Dự báo khó khăn nhưng ngân hàng kỳ vọng lãi lớn

Nhiều ngân hàng lên mục tiêu lợi nhuận cao

Nhiều ngân hàng đã tổ chức thành công đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên năm 2025. Những nhà băng chưa tổ chức ĐHĐCĐ cũng công bố kế hoạch kinh doanh cho năm 2025 với mục tiêu lợi nhuận tăng trưởng hai con số so với năm trước. Trong đó, hầu hết nhà băng nhỏ và vừa đều đặt mục tiêu lợi nhuận tăng cao trong năm 2025, với kỳ vọng tín dụng tích cực.

Saigonbank vừa công bố tài liệu ĐHĐCĐ năm 2025 với lợi nhuận trước thuế đạt 300 tỷ đồng, tăng gấp 3 lần so với mức thực hiện năm 2024.

Vietbank mới đây công bố kế hoạch kinh doanh năm 2025 với lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 1.750 tỷ đồng, tăng 55% so với mức đạt được của năm 2024 (1.131 tỷ đồng).

Nam A Bank đã trình cổ đông thông qua chỉ tiêu lợi nhuận đưa ra năm nay ở mức 5.000 tỷ đồng trước thuế, tăng 10% so với năm 2024.

ACB đã được cổ đông thông qua kế hoạch kinh doanh 2025 với chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 23.000 tỷ đồng, tăng 9,5% so với năm ngoái.

Lãnh đạo VPBank cũng tiết lộ kế hoạch kinh doanh năm 2025 với mức tăng trưởng lợi nhuận là 20 - 25%. Ước tính từ con số lợi nhuận hợp nhất trước thuế năm 2024 là 20.013 tỷ đồng, mục tiêu lợi nhuận năm nay của VPBank trong khoảng 24.000-25.000 tỷ đồng.

Bac A Bank đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 11%; đồng thời, triển khai kế hoạch tăng vốn mạnh mẽ thêm gần 38% cao nhất trong lịch sử, nâng vốn điều lệ lên trên 12.350 tỷ đồng, với mục tiêu lợi nhuận trước thuế đạt 1.300 tỷ đồng, tăng 4,4% so với năm trước.

Còn PGBank đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế năm 2025 đạt 716 tỷ đồng. Năm 2024, ngân hàng này ghi nhận lợi nhuận trước thuế gần 421 tỷ đồng, tăng 20% so với năm 2023. Như vậy, mức tăng trưởng lợi nhuận mà PGBank hướng tới trong năm 2025 lên tới 70%.

Thậm chí, ABBank tham vọng lợi nhuận trước thuế năm 2025 tăng 131% trong năm 2025, đạt 1.800 tỷ đồng. Hiện tại, đây là mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận cao nhất trong khối ngân hàng.

Nhiều nhà băng khác cũng đưa ra kế hoạch lợi nhuận trước thuế 2025 thấp hơn như OCB dự kiến tăng 33%, VIB tăng 22%, LPBank tăng 22,2%, Eximbank tăng 23,8%, HDBank tăng 27% so với thực hiện năm 2024...

Trong khi đó, ở một số ngân hàng quốc doanh và ngân hàng cổ phần lớn, con số lợi nhuận được đặt ra khá khiêm tốn và cẩn trọng.

Năm 2025, Vietcombank đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế tăng 5% so với năm trước. Năm 2024, Vietcombank đã đạt mức lợi nhuận kỷ lục hơn 42.200 tỷ đồng. Với mục tiêu trên, lợi nhuận ngân hàng này dự kiến đạt trên 44.000 tỷ đồng năm 2025.

BIDV đặt mục tiêu năm 2025 lợi nhuận trước thuế tăng từ 6-10%. Năm 2024, lợi nhuận hợp nhất của BIDV ở mức gần 31.400 tỷ đồng, tăng 17,5%. Như vậy, ngân hàng này dự kiến đạt mức lợi nhuận khoảng 33.000-35.000 tỷ đồng trong năm 2025.

Techcombank đặt mục tiêu trong năm 2025 tăng trưởng tín dụng khoảng 16,4%; lợi nhuận trước thuế đạt 31.500 tỷ đồng, tăng 14,4% so với năm trước.

Còn MB đặt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận trước thuế tương đối an toàn với 8-10% trong năm 2025, trong khi ngân hàng này có lợi nhuận cao thứ 4 toàn ngành trong năm 2024 với 28.800 tỷ đồng.

Tiềm năng và thách thức

Theo kết quả điều tra mới nhất của Vụ Dự báo, Thống kê (NHNN), phần lớn các tổ chức tín dụng đều lạc quan về tình hình kinh doanh trong quý I và cả năm 2025. Có 74,6-84,2% tổ chức tín dụng kỳ vọng tình hình kinh doanh cải thiện hơn trong quý I và cả năm 2025. Ngoài ra, có 85,1% tổ chức tín dụng kỳ vọng lợi nhuận trước thuế tăng trưởng dương so với năm 2024.

