Cuối năm 2019, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) hoàn tất thương vụ bán 15% vốn cho KEB Hana Bank. Đây là thương vụ phát hành cổ phiếu cho cổ đông chiến lược lớn nhất lịch sử ngành ngân hàng Việt Nam với giá trị gần 20.300 tỷ đồng.
Suốt tiến trình bán vốn, giá cổ phiếu BID đã tăng rất nhịp nhàng, góp phần vào thành công chung của thương vụ. Thống kê cho thấy nửa cuối năm 2019, giá cổ phiếu BID đã tăng tới 50%, đưa định giá P/B của cổ phiếu này lên nhóm cao nhất ngành ngân hàng.
Sau thương vụ bán vốn rất thành công và thu về nguồn lực tài chính lớn, BIDV bước vào một năm cao điểm để “dọn dẹp” báo cáo tài chính. Năm 2020, BIDV đã trích lập dự phòng rủi ro tín dụng kỷ lục hơn 23.300 tỷ đồng, trong đó, hơn 2.000 tỷ đồng là trích lập dự phòng rủi ro trái phiếu đặc biệt tại VAMC, qua đó tất toán toàn bộ nợ xấu tại đây. Gần 21.300 tỷ đồng còn lại, một mặt để nâng dự phòng rủi ro tín dụng toàn ngân hàng, mặt khác, ngân hàng dành tới 16.800 tỷ đồng dự phòng để xóa nợ xấu.
Kết quả là tỷ lệ nợ xấu (bao gồm cả nợ xấu chưa dự phòng tại VAMC) của BIDV giảm từ khoảng 2,01% cuối năm 2019 xuống 1,76% cuối năm 2020 (trong đó, tỷ lệ nợ có khả năng mất vốn trong tổng dư nợ cho vay giảm rất mạnh từ 1,36% xuống 0,52%). Cùng với đó, tỷ lệ bao phủ nợ xấu (bao gồm cả nợ xấu chưa dự phòng tại VAMC) tăng từ 65% lên 89%, cho thấy “bộ đệm” phòng ngừa rủi ro tín dụng đã được nâng cao hơn đáng kể.
Trích lập dự phòng cao là một trong những nguyên nhân khiến lợi nhuận trước thuế năm 2020 của BIDV suy giảm 16% so với năm 2019, đạt hơn 9.000 tỷ đồng, càng làm bật lên quyết tâm “làm sạch” báo cáo tài chính của ngân hàng này.
Bước sang năm 2021, BIDV chính thức khởi động một đợt bán vốn mới. Theo đó, tháng 3/2021, đại hội đồng cổ đông thường niên của ngân hàng này đã chính thức thông qua phương án chào bán thêm cổ phần bằng hình thức chào bán ra công chúng hoặc chào bán riêng lẻ. Số lượng cổ phần dự kiến phát hành tương đương khoảng 8,5% vốn điều lệ của BIDV. Theo thông tin sơ bộ từ đại hội, KEB Hana Bank chưa có ý định tham gia đợt tăng vốn mới này dù tỷ lệ sở hữu tại BIDV sẽ giảm nhẹ nếu ngân hàng phát hành cổ phiếu thành công cho nhà đầu tư khác.
Đầu tiên phải kể đến việc tỷ lệ nợ xấu của BIDV tính đến cuối năm 2021 đã về mức thấp nhất 10 năm, ở mức 0,98%. Trước đó, suốt giai đoạn 2012 – 2020, tỷ lệ nợ xấu nội bảng của ngân hàng này dao động trong khoảng 1,61% - 2,92%; nếu tính cả nợ xấu chưa dự phòng tại VAMC, khoảng dao động là 1,76% - 5%.
Đáng chú ý, tỷ lệ bao phủ nợ xấu vọt lên mức 219%, đưa BIDV vào top 3 ngân hàng có tỷ lệ bao phủ nợ xấu hợp nhất cao nhất hệ thống. Trước đó, trong giai đoạn 2012 – 2020, tỷ lệ bao phủ nợ xấu nội bảng của ngân hàng này chỉ ở mức khoảng 65% - 89% và khoảng 26% - 89% nếu tính cả nợ xấu chưa dự phòng tại VAMC.
Để nâng được tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên mức kỷ lục, BIDV cũng chấp nhận nâng chi phí trích lập dự phòng rủi ro tín dụng trong năm 2021 lên hơn 29.400 tỷ đồng, phá kỷ lục của năm 2020. Dù vậy, ngân hàng này vẫn ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận lên tới 51%, đạt hơn 13.600 tỷ đồng trong năm vừa qua.
