Phạt một công ty chứng khoán vì báo cáo sai lệch tỷ lệ vốn khả dụng
(VNF) - CASC bị phạt 175 triệu đồng do báo cáo sai lệch tỷ lệ vốn khả dụng trong bối cảnh Bộ Tài chính siết chặt các quy định về an toàn tài chính của các CTCK.
Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) mới đây đã công bố quyết định xử phạt hành chính đối với Công ty Cổ phần Chứng khoán Thủ đô (CASC). Doanh nghiệp bị phạt 175 triệu đồng do báo cáo sai lệch tỷ lệ vốn khả dụng trong thời gian dài.
Theo quyết định số 431/QĐ-XPHC của Thanh tra UBCKNN, CASC đã báo cáo không chính xác tỷ lệ vốn khả dụng tại các báo cáo tỷ lệ an toàn tài chính đã được kiểm toán tại ngày 31/12/2023, 31/12/2024, báo cáo tỷ lệ an toàn tài chính đã được soát xét tại ngày 30/06/2024 và tại một số thời điểm trong giai đoạn từ ngày 31/12/2023 đến ngày 31/7/2025. Hình thức phạt tiền với hành vi này được áp dụng theo Khoản 3a Điều 43 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP.
Ngoài khoản phạt tiền, CASC còn phải thực hiện biện pháp khắc phục hậu quả bằng cách báo cáo lại thông tin chính xác theo quy định tại khoản 4 Điều 43 Nghị định 156/2020/NĐ-CP.

Đáng chú ý, đây đã là lần thứ ba trong năm nay CASC “lĩnh trát phạt” từ UBCKNN.
Chưa đầy một tháng trước, ngày 31/10/2025, công ty chứng khoán này bị phạt 187,5 triệu đồng do vi phạm quy định về hạn chế cho vay trong hoạt động chứng khoán. Theo UBCKNN, từ ngày 26/12/2023 đến ngày 30/5/2025, CASC đã cho một số cá nhân vay tiền thông qua các hợp đồng đặt cọc mua bán giấy tờ có giá nhưng đến thời điểm chuyển giao lại thông báo hủy hợp đồng và các cá nhân phải hoàn trả lại tiền đặt cọc theo thỏa thuận ban đầu.
Trước đó nữa, ngày 22/5/2025, UBCKNN đã từng phạt công ty này 152,5 triệu đồng do không lưu giữ hồ sơ chuyển nhượng trái phiếu và chậm nộp báo cáo quản trị năm 2024. Cụ thể, mức phạt 92,5 triệu đồng được áp dụng đối với việc để thiếu tài liệu xác định tư cách nhà đầu tư chuyên nghiệp khi chuyển nhượng hai mã trái phiếu H39CH2123004 và HQNCH2124005. Khoản phạt 60 triệu đồng còn lại là công ty do chậm công bố thông tin.
Như vậy, tính từ đầu năm đến nay, tổng số tiền phạt mà CASC phải nộp do các vấn đề về tuân thủ trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đã lên tới 515 triệu đồng.
Điều đáng nói, thông tin sai lệch tại báo cáo tỷ lệ an toàn tài chính của CASC không phải vi phạm mới phát sinh. Cuối năm 2023, Thanh tra UBCKNN từng phát hiện công ty chứng khoán này đã báo cáo không chính xác về tỷ lệ an toàn tài chính trong suốt giai đoạn tháng 6/2022 – tháng 4/2023. Kèm theo hai vi phạm khác gồm việc cho vay sai quy định và việc thành viên Ban kiểm soát thiếu chứng chỉ hành nghề, công ty chứng khoán này đã bị xử phạt tổng cộng 410 triệu đồng.
Nhiều CTCK báo cáo sai lệch tỷ lệ vốn khả dụng
CASC không phải trường hợp duy nhất báo cáo sai lệch tỷ lệ vốn khả dụng trong thời gian gần đây. Hai năm trở lại đây, nhiều công ty chứng khoán được xác định đã có vi phạm tương tự. Gần nhất, ngày 3/9/2025, trong quyết định xử phạt hàng loạt lỗi vi phạm, UBCKNN chỉ ra, Công ty Cổ phần Chứng khoán BIS đã báo cáo nội dung sai lệch về tỷ lệ an toàn tài chính tại các thời điểm 31/08/2024, 30/09/2024, 31/10/2024 và 30/11/2024. Mức phạt được đưa ra là 150 triệu đồng.
