Quản lý gia sản và quản lý tài sản: Một sự 'hiểu nhầm' trên thị trường tài chính Việt Nam
(VNF) - Ông Ngô Thành Huấn - CEO của FIDT cho rằng, giá trị của người làm nghề quản lý gia sản sẽ gắn với chữ thịnh vượng, hạnh phúc và bình an chứ không đơn giản chỉ là kiếm được nhiều tiền.
Quản lý gia sản khác với quản lý tài sản
Chia sẻ tại buổi Toạ đàm quản lý gia sản 2026 “Unlocking Wealth – Being” ngày 11/01, ông Ngô Thành Huấn – CEO Công ty cổ phần Đầu tư và Quản lý Tài sản FIDT nhìn nhận, một thực trạng hiện nay của thị trường tài chính Việt Nam có 2 cụm từ đang bị hiểu nhầm sâu sắc, mặc dù bản chất khác nhau từ chuyên môn, phương pháp làm nghề, cách thu phí tư vấn, cũng như giá trị mang lại cho khách hàng đó là quản lý gia sản và quản lý tài sản.
Ông Huấn phân tích rõ, quản lý tài sản - thuật ngữ chuyên môn gọi là Asset Management mà khung tạo ra nghề này đó là năng lực về quản lý đầu tư, cụ thể các chứng nhận quốc tế như CFA, CPA. Liên quan đến nghề này hiện là các công ty chứng khoán, các môi giới chứng khoán hoặc các quỹ đầu tư ví dụ Dragon Capital. Trong vai trò của người quản lý tài sản, họ chỉ cần làm một nhiệm vụ đó là đầu tư hiệu quả, ở đây khách hàng không có quyền yêu cầu gặp người quản lý tài sản của mình.
“Ở góc độ nghề này, chuyên gia đầu tư họ không quan tâm đến nhu cầu, mục tiêu về giáo dục, hưu trí…của khách hàng, không cần biết thu nhập bao nhiêu, đã có bảo vệ tài chính ra sao. Người làm quản lý tài sản chỉ nhận tiền, sau đó phân tích kỹ thuật, tập trung số liệu và tạo lợi nhuận cho việc đầu tư”, ông Huấn nói điểm khác biệt.

Đối với nghề quản lý gia sản lại rất khác, đây là một công việc thiên về tâm lý học, kỹ năng coaching, kỹ năng thấu cảm khách hàng, lắng nghe các nhu cầu, mục tiêu cuộc đời về giáo dục, hưu trí, chăm sóc cha mẹ…chứ không phải giúp cho khách hàng kiếm tiền nhiều hơn.
Người làm nghề này ngoài khung năng lực về đầu tư, họ cần khung năng lực về hoạch định bảo hiểm, tối ưu thuế thu nhập cá nhân, hoạch định hưu trí, tín dụng và đầu tư đa lớp tài sản. Giá trị họ mang lại cho khách hàng sẽ gắn với chữ thịnh vượng, hạnh phúc và bình an chứ không phải kiếm nhiều tiền.
Ông Ngô Thành Huấn dẫn ví dụ luật thuế thừa kế tại Việt Nam nếu người cha để lại thừa kế cho các con cổ phần doanh nghiệp thì sẽ phải chịu thuế 10%, 200 tỷ sẽ nộp thuế 20 tỷ. Nhưng một người cố vấn tài chính hiểu được vấn đề này, cổ phần được dịch chuyển trước khi người cha trút hơi thở cuối cùng, thuế chỉ là 0,1%, tức từ 20 tỷ chỉ còn phải nộp 200 triệu. Như vậy đã tiết kiệm cho khách hàng số tiền lớn.
“Người làm quản lý tài sản là một bác sỹ chuyên khoa tim mạch, thần kinh…còn người làm quản lý gia sản lại là một người bác sỹ đa khoa, hiểu sâu sắc bức tranh tài chính của khách hàng”, đại diện FIDT ví von.
