Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (15/2): HPG, PET và FPT
Tân Mai -
14/02/2022 23:37 (GMT+7)
(VNF) - SSI ước tính sản lượng thép thô năm 2022 của HPG sẽ tăng, nhưng biên lợi nhuận ròng thu hẹp do mức nền kỷ lục, giá thép giảm và chi phí than đầu vào tăng cao. Theo đó, doanh thu và lợi nhuận ròng dự báo ở mức 164.000 tỷ đồng và 31.000 tỷ đồng, lần lượt tăng 9,8% và giảm 10,3% so với năm 2021.
Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (15/2): HPG, PET và FPT
Báo cáo tài chính hợp nhất quý IV cho thấy, lợi nhuận sau thuế của Tập đoàn Hòa Phát (HoSE: HPG) đạt 7.400 tỷ đồng, tăng 59% so với cùng kỳ năm ngoái, song đã giảm 28% so với quý liền trước do giá thép cuộn cán nóng (HRC) "giật lùi", trong khi giá than tăng nhanh; doanh thu trong quý đạt 45.000 tỷ đồng, tăng 73% so với cùng kỳ và tăng 16% so với quý III/2021.
Lũy kế cả năm 2021, lợi nhuận ròng của HPG đạt 34.500 tỷ đồng, đạt mức tăng trưởng đáng kể 156% so với cùng kỳ, vượt 92% kế hoạch đề ra. Tổng sản lượng tiêu thụ thép của HPG đạt 8,8 triệu tấn, tăng 35% so với cùng kỳ; sản lượng thép xây dựng đạt 3,9 triệu tấn, tăng 14% so với cùng kỳ, trong khi sản lượng HRC tăng 267% lên 2,57 triệu tấn nhờ công suất tăng từ khu liên hợp Dung Quất.
Điểm sáng nữa là nợ ròng của doanh nghiệp đã giảm đáng kể nhờ dòng tiền hoạt động kinh doanh. Cụ thể, dòng tiền kinh doanh trong năm 2021 đạt 32.600 tỷ đồng, tăng 182% so với năm trước, giúp số dư tiền mặt tăng 86% lên 40.700 tỷ đồng. Nợ ròng cũng vì thế giảm một nửa xuống còn 16.500 tỷ đồng vào cuối năm 2021, tương đương hệ số nợ/vốn chủ sở hữu ở mức an toàn là 0,2 lần.
Năm 2022, HPG dự kiến khởi động dự án Dung Quất II với khoản vốn đầu tư 70.000 tỷ đồng và có công suất hàng năm đạt 5,6 triệu tấn HRC, tương đương 187% công suất HRC hiện tại và 70% tổng công suất thép thô. Ước tính, tổng công suất của HRC sẽ tăng lên 8,6 triệu tấn sau khi dự án hoàn thành vào cuối năm 2024.
Về mảng công nghiệp, HPG đã khởi động việc đầu tư nhà máy tại khu công nghiệp Hòa Mạc, tỉnh Hà Nam vào cuối tháng 11/2021. Nhà máy sẽ hoàn thành sau 5 tháng, chuyên sản xuất máy lạnh, máy lọc không khí và máy lọc nước với công suất 1 triệu sản phẩm/năm. HPG đặt mục tiêu vào phân khúc thiết bị gia dụng và dự kiến đạt 1 tỷ USD doanh thu trong năm 2030.
Doanh nghiệp cũng đã triển khai xây dựng nhà máy sản xuất container tại Bà Rịa-Vũng Tàu trong tháng 11/2021, với công suất 500.000 TEU/năm.
Về mảng nông nghiệp, HPG dự kiến tăng gấp đôi doanh thu trong vòng 5 năm, với công suất bò và heo lần lượt đạt 200.000 và 750.000 con/năm. HPG cũng đang hướng đến kế hoạch mở rộng sang mảng bất động sản trong vòng 5 năm kế tiếp, tuy nhiên, thép vẫn chiếm tỷ trọng chi phối trong doanh thu và lợi nhuận của HPG trong 3 năm tới.