Đầu năm, Công ty Cổ phần Chứng khoán HD cũng bị phạt 175 triệu đồng do chưa tính đúng và đầy đủ các chỉ tiêu vốn khả dụng và giá trị rủi ro, dẫn tới sai lệch tại các báo cáo tỷ lệ an toàn tài chính tại ngày 31/03/2024 và 30/09/2024.
Trước đó nữa, ngày 27/11/2024, Công ty Cổ phần Chứng khoán BOS cũng chịu mức phạt tương đương do báo cáo sai tỷ lệ vốn khả dụng đối với các báo cáo tỷ lệ an toàn tài chính tại ngày 30/4/2024, 31/5/2024, 30/6/2024, 31/7/2024 và 31/8/2024 và báo cáo tỷ lệ an toàn tài chính tại ngày 30/6/2024 đã được soát xét.
Cần biết, tỷ lệ vốn khả dụng không chỉ là một chỉ báo kỹ thuật giúp các công ty chứng khoán nhận diện và định lượng rõ hơn các loại rủi ro, mà còn là thước đo “sức khỏe” tài chính giúp nhà đầu tư, đối tác và cơ quan quản lý theo dõi chất lượng tài chính của từng định chế. Theo đó, việc báo cáo sai lệch chỉ tiêu này có thể dẫn tới những đánh giá không chính xác về khả năng chịu đựng rủi ro và mức độ an toàn tài chính của công ty chứng khoán.
Đáng nói, thời gian gần đây, Bộ Tài chính bắt đầu siết chặt các quy định về an toàn tài chính của các thành viên thị trường. Ngày 29/10/2025, cơ quan này đã ban hành Thông tư số 102/2025/TT-BTC sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 91/2020/TT-BTC về chỉ tiêu an toàn tài chính và biện pháp xử lý đối với tổ chức kinh doanh chứng khoán không đáp ứng chuẩn an toàn. Văn bản có hiệu lực từ ngày 15/12 tới đây, là bước đi tiếp theo của cơ quan quản lý trong chiến lược củng cố nền tảng an toàn thị trường, hướng tới chuẩn mực quốc tế và nâng mức giám sát chuyên sâu đối với các định chế chứng khoán.
Những thay đổi được đưa ra nhằm đảm bảo việc tính toán các chỉ tiêu an toàn tài chính bao quát hơn rủi ro trong hoạt động của công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ, phù hợp với sự phát triển nhanh về quy mô và chiều sâu của thị trường chứng khoán, nhất là trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam đang bước vào giai đoạn phát triển mới sau khi được FTSE Russell nâng hạng lên thị trường mới nổi thứ cấp.
Về tỷ lệ vốn khả dụng, Thông tư 102 điều chỉnh quy định về lợi nhuận chưa phân phối và các khoản cộng/trừ khi tính vốn khả dụng để phù hợp chế độ kế toán hiện hành, đồng thời sửa đổi một số khoản tăng thêm và giảm đi khi tính vốn khả dụng của tổ chức kinh doanh chứng khoán nhằm thống nhất với các quy định tại Thông tư số 91 và phù hợp tình hình thực tế hoạt động của tổ chức kinh doanh chứng khoán trong thời gian qua.
Đồng thời, các mẫu báo cáo cũng sẽ được thay thế, nhằm đảm bảo sự phù hợp với các nội dung sửa đổi. Đây là điểm mà các công ty chứng khoán cần đặc biệt lưu ý để thực hiện đúng, tránh các vi phạm về công bố thông tin có thể dẫn đến bị xử phạt.
