Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (26/8): MWG, BSR và PET

KBSV: Khuyến nghị mua MWG với giá mục tiêu 84.900 đồng/cổ phiếu

Công ty Chứng khoán KB (KBSV) cho biết vừa tham gia buổi họp với các chuyên viên phân tích do Công ty Cổ phần Đầu tư Thế giới Di động (HoSE: MWG) tổ chức, trong đó doanh nghiệp công bố kết quả kinh doanh sơ bộ tháng 7/2022.

Lùi lại 6 tháng đầu năm, MWG ghi nhận doanh thu đạt 70.800 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 2.576 tỷ đồng, lần lượt tăng 13% và 1% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh nghiệp đã hoàn thành 51% kế hoạch doanh thu và 41% kế hoạch lợi nhuận mà đại hội cổ đông đặt ra và hoàn thành lần lượt 49% và 40% so với mức dự phóng của KBSV.

Riêng tháng 7, doanh thu của MWG đạt 8.400 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ. Trong đó chuỗi Thế giới Di động/Điện máy Xanh chứng kiến mức tăng trưởng ấn tượng 63% cùng kỳ, từ nền thấp của tháng 7 năm ngoái (phải đóng 70% các cửa hàng do dịch bệnh).

Tuy nhiên chuỗi Bách hóa Xanh lại suy giảm 45% về doanh thu, do tháng 7/2021 là thời điểm nhãn hàng này lãi kỷ lục khi nhu cầu tích trữ hàng thiết yếu tăng mạnh.

KBSV nhận định, triển vọng của Thế giới Di động/Điện máy Xanh sẽ tích cực hơn trong nửa cuối năm 2022. Theo đó, tăng trưởng doanh thu 6 tháng cuối năm của mảng ICT&CE sẽ lớn hơn so với 6 tháng đầu năm trên nền thấp của năm 2021. Ngoài ra, động lực tăng trưởng doanh thu còn đến từ: sản phẩm iPhone 14 chuẩn bị ra mắt trên thị trường và mùa World Cup đang đến gần và Tết Nguyên đán sẽ đến sớm hơn trong tháng 1/2023.

Trong khi đó, chiến lược mới của Bách hóa Xanh có những tín hiệu tích cực khi doanh thu trung bình hàng tháng của mỗi cửa hàng trong tháng 7/2022 đạt 1,3 tỷ đồng (tăng 30% so với đầu năm). Doanh nghiệp sẽ hoàn tất quá trình tái cấu trúc trong tháng 8 này và sẽ vận hành các cửa hàng theo mô hình mới để chuẩn bị nhân rộng Bách hóa Xanh ra phạm vi các tỉnh thành khác.

KBSV vừa thay đổi dự phóng kết quả kinh doanh năm 2022 của MWG sau khi điều chỉnh giảm chuỗi Bách hóa Xanh và bổ sung chuỗi An Khang vào mô hình định giá. Cụ thể dự phóng doanh thu đạt 145.185 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 6.377 tỷ đồng.

Từ đó, KBSV khuyến nghị mua đối với cổ phiếu MWG, giá mục tiêu 84.900 đồng/cổ phiếu, cao hơn 25% giá đóng cửa ngày 24/8.

Đáng chú ý, mới đây truyền thông nước ngoài cho biết MWG đã thuê một cố vấn để thăm dò việc bán tới 20% cổ phần của chuỗi cửa hàng Bách hóa Xanh, định giá của Bách hóa Xanh tại thương vụ này là hơn 1,5 tỷ USD.

“Chúng tôi đã chọn một cố vấn và đang làm việc cùng nhau chặt chẽ để chuẩn bị các tài liệu cần thiết cho thương vụ”, đại diện MWG nói với Reuters. Cũng theo người đại diện này, thỏa thuận dự kiến ​​sẽ hoàn tất vào quý đầu tiên của năm 2023.

Dự kiến, thương vụ bán vốn tại Bách Hóa Xanh nhiều khả năng sẽ thu hút sự quan tâm của các nhà bán lẻ trong và ngoài nước, cũng như các nhà đầu tư tài chính.

Yuanta: Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu BSR

Công ty Cổ phần Lọc hóa Dầu Bình Sơn (UPCoM: BSR) tiếp tục báo lãi lớn trong quý II. Tổng kết hai quý đầu năm, BSR mang về 87.175 tỷ đồng doanh thu và 12.220 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, lần lượt tăng 78% và 246% so với cùng giai đoạn năm trước. Với kết quả này, doanh nghiệp đã hoàn thành 95% kế hoạch doanh thu (91.680 tỷ đồng) và vượt xa kế hoạch lợi nhuận cả năm (1.295 tỷ đồng).

Ban lãnh đạo cho biết, lợi nhuận quý II tăng mạnh là nhờ diễn biến giá dầu thô thuận lợi, đồng thời giá sản phẩm cũng tăng cao. Cuối năm 2021, giá dầu thô bình quân đạt 74,1 USD/thùng, nhưng đã tăng lên 87,22 USD/thùng vào tháng 1/2022 và tiếp tục tăng đến 123,7 USD/thùng vào tháng 6 vừa qua.

