Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay 4/12: PVS, HHV và GAS
Minh Tuệ -
04/12/2023 06:50 (GMT+7)
(VNF) - BSC duy trì khuyến nghị mua đối với Tổng công ty Khí Việt Nam (HoSE: GAS), với mức giá mục tiêu mới cho GAS là 96.000 đồng/cổ phiếu (upside 25,5% so với giá đóng cửa ngày 30/11/2023 là 76.500 đồng/cổ phiếu)
Tổng công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (HNX: PVS) công bố kết quả kinh doanh quý III/2023 với doanh thu đạt 4.176 tỷ đồng (tăng 19% so với cùng kỳ; giảm 11% so với quý trước). Tỷ suất lợi nhuận gộp (LNG) giảm còn 4,3% và chi phí quản lý tăng cao khiến LNST cổ đông công ty mẹ (CĐCTM) giảm 27% so với cùng kỳ xuống còn 141 tỷ đồng.
Trong quý IV/2023, Công ty chứng khoán Rồng Việt (VDSC) kỳ vọng PVS sẽ tiếp tục ghi nhận doanh thu từ các dự án đang triển khai như Hải Long OSS, Shwe Giai đoạn 3, CHW2204 và Bồn chứa LPG Thị Vải. Doanh thu và LNST CĐCTM năm 2023 dự kiến đạt 19.725 tỷ đồng (tăng 20% so với cùng kỳ) và 895 tỷ đồng (tăng 1% so với cùng kỳ). EPS tương ứng là 1.686 đồng.
Với sự đóng góp từ các dự án lớn như Lô B (gói thầu EPCI#1 &2), Sư Tử Trắng – Giai đoạn 2 và CHW2204, VDSC dự báo doanh thu và LNST CĐCTM năm 2024 lần lượt là 29.147 tỷ đồng (tăng 48% so với cùng kỳ) và 1.351 tỷ đồng (tăng 51% so với cùng kỳ). EPS tương ứng là 2.544 đồng
VDSC nâng giá mục tiêu lên 36.300 đồng/cổ phiếu (tăng 31% so với giá mục tiêu trước đây là 27.800 đồng/cổ phiếu) nhờ những tín hiệu tích cực từ dự án Lô B với khuyến nghị trung lập cho cổ phiếu PVS.
HHV: BSC khuyến nghị mua
Công ty chứng khoán BIDV (BSC) khuyến nghị mua đối với cổ phiếu Công ty Cổ phần Đầu tư hạ tầng giao thông Đèo Cả (HoSE: HHV) với giá trị hợp lý cho năm 2024 là 17.600 đồng/cổ phiếu (Upside 24% so với giá đóng cửa ngày 30/11/2023), dựa trên phương pháp định giá từng phần SOTP với P/E mục tiêu năm 2024 cho mảng xây lắp = 12x và DCF cho mảng thu phí BOT với tỷ lệ chiết khấu WACC = 10%.
HHV hiện đang được giao dịch ở mức P/E fwd 2024 = 13x, thấp hơn so với P/E trung bình 3 năm của HHV là 16,5x và thấp hơn so với P/E trung vị ngành xây dựng hạ tầng hiện tại là 36x.
Trong năm 2023, BSC dự báo HHV ghi nhận doanh thu thuần = 2.621 tỷ đồng (tăng 25% so với cùng kỳ), LNST-CĐTS = 365 tỷ đồng (tăng 37% so với cùng kỳ), tương đương EPS fwd = 1.055 đồng/cổ phiếu, P/E fwd = 13,4x, P/B fwd = 0,8x.
Sang năm 2024, BSC dự báo HHV ghi nhận doanh thu thuần = 3.161 tỷ đồng (tăng 21% so với cùng kỳ), LNST-CĐTS = 445 tỷ đồng (tăng 22% so với cùng kỳ), tương đương EPS fwd = 1.081 đồng/cổ phiếu, P/E fwd = 13,1x, P/B fwd = 0,7x.
Đưa ra luận điểm đầu tư, BSC cho hay HHV là doanh nghiệp niêm yết hàng đầu trong đầu tư dự án BOT, tính trên quy mô tài sản và tổng mức đầu tư các dự án BOT.
Khối lượng backlog có giá trị lớn, ước đạt 3.300 tỷ đồng, gấp khoảng 6 lần doanh thu xây lắp trung bình giai đoạn 2021-2022, sẽ đảm bảo tăng trưởng mảng xây lắp cho HHV giai đoạn 2023-2025.
Triển vọng dài hạn đến từ việc đầu tư 2 dự án quy mô lớn theo hình thức PPP, với tổng mức đầu tư 25.302 tỷ đồng, vào cuối năm 2023 – đầu năm 2024.
