Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (26/10): NLG, VHC và SZC

ACBS: Khuyến nghị mức giá 47.873 đồng/cổ phiếu đối với NLG

Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long (HoSE: NLG) vừa công bố kết quả kinh doanh quý III không đồng nhất. Trong khi doanh thu thuần giảm 76% so với cùng kỳ xuống 151 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế tăng đột biến 815% cùng kỳ lên 295 tỷ đồng.

NLG cho biết, doanh thu giảm chủ yếu do giãn cách xã hội dẫn đến dự án Akari bản giao chậm tiến độ và không thể ghi nhận 1.549 tỷ đồng doanh thu trong quý III. Trong khi đó, lợi nhuận tăng mạnh chủ yếu nhờ ghi nhận doanh thu tài chính 562 tỷ đồng từ đánh giá lại dự án Southgate sau khi hợp nhất.

Lũy kế 9 tháng, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu thuần 787 tỷ đồng (giảm 59% cùng kỳ) do chậm bản giao dự án; lợi nhuận sau thuế đạt 709 tỷ đồng (tăng 241% cùng kỳ) chủ yếu nhờ hợp nhất dự án Southgate và lzumi.

Quý III, NLG đã bán tổng cộng 285 căn từ dự án Cần Thơ 45 và dự án Ehome Southgate với tổng giá trị hợp đồng gần 600 tỷ đồng. Việc mở bán Flora Mizuki MP9-10 sẽ dời lại sang quý IV/2021 do giãn cách xã hội ở TP. HCM.

9 tháng, NLG bán được 1.555 căn với tổng giá trị hơn 5.000 tỷ đồng. Dự kiến quý IV, NLG mở bán thêm các căn tại phân khu Southgate Rivera 2 và Aquaria, bên cạnh dự án mới lzumi City và Flora Mizuki MP9-10 như đã đề cập.

Công ty Chứng khoán ACB (ACBS) cho biết, NLG đã huy động được khoảng 2.000 tỷ đồng thông qua phát hành riêng lẻ 60 triệu cổ phiếu với giá chào bán trung bình là 55.500 đồng/cổ phiếu trong quý III.

Tính đến hết quý, doanh nghiệp có dự nợ ròng là 1.746 tỷ đồng và tỷ lệ nợ ròng/vốn chủ sở hữu là 15% so với 20% tại thời điểm cuối năm 2020. Ở quý cuối năm, NLG có kế hoạch phát hành 25,9 triệu cổ phiếu thưởng (theo tỷ lệ 6,95%), 12,5 triệu cổ tức bằng cổ phiếu (5,62%) và 1,5 triệu ESOP, nâng tổng số cổ phiếu lên gần 585 triệu cổ phiếu.

Ngoài ra, NLG dự kiến phát hành trái phiếu doanh nghiệp không chuyển đổi và không có tài sản đảm bảo thông qua phát hành riêng lẻ với tổng mệnh giá là 950 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm và lãi suất dự kiến là 9,5%.

ACBS dự phóng kết quả kinh doanh năm 2021 của NLG với doanh thu thuần là 5.195 tỷ đồng (tăng 154% cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ là 1.194 tỷ đồng (tăng 45%. Giá mục tiêu là 47.875 đồng/cổ phiếu.

SSI: Khuyến nghị khả quan dành cho VHC

Quý III, Công ty Cổ phần Vĩnh Hoàn (HoSE: VHC) ghi nhận doanh thu thuần đạt 2.231 tỷ đồng (tăng 24% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế cho cổ đông công ty mẹ đạt 255 tỷ đồng (tăng 46% so với cùng kỳ).

Lũy kế 9 tháng, VHC ghi nhận doanh thu thuần 6.366 tỷ đồng, tăng 24% và lãi ròng 647 tỷ đồng, tăng 17%. Như vậy, doanh nghiệp đã hoàn thành 74% và 93% chỉ tiêu doanh thu thuần và lợi nhuận cả năm.

Công ty Chứng khoán SSI (SSI) nhận xét, VHC là doanh nghiệp xuất khẩu thủy sản có lợi nhuận tốt nhất trong tình hình phong tỏa trong quý III nhờ nhu cầu hồi phục mạnh mẽ từ thị trường Mỹ và giá bán tăng tốt.

Doanh nghiệp đã duy trì hoạt động ở mức 85 - 90% công suất bình thường, trong khi duy trì phương án sản xuất "3 tại chỗ" và giữ chi phí vận hành ở mức ổn định.

VHC đã liên tục chứng tỏ vị thế đầu ngành của mình và SSI cho rằng cổ phiếu VHC xứng đáng được tăng mức định giá trong vòng 2 năm qua. Do đó, SSI tăng mức P/E mục tiêu cho các ngành hàng chính của VHC lên 13 lần cho ngành hàng wellness và SGC, và 10 lần cho ngành hàng cá tra (trước đây là 10 lần và 7,5 lần) và sử dụng EPS trượt đến giữa năm 2022 để tính giá mục tiêu.

Giá mục tiêu mới cho cổ phiếu là 70.200 đồng/cổ phiếu (tăng từ mức 47.000 đồng/cổ phiếu), tương đương với tiềm năng tăng giá 13,4% và tổng mức sinh lời 16,6%. Bên cạnh đó, SSI nâng khuyến nghị từ mức trung lập lên khả quan dành cho VHC.

Yuanta: Khuyến nghị nắm giữ SZC

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III, Công ty Cổ phần Sonadezi Châu Đức (HoSE: SZC) ghi nhận doanh thu gần 163 tỷ đồng, tăng 84% so cùng kỳ. Trong đó, doanh thu cho thuê đất và phí quản lý chiếm 161 tỷ đồng.

Khấu trừ chi phí và thuế, SZC ghi nhận lãi ròng gần 67 tỷ đồng, tăng 79% so với quý III/2020. Cộng với các kết quả 2 quý đầu năm, SZC báo lãi lũy kế gần 256 tỷ đồng, tăng 57% so với cùng kỳ.

Với kết quả này, SZC đã vượt 45% kế hoạch đề ra cả năm chỉ sau 9 tháng.

Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) cho biết, SZC hiện có diện tích đất sạch có khả năng cho thuê, kinh doanh còn rất lớn. Ước tính diện tích đất cho thuê khu công nghiệp đến cuối 2021 của SZC còn khoảng 620ha, trong đó diện tích sẵn sàng cho thuê là gần 300 ha.

Đối với khu đô thị, toàn bộ diện tích đất thương phẩm với khoảng 220ha là tiềm năng tăng trưởng mạnh trong những năm tới, khi giá cho thuê đất khu công nghiệp và đô thị đang tăng nhanh tại khu vực.

Trên thị trường, mức Stock Rating của SZC ở mức 88 điểm cho nên Yuanta duy trì đánh giá tích cực mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của SZC đóng cửa tăng 5.2% và xác lập mức cao nhất 52 tuần. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực và rủi ro ngắn hạn vẫn ở mức thấp.

Ngoài ra, sức mạnh giá của SZC đã tăng trên mức 80 điểm cho thấy cổ phiếu này đang bước vào chu kỳ tăng trưởng mạnh. Do đó, Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể tiếp tục nắm giữ.