Fintech trước thời cơ 'lột xác': Vươn mình hay lùi bước?
(VNF) - Nếu chính sách cấp phép ngân hàng số được triển khai nhất quán và có lộ trình rõ ràng, các “Fintech non-bank” sẽ đứng trước một ngã rẽ: hoặc là nâng cấp mô hình và tuân thủ để tham gia cuộc chơi chính thức, hoặc là lựa chọn vai trò đối tác – cung cấp công nghệ và nền tảng cho các tổ chức được cấp phép.
“Làm tất ăn cả” - Giấc mơ vươn xa của Fintech
Trong dự thảo xây dựng Nghị quyết của Quốc hội về thành lập và hoạt động của trung tâm tài chính tại Việt Nam, một trong những đề xuất được ghi nhận là hình thành ngân hàng số từ các nhà băng là thành viên trung tâm tài chính, được thực hiện từ đầu năm 2026. Trước đề xuất này của Bộ Kế hoạch và Đầu tư (nay sáp nhập với Bộ Tài chính), Ngân hàng Nhà nước đã lập tức phản hồi, cho rằng việc hình thành ngân hàng số nên được thực hiện từ ngày 1/1/2027, thay vì thời điểm 1/1/2026 như dự thảo. Tuy nhiên, đơn vị xây dựng dự thảo vẫn muốn giữ nguyên nội dung nêu trên, với lý do đảm bảo áp dụng đồng bộ các chính sách để phát triển trung tâm tài chính.
Trước những thông tin này, giới quan sát nhận định rằng cánh cửa đang mở ra cho mô hình ngân hàng thuần số – những tổ chức tài chính hoạt động hoàn toàn trên nền tảng số, không có chi nhánh vật lý, và quan trọng hơn là được cấp giấy phép hoạt động độc lập, thay vì hoạt động dưới “giấy phép con” của ngân hàng mẹ như hiện nay.

Tuy nhiên, không phải ai cũng cho rằng đây là một bước tiến tất yếu. Một số chuyên gia ngân hàng đặt câu hỏi: Liệu các ngân hàng số đang hiện diện trên thị trường có thật sự cần đến giấy phép độc lập? Trên thực tế, nhiều ngân hàng số hiện nay vẫn vận hành khá ổn định dưới mô hình liên kết với ngân hàng mẹ, thậm chí có những đơn vị đã chứng minh được hiệu quả kinh doanh rõ rệt. Với những ngân hàng số chưa đạt kỳ vọng, việc hoạt động dưới bóng “ngân hàng truyền thống” lại giúp họ tận dụng được uy tín, nguồn lực và đặc biệt là lòng tin từ người tiêu dùng – yếu tố vốn rất thách thức đối với các mô hình tài chính mới.
Ngược lại, có một nhóm tổ chức có thể sẽ đặc biệt quan tâm đến việc xin cấp giấy phép hoạt động ngân hàng thuần số: các công ty công nghệ tài chính (Fintech) không mang danh nghĩa ngân hàng, hay còn gọi là Fintech non-bank.
Theo các chuyên gia, trong bối cảnh các Fintech hiện tại vẫn phải “dựa lưng” vào các ngân hàng để triển khai các sản phẩm tài chính như Buy now Pay later (BNPL – Mua trước, trả sau), thì việc được cấp phép như một ngân hàng số sẽ mở ra cơ hội hoàn toàn mới. Hiện nay, vì không có chức năng cho vay, các Fintech cung cấp dịch vụ BNPL buộc phải hợp tác với ngân hàng thương mại để cung cấp khoản vay cho người tiêu dùng. Họ chỉ đóng vai trò là trung gian xử lý giao dịch, quản trị rủi ro và phân phối sản phẩm.