Vi phạm loạt quy định, 3 công ty chứng khoán bị phạt tổng cộng gần 1 tỷ đồng
- Phạt một công ty chứng khoán gần 900 triệu đồng vì hàng loạt vi phạm 18/11/2025 10:03
- Lại vi phạm về công bố thông tin, HSC bị xử phạt 125 triệu đồng 14/11/2025 07:43
- Chứng khoán ACB bị phạt vì vi phạm về phát hành trái phiếu 14/11/2025 09:15
Thông luật và câu chuyện niềm tin của IFC
(VNF) - Trong cuộc cạnh tranh giữa các trung tâm tài chính quốc tế (IFC), điều tạo nên lợi thế không phải là việc cho phép áp dụng Thông luật (Common Law) trên văn bản, mà là khả năng vận hành hệ thống tư pháp theo tinh thần của Common Law.
Bluechip luân phiên tỏa sáng, VN-Index tăng điểm phiên thứ 7 liên tiếp
(VNF) - Sự luân phiên dẫn dắt của các cổ phiếu vốn hóa lớn trong phiên 28/8 đã giúp VN-Index duy trì sắc xanh và giữ vững mốc 1.830 điểm, bất chấp thị trường phân hóa mạnh.
Trái phiếu BĐS ‘hút’ 134.000 tỷ đồng sau 7 tháng, tiếp tục chịu áp lực đáo hạn
(VNF) - Trong 7 tháng năm 2026, bất động sản vẫn là nhóm ngành hút dòng vốn lớn nhất từ kênh trái phiếu doanh nghiệp, tuy nhiên, FiinGroup cũng dự báo, áp lực đáo hạn không chỉ tăng về quy mô mà còn có độ tập trung cao theo ngành, đó cũng chính là bất động sản.
Công bố lợi nhuận sai lệch, DN BĐS liên quan ông Đỗ Thành Nhân nhận trát phạt
(VNF) - Lợi nhuận tại báo cáo tài chính tự lập năm 2025 của NRC cao gấp 5,3 lần báo cáo kiểm toán. Doanh nghiệp bị phạt 125 triệu đồng vì công bố thông tin sai lệch.
Nhà đầu tư nóng ruột chờ sàn giao dịch tài sản số được cấp phép
(VNF) - Khi quy định mới về tài sản mã hóa sắp có hiệu lực, nhiều nhà đầu tư và doanh nghiệp đang mong sớm có sàn giao dịch tài sản số nội địa được cấp phép, qua đó bảo đảm giao dịch hợp pháp, an toàn và minh bạch.
Liên tiếp 2 vụ thao túng chứng khoán bị ‘khui’, 12 nhà đầu tư bị cấm giao dịch
(VNF) - Chỉ trong 1 tuần, UBCKNN đã liên tiếp công bố xử phạt đối với 12 nhà đầu tư trong 2 vụ thao túng chứng khoán diễn ra trong giai đoạn 2022-2024.
Thuế tài sản mã hóa đã có 'địa chỉ riêng' trong ngân sách Nhà nước
(VNF) - Bộ Tài chính tiếp tục bổ sung các tiểu mục riêng để hạch toán thuế thu nhập cá nhân, thuế thu nhập doanh nghiệp và tiền chậm nộp phát sinh từ thị trường tài sản mã hóa.
Bức tranh kinh doanh quý II: Lợi nhuận bứt phá, động lực phân hóa
(VNF) - Quý II/2026 nổi lên như một trong những mùa lợi nhuận tăng mạnh nhất của các doanh nghiệp niêm yết trong vài năm trở lại đây. Tuy nhiên, phần lớn giá trị lợi nhuận tăng thêm vẫn tập trung ở bất động sản, ngân hàng và một nhóm doanh nghiệp lớn.
Ông Đoàn Văn Hiểu Em bán 1 triệu cổ phiếu MWG để chuyển vốn sang Điện Máy Xanh
(VNF) - Ông Đoàn Văn Hiểu Em, Thành viên HĐQT điều hành MWG, đăng ký bán 1 triệu cổ phiếu để chuyển vốn sang đầu tư Điện Máy Xanh. Động thái diễn ra không lâu sau khi Chủ tịch Nguyễn Đức Tài mua thêm đúng 1 triệu cổ phiếu MWG.