GAS: BSC khuyến nghị mua
BSC duy trì khuyến nghị mua đối với Tổng Công ty Khí Việt Nam (HoSE: GAS), với mức giá mục tiêu mới cho GAS là 96.000 đồng/cổ phiếu (upside 25,5% so với giá đóng cửa ngày 30/11/2023 là 76.500 đồng/cổ phiếu). BSC điều chỉnh giá mục tiêu xuống so với báo cáo gần nhất do doanh nghiệp đã chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 20%, và thêm LNG Thị Vải vào dự phóng kể từ 2025.
Năm 2024, BSC dự phóng DTT và LNST của GAS lần lượt đạt 93.636 tỷ đồng (tăng 3,7% so với cùng kỳ) và 13.379 tỷ đồng (tăng 10,7% so với cùng kỳ), tương đương EPS FW = 5.717 đồng/cổ phiếu dựa trên các giả định: giá dầu Brent trung bình năm 2024 đạt 80 USD/thùng; sản lượng tiêu thụ khí khô đạt 8.4 tỷ m2 (tăng 3.8% so với cùng kỳ) và LPG đạt 1.95 triệu tấn LPG (tăng 1% so với cùng kỳ); chưa đưa kho cảng LNG Thị Vải vào dự phóng năm 2024.
Luận điểm đầu tư, BSC cho hay lợi nhuận của GAS dự kiến sẽ khả quan hơn kể từ cuối 2023, nhờ sản lượng huy động từ các nhà máy điện phục hồi. Các dự án LNG được đẩy mạnh sẽ đem lại tiềm năng tăng trưởng cho GAS trong trung dài hạn. Cùng với đó, dự án Lô B - Ô Môn sẽ bổ sung nguồn khí cho GAS kể từ năm 2027 trở đi.
(VNF) - Theo thông báo từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), gần 600 triệu cổ phiếu KSF niêm yết bổ sung của Sunshine Group sẽ chính thức giao dịch trên HNX từ ngày 24/12/2025, nâng tổng số cổ phiếu đang giao dịch của Tập đoàn này lên gần 900 triệu đơn vị.
(VNF) - Theo TS. Nguyễn Trí Hiếu, Viện trưởng Viện Nghiên cứu và Phát triển thị trường tài chính và bất động sản toàn cầu, việc xây dựng Trung tâm tài chính quốc tế tại Việt Nam cần được triển khai theo lộ trình thận trọng, phù hợp với năng lực thực tế, không thể nóng vội hay “đốt cháy giai đoạn”.
(VNF) - VN-Index tăng thêm 47 điểm, tiếp đà hưng phấn được duy trì từ cuối tuần trước nhờ dòng tiền ngoại nhập cuộc mạnh mẽ, mua ròng với giá trị 473,94 tỷ đồng.
(VNF) - Sau 15 năm làm việc tại thành phố lớn, sở hữu hơn 1 tỷ đồng tiền tích lũy nhưng vẫn đứng trước lựa chọn đầy áp lực giữa vay nợ mua nhà hay tiếp tục thuê trọ. Câu chuyện không chỉ phản ánh nỗi bế tắc cá nhân mà còn cho thấy thực trạng an cư ngày càng khó tiếp cận của nhiều gia đình có thu nhập trung bình và khá, cùng những góc nhìn tài chính đáng suy ngẫm về nhà ở, đầu tư và an toàn tài chính dài hạn.
(VNF) - Năm 2025 ghi dấu sự hồi phục mạnh của ngành tài chính – ngân hàng Việt Nam, khi hầu hết các định chế đều công bố kết quả kinh doanh quý III với nhiều chỉ tiêu vượt kỳ vọng. Bên cạnh lợi nhuận, các chỉ số tài chính then chốt như CAR, LDR, ROE và quy mô tài sản tiếp tục là yếu tố phản ánh rõ nét sức khỏe của từng tổ chức tín dụng.
(VNF) - Những tháng cuối năm 2025 chứng kiến làn sóng cổ phiếu rời sàn HNX và UPCoM. Điểm chung của phần lớn các trường hợp là doanh nghiệp bị hủy tư cách công ty đại chúng do không còn đáp ứng điều kiện pháp lý.
(VNF) - Tại Hội nghị công bố thành lập Trung tâm Tài chính Quốc tế tại Việt Nam, UBND TP. Đà Nẵng đã công bố 10 tổ chức trở thành thành viên của Trung tâm Tài chính Quốc tế Việt Nam tại Đà Nẵng.
(VNF) - TP. HCM đã làm việc, trao đổi với hơn 50 nhà đầu tư, đối tác sáng lập thuộc bốn nhóm lĩnh vực và lựa chọn các nhà đầu tư tiềm năng tham gia giai đoạn đầu.
(VNF) - Trong một bước đi chiến lược mang tính lịch sử, Emall Việt Nam, đơn vị đứng sau hệ thống 100 cửa hàng giày Pierre Cardin & Oscar Fashion tại Việt Nam, vừa công bố mua lại quyền sở hữu hệ thống phân phối và thương hiệu Pierre Cardin tại Canada.