Công ty Chứng khoán SSI (SSI) ước tính sản lượng thép thô năm 2022 của HPG tăng 11% cùng kỳ, trong khi biên lợi nhuận ròng thu hẹp từ mức đỉnh năm 2021, do giá thép giảm và chi phí than đầu vào tăng cao. Theo đó, doanh thu năm 2022 ước tính tăng 9,8% so với cùng kỳ lên 164.000 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận ròng giảm 10,3% xuống 31.000 tỷ đồng.
SSI cho biết, cổ phiếu HPG giao dịch với mức P/E dự phóng 2022 là 7 lần, đạt mức tương đối hấp dẫn so với mức trung bình lịch sử là 8 lần. SSI lặp lại khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu HPG, nhưng giảm giá mục tiêu 1 năm từ 63.000 đồng/cổ phiếu xuống 54.000 đồng/cổ phiếu do giảm ước lợi nhuận năm 2022 cũng như điều chỉnh các hệ số P/E và EV/EBITDA mục tiêu.
Rủi ro chính đối với khuyến nghị của SSI bao gồm giá thép thấp hơn và giá quặng sắt và than tăng cao hơn so với giả định.
Yuanta: Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PET
Tổng công ty Cổ phần Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí (HoSE: PET) ghi nhận doanh thu quý IV/2021 đạt 6.026 tỷ đồng, tăng 62% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận sau thuế đạt 128 tỷ đồng, tăng 356%.
Cả năm 2021, PET ghi nhận doanh thu 17.511 tỷ, lợi nhuận sau thuế 301 tỷ đồng, lần lượt tăng 30% và 115% so với năm 2020. Như vậy, PET đã hoàn thành 119% kế hoạch doanh thu và 151% kế hoạch lợi nhuận năm.
Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) nhận định, doanh thu và lợi nhuận quý IV tăng trưởng tốt nhờ mảng phân phối các sản phẩm điện thoại và laptop. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên mức 5,7% (5,1% cùng kỳ). Ngoài ra, doanh thu tài chính tăng mạnh 79% cùng kỳ nhờ lãi tiền gửi - cho vay, cổ tức được chia và chênh lệch tỷ giá.
Trong ngắn và trung hạn, PET tiếp tục hưởng lợi trong xu hướng thiếu cung nguồn hàng điện từ trong khi nhu cầu vẫn ở mức cao, điều này giúp các doanh nghiệp phân phối như PET giảm được các chi phí chiết khẩu, khuyến mãi và phân phối các mặt hàng với biên lợi nhuận tốt hơn.
Ngoài ra, ICD dự báo xu hướng sử dụng smartphone sẽ tăng mạnh với CAGR giai đoạn 2021-2025 là 3,7%/năm nhờ làn sóng triển khai mạng 5G. Bên cạnh đó, diễn biến giá dầu Brent vẫn ở ngưỡng cao trên 90 USD/thùng tiếp tục tạo tiền đề cho hoạt động thăm dò dầu khí cũng như hoạt động cung ứng vận tải thiết bị dầu khí của PET.
Ở mức giá đóng cửa hiện tại, PET đang được giao dịch tại mức P/E 12 tháng là 12 lần (tương ứng EPS là 3.245 đồng). Mức stock rating của PET đạt 87 điểm, cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng là tích cực.
Đồ thị giá của PET đóng cửa tăng 2% với khối lượng giao dịch tăng 41% so với mức trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy cho nên các nhà đầu tư ngắn hạn có cơ hội tích lũy tại các nhịp điều chỉnh.
Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của PET cũng được nâng lên mức tăng, do đó, Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét mua ở mức giá hiện tại.
AGR: Khuyến nghị nắm giữ đối với FPT
Ba tháng cuối năm 2021, doanh thu và lợi nhuận trước thuế của Công ty Cổ phần FPT (HoSE: FPT) đạt 10.704 tỷ đồng và 1.760 tỷ đồng, lần lượt tăng 24% và 22% so với cùng kỳ năm 2020.