Khối ngoại vung tiền gom ròng TCB hàng trăm tỷ đồng, VIC xác lập vùng giá kỷ lục
(VNF) - VN-Index tăng 10,24 điểm trong bối cảnh dòng tiền tập trung vào nhóm vốn hóa lớn. VIC, VPB và TCB là những cổ phiếu đóng góp tích cực nhất cho chỉ số, trong khi độ rộng thị trường vẫn nghiêng về bên giảm.
Cuộc đua gia tăng quyền sở hữu tại Đường Quảng Ngãi lại tiếp tục
(VNF) - Nhóm Nutifood tiếp tục đăng ký mua vào cổ phiếu QNS, giao dịch gần đây nhất của nhóm cổ đông này tại Đường Quảng Ngãi được thực hiện trong tháng 5 vừa qua.
Hơn 12.500 tỷ đồng chảy về kho bạc: Tín hiệu lãi suất từ phiên giao dịch Trái phiếu Chính phủ
(VNF) - Hơn 12.500 tỷ đồng đã chảy vào trái phiếu Chính phủ ngày 26/8. Đây là phiên huy động cao nhất trong gần 4 tháng.
Mua cổ phiếu IPO được ‘tặng’ cổ tức: Chiêu hút vốn mới của doanh nghiệp?
(VNF) - Trong cuộc đua hút vốn qua IPO, bên cạnh câu chuyện tăng trưởng và triển vọng kinh doanh, một số doanh nghiệp đang đưa cổ tức tiền mặt như “phần quà” đi kèm, nhằm gia tăng sức hấp dẫn với nhà đầu tư.
Pharmedic: Chi phí tài chính tăng mạnh, lợi nhuận sụt giảm
(VNF) - Sáu tháng đầu năm 2026, lợi nhuận của Công ty CP Dược phẩm Dược liệu Pharmedic (PMC) giảm mạnh. Mới đây nhất, DN bị Cục Quản lý Dược xử phạt 50 triệu đồng liên quan đến một lô thuốc nhỏ mắt.
Cải cách thị trường tài chính: Khi chứng khoán được đặt vào 'đường ray' mới
(VNF) - Không chỉ hướng tới mục tiêu nâng hạng, đề án cải cách tổng thể thị trường tài chính Việt Nam đang đặt thị trường chứng khoán trước một chương trình thay đổi rộng hơn, từ nguồn hàng, cơ cấu nhà đầu tư, hạ tầng giao dịch đến tài sản số và công nghệ giám sát. Nếu được triển khai đồng bộ, đây có thể là bước chuyển từ một thị trường tăng trưởng về quy mô sang một thị trường trưởng thành hơn về chất lượng.
'Bay' trên 'đôi cánh' VIC - TCB, VN-Index trở lại mốc 1.800 điểm
(VNF) - VN-Index tăng gần 30 điểm, trở lại trên mốc 1.800 điểm sau hơn một tháng, với lực kéo từ “đôi cánh” VIC - TCB. Cổ phiếu VIC tiến gần đỉnh cũ, trong khi TCB tăng trần sau thông tin hai ngân hàng ngoại đang đàm phán mua ít nhất 15% cổ phần Techcombank.
ICAEW và Cục Quản lý, giám sát kế toán, kiểm toán - Bộ Tài chính gia hạn hợp tác
(VNF) - Ngày 25/8, Cục Quản lý, giám sát kế toán, kiểm toán - Bộ Tài chính và Viện Kế toán Công chứng Anh và xứ Wales (ICAEW) đã ký gia hạn Biên bản ghi nhớ hợp tác (MOU).
Cổ phiếu của 'ông lớn' KCN cháy hàng sau khi khởi động dự án mới
(VNF) - Cổ phiếu BCM đã tăng 27% trong một tháng qua, từ kỳ vọng cơ cấu lại vốn Nhà nước đến thông tin triển khai dự án Khu công nghiệp Vĩnh Lập.