Kết quả này có được là nhờ nguồn thu dồi dào từ hoạt động kinh doanh. Năm vừa qua, hoạt động tín dụng đem về cho BIDV tới hơn 46.800 tỷ đồng thu nhập lãi thuần, cao nhất trong các ngân hàng niêm yết và tăng 31% so với năm 2020. Một trong những yếu tố quan trọng giúp BIDV đạt được thu nhập ấn tượng trên là do chi phí huy động giảm, nhờ giảm lãi suất huy động cũng như gia tăng tiền gửi không kỳ hạn (tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn trong tổng tiền gửi khách hàng của ngân hàng này tăng từ 18% cuối năm 2020 lên 19,4% cuối năm 2021).
Song song, hoạt động phi tín dụng đem về hơn 15.500 tỷ đồng lãi thuần, tăng trưởng 9%.
Cùng với việc chi phí hoạt động được kiểm soát và tối ưu tốt khi chỉ tăng 9%, khấu trừ thu nhập – chi phí, lợi nhuận thuần trước dự phòng của BIDV đạt hơn 43.000 tỷ đồng trong năm 2021, tăng 33% so với năm 2020, tạo nguồn lực để ngân hàng tiếp tục mạnh tay trích lập dự phòng.
BIDV hiện chưa công bố tỷ lệ an toàn vốn cuối năm 2021 nhưng theo số liệu tính tới cuối tháng 6/2021, tỷ lệ an toàn vốn riêng lẻ và hợp nhất của ngân hàng này lần lượt ở mức 8,45% và 8,81%, chỉ cao hơn một chút so với ngưỡng tối thiểu 8% theo quy định của Ngân hàng Nhà nước. Nhìn sang các ngân hàng tư nhân hàng đầu như VPBank và Techcombank, tỷ lệ an toàn vốn hiện đang ở mức 14% - 15%, hay như “ông lớn” MB cũng ghi nhận tỷ lệ an toàn vốn 11%, có thể thấy tầm quan trọng của thương vụ bán vốn sắp tới của BIDV. Ngân hàng này không chỉ phải bán được vốn, mà còn phải bán “được giá”, bởi dư địa bán vốn của các ngân hàng quốc doanh bị hạn chế do các quy định về tỷ lệ sở hữu Nhà nước.
Thêm vào đó, BIDV không phải là ngân hàng có tỷ lệ lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao khi năm 2021 chỉ ở mức khoảng 13%, trong khi các ngân hàng ngoài quốc doanh lớn như ACB, MB, Techcombank đều ở mức trên 20%. ROE càng thấp thì mức độ bổ sung vốn chủ sở hữu hàng năm từ nguồn lợi nhuận giữ lại càng ít, kéo theo tỷ lệ an toàn vốn càng dễ bị bào mòn, nhất là khi tăng trưởng tín dụng cao, do đó ngân hàng quốc doanh như BIDV càng chịu áp lực phải tăng cường huy động vốn từ bên ngoài để đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn (do khả năng Quốc hội đồng ý để ngân sách rót thêm “tiền tươi” vào ngân hàng là rất thấp).
Có thể nhìn sang câu chuyện điển hình của VietinBank và Techcombank. Một vài năm trở lại đây, VietinBank phải “thắt lưng buộc bụng” trong tăng trưởng tín dụng bởi tỷ lệ an toàn vốn ở mức thấp. Ngân hàng này bế tắc trong huy động nguồn vốn chủ sở hữu từ bên ngoài do không còn dư địa (tỷ lệ sở hữu nhà nước đã ở mức tối thiểu 65%), trong khi ROE không phải mức cao nên mức độ gia tăng vốn chủ sở hữu khá chậm, không đáp ứng được nhu cầu tăng trưởng tín dụng. Trong khi đó, đối với Techcombank, lãnh đạo ngân hàng này cho biết với ROE cao như hiện tại thì năm 2022, Techcombank thậm chí có thể giữ tăng trưởng tín dụng cao như năm 2021 (trên 20%) mà không làm thay đổi tỷ lệ an toàn vốn, tức là nguồn lợi nhuận giữ lại hoàn toàn đáp ứng được nhu cầu tăng trưởng tín dụng ở mức cao.