Cho cả năm 2021, doanh thu và lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp đạt lần lượt 35.657 tỷ đồng và 6.335 tỷ đồng, tăng 19,5% và 20,4% so với cùng kỳ. Lãi cơ bản trên cổ phiếu đạt 4.346 đồng, tăng 21,4% so với cùng kỳ. Với kết quả này, FPT hoàn thành 103% kế hoạch doanh thu và 102% kế hoạch lợi nhuận cả năm.
Trong đó, mảng công nghệ tiếp tục đóng góp chính vào kết quả kinh doanh, chiếm tới 58% tổng doanh thu và 44% lợi nhuận. Cụ thể, doanh thu và lợi nhuận mảng công nghệ đạt mức tăng trưởng 24% cùng kỳ trong năm 2021, đem về lần lượt 20.736 tỷ đồng và 2.800 tỷ đồng.
Đi sâu vào cơ cấu mảng công nghệ, doanh thu dịch vụ công nghệ thông tin nước ngoài và trong nước tăng trưởng mẽ lần lượt là 21% và 29% so với năm 2022. Thị trường nước ngoài tăng mạnh tại Mỹ, châu Âu và APAC đã đánh dấu sự hồi phục của nền kinh tế khi cả năm 2021 FPT đã trúng thấu 19 dự án tư vấn công nghệ với quy mô trên 5 triệu USD doanh thu.
Mảng chuyển đổi số ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng khi năm 2021 đạt 5.522 tỷ đồng, tăng 72% so với cùng kỳ.
Công ty Chứng khoán Agribank (AGR) dự báo với đà phục hồi mạnh mẽ từ các thị trường nước ngoài và dịch vụ chuyển đổi số trong nước khi kết hợp với Base.vn sẽ giúp doanh thu mảng này của FPT tiếp tục tăng khoảng 20% trong thời gian tới.
Đối với mảng viễn thông, doanh thu và lợi nhuận 2021 lần lượt chứng kiến mức tăng trưởng 11% và 16% so với năm trước. Biên lợi nhuận được cải thiện từ 18% lên 19% nhờ hồi phục mảng truyền hình trả tiền. Về mảng giáo dục và đầu tư, doanh thu tăng trưởng mạnh 43% và dự kiến sẽ tiếp tục tăng 30% trong năm 2022 khi FPT đang mở rộng đầu tư hệ thống giáo dục bậc phổ thông tại các tỉnh thành.
Xét cho năm 2022, AGR dự phóng lợi nhuận trước thuế của FPT tiếp tục tăng trưởng ở mức trên 20% nhờ nhu cầu công nghệ phục hồi tại thị trường nước ngoài và trong nước. Với một cổ phiếu đầu ngành công nghệ có tốc độ tăng trưởng bền vững và tỷ lệ trả cổ tức đều đặn, AGR đánh giá FPT vẫn sẽ là cơ hội đầu tư hấp dẫn trong dài hạn cho nhà đầu tư.
Do đó, công ty chứng khoán này duy trì khuyến nghị tiếp tục nắm giữ cổ phiếu FPT trong vòng 6 tháng với giá mục tiêu là 120.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng triển vọng tăng 32% so với thị giá hiện nay.
(VNF) - Trao đổi cùng Tạp chí Đầu tư Tài chính – VietnamFinance, Luật sư Nguyễn Ngọc Hà cho rằng, ngưỡng chịu thuế 500 triệu đồng/năm cho hộ kinh doanh là phù hợp trong bối cảnh hiện nay, nhưng để phát huy hiệu quả, cần kết hợp với các giải pháp về quản lý thuế, chống thất thu và hỗ trợ chuyển đổi hộ kinh doanh lên mô hình doanh nghiệp khi đạt đến quy mô nhất định, nếu không ngân sách sẽ đứng trước nguy cơ thất thu.
(VNF) - Phó Chủ tịch Quốc hội Nguyễn Đức Hải nêu ý kiến, ngưỡng không chịu thuế cần phù hợp, không làm mất kế sinh nhai của các hộ cá nhân kinh doanh nhỏ, đảm bảo an sinh xã hội.
(VNF) - HĐQT VPBankS vừa thông qua giá tham chiếu cổ phiếu VPX là 33.900 đồng/cp. Ở mức giá này, vốn hóa VPBankS đạt gần 64.000 tỷ đồng, trở thành doanh nghiệp tỷ đô trên sàn chứng khoán.