Dù mang trên mình vị thế của những doanh nghiệp đầu ngành với câu chuyện AI đầy hứa hẹn, năm 2025 lại đang dần khép lại như một "năm đáng quên" đối với cổ đông của những mã cổ phiếu này.
(VNF) - Luật Bảo hiểm xã hội sửa đổi với nhiều nội dung liên quan đến lương hưu. Đáng chú ý, người nghỉ hưu cuối 2025 có cơ hội hưởng lương hưu mở rộng, tỷ lệ tối đa 75%.
(VNF) - Theo Dự thảo Nghị định về quản lý thuế đối với hộ kinh doanh và cá nhân kinh doanh vừa được cơ quan chức năng công bố, các hộ kinh doanh có từ hai cửa hàng trở lên, dù hoạt động trên cùng hay khác tỉnh, thành phố, đều sẽ thực hiện khai thuế tập trung trên một hồ sơ và sử dụng chung một mã số thuế.
(VNF) - Những năm gần đây, nhà đầu tư Thái Lan không còn xa lạ trên thị trường vốn Việt Nam. Tuy nhiên, bên cạnh các thương vụ mua bán - sáp nhập (M&A) công khai, giới tài chính đang chứng kiến một làn sóng đầu tư kín tiếng hơn: gom cổ phần doanh nghiệp Việt thông qua chứng chỉ lưu ký (Depositary Receipt – DR) và các quỹ đầu tư quy mô lớn.
(VNF) - Theo quy định mới về chuyển đổi mô hình quản lý thuế đối với hộ kinh doanh, các loại thuế và mức thuế suất nhóm này phải thực hiện được quy định tại Dự thảo đang được Bộ Tài chính lấy ý kiến.
(VNF) - Năm 2025 ghi nhận sự phục hồi rõ nét của thị trường mua bán - sáp nhập (M&A) tại Việt Nam, với động lực chính đến từ dòng vốn nước ngoài. Theo tổng hợp từ các hãng tư vấn và công bố doanh nghiệp, giá trị các thương vụ M&A có yếu tố vốn ngoại trong năm ước đạt hàng chục tỷ USD, trải rộng từ y tế, tiêu dùng, công nghệ cho đến công nghiệp và nông nghiệp.
(VNF) - Các phiên đấu giá tại Hải Hà – Kotobuki và Colusa – Miliket giúp Vinataba thu về hàng trăm tỷ đồng, vượt xa giá trị sổ sách, trái ngược với thực tế “ế ẩm” tại một số doanh nghiệp khác trong danh mục thoái vốn.
(VNF) - Nhiều doanh nghiệp niêm yết chốt ngày giao dịch không hưởng quyền để nhận cổ tức tiền mặt với tỷ lệ hấp dẫn. Trong đó, Hoá chất Đức Giang dự chi hơn 1.140 tỷ đồng.
(VNF) - Thoát nghèo bền vững không chỉ dựa vào hỗ trợ trước mắt mà quan trọng hơn là sự thay đổi tư duy và cách làm của người dân. Thực tiễn tại nhiều địa phương, việc kết hợp với vốn tín dụng chính sách đang trở thành đòn bẩy hiệu quả, giúp người nghèo chủ động phát triển sinh kế, ổn định cuộc sống và vươn lên thoát nghèo bền vững.
(VNF) - Ngân hàng TMCP Kiên Long (KienlongBank; UPCoM: KLB) vừa chính thức nhận quyết định ngày 18/12 chấp thuận niêm yết cổ phiếu trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HoSE), đánh dấu bước ngoặt quan trọng trong lộ trình phát triển và hội nhập của Ngân hàng trên thị trường vốn.
(VNF) - Thị trường chứng khoán Việt Nam bước vào nhịp điều chỉnh khi mặt bằng giá nhiều cổ phiếu giảm sâu, dù VN-Index vẫn duy trì ở mức cao. Trong bối cảnh định giá đã chiết khấu mạnh và triển vọng trung - dài hạn tích cực, cổ phiếu chứng khoán đang được đánh giá là một trong những điểm sáng đáng chú ý.
(VNF) - Theo thông báo từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), gần 600 triệu cổ phiếu KSF niêm yết bổ sung của Sunshine Group sẽ chính thức giao dịch trên HNX từ ngày 24/12/2025, nâng tổng số cổ phiếu đang giao dịch của Tập đoàn này lên gần 900 triệu đơn vị.
(VNF) - Cầu Tứ Liên không chỉ là một công trình giao thông đơn thuần mà còn được xác định là mắt xích quan trọng trong quy hoạch mở rộng không gian đô thị Hà Nội về phía Bắc sông Hồng.