Thịnh vượng không phải mua tài sản gì, trước hết phải kiểm tra FHC
Vậy làm sao để bắt đầu hành trình thịnh vượng của mỗi người, đại diện FIDT kể một câu chuyện thực tế ngược nhau mà ông đã trải nghiệm từ thị trường tài chính phát triển như ở Úc đến Việt Nam.
Ông Huấn cho biết, khi đi du học về nước, một số nhà đầu tư, khách hàng Việt nam thường hỏi câu cửa miệng rằng: Có kênh đầu tư nào có thể lời gấp 2 hoặc gấp 3 trong một năm.“Có, ví dụ đi ăn cướp chẳng hạn”, ông Huấn nói vui.
Nhưng ngược lại, sự khác biệt ở thị trường Úc khi khách hàng họ thường bắt đầu với câu hỏi: Họ đang có tài sản, dòng tiền như này thì 3 năm nữa muốn con cái học hành, 5 năm nữa muốn mua căn nhà, 10 năm tới muốn một cuộc sống như thế kia thì cần phải làm gì?
“Cái này không phải là lỗi của người Việt bởi trước đây 12 năm phổ thông không được học một chữ nào về quản lý tài chính”, ông Huấn nêu nguyên nhân.
Do chúng ta không được học về tài chính cá nhân, nên luôn đặt câu hỏi là cuộc đời tôi cần bao nhiêu tiền. Mà câu hỏi đúng và giá trị một người quản lý gia sản mang lại cho khách hàng đó là cần thực hiện mục tiêu gì trong cuộc sống.

Từ đó, thay vì khách hàng hỏi mua mã chứng khoán nào, mua bất động sản gì thì trước hết họ cần phải thực hiện FHC (Finance Health Check). Tức là như nào, tư duy của một người làm nghề Cố vấn tài chính (Finance Advisors) hoặc Quản lý gia sản họ cần biết sức khoẻ tài chính của khách hàng, tư duy client first (khách hàng trên hết). Trong nghề này cần tuân thủ tiêu chuẩn và có thể bị kiện, tước giấy phép hành nghề nếu không làm đúng. Nếu không có thẩm định sức khoẻ tài chính mà người hành nghề dám đi tư vấn là bị “tuýt còi”.
Vậy FHC để làm gì? Việc này giúp cho người cố vấn tài chính biết được xu hướng thu nhập của khách hàng, tình hình chi tiêu của gia đình, mức độ người phụ thuộc, giả sử năm sau thêm con thì người phụ thuộc gia tăng, 5 năm nữa muốn cho con học trường công, con đi du học thì trách nhiệm tài chính hoàn toàn khác. Mà khi trách nhiệm này khác sẽ ảnh hưởng thanh khoản danh mục đầu tư, không có một danh mục tài sản đúng cho tất cả mọi người.
Bởi chỉ có FHC mới giúp cho người cố vấn tài chính nhận ra: Gia đình này đang bị thiếu thanh khoản, nếu đầu tư vào cổ phiếu và bất động sản vùng ven thì không phù hợp, gia đình kia có trách nhiệm tài chính gia tăng nhưng thu nhập thiếu ổn định, cần có bảo vệ tài chính...
“Nghề này buộc phải thực hiện FHC trước khi tư vấn bởi thay vì tập trung vào sản phẩm thì bây giờ sẽ là khách hàng, trước hết là mục tiêu của khách hàng sau đó mới đến sản phẩm. Đây cũng sẽ là tư duy của người làm nghề cố vấn tài chính”, ông Huấn kết luận.
'Người trẻ nên chấp nhận rủi ro cao để có bài học, trưởng thành trong đầu tư'
- CEO FIDT: 'VFCA tạo ra điểm tựa cho những người làm nghề tư vấn tài chính' 15/09/2025 09:50
- Hoạch định tài chính cá nhân: Hết thời bán sản phẩm hướng tới cung cấp giải pháp 15/04/2025 07:30
- Mất tiền 'oan' vì thiếu hiểu biết về pháp luật Thuế 28/03/2025 03:30
EVNHCMC: Kinh doanh điện thu hơn 106.000 tỷ, báo lãi hơn 283 tỷ đồng
(VNF) - Năm 2025, EVNHCMC báo lãi sau thuế hơn 283,25 tỷ đồng, tăng 60,5% so với năm 2024 (báo lãi ròng hơn 176,46 tỷ đồng).