Một điểm nữa cũng cần lưu ý là các tổ chức quốc tế rất coi tỷ lệ an toàn vốn khi đánh giá tiềm lực cũng như rủi ro của ngân hàng. Tỷ lệ an toàn vốn cao có thể là nguyên nhân quan trọng khiến tổ chức quốc tế quyết định cho ngân hàng vay vốn với lãi suất thấp.
Thời gian qua, giá cổ phiếu BID đã có tín hiệu bật tăng mạnh mẽ sau thời gian dài biến động trong xu hướng đi ngang. Cụ thể, giá cổ phiếu BID đã tạo đỉnh mới 49.000 đồng/cổ phiếu tại ngày 25/1/2022, cao hơn tới 58% so với thời điểm 3 tháng trước đó. Diễn biến này có phần tương tự như thời kỳ diễn ra tiến trình bán vốn cho KEB Hana Bank. Giới đầu tư đang kỳ vọng rằng, thương vụ bán vốn sắp tới của BIDV sẽ tiếp tục là một thương vụ thành công.
Tags:
(VNF) - Nhận định về Dự thảo Thông tư thay thế Thông tư 22 của NHNN, các chuyên gia SHS Research cho rằng cần có lộ trình triển khai phù hợp với thực trạng thị trường vốn và năng lực của tổ chức tín dụng, tránh tạo ra áp lực thanh khoản đột ngột hoặc làm thu hẹp khả năng cấp tín dụng cho nền kinh tế trong giai đoạn chuyển tiếp.
(VNF) - Tập đoàn tài chính Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG), ngân hàng lớn thứ hai Nhật Bản, vừa công bố kết quả kinh doanh năm tài chính kết thúc ngày 31/3/2026 với lợi nhuận ròng tăng mạnh, đồng thời đưa ra dự báo tiếp tục lập kỷ lục mới trong năm tài chính tiếp theo.
(VNF) - Chồng bà Nguyễn Thị Nga - Phó Chủ tịch SeABank - đăng ký mua 5 triệu cổ phiếu SSB trong khi con trai muốn bán ra lượng cổ phiếu tương ứng. Sau giao dịch, gia đình bà Nga vẫn nắm hơn 9,5% vốn SeABank.
(VNF) - Ngân hàng VietinBank vừa rao bán nhà máy chế biến nông sản Tanifood tại Tây Ninh (liên quan bà Trương Mỹ Lan) với mức giá khởi điểm 1.216 tỷ đồng nhằm thu hồi nợ.
(VNF) - Sổ tay đưa ra hàng loạt dấu hiệu nhận diện tài khoản, thẻ hoặc giao dịch có nguy cơ liên quan đến gian lận, giả mạo, lừa đảo.
(VNF) - Đằng sau việc các ngân hàng đóng cửa hàng chục, hàng trăm phòng giao dịch là chiến lược cắt giảm chi phí, tối ưu hiệu quả vận hành trong kỷ nguyên số.
(VNF) - Ba ngân hàng lớn nhất Nhật Bản nhiều khả năng sẽ tiếp tục thiết lập các kỷ lục lợi nhuận mới khi chính sách tiền tệ bình thường hóa của ngân hàng trung ương giúp tăng biên lợi nhuận của họ.
(VNF) - Một ngân hàng thông báo thu giữ gần 1.700m2 đất là tài sản đảm bảo của Công ty cổ phần Tập đoàn Lộc Trời để xử lý nợ.
(VNF) - Theo Phó Thống đốc Phạm Tiến Dũng, nếu người dân không tin tưởng vào sự an toàn của giao dịch số, không tin rằng dữ liệu cá nhân của họ được bảo vệ, không tin rằng các quyết định tài chính được đưa ra minh bạch, công bằng và có trách nhiệm thì mọi thành tựu công nghệ đều khó phát huy đầy đủ giá trị.
(VNF) - Giá USD tại hầu hết ngân hàng sáng nay được điều chỉnh đi lên, cùng chiều với diễn biến của giá đồng bạc xanh trên thị trường thế giới. Trong khi đó, giá USD tự do lại giảm mạnh.
(VNF) - Tăng trưởng tín dụng đang vượt khả năng huy động vốn của hệ thống ngân hàng. Áp lực thanh khoản đang gia tăng khi tín dụng được đẩy mạnh trong khi khả năng huy động vốn không theo kịp.
(VNF) - Theo ông Lê Hoài Ân, chuyên gia ngành ngân hàng, vấn đề toàn ngành ngân hàng không chỉ là nợ xấu, mà là ngân hàng nào còn đủ bộ đệm để hấp thụ rủi ro nếu áp lực chuyển nhóm nợ tiếp diễn.