(VNF) - Theo chuyên gia thuế, khi mua hàng người mua bắt buộc yêu cầu người bán cung cấp CCCD để thực hiện lập bảng kê, nhằm truy xuất nguồn gốc hàng hoá và thông tin người bán.
(VNF) - 31,2 triệu cổ phiếu sẽ được Dragon Capital đăng ký lưu ký tại VSDC và đăng ký giao dịch trên sàn UPCoM với ngày chốt danh sách cổ đông vào 17h ngày 4/12.
(VNF) - PTB sẽ phát hành gần 13,4 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 12.000 đồng/cp, thấp hơn 4 lần so với thị giá. Đợt chào bán dự kiến thu về gần 161 tỷ đồng, dùng để bổ sung vốn cho hai công ty con Phúc Tân Kiều và Gỗ Phú Tài Bình Định.
(VNF) - Hiệp hội Tư vấn Tài chính Việt Nam (VFCA) phối hợp với Tạp chí Đầu tư Tài chính – VietnamFinance đồng tổ chức Diễn đàn Triển vọng Thị trường Vốn Việt Nam 2026 với chủ đề “Bứt phá trên nền tảng mới”.
(VNF) - Ông Nguyễn Trọng Trung, Phó Tổng giám đốc Tập đoàn Gelex có tên trong danh sách đề cử vào vị trí Thành viên HĐQT FPT Telecom nhiệm kỳ 2023-2028.
(VNF) - Seaside Homes – doanh nghiệp bất động sản tại TP. Hồ Chí Minh, do hai nữ doanh nhân góp vốn sở hữu phần lớn – vừa bị UBCKNN xử phạt 92,5 triệu đồng vì không công bố đầy đủ thông tin liên quan đến các đợt phát hành trái phiếu. Đây không phải lần đầu công ty này bị xử phạt, trong khi doanh nghiệp đang hoạt động trên nhiều dự án và sở hữu một hệ sinh thái các công ty BĐS liên kết rộng lớn.
(VNF) - Taseco Land đặt mục tiêu doanh thu 12.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 3.000 tỷ đồng trong năm 2026, lần lượt gấp 3 lần và gần 5 lần mức thực hiện 2025. Lợi thế về quỹ đất sẽ là động lực chính cho năm bùng nổ này.
(VNF) - Bà Lê Yến - Giám đốc Công ty TNHH Tư vấn Thuế Hà Nội cho rằng, đề xuất nâng ngưỡng doanh thu không phải nộp thuế cho hộ kinh doanh lên 500 triệu đồng/năm của Bộ Tài chính vẫn chưa thực sự công bằng. Do đó, cần nâng nên cân nhắc nâng ngưỡng lên 1 tỷ đồng/năm để đảm bảo tính hợp lý, tạo điều kiện cho hộ kinh doanh nhỏ duy trì hoạt động và phát triển.
(VNF) - Lãnh đạo Thuế TP. Hà Nội khẳng định, mọi sai sót của hộ kinh doanh trong quá trình chuyển đổi không phải lỗi cố tình được cơ quan thuế nhắc nhở, chưa xử phạt.
(VNF) - Sau khi các kế hoạch thoái vốn Nhà nước được công bố, nhiều "con sóng" lớn, nhỏ đã được ghi nhận tại các cổ phiếu liên quan. GTD và VTC thậm chí đã tím trần 10 phiên liên tiếp.
(VNF) - Bộ Tài chính vừa đề nghị điều chỉnh mức doanh thu không phải nộp thuế lên 500 triệu đồng/năm. Về vấn đề này, chuyên gia thuế Nguyễn Văn Được đánh giá phương án mới hợp lý hơn so với cách tính cũ, nhưng vẫn cần điều chỉnh theo biên lợi nhuận để đảm bảo công bằng giữa hộ kinh doanh và người làm công ăn lương.
(VNF) - Thị phần margin của nhóm công ty chứng khoán có ngân hàng hỗ trợ đã tăng từ dưới 40% cách đây 5 năm lên gần 60% hiện tại, phần lớn lấy từ thị phần của nhóm công ty ngoại.
