Trong quý II/2023, Công ty Cổ phần Phân bón Bình Điền (Phân bón Bình Điền, HoSE: BFC) ghi nhận doanh thu 2.335 tỷ đồng (tăng 29% so với cùng kỳ) và LNST công ty mẹ là 53 tỷ đồng, đi ngang so với cùng kỳ.
Sau khi đạt tỷ suất lợi nhuận gộp (LNG) thấp trong quý I/2023 do hàng tồn kho giá cao trong khi giá bán NPK giảm, tỷ suất LNG đã tăng trở lại 11,2% trong quý II/2023 (quý 2/22: 11,6%), nhờ chi phí nguyên vật liệu đầu vào giảm.
Công ty Cổ phần chứng khoán Rồng Việt (VDSC) ước tính doanh thu và LNST công ty mẹ của BFC trong 2023 lần lượt đạt 7.732 tỷ đồng (giảm 9,9% so với cùng kỳ) và 111 tỷ đồng (giảm 21,1% so với cùng kỳ), dựa trên những giả định sau: sản lượng tiêu thụ đạt 577 nghìn tấn, giá bán trung bình đạt 13.600 đồng/kg, biên LNG đạt 10,2%. Theo đó, EPS là 1.752 đồng.
Hiện tại P/E trượt 2023 là 10,6x, theo đánh giá của VDSC là không quá hấp dẫn. Theo kế hoạch năm 2023, BFC có thể chia cổ tức ở mức 1.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng tỷ suất cổ tức là 8%/năm với giá cổ phiếu hiện tại. Hiện tại vì chưa có kế hoạch đầu tư mới nào, BFC được xem như công ty thuần trả cổ tức tiền mặt, VDSC khuyến nghị trung lập với giá mục tiêu là 19.200 đồng/cổ phiếu đối với BFC.
Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát (HoSE: HPG) ghi nhận kết quả kinh doanh (KQKD) quý II/2023 với doanh thu 29.496 tỷ đồng (tăng 11% so với quý trước đó; giảm 21% so với cùng kỳ) và LN ròng 1.460 tỷ đồng (tăng 268% so với quý trước đó; giảm 64% so với cùng kỳ). Biên LN gộp quý II/2023 tăng lên 10,8% từ mức 6,3% trong quý I/2023.
Công ty chứng khoán VNDirect cho rằng sự cải thiện LN so với quý trước nhờ vào: hiệu suất vận hành các nhà máy cao hơn, tăng từ mức 58,8% trong quý I/2023 lên 72,6% trong quý II/2023; sản lượng tiêu thụ tăng trong tháng 5-6/2023, đặc biệt là sản phẩm thép cuộn cán nóng (HRC) xuất khẩu và giá nguyên liệu đầu vào cao đã được phản ánh trong KQKD quý IV/22-quý I/2023. Lũy kế nửa đầu năm 2023, LN ròng của công ty đã giảm 85% so với cùng kỳ xuống 1.858 tỷ đồng, tương đương chỉ 18% dự phóng cả năm của VNDirect.
Bất chấp việc giá cổ phiếu đã tăng mạnh 33% trong giai đoạn tháng 6-7/2023, VNDirect vẫn lạc quan đối với triển vọng của HPG trong thời gian tới nhờ: hưởng lợi từ các chính sách của chính phủ, bao gồm giảm lãi suất, đẩy mạnh đầu tư công và đặc biệt là nỗ lực gỡ khó cho thị trường BĐS.
VNDirect duy trì khuyến nghị khả quan, điều chỉnh tăng giá mục tiêu của HPG lên 34.900 đồng/cổ phiếu nhờ: chuyển năm cơ sở định giá sang giữa 2024; giảm WACC từ 13,4% xuống 11,9% phản ánh môi trường lãi suất thấp hơn và tăng P/B mục tiêu lên 1,8 lần (từ mức 1,3 lần), tương đương mức trung bình lịch sử 5 năm.
Bên cạnh đó, thị trường chung đang diễn ra đợt chốt lời sau nhịp tăng mạnh trước đó, VNDirect tin rằng đây là thời điểm tốt để tích lũy cổ phiếu HPG. Rủi ro giảm giá là ngành BĐS phục hồi chậm hơn dự kiến. Động lực tăng giá là giá quặng sắt thấp hơn dự kiến.
Bất chấp những thách thức từ tác động của sự sụt giảm tiêu dùng, KQKD quý II/2023 của Công ty Cổ phần Thế giới số (Digiworld, HoSE: DGW) cho thấy sự phục hồi đáng chú ý. Trong quý II/2023, doanh thu đạt 4.596 tỷ đồng, tăng 16% so với quý trước (giảm 6% so với cùng kỳ). Sự hồi phục ở tất cả các phân khúc, đặc biệt là điện thoại thông minh (tăng 15,3% so với quý trước, giảm 19% so với cùng kỳ) và máy tính xách tay & máy tính bảng (tăng 22,7% so với quý trước, -28% so với cùng kỳ).