Cổ đông Nhà nước thoái lui, dòng tiền tư nhân gia tăng hiện diện tại MSB
(VNF) - Quá trình thoái vốn Nhà nước tại MSB vừa ghi nhận diễn biến đáng chú ý khi VMSC chính thức bán hết cổ phần sau nhiều tháng giao dịch không thuận lợi. Ngược chiều, dòng tiền tư nhân đang gia tăng hiện diện tại ngân hàng này, trong bối cảnh cổ phiếu bước vào nhịp tăng giá mạnh.
‘Vua khóa’ Việt Tiệp: Doanh thu liên tục giảm, lợi nhuận vẫn tăng đều
(VNF) - Quyết định hủy tư cách công ty đại chúng của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) vừa qua đánh dấu một bước ngoặt lớn đối với Công ty cổ phần Khóa Việt - Tiệp. Tuy nhiên, phía sau thay đổi mang tính thủ tục này lại là một bức tranh tài chính khá đặc biệt: doanh thu đi xuống nhưng lợi nhuận của thương hiệu khóa hơn 50 năm tuổi vẫn lập kỷ lục mới.
Liên tục 'quên' công bố báo cáo tài chính, Du lịch Xanh Nghệ An – Vneco bị phạt
(VNF) - Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) đã ban hành quyết định xử phạt vi phạm hành chính đối với Công ty Cổ phần Du lịch Xanh Nghệ An - Vneco do hàng loạt vi phạm liên quan đến nghĩa vụ công bố thông tin trên thị trường chứng khoán.
Sẵn tiền như Saigon Cargo Service: Có 1.300 tỷ gửi ngân hàng, chia cổ tức 50%
(VNF) - Saigon Cargo Service chốt cổ tức tiền mặt 50% năm 2025, nắm giữ hơn 1.300 tỷ đồng tiền gửi ngắn hạn tại ngân hàng.
CEO VHM: Khách hàng chắc thắng khi đổi vàng lấy nhà, Vinhomes không thể 'sập'
(VNF) - Tổng giám đốc Vinhomes khẳng định doanh nghiệp đã chuẩn bị nhiều lớp quản trị từ bảo hiểm giá vàng tới cam kết nguồn cung vàng vật chất. Theo đó, khách hàng tham gia chương trình luôn ở thế “an toàn, chắc thắng”, còn “dù giá vàng có tăng nóng tới đâu, Vinhomes cũng không thể sập”.
Midcap ngân hàng 'gồng gánh', VN-Index liên tục mất điểm vì cổ phiếu trụ
(VNF) - Nhóm ngân hàng, đặc biệt là các mã midcap nỗ lực nâng đỡ thị trường, nhưng vẫn không đủ sức kéo VN-Index thoát khỏi sắc đỏ trước áp lực điều chỉnh từ bộ đôi VIC – VHM.
CEO Điện Máy Xanh: IPO không chỉ để huy động vốn, mà để 'giải oan' cho ngành điện máy
(VNF) - Nếu trước kia câu chuyện của Thế Giới Di Động thường được nhìn qua lăng kính của một tập đoàn bán lẻ đa ngành, thì giờ đây, Điện Máy Xanh dường như muốn đứng trên một sân khấu riêng. Không chỉ để IPO, mà như cách CEO Đoàn Văn Hiểu Em nói, là để “giải oan” cho cả ngành bán lẻ điện máy.
Cứ vào phiên phải ‘quét mặt’, lo nghẽn lệnh trên sàn chứng khoán
(VNF) - Bộ Tài chính đang lấy ý kiến dự thảo Thông tư quy định về giao dịch điện tử trên thị trường chứng khoán, trong đó đề xuất yêu cầu nhà đầu tư “quét mặt” ở phiên đăng nhập đầu tiên mỗi phiên giao dịch.