Trong khi đó, cùng kỳ năm 2021 giá dầu thô vốn đã phục hồi sau đợt giảm sốc năm 2020, tăng từ 49,89 USD/thùng (bình quân tháng 12/2020) lên 73,04 USD/thùng (bình quân tháng 6/2021).

Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) kỳ vọng chênh lệch giá crack dầu thô và các sản phẩm xăng dầu (crack spread) sẽ tiếp tục duy trì mức cao nhờ giá dầu cao và nhu cầu xăng dầu hồi phục. Ngoài ra, ngành hàng không đang hồi phục mạnh mẽ cũng sẽ đóng góp vào tăng trưởng doanh thu nhiên liệu của BSR từ năm 2022.

Bảng cân đối kế toán của BSR đã thật sự tốt lên khá nhiều khi cuối quý II/2022, tổng nợ vay BSR đã giảm mạnh 64% cùng kỳ; tỷ lệ nợ vay/vốn chủ sở hữu của BSR giảm mạnh xuống mức 0,09 lần (cùng kỳ là 0,37 lần). Nợ vay giảm cùng với 1,1 tỷ USD tiền mặt hiện tại, những điều này sẽ tạo nền tảng tài chính tốt cho kế hoạch mở rộng nhà máy trong tương lai của BSR.

Hiện tại BSR đã chỉnh sửa và đang chờ phê duyệt dự án mở rộng nhà máy lọc dầu Dung Quất theo hướng nâng cao chất lượng các sản phẩm xăng dầu theo các tiêu chuẩn quốc tế. Ngoài ra, BSR đã có chủ trương sẽ thoái vốn tại 2 công ty con PMS và PVOS thông qua IPO (đang chờ phê duyệt). Các thương vụ này sẽ hỗ trợ giá cổ phiếu trong tương lai.

Ở mức giá đóng cửa hiện tại, BSR đang được giao dịch tại mức P/E 12 tháng là 5,2 lần (tương ứng EPS là 5.042 đồng). Mức stock rating của BSR ở mức 86 điểm cho nên Yuanta duy trì đánh giá tích cực mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồ thị giá của BSR đóng cửa tăng 2,8% và vượt lên trên đường trung bình 50 phiên với khối lượng giao dịch tăng mạnh trên mức trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá của BSR có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho thấy xu hướng ngắn hạn có thể sẽ rõ ràng hơn.

Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của BSR cũng được nâng lên mức tăng. Do đó, Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét mua ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp và tăng dần tỷ trọng cổ phiếu khi chỉ số VN-Index vượt hoàn toàn vùng kháng cự 1.260 - 1.285 điểm.

BVSC: Khuyến nghị khả quan với cổ phiếu PET

Tổng công ty Cổ phần Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí (HoSE: PET) vừa công bố kết quả kinh doanh 7 tháng đầu năm, trong đó doanh thu đạt 9.557 tỷ đồng, tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái; ngược lại lợi nhuận trước thuế giảm 4% xuống 177 tỷ đồng, do trích lập dự phòng chứng khoán đầu tư.

Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) cho biết, doanh thu tháng 7 vừa qua đã cải thiện đáng kể so với tháng liền kề, đạt mức 1.268 tỷ đồng (tăng 2,3% cùng kỳ), khả quan ở hầu hết các mảng kinh doanh nòng cốt.

Trong đó, doanh thu điện thoại di động tăng gấp 2,5 lần so với tháng 6 lên 370 tỷ đồng, tương ứng tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Theo BVSC, sự cải thiện này đến từ việc Apple giảm giá iPhone 11-12 trước thềm ra mắt iPhone 14. Lũy kế 7 tháng, doanh thu điện thoại di động đạt 3.442 tỷ đồng, tăng 7% cùng kỳ.

Doanh thu laptop cũng đạt tốc độ tăng ấn tượng, báo hiệu giai đoạn kinh doanh khởi sắc khi bước vào mùa tựu trường.

BVSC kỳ vọng kết quả kinh doanh của PET sẽ tăng trưởng rõ hơn trong các tháng còn lại của năm, hỗ trợ bởi nhu cầu tăng mạnh vào mùa cao điểm của thị trường (mùa tựu trường trong quý III và dịp Tết Nguyên đán 2023, rơi vào tuần thứ 3 của tháng 1/2023).

Về phía nhà bán lẻ, BVSV biết rằng họ đã bắt đầu gia tăng hàng tồn kho từ tháng 8/2022 để chuẩn bị cho Tết đến sớm hơn bình thường (thường rơi vào tháng 2 năm sau). Vì vậy các nhà đầu tư cũng nên theo dõi sát sao việc ra mắt các thương hiệu di động hàng đầu của PET - như dòng Samsung Z và iPhone 14 series.

Tại mức giá hiện tại, PET đang giao dịch ở mức P/E dự phóng 2022 là 12,4 lần và PEG là 0,76 với triển vọng mạnh mẽ trong nửa cuối năm. BVSC hiện duy trì khuyến nghị khả quan đối với PET, giá mục tiêu là 47.150 đồng/cổ phiếu, triển vọng tăng 14% so với giá thị trường.