Lợi nhuận gộp tăng 51% so với quý trước (răng 22% so với cùng kỳ). Tuy nhiên, chi phí bán hàng đã tăng đáng kể, tăng 105% so với quý trước (tăng 88% so với cùng kỳ) nhằm hỗ trợ khách hàng trong bối cảnh ‘cuộc chiến giá’ đã dẫn đến biên lợi nhuận hoạt động đi ngang so với quý trước là 2,4% (so với tăng 3,5% trong quý II/2022). Do đó, LN ròng của DGW trong quý II/2023 đạt 83 tỷ đồng, tăng 5% so với quý trước (giảm 39% so với cùng kỳ), hoàn thành 33% dự phóng năm.
VNDirect giữ nguyên dự báo về DGW so với báo cáo trước với kỳ vọng doanh thu nửa cuối 2023 tăng 26% so với cùng kỳ trong khi LN ròng giảm 3% so với cùng kỳ. Trong năm 2024, VNDirectkỳ vọng doanh thu và lợi nhuận ròng sẽ tăng lần lượt 14% /42% so với cùng kỳ, đạt 24.431 tỷ đồng/690 tỷ đồng và trở lại mức của năm 2022.
VNDirect duy trì khuyến nghị khả quan cho DGW với giá mục tiêu là 61.600 đồng/cổ phiếu dựa trên sự kết hợp với tỷ trọng bằng nhau giữa định giá chiết khấu dòng tiền 10 năm và P/E mục tiêu 14,0 lần cho EPS 2024.
Tiềm năng tăng giá gồm: nhu cầu cao hơn mong đợi đối với các sản phẩm công nghệ thông tin (CNTT), đặc biệt là Xiaomi hoặc Apple và sự mở rộng nhãn hàng tốt hơn mong đợi.
Rủi ro giảm giá gồm: nhu cầu thấp hơn đối với các sản phẩm CNTT; mức độ mở rộng nhãn hàng thấp hơn dự kiến và sự chấp dứt phân phối các nhãn hàng, đặc biệt là Xiaomi hoặc Apple.
Tags:
(VNF) - MWG sẽ triển khai kế hoạch tái cấu trúc hệ sinh thái bán lẻ, thành lập các công ty con chuyên trách cho từng mảng kinh doanh. Theo đó, hoạt động liên quan đến điện thoại, điện máy sẽ được vận hành riêng, trong khi mảng dược phẩm cũng được tổ chức độc lập, hướng tới phát triển chuyên sâu và linh hoạt hơn.
(VNF) - Theo chuyên gia, cách tính thuế càng đơn giản, càng dễ áp dụng thì các hộ kinh doanh sẽ càng thích ứng nhanh và tuân thủ pháp luật thuế.
(VNF) - Với tỷ lệ sở hữu gần 69%, nhà đầu tư thay thế UBND TP. Hà Nội tại Giầy Thượng Đình có thể nắm giữ quyền chi phối doanh nghiệp này.
(VNF) - Đại biểu Quốc hội cho rằng ngưỡng miễn thuế 200 triệu đối với cá nhân, hộ kinh doanh không phải ánh đúng thực tế và bất bình đẳng
(VNF) - Đại biểu Quốc hội cho rằng, việc này sẽ khiến quản lý thuế khó khăn hơn nhưng chi phí sinh hoạt giữa các vùng có sự chênh lệch rõ rệt. Do đó, nếu thực hiện được sẽ đảm bảo chính sách thuế công bằng, nhân văn.
(VNF) - Phoenix Holdings - tổ chức liên quan của ông Nguyễn Lân Trung Anh, thành viên HĐQT Vietcap đã giao dịch 198.000 cổ phiếu VCI trong tháng 7/2025 nhưng không báo cáo về dự kiến giao dịch.
(VNF) - Saigon Capital, quỹ đầu tư nội với quy mô vốn chưa đến 44 tỷ đồng, hiện diện trong báo cáo IPO của VPS với tư cách cổ đông lớn nhất, nắm gần 40% vốn điều lệ, tương đương hơn 35.000 tỷ đồng.
(VNF) - Nộp hồ sơ chuyển đổi tại cơ quan thuế, thống kê hàng tồn kho, đăng ký sử dụng hoá đơn điện tử, chuẩn bị sổ sách… là những thứ hộ kinh doanh cần phải chuẩn bị trước thời điểm xoá bỏ thuế khoán.
(VNF) - Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ Đầu tư MB (MBCapital) vừa công bố kế hoạch bán toàn bộ hơn 3 triệu cổ phiếu của Tổng Công ty Cổ phần Bảo hiểm Quân đội (MIC, HoSE: MIG), tương đương 1,43% vốn, nhằm hoàn trả tài sản ủy thác cho nhà đầu tư.