(VNF) - Tín dụng bất động sản xoay trục, dòng vốn đã chuyển dần sang xây dựng. Trong khi đó, lợi nhuận ngành ngân hàng quý I phân hóa mạnh, nhiều nhà băng đi lùi.
(VNF) - Tài khoản ngân hàng có số dư dưới 500.000 đồng hoặc tài khoản "ngủ đông" đều bị thu phí quản lý. Khách hàng lưu ý để không bị trừ sạch tiền trong tài khoản.
(VNF) - Chỉ trong 3 tháng đầu năm, có tới hơn 4.200 nhân sự nghỉ việc cho thấy cuộc 'đại tinh gọn' nhân sự trong ngành ngân hàng để thích nghi với mô hình ngân hàng số.
(VNF) - Thay vì "đánh đồng" chung một mức hệ số rủi ro, các chuyên gia đề xuất cần phân tách rõ ràng và chi tiết hệ số rủi ro dựa trên mục đích sử dụng và từng phân khúc sản phẩm bất động sản cụ thể.
(VNF) - Deutsche Bank ghi nhận lợi nhuận kỷ lục trong quý I/2026, bất chấp phải tăng mạnh dự phòng rủi ro liên quan đến chiến tranh Iran và những lo ngại ngày càng lớn về sức khỏe của thị trường tín dụng tư nhân.
(VNF) - Nhóm cổ đông liên quan đến nữ doanh nhân Ngô Thu Thúy - Chủ tịch HĐQT CTCP Âu Lạc - tiếp tục nâng tỷ lệ sở hữu tại ngân hàng ACB lên trên 6%.
(VNF) - Ngày 6/5, Tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế Moody’s Ratings (Moody’s) vừa công bố nâng xếp hạng tiền gửi dài hạn và xếp hạng nhà phát hành của Ngân hàng TMCP Quân Đội (MB; HoSE: MBB) từ Ba3 lên Ba2.
(VNF) - Nhiều ngân hàng liên tục đưa các xe chuyên dụng chở tiền ra đấu giá với mức giá khởi điểm chỉ từ vài chục triệu đồng mỗi chiếc, ngang giá xe máy tay ga.
(VNF) - Theo SSI Research, dòng vốn tín dụng trong quý I/2026 đã có sự dịch chuyển rõ nét từ bất động sản sang xây dựng tại một số ngân hàng.
(VNF) - Giá USD tại hầu hết ngân hàng sáng nay được điều chỉnh đi xuống. Giá USD tự do cũng giảm mạnh. Trong khi đó, giá USD thế giới tăng trở lại.
(VNF) - Tăng trưởng tiền gửi khách hàng tại 27 ngân hàng niêm yết trên sàn chứng khoán chỉ "nhích nhẹ" trong quý I/2026 trong khi cầu tín dụng đang dần phục hồi. Điều này cho thấy nguồn vốn đang trở thành điểm nóng của ngành ngân hàng.
(VNF) - Ngân hàng UOB ghi nhận lợi nhuận ròng quý I/2026 đạt 1,44 tỷ SGD (tương đương khoảng 1,14 tỷ USD), phù hợp kỳ vọng thị trường nhờ tăng trưởng cho vay và quản lý tài sản ổn định giữa bối cảnh lãi suất giảm.
(VNF) - Fintech Kredivo (Indonesia) đã hoàn tất việc mua lại 100% ngân hàng số Timo, nhằm phát triển hệ sinh thái tài chính gồm tín dụng, thanh toán và tiết kiệm.
(VNF) - Nhận định về Dự thảo Thông tư thay thế Thông tư 22 của NHNN, các chuyên gia SHS Research cho rằng cần có lộ trình triển khai phù hợp với thực trạng thị trường vốn và năng lực của tổ chức tín dụng, tránh tạo ra áp lực thanh khoản đột ngột hoặc làm thu hẹp khả năng cấp tín dụng cho nền kinh tế trong giai đoạn chuyển tiếp.
(VNF) - Sau gần một năm kể từ khi Hà Tĩnh thực hiện sắp xếp, sáp nhập các đơn vị hành chính, hàng loạt trụ sở công từng được đầu tư hàng chục tỷ đồng đang rơi vào cảnh bỏ hoang, xuống cấp thậm chí bị kẻ gian đập phá, lấy trộm tài sản.