Nếu viễn cảnh Fintech được cấp giấy phép ngân hàng số trở thành hiện thực, họ sẽ không chỉ đứng sau các giao dịch, mà còn có thể “làm tất ăn cả” – từ khâu cung cấp dịch vụ, quản lý dòng tiền, đến hưởng trọn lợi nhuận từ hoạt động cho vay tiêu dùng. Không chỉ dừng lại ở BNPL, các Fintech còn có thể mở rộng sang các mảng như tín dụng cá nhân, vay ngang hàng (P2P Lending), quản lý tài sản, thanh toán xuyên biên giới và nhiều sản phẩm tài chính tích hợp khác.

Lợi thế cạnh tranh của Fintech non-bank nằm ở khả năng ứng dụng công nghệ linh hoạt, tốc độ triển khai dịch vụ nhanh và khả năng cá nhân hóa trải nghiệm người dùng. Cùng với đó, họ đang sở hữu một tệp khách hàng trẻ, quen thuộc với các nền tảng kỹ thuật số – đây chính là phân khúc có tiềm năng phát triển nhất trong kỷ nguyên tài chính số.
Thêm vào đó, trong bối cảnh hành vi tiêu dùng và kỳ vọng của khách hàng thay đổi nhanh chóng, đặc biệt là sau đại dịch, người dùng ngày càng mong muốn tiếp cận các dịch vụ tài chính thuận tiện, minh bạch, tức thời và chi phí thấp. Đây chính là vùng đất màu mỡ để các Fintech bứt phá nếu rào cản pháp lý được gỡ bỏ. Trong mắt các nhà đầu tư, một Fintech được cấp giấy phép hoạt động ngân hàng có thể mang lại giá trị vượt trội nhờ tiềm năng sinh lời rõ ràng, thay vì chỉ được nhìn nhận là một nền tảng công nghệ nhiều ý tưởng nhưng thiếu “quyền lực” tài chính thực sự.
Thời điểm bản lề của “Fintech non-bank”
Trao đổi với Đầu tư Tài chính, Luật sư Nguyễn Thanh Hà, Chủ tịch Công ty Luật SBLAW, nhận định việc dự thảo Nghị quyết của Quốc hội đề xuất cho phép thành lập ngân hàng số trong khuôn khổ trung tâm tài chính là một bước đi quan trọng, thể hiện chủ trương đón đầu xu hướng tài chính số hóa và thu hút dòng vốn đầu tư công nghệ. Nếu được hiện thực hóa từ năm 2026, mô hình ngân hàng số được cấp phép sẽ tạo ra hành lang pháp lý minh bạch, chính thức hóa một cấu trúc ngân hàng không chi nhánh nhưng có đầy đủ chức năng của một tổ chức tín dụng, hoạt động dưới sự quản lý trực tiếp của Ngân hàng Nhà nước.
“Đối với các công ty Fintech không thuộc tổ chức tín dụng (Fintech non-bank), đây sẽ là thời điểm bản lề. Thị trường tài chính số sẽ bước vào một giai đoạn phân hóa rõ nét, trong đó những Fintech không có giấy phép ngân hàng sẽ đối mặt với giới hạn pháp lý nghiêm ngặt hơn trong việc tiếp cận dòng tiền, cung cấp sản phẩm tiết kiệm, đầu tư hoặc huy động vốn từ công chúng”, luật sư Hà cho biết.

Tuy nhiên, “không phải không có cơ hội” – luật sư Nguyễn Thanh Hà nói. Ông nhấn mạnh trong bối cảnh hệ sinh thái tài chính số mở rộng, các ngân hàng số được cấp phép sẽ rất cần hợp tác với các Fintech để tận dụng công nghệ, dữ liệu và khả năng thiết kế trải nghiệm người dùng vượt trội. Những Fintech có năng lực thực sự sẽ có cơ hội trở thành đối tác chiến lược trong chuỗi cung ứng dịch vụ tài chính – từ tích hợp API, vận hành ví điện tử, định danh khách hàng (eKYC) đến phân tích dữ liệu phục vụ chấm điểm tín dụng hoặc cá nhân hóa dịch vụ.
