Bức tranh tài chính của nhà thầu xây dựng Investcorp

Được biết, Tập đoàn Investcorp là một trong những doanh nghiệp hàng đầu về lĩnh vực tư vấn đầu tư; tổng thầu thiết kế, thi công, dịch vụ thương mại và đầu tư bất động sản.

Theo dữ liệu của VietnamFinance, năm 2023 Tập đoàn Investcorp ghi nhận doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ hơn 400,7 tỷ đồng, cụ thể là doanh thu của hợp đồng xây dựng được ghi nhận trong kỳ. So với cùng kỳ năm ngoái, doanh thu của công ty giảm gần 40%.

Giá vốn hàng bán của công ty trong năm qua ghi nhận hơn 368,2 tỷ đồng, giảm 42% so với cùng kỳ. Trong khi đó, lợi nhuận gộp chỉ đạt hơn 32,4 tỷ đồng, tăng gần 13% so với cùng kỳ năm 2022.

Trong kỳ, doanh thu hoạt động tài chính của Tập đoàn Investcorp chỉ ghi nhận hơn 44,6 triệu đồng, cùng kỳ năm ngoái là hơn 177,5 triệu đồng, giảm tới 75%.

Đáng chú ý, chi phí lãi vay của công ty trong năm 2023 là hơn 12,3 tỷ đồng, tăng thêm hơn 3 tỷ đồng sau 12 tháng. Tỷ lệ thuận là chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng hơn 22% từ 12,5 tỷ đồng lên 15,3 tỷ đồng.

Kết thúc năm 2023, sau khi trừ đi các chi phí Tập đoàn Investcorp báo lãi sau thuế hơn 1,1 tỷ đồng, giảm gần 39% so với cùng kỳ năm 2022 (báo lãi hơn 1,9 tỷ đồng).

Cũng theo dữ liệu của VietnamFinance, tính đến cuối năm 2023 Tập đoàn Investcorp có tổng cộng tài sản là hơn 683,2 tỷ đồng, tập trung chủ yếu ở tài sản ngắn hạn (hơn 534,8 tỷ đồng, chiếm 78% tổng tài sản công ty).

Thời điểm tại ngày 31/12/2023, Tập đoàn Investcorp có hơn 16 tỷ đồng tiền mặt và gần 26,5 tỷ đồng tiền gửi ngân hàng.

Hiện tại công ty ghi nhận hơn 151,5 tỷ đồng các khoản phải thu ngắn hạn, trong đó chiếm phần lớn là phải thu ngắn hạn của khách hàng (hơn 67,3 tỷ đồng) và trả trước cho người bán ngắn hạn (hơn 77,6 tỷ đồng).

Hàng tồn kho ở thời điểm cuối năm 2023 của công ty “phình to” lên gần 296,2 tỷ đồng, tăng hơn 144,7 tỷ đồng sau 12 tháng. Trong đó, chiếm phần lớn là Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang (hơn 287,6 tỷ đồng) và Nguyên liệu, vật liệu (hơn 8,5 tỷ đồng).

Nợ phải trả của Tập đoàn Investcorp thời điểm cuối năm 2023 là hơn 502,5 tỷ đồng, tập trung ở nợ ngắn hạn. Vốn chủ sở hữu của công ty là 180,6 tỷ đồng.

Trong khi đó, khoản mục Phải trả người bán ngắn hạn và Người mua trả tiền trước ngắn hạn của công ty ghi nhận tương ứng lần lượt là 115,4 tỷ đồng và 152,3 tỷ đồng.

Đáng chú ý, Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn của Tập đoàn Investcorp liên tục “phình to” từ hơn 111,1 tỷ đồng hồi đầu năm tăng lên hơn 228,7 tỷ đồng (cuối năm 2023), hiện chiếm tới 45,5% nợ phải trả của công ty.

Các khoản vay của công ty chủ yếu tại: Ngân hàng MB (hơn 153,4 tỷ đồng); Ngân hàng ACB (gần 66 tỷ đồng); Ngân hàng Thương mại cổ phần Tiên Phong – Chi nhánh Thành Đô (hơn 9,3 tỷ đồng) và Ngân hàng TCB (20 nghìn đồng).

Trên bảng cân đối lưu chuyển tiền tệ, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ của Tập đoàn Investcorp là âm hơn 14,4 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ dương gần 30 tỷ đồng. Trong khi đó, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty là âm hơn 131 tỷ đồng, cùng kỳ dương hơn 53,7 tỷ đồng.

Về mặt lý thuyết, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ âm thể hiện tổng dòng tiền đã thu vào nhỏ hơn tổng dòng tiền đã chi ra trong kỳ, thể hiện quy mô vốn bằng tiền của doanh nghiệp đang bị giảm sút, ảnh hưởng đến mức độ an toàn ngân quỹ của doanh nghiệp, cũng như an ninh tài chính doanh nghiệp nói chung.