Giới phân tích tài chính đánh giá, hiện động lực tăng trưởng thu nhập từ hoạt động tín dụng chủ yếu đến từ hai yếu tố: biên lãi thuần (NIM) và tăng trưởng tín dụng. Nhưng trong bối cảnh lãi suất ít biến động và chủ trương đưa ra là không tăng lãi suất cho vay, NIM sẽ khó có khả năng tăng mạnh, nên tăng trưởng tín dụng được dự báo sẽ là động lực chính cho lợi nhuận của ngân hàng năm 2025.

Chứng khoán VPBank (VPBankS) nhận định ngành ngân hàng năm 2025 ghi nhận kết quả tích cực hơn so với năm trước, lợi nhuận tăng trưởng 7% trong quý I và 15% cho cả năm.

Động lực thúc đẩy tăng trưởng tín dụng gồm nhiều yếu tố như đầu tư công thúc đẩy nền kinh tế, tiêu dùng bán lẻ và sản xuất kinh doanh phục hồi từ đầu năm và thị trường bất động sản phục hồi. Đặc biệt, tăng trưởng thu nhập lãi thuần vẫn là động lực chính cho tăng trưởng lợi nhuận.

Trong báo cáo triển vọng ngành ngân hàng năm 2025, SSI đánh giá, tăng trưởng tín dụng ổn định, chất lượng tài sản phục hồi, nguồn cung bất động sản dồi dào và thu ngoài lãi tăng trở lại... là những yếu tố sẽ góp phần cải thiện hoạt động các ngân hàng trong năm 2025. SSI dự báo lợi nhuận trước thuế của ngành ngân hàng trong năm 2025 sẽ tăng trưởng 17,4%.

Các chuyên gia của Công ty CP Chứng khoán BIDV (BSC) cũng kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận năm 2025 đạt 20%, được thúc đẩy bởi: sự cải thiện nhẹ của NIM, chất lượng tài sản nằm trong tầm kiểm soát với sự hỗ trợ từ các quy định tái cơ cấu nợ cho khách hàng gặp khó khăn và tăng trưởng tín dụng tiếp tục được thúc đẩy, với sự gia tăng ảnh hưởng của tín dụng bán lẻ trên đà phục hồi của thị trườngbất động sản.

Còn theo Chứng khoán Vietcap, các nhà băng có lợi thế cạnh tranh trong mảng cho vay doanh nghiệp, huy động vốn sẽ tăng trưởng tốt trong năm 2025. Dự báo lợi nhuận của Sacombank, VCB, ACB, TPBank, Techcombank sẽ đạt mức tăng trưởng lần lượt là 48%, 24%, 24%, 23%, 21%...

Ông Trần Minh Hoàng, Giám đốc Phân tích & Nghiên cứu, Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCBS) nhận định, lợi nhuận trung bình của các ngân hàng trong năm 2025 có thể tăng trưởng 15 - 16% khi nền kinh tế khởi sắc, kéo theo nhu cầu tín dụng và dịch vụ tài chính gia tăng.

Theo ông Hoàng, có 4 yếu tố chính tác động đến lợi nhuận ngành ngân hàng trong năm 2025, bao gồm: tín dụng, chất lượng tài sản, thu nhập ngoài lãi và tối ưu hóa chi phí. Trong đó, tín dụng kỳ vọng sẽ có nhịp tăng trưởng tốt với sự hỗ trợ đến từ mặt bằng lãi suất thấp và nền kinh tế có những diễn biến thuận lợi hơn. Nhóm ngân hàng có tỷ trọng cho vay bán lẻ cao sẽ có mức tăng trưởng lợi nhuận tốt hơn so với trung bình ngành nhờ sự phục hồi của cầu tiêu dùng trong năm nay.

Ngoài ra, những ngân hàng có lợi thế về CASA và linh động trong hoạt động huy động vốn, có nhiều dư địa để gia tăng nguồn huy động vốn ngắn hạn sẽ có nhiều tiềm năng tối ưu hóa được chi phí vốn, qua đó cải thiện được lợi nhuận. Những ngân hàng có chiến lược quản trị rủi ro hợp lý, có chất lượng tài sản tốt cùng với bộ đệm dự phòng vững chắc cũng sẽ sở hữu lợi thế cạnh tranh cao khi không có gánh nặng trích lập dự phòng.

Mặc dù triển vọng tăng trưởng của ngành ngân hàng trong năm 2025 được đánh giá là tích cực nhưng các nhà băng vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức khó lường.

Theo ông Hoàng, tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLCR) trung bình của toàn ngành vẫn ở mức thấp, trong khi áp lực từ nợ xấu tiếp tục hiện hữu. Điều này khiến các ngân hàng phải gia tăng dự phòng trong năm 2025, ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng lợi nhuận, nhất là đối với những ngân hàng có tỷ lệ nợ tái cơ cấu cao và tỷ lệ bao phủ nợ xấu thấp hơn mức trung bình ngành.

Trong khi đó, PSG.TS Nguyễn Hữu Huân, Trường Đại học Kinh tế TP.HCM, đánh giá, biên lãi ròng ngành ngân hàng khó có thể tăng mạnh trong năm 2025, nhưng tăng trưởng tín dụng được đẩy nhanh sẽ thúc đẩy thu nhập ngoài lãi tăng trưởng tốt hơn so với năm ngoái. Tỷ trọng thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập năm 2025 dự báo duy trì ở mức 22%.