(VNF) - Tập đoàn Dabaco Việt Nam (DBC) bị cơ quan quản lý điểm tên vì vi phạm trong công bố thông tin và sử dụng vốn huy động. Quyết định xử phạt được Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ban hành ngày 26/11/2025 theo số 460/QĐ-XPHC.
(VNF) - Sau 8 năm ThaiBev thâu tóm Sabeco, bức tranh tài chính của “ông lớn” ngành bia Việt Nam cho thấy sự đối lập rõ nét: giá trị khoản đầu tư của chủ mới giảm mạnh khoảng 3,7 tỷ USD, nhưng dòng tiền cổ tức vẫn đều đặn giúp nhà đầu tư Thái thu về gần 15.500 tỷ đồng.
(VNF) - Theo cơ quan thuế, khi phát sinh hoạt động cho thuê nhà, bất động sản thì cá nhân, hộ gia đình đã trực tiếp tham gia hoạt động kinh doanh, do đó phải có nghĩa vụ kê khai, nộp thuế.
(VNF) - Ngày 27/11/2025, Công ty Cổ phần Chứng khoán OCBS (OCBS) đã tổ chức Đại hội đồng cổ đông bất thường thông qua phương án tăng vốn điều lệ lên 3.200 tỷ đồng. Đây là lần tăng vốn thứ hai của OCBS trong năm 2025, sau khi công ty hoàn tất nâng vốn từ 300 tỷ lên 1.200 tỷ vào tháng 7/2025. Với tổng mức tăng gấp hơn 10 lần chỉ trong thời gian ngắn, OCBS trở thành một trong những doanh nghiệp có tốc độ tăng vốn nhanh nhất thị trường.
(VNF) - Ngày 4/12 sắp tới, Masan Consumer (MCH) sẽ công bố thông tin chi tiết về kế hoạch niêm yết trên HoSE. Đây không chỉ là một bước chuyển quan trọng đối với doanh nghiệp mà còn là điểm nhấn đáng chú ý trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam đang bước vào giai đoạn tăng tốc cuối năm, thời điểm nhà đầu tư luôn tìm kiếm những tín hiệu rõ ràng để định hình kỳ vọng cho năm kế tiếp.
(VNF) - Ông Lê Văn Tuấn – Giám đốc Kế toán thuế Keytas đề xuất, có thể xem xét ngưỡng miễn thuế 750 triệu nhằm nuôi dưỡng nguồn thu trong dài hạn và khuyến khích phát triển kinh tế tư nhân.
(VNF) - Làn sóng IPO tại Việt Nam đang tăng tốc mạnh mẽ, mở ra cơ hội gọi vốn cho doanh nghiệp và kỳ vọng sinh lời cho nhà đầu tư. Theo FIDEY Việt Nam, thị trường cần thêm nhiều doanh nghiệp chất lượng thực sự, nhưng bài toán lớn đặt ra là làm sao định giá đúng các doanh nghiệp trẻ và startup khi dữ liệu tài chính còn hạn chế và rủi ro tăng trưởng vẫn ở mức cao.
(VNF) - Trao đổi cùng Tạp chí Đầu tư Tài chính – VietnamFinance, Luật sư Nguyễn Ngọc Hà cho rằng, ngưỡng chịu thuế 500 triệu đồng/năm cho hộ kinh doanh là phù hợp trong bối cảnh hiện nay, nhưng để phát huy hiệu quả, cần kết hợp với các giải pháp về quản lý thuế, chống thất thu và hỗ trợ chuyển đổi hộ kinh doanh lên mô hình doanh nghiệp khi đạt đến quy mô nhất định, nếu không ngân sách sẽ đứng trước nguy cơ thất thu.
(VNF) - Hàng loạt dự án nhà ở xã hội tại Đà Nẵng như An Trung 2, Đại Địa Bảo, Ecohome Hòa Hiệp… đang được đẩy nhanh tiến độ, cung cấp hàng nghìn căn hộ cho thị trường, đáp ứng nhu cầu an cư của người thu nhập thấp.