(VNF) - Nam Long (HoSE: NLG) hiện đang tiến hành phát hành gần 100,12 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. Trong đợt phát hành này, Chủ tịch Nguyễn Xuân Quang đã thực hiện quyền mua 18,06 triệu cổ phiếu, đồng thời chuyển nhượng 15,38 triệu quyền mua còn lại cho hai con trai.
(VNF) - Công ty Cổ phần Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HoSE: HAH) vừa trình cổ đông kế hoạch điều chỉnh tăng mạnh chỉ tiêu kinh doanh năm 2025, với lợi nhuận sau thuế dự kiến nâng lên 1.140 tỷ đồng, cao hơn 32% so với mục tiêu đầu năm.
(VNF) - Công ty cổ phần Tập đoàn THAICOM, sở hữu thương hiệu nước giải khát 360 nợ thuế 2,35 tỷ đồng.
(VNF) - Bộ Tài chính đã xây dựng và đang lấy ý kiến về Dự thảo thông tư hướng dẫn chế độ kế toán cho nhóm hộ kinh doanh thay thế cho quy định hiện hành.
(VNF) - Trong khi nhiều người trẻ bận rộn không có thời gian theo dõi thị trường, tích sản chứng chỉ quỹ mở đang trở thành một trong những lựa chọn giúp họ xây dựng nền tảng tài chính dài hạn.
(VNF) - Theo Chủ tịch Bảo Tín Mạnh Hải, các doanh nghiệp kinh doanh vàng hoàn toàn không muốn khách hàng xếp hàng mua vàng và “hà tiện” mỗi lần chỉ bán vài chỉ vàng cho khách hàng.
(VNF) - Trong những năm gần đây, lĩnh vực giáo dục tại Việt Nam đã có sự chuyển đổi đáng kể, thu hút ngày càng nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư. Các hoạt động M&A (mua bán – sáp nhập) trở thành công cụ quan trọng, giúp các cơ sở giáo dục mở rộng quy mô, nâng cao chất lượng đào tạo và tận dụng hiệu quả các cơ hội từ dòng vốn đầu tư trong và ngoài nước.
(VNF) - Cổ phiếu ABB hiện được đánh giá là một trong những mã tích cực nhất nhóm ngân hàng khi tiếp tục tăng giá trong phiên 18/11.
(VNF) - HoSE vừa đưa cổ phiếu VMD ra khỏi diện đình chỉ giao dịch sau khi Vimedimex hoàn tất báo cáo tài chính và lộ trình khắc phục theo yêu cầu cơ quan quản lý.
(VNF) - Phát Đạt dự kiến thực hiện dự án 239 Cách Mạng Tháng 8 trong giai đoạn 2026-2030, với tổng giá trị dự kiến khoảng 5.500 tỷ đồng.
(VNF) - Cổ phiếu VVS của Vimid tăng gấp 3 lần chỉ trong vài tháng, đẩy giá trị vốn hóa doanh nghiệp vượt nghìn tỷ đồng ngay trước thềm niêm yết HoSE.
(VNF) - Vi phạm nhiều quy định về quản trị rủi ro, ký quỹ, báo cáo và dịch vụ bổ sung, LPBS bị phạt tổng cộng 887,5 triệu đồng.
(VNF) - Theo nhiều chuyên gia, đề xuất của Bộ Tài chính về ngưỡng doanh thu được miễn thuế cho hộ kinh doanh là 200 triệu đã lạc hậu, không phù hợp thực tiễn, cần nghiên cứu nâng lên.
(VNF) - Mặc dù thanh khoản toàn thị trường không quá bùng nổ nhưng VN-Index vẫn ghi nhận mức tăng ấn tượng trong phiên 17/11.
(VNF) - Theo đại diện FiinRatings, sự hợp tác với S&P Global Ratings góp phần thúc đẩy thị trường vốn, giúp doanh nghiệp Việt Nam tăng khả năng tiếp cận các dòng vốn chất lượng trong và ngoài nước.
(VNF) - Các tập đoàn Thái Lan tiếp tục thu về hàng nghìn tỷ đồng cổ tức từ các doanh nghiệp Việt, như Nhựa Bình Minh, Sabeco hay Vinamilk, biến những thương vụ thâu tóm trước đây thành nguồn lợi đều đặn, ổn định qua từng năm.
(VNF) - MWG sẽ triển khai kế hoạch tái cấu trúc hệ sinh thái bán lẻ, thành lập các công ty con chuyên trách cho từng mảng kinh doanh. Theo đó, hoạt động liên quan đến điện thoại, điện máy sẽ được vận hành riêng, trong khi mảng dược phẩm cũng được tổ chức độc lập, hướng tới phát triển chuyên sâu và linh hoạt hơn.
(VNF) - Mới đây, Hà Nội đã thông qua nghị quyết phê duyệt chủ trương đầu tư Dự án cải tạo, chỉnh trang và tái thiết công viên tuyến hai bên sông Tô Lịch.
