Cổ phiếu giảm sâu 10%, Nvidia 'bay' 279 tỷ USD vốn hoá

Nvidia mất gần 300 tỷ USD vốn hoá trong 1 phiên

Bốn tuần sau khi cổ phiếu Mỹ lao dốc do làn sóng tháo chạy khỏi các tài sản rủi ro trên toàn cầu, các nhà sản xuất chip lại tiếp tục gây ra một đợt bán tháo cổ phiếu khác khi một cặp nhà phân tích ngành khơi dậy mối lo ngại rằng cơn sốt xung quanh trí tuệ nhân tạo ((AI) đã đi quá xa.

Theo đó, trong phiên giao dịch ngày 3/9 tại Phố Wall, cổ phiếu được mệnh danh là "tương lai của AI" Nvidia đã giảm 9,5% xuống còn 108 USD/cổ phiếu.

Mức đóng cửa này đã khiến Nvidia "bốc hơi" 278,9 tỷ USD vốn hoá thị trường, ghi nhận mức giảm sâu nhất trong vòng 1 ngày của một công ty đại chúng tại Mỹ.

Cụ thể hơn, mức giảm kỷ lục trong một phiên giao dịch của Nvidia về giá trị thị trường chứng khoán lớn hơn mức giảm 232 tỷ USD của Meta Platforms vào ngày 3/2/2022, khi công ty truyền thông xã hội đưa ra dự báo ảm đạm, theo dữ liệu của LSEG.

Ngoài ra, cổ phiếu của Nvidia đã giảm 14% trong 3 phiên kể từ khi công ty báo cáo thu nhập không đạt được kỳ vọng cao. Mã giao dịch này cũng giảm thêm 2% trong phiên giao dịch ngoài giờ, sau khi Bộ Tư pháp Mỹ gửi trát đòi hầu tòa cho Nvidia và các công ty khác trong nỗ lực tìm kiếm bằng chứng cho thấy nhà sản xuất chip này đã vi phạm luật chống độc quyền.

Sau báo cáo quý của Nvidia tuần trước, ước tính trung bình của các nhà phân tích về thu nhập ròng hàng năm tính đến tháng 1/2025 của công ty đã tăng lên 70,35 tỷ USD từ mức khoảng 68 tỷ USD trước báo cáo tài chính.

Ước tính thu nhập tăng đó, kết hợp với việc mất cổ phiếu của Nvidia, khiến nhà sản xuất chip này hiện giao dịch ở mức gấp 34 lần thu nhập dự kiến, giảm so với mức hơn 40 lần vào tháng 6 và tương đương với mức trung bình hai năm của công ty.

Đây cũng được coi là một dấu hiệu quan trọng cho thấy các nhà đầu tư đang trở nên thận trọng hơn về công nghệ AI mới nổi đã thúc đẩy phần lớn mức tăng của thị trường chứng khoán trong năm nay.

Nỗi lo của cổ phiếu chip

Những dấu hiệu đáng lo ngại khác về các cổ phiếu công nghệ cũng xảy ra trong phiên giao dịch 3/9 bao gồm việc chỉ số chip PHLX giảm mạnh 7,75%, mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ năm 2020.

Tất cả 30 thành viên của chỉ số Philadelphia Semiconductor Index đều giảm ít nhất 5,4%, với On Semiconductor, KLA Corp. và Monolithic Power Systems Inc. giảm hơn 9%.

Sự suy yếu của cổ phiếu chip phiên giao dịch gần nhất đi kèm với sự sụt giảm mạnh trên Phố Wall, với chỉ số Nasdaq Composite giảm 3,3% và chỉ số S&P 500 giảm 2,1%.

Cổ phiếu một ông lớn công nghệ khác là Intel cũng giảm gần 9% sau khi Reuters đưa tin CEO Pat Gelsinger và các giám đốc điều hành chủ chốt dự kiến ​​sẽ trình bày kế hoạch lên hội đồng quản trị của công ty để cắt giảm các hoạt động kinh doanh không cần thiết và cải tổ chi tiêu vốn tại nhà sản xuất chip đang gặp khó khăn này.

Những lo ngại về việc thanh toán chậm từ các khoản đầu tư lớn vào AI đã đeo bám các công ty có giá trị nhất của Phố Wall trong những tuần gần đây, với cổ phiếu của Microsoft và Alphabet đều được giao dịch thấp hơn sau báo cáo quý của họ vào tháng 7.

"Một số nghiên cứu gần đây đã đặt câu hỏi liệu doanh thu từ riêng AI có đủ để biện minh cho làn sóng chi tiêu vốn này hay không. Khi đánh giá chi phí vốn cho AI của từng công ty, các nhà đầu tư phải cân nhắc xem liệu họ có đang sử dụng tốt nhất bảng cân đối kế toán và vốn của mình hay không", các chiến lược gia của BlackRock đã viết trong một lưu ý cho khách hàng.

Ngoài ra, có những lý do khác cho sự khởi đầu ảm đạm của tháng 9 - tháng được mệnh danh là "lời nguyền cho thị trường".

Những lo ngại về tăng trưởng của Trung Quốc đã làm rung chuyển thị trường hàng hóa từ dầu mỏ đến đồng. Dữ liệu sản xuất của Mỹ đã cho thấy giá cả tăng, một dấu hiệu đáng lo ngại tiềm ẩn đối với những người theo chủ nghĩa diều hâu về lạm phát.

Tuy nhiên, chất xúc tác lớn nhất cho sự sụp đổ của công nghệ là những cảnh báo mới rằng lời hứa của AI về việc tái cấu trúc nền kinh tế toàn cầu vẫn còn lâu mới trở thành hiện thực, khiến việc biện minh cho các định giá cao trở nên khó khăn.