Cổ phiếu gây 'sốt' một thời tăng dựng đứng, vốn hóa vượt 1,3 tỷ USD
(VNF) - Trong bối cảnh thị trường giao dịch khá trầm lắng, cổ phiếu THD của CTCP Thaiholdings bất ngờ trở thành tâm điểm với chuỗi tăng giá mạnh hiếm thấy.
Thị trường phủ sắc xanh, VN-Index vẫn mất điểm vì 'trụ'
(VNF) - Lực kéo từ nhóm ngân hàng, chứng khoán và bất động sản không đủ để “trấn áp” bộ đôi VIC - VHM. Kết quả, VN-Index vẫn đóng cửa trong sắc đỏ.
‘TTCK khó có một mạch đi lên, nhà đầu tư nên đón đầu sóng lợi nhuận quý II, quý III’
(VNF) - Theo chuyên gia PSI, thị trường sẽ khó có một mạch đi lên mà tiếp tục phân hóa mạnh. Vì vậy, nhà đầu tư nên tận dụng các nhịp điều chỉnh để giải ngân, đặc biệt trong bối cảnh phần lớn cổ phiếu trên thị trường vẫn đang ở vùng giá hấp dẫn, ngoại trừ một số nhóm đã tăng mạnh trước đó
PDR tăng kịch trần, thanh khoản bùng nổ khi Phát Đạt ký MOU cho đại dự án
(VNF) - Thông tin Phát Đạt ký biên bản ghi nhớ hợp tác triển khai dự án Thủ Thiêm Eco Smart City đã ngay lập tức kích hoạt làn sóng mua mạnh, đưa cổ phiếu PDR tăng kịch trần.
Tân Cảng Logistics: Lợi nhuận tăng, chia cổ tức 25% nhưng cổ phiếu giao dịch trầm lắng
(VNF) - Tân Cảng Logistics vừa chốt xong danh sách cổ đông để trả cổ tức năm 2025 với tỷ lệ 1 cổ phiếu nhận 2.500 đồng.
Tiền lớn chưa nhập cuộc, thanh khoản VN-Index dò đáy
(VNF) - Thanh khoản trên thị trường tiếp tục suy giảm trong bối cảnh dòng tiền lớn của khối ngoại từ kỳ vọng nâng hạng thị trường vẫn chưa thực sự nhập cuộc
Bảo hiểm và nguồn vốn 1 triệu tỷ đồng: Kỷ luật tạo lợi nhuận bền vững cho 'tay chơi lớn'
(VNF) - Các doanh nghiệp ngành bảo hiểm đang đầu tư trở lại nền kinh tế một khoản vốn “khổng lồ”, đến nay vượt 1 triệu tỷ đồng. Vậy, danh mục đầu tư của các “cá mập” bảo hiểm như thế nào và nguyên tắc đầu tư ra sao?
Hai đại gia phân phối ICT mải miết ‘phiêu lưu’ trên thị trường chứng khoán
(VNF) - Không chỉ nổi danh trong lĩnh vực phân phối ICT, hai “ông lớn” DGW và PET còn đang gây chú ý khi mạnh tay rót hàng trăm tỷ đồng vào thị trường chứng khoán.
Bảo hiểm - 'Động cơ' vốn dài hạn, phục vụ tăng trưởng của Việt Nam
(VNF) - CEO Prudential Việt Nam cho rằng, trong các dòng vốn phục vụ tăng trưởng của Việt Nam, bảo hiểm là một dạng “dòng vốn” khác ít được nhìn thấy hơn, âm thầm, kiên nhẫn và mang tính dài hạn.
Bamboo Capital 'chạy nước rút' để giải cứu cổ phiếu BCG
(VNF) - Sau nhiều tháng bị đình chỉ giao dịch do chậm công bố thông tin, Bamboo Capital cho biết đang dồn nguồn lực phối hợp với đơn vị kiểm toán để hoàn tất loạt báo cáo tài chính còn tồn đọng. Doanh nghiệp kỳ vọng sớm khắc phục các vi phạm, qua đó đưa hơn 880 triệu cổ phiếu BCG trở lại giao dịch trên HoSE.
