 tỷ đồng. Có thể thấy, kết quả kinh doanh 6 tháng cuối năm 2024 của công ty tài chính này là rất tích cực, nhờ đó thu hẹp được đáng kể khoản lỗ ở 6 tháng đầu năm.

Trong năm tài chính 2022, Mirae Asset báo lãi sau thuế 127 tỷ đồng. Như vậy, công ty tài chính này đã có năm thứ 2 liên tiếp báo lỗ, với khoản lỗ lũy kế là hơn 1.122 tỷ đồng.

Công ty Tài chính Shinhan Finance chưa công bố báo cáo tài chính năm 2024 nhưng kết quả bán niên cho khoản lỗ giảm đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái. Shinhan Finance báo lỗ 95 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2024 trong khi nửa đầu 2023 lỗ 246 tỷ đồng.

Trong khi đó, Công ty Tài chính Cổ phần Tín Việt (VietCredit) báo lỗ sau thuế năm 2024 ở mức 152 tỷ đồng - mức thua lỗ kỷ lục, trong khi năm 2023 công ty vẫn có lãi hơn 19 tỷ đồng.

Với kết quả khởi sắc năm 2024, các công ty tài chính tiếp tục đặt mục tiêu lợi nhuận tham vọng trong năm 2025, với kỳ vọng nhu cầu tín dụng tiêu dùng cải thiện dần.

Chẳng hạn, HD Saison đặt mục tiêu đạt lợi nhuận 1.500 tỷ đồng trước thuế năm 2025. VPBank cũng vừa công bố tài liệu ĐHĐCĐ thường niên năm 2025 với mục tiêu lợi nhuận trước thuế của FE Credit là 1.126 tỷ đồng, tăng đến 120% so với năm 2024.

Kỳ vọng thị trường tài chính tiêu dùng tăng tốc năm 2025

Tài chính tiêu dùng là một lĩnh vực hấp dẫn với mô hình vay không cần tài sản đảm bảo hay chứng minh thu nhập. Hầu hết khoản vay tiêu dùng hiện nay chủ yếu dựa vào lịch sử tín dụng và khả năng trả nợ của khách hàng.

Thị trường tài chính tiêu dùng tại Việt Nam cho thấy sức hút mạnh mẽ với tổng dư nợ phục vụ đời sống tiêu dùng đạt 2,8 triệu tỷ đồng, chiếm 20% tổng dư nợ toàn nền kinh tế tính đến giữa năm 2024.

Hoạt động tín dụng tiêu dùng tại Việt Nam những năm qua có bước phát triển mạnh cả về quy mô dư nợ, số lượng tổ chức tín dụng tham gia và mức độ đa dạng về sản phẩm, dịch vụ.

Giới phân tích tài chính nhận định, dư địa tăng trưởng của ngành tài chính tiêu dùng tại Việt Nam còn rất lớn.

Theo báo cáo của FiinGroup, tỷ lệ thâm nhập cho vay tiêu dùng của Việt Nam vẫn tương đối thấp so với các quốc gia khác ở châu Á - Thái Bình Dương, cho thấy tiềm năng tăng trưởng dồi dào.

Còn Công ty Chứng khoán MB (MBS) cho hay, nhu cầu tín dụng của các công ty tài chính tiêu dùng hàng đầu đang dần phục hồi. Chẳng hạn, tín dụng của FECredit và Mcredit trong năm 2024 tăng lần lượt 10,3% và 32,4% so với năm 2023.

Nhu cầu tiêu dùng cũng như vay tiêu dùng dự báo sẽ phục hồi, tác động tích cực lên lợi nhuận của các công ty tài chính trong năm 2025.

MBS dự báo tín dụng tài chính tiêu dùng sẽ phục hồi trong năm 2025 nhờ sự phục hồi của nền kinh tế, với kế hoạch tăng trưởng GDP được đẩy nhanh và thu nhập hộ gia đình gia tăng, từ đó thúc đẩy mạnh mẽ nhu cầu tín dụng trong lĩnh vực này.

Cùng với đó, các chính sách hỗ trợ của Chính phủ và các cải cách trong lĩnh vực tài chính tiêu dùng sẽ khuyến khích việc đi vay.

MBS kỳ vọng chất lượng tài sản của các công ty tài chính tiêu dùng sẽ được cải thiện trong năm 2025, nhờ ba yếu tố: nền kinh tế ấm lên, sản xuất kinh doanh phục hồi; nâng cao quy trình quản trị rủi ro và áp dụng các tiêu chí cho vay nghiêm ngặt hơn; tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ hơn trong năm nay.

Năm 2025, Chính phủ đặt mục tiêu tăng trưởng GDP đạt 8%, trong khi ngành ngân hàng phấn đấu đạt mức tăng trưởng tín dụng 16%. Điều này sẽ tạo môi trường thuận lợi cho tín dụng tiêu dùng khi mà việc làm, thu nhập của người lao động gia tăng và sức mua của người dân được cải thiện.

Bên cạnh những tiềm năng và thuận lợi, sự phát triển của thị trường tín dụng tiêu dùng cũng phải đối mặt với không ít thách thức khi nhiều công ty tín dụng tiêu dùng gia tăng nợ xấu.

Ông Nguyễn Quang Huy, CEO Khoa Tài chính - Ngân hàng, Trường Đại học Nguyễn Trãi, nhìn nhận, dù đang trên đà hồi phục, thách thức đối với thị trường tín dụng tiêu dùng vẫn không nhỏ. Những vụ việc lùm xùm trong cho vay, đòi nợ của một số công ty tài chính trước kia khiến nhiều khách hàng cảnh giác cao độ với tín dụng tiêu dùng. Việc mở rộng tín dụng tiêu dùng sang nhóm khách hàng có thu nhập thấp hoặc hồ sơ tín dụng yếu tiềm ẩn nguy cơ nợ xấu cao.

Theo đánh giá của TS. Nguyễn Trí Hiếu, tín dụng tiêu dùng là một lĩnh vực có nhiều rủi ro nhưng cũng rất hấp dẫn, nhưng môi trường tín dụng tiêu dùng tại Việt Nam vẫn còn sơ khai, chưa đủ minh bạch và chặt chẽ như tại các nền kinh tế phát triển. Điều này khiến các nhà đầu tư nước ngoài nhìn thấy tiềm năng song cũng phải đối mặt với thách thức trong việc quản lý rủi ro tín dụng.

TS. Nguyễn Quốc Hùng, Tổng thư ký Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam, khuyến cáo, tình trạng bùng nợ vẫn tiếp diễn, bởi một bộ phận khách hàng đang cố tình đánh đồng hoạt động thu hồi nợ chính đáng của các công ty được cấp phép là phạm pháp để tẩy chay và chây ì việc trả nợ. Do đó, việc đẩy mạnh cho vay tiêu dùng đòi hỏi phía công ty tài chính phải kiểm soát rủi ro.