FTSE GEIS: Vào 'sân chơi' mới, cổ phiếu Việt phải đáp ứng những gì?
(VNF) - Việc gia nhập nhóm thị trường mới nổi không chỉ mở ra cơ hội hiện diện trong hệ thống chỉ số toàn cầu mà còn đặt cổ phiếu Việt Nam trước một bộ tiêu chuẩn mới. FTSE Russell vừa cập nhật các ngưỡng thêm vào, loại ra khỏi chỉ số, cũng như cơ chế “làn nhanh” cho những doanh nghiệp mới niêm yết đủ điều kiện.
Ông Tô Hải đã mua thoả thuận hơn 31 triệu cổ phiếu Vietcap
(VNF) - Giao dịch của ông Tô Hải được thực hiện theo phương thức thoả thuận trong thời gian từ ngày 4/8 đến ngày 24/8.
Lợi nhuận DN niêm yết nửa cuối 2026: Không còn 'nước lên, thuyền lên'?
(VNF) - Lợi nhuận doanh nghiệp niêm yết được kỳ vọng tiếp tục tăng trong nửa cuối năm nhờ các động lực từ tín dụng, đầu tư công, FDI và tiêu dùng. Tuy nhiên, đà tăng sẽ tập trung vào những ngành, doanh nghiệp có động lực rõ ràng và nền tảng đủ mạnh để chuyển cơ hội thành lợi nhuận.
Chính thức: FTSE chốt tỷ trọng dự kiến của Việt Nam tại Emerging All Cap mức 0,488%
(VNF) - FTSE Russell lần đầu đưa ra tỷ trọng dự kiến cụ thể của Việt Nam trong FTSE Emerging All Cap Index sau khi hoàn tất lộ trình nâng hạng: 0,488%
Điều chỉnh danh mục FTSE GEIS, 117 cổ phiếu Việt Nam được giữ nguyên
(VNF) - FTSE Russell vừa điều chỉnh danh mục FTSE GEIS tại một số thị trường, song danh sách 117 cổ phiếu Việt Nam vẫn được giữ nguyên.
Chứng khoán Việt Nam nâng hạng: 'Chợ' đã đẹp, giờ cần 'hàng hóa' tốt
(VNF) - Nâng hạng thị trường chứng khoán được kỳ vọng mở ra cơ hội thu hút dòng vốn ngoại và tạo thêm dư địa phát triển cho ngành quản lý quỹ. Tuy nhiên, theo các chuyên gia, bên cạnh dòng vốn từ các quỹ thụ động, sức hút đối với dòng tiền dài hạn vẫn phụ thuộc vào chất lượng doanh nghiệp niêm yết và sự trưởng thành của nhà đầu tư.
Lãnh đạo và người thân đồng loạt thoái vốn, 34% cổ phần Vidipha đổi chủ
(VNF) - Trong tháng 8, lượng cổ phiếu VDP được lãnh đạo và người liên quan bán ra tương đương khoảng 34% vốn điều lệ Vidipha.
Thông luật và câu chuyện niềm tin của IFC
(VNF) - Trong cuộc cạnh tranh giữa các trung tâm tài chính quốc tế (IFC), điều tạo nên lợi thế không phải là việc cho phép áp dụng Thông luật (Common Law) trên văn bản, mà là khả năng vận hành hệ thống tư pháp theo tinh thần của Common Law.
Hồ Tây sẽ 'lột xác' ra sao sau dự án cải tạo 30.000 tỷ đồng?
(VNF) - Với quy mô nghiên cứu khoảng 567,75ha, dự án giữ nguyên hiện trạng 520,9ha mặt nước Hồ Tây, diện tích đất khoảng 46,85ha (đã bao gồm các hồ nhỏ) và tập trung chỉnh trang, cải tạo đồng bộ hệ thống giao thông, cảnh quan, công viên cây xanh, không gian sinh hoạt công cộng, đầu tư các hoạt động văn hóa, giải trí.


































