VN-Index tăng nhưng nhà đầu tư không thắng: Chọn đúng mã quan trọng hơn đoán chỉ số
(VNF) - VN-Index liên tục lập vùng giá cao mới trong những tháng gần đây, nhưng không phải nhà đầu tư nào cũng được hưởng niềm vui từ đà tăng ấy. Theo bà Nguyễn Thị Bình Minh, Tổng giám đốc Money Gain, thị trường hiện nay đang bước vào giai đoạn phân hóa mạnh, nơi lợi thế không còn thuộc về người “đoán đúng chỉ số” mà thuộc về người biết đọc dữ liệu, hiểu ngành, chọn đúng cổ phiếu và giữ kỷ luật với phương pháp của mình.
Bộ Tài chính bỏ yêu cầu ngân hàng cung cấp thông tin tài khoản cho cơ quan thuế
(VNF) - Sau góp ý từ Ngân hàng Nhà nước, Bộ Tài chính đã bỏ quy định yêu cầu các tổ chức tín dụng cung cấp dữ liệu tài khoản thanh toán của người dùng cho cơ quan thuế. Nội dung này từng gây chú ý do liên quan trực tiếp đến vấn đề bảo mật thông tin khách hàng và quản lý giao dịch số.
Vinhomes mở kênh hút tiền mới, chấp nhận khách dùng vàng mua nhà
(VNF) - Chương trình dùng vàng giao dịch bất động sản được triển khai trong 5 năm, với kỳ vọng vừa tạo thêm kênh thanh khoản cho thị trường nhà ở, vừa góp phần đưa nguồn lực vàng nhàn rỗi vào lưu thông kinh tế.
Giao dịch chứng khoán phải xác thực sinh trắc học: Bài toán giữa an toàn và tốc độ
(VNF) - Đề xuất áp dụng xác thực sinh trắc học đang thu hút nhiều sự quan tâm khi được kỳ vọng sẽ tăng cường an toàn, minh bạch và hạn chế tình trạng gian lận, thao túng. Tuy nhiên, bên cạnh lợi ích về bảo mật, quy định này cũng làm dấy lên lo ngại về nguy cơ ảnh hưởng đến trải nghiệm giao dịch và tốc độ khớp lệnh của nhà đầu tư.
Bộ Tài chính muốn cho DN thế chấp tài sản số để vay vốn
(VNF) - Theo nhà chức trách, thay vì các hình thức huy động vốn truyền thống như hiện nay, doanh nghiệp nhỏ và vừa có thể thế chấp các tài sản khác như quyền ở hữu trí tuệ, tài sản số để vay vốn.
Thiếu tiền trả lãi lô trái phiếu 4.000 tỷ đồng, chủ đầu tư Hưng Ngân Riverside làm ăn thế nào?
(VNF) - Sài Gòn Capital (SGGC) vừa có văn bản gửi Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội thông báo về việc chậm thanh toán lãi trái phiếu cho lô SGGCH2328003.
EVNHCMC: Kinh doanh điện thu hơn 106.000 tỷ, báo lãi hơn 283 tỷ đồng
(VNF) - Năm 2025, EVNHCMC báo lãi sau thuế hơn 283,25 tỷ đồng, tăng 60,5% so với năm 2024 (báo lãi ròng hơn 176,46 tỷ đồng).
'Rà soát' tiến độ loạt dự án bất động sản cao tầng quy mô lớn ở Hải Phòng
(VNF) - Hải Phòng đang ghi nhận tiến độ thi công sôi động tại nhiều dự án chung cư, khách sạn và tổ hợp cao tầng tại khu vực trung tâm phía Đông thành phố.


































