Nếu chính sách cấp phép ngân hàng số được triển khai nhất quán và có lộ trình rõ ràng, các Fintech non-bank, theo luật sư Nguyễn Thanh Hà, sẽ đứng trước một ngã rẽ: hoặc là nâng cấp mô hình và tuân thủ để tham gia cuộc chơi chính thức, hoặc là lựa chọn vai trò đối tác – cung cấp công nghệ và nền tảng cho các tổ chức được cấp phép. Đây là cơ hội để sàng lọc thị trường và thúc đẩy một hệ sinh thái tài chính số minh bạch, cạnh tranh và bền vững hơn.
Các chuyên gia trong lĩnh vực ngân hàng cho rằng để giấc mơ trở thành ngân hàng thuần số trở thành hiện thực, các Fintech non-bank sẽ cần vượt qua nhiều thách thức không nhỏ: vốn điều lệ tối thiểu, hệ thống quản trị rủi ro, an toàn thông tin và tuân thủ pháp luật như một tổ chức tín dụng chính thức. Đồng thời, sự giám sát từ cơ quan quản lý cũng sẽ trở nên chặt chẽ hơn, không còn “thoải mái” như khi chỉ là một nền tảng trung gian.
Thiếu luật quản lý Fintech, rủi ro lớn hơn mất kiểm soát dòng tiền
- Khi Fintech, ngân hàng số khủng hoảng: Tiền của người dân đi về đâu? 29/05/2025 09:00
- 'Ma trận' gửi tiền trên thị trường số: Khi cuộc chơi mở rộng 28/05/2025 07:00
- Ứng dụng ngân hàng 'trỗi dậy', người dùng ngó lơ Fintech 05/05/2025 10:00
Phó Thủ tướng: Thanh toán không tiền mặt là huyết mạch của nền kinh tế số
(VNF) - Phó Thủ tướng Nguyễn Văn Thắng cho biết thanh toán số từ một lựa chọn mới mẻ, đến nay đã trở thành một nhu cầu thiết yếu của nền kinh tế và xã hội, tiến tới mục tiêu xây dựng hệ sinh thái tài chính toàn diện, hiện đại, an toàn, lấy người dân, doanh nghiệp làm trung tâm phục vụ.
Chênh lệch giữa tỷ giá USD tự do và ngân hàng chỉ còn vài đồng
(VNF) - Tỷ giá VND/USD trên thị trường tự do tiếp tục giảm, kéo dài đợt giảm giá USD liên tục kể từ tháng 4/2026 đến nay.
Giá USD ngân hàng đi lên, thị trường tự do đảo chiều tăng mạnh
(VNF) - Giá USD tại các ngân hàng hôm nay đồng loạt đi lên. Giá USD tự do cũng đảo chiều tăng mạnh sau phiên lao dốc. Giá USD thế giới duy trì đà tăng.
Ngân hàng Nhà nước 'gật đầu' cho OCB tăng vốn lên hơn 30.625 tỷ
(VNF) - Ngân hàng TMCP Phương Đông (HOSE: OCB) vừa được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận tăng vốn điều lệ tối đa thêm gần 3.995 tỷ đồng thông qua phát hành cổ phiếu từ nguồn vốn chủ sở hữu. Sau khi hoàn tất phương án, vốn điều lệ của ngân hàng sẽ tăng từ 26.631 tỷ đồng lên hơn 30.625 tỷ đồng.
Lãi suất liên ngân hàng hạ nhanh sau động thái của Ngân hàng Nhà nước
(VNF) - Lãi suất liên ngân hàng quay đầu giảm nhanh sau khi Ngân hàng Nhà nước triển khai nghiệp vụ hoán đổi ngoại tệ. Lãi suất cho vay qua đêm từ 11% hạ xuống 6,6% sau 1 phiên.
Giao dịch chuyển khoản có thể bị ngân hàng kiểm tra trong những trường hợp nào?
(VNF) - Các tài khoản có dấu hiệu giao dịch bất thường như nhận tiền từ nhiều nguồn, chuyển tiền với tần suất cao hoặc liên quan đến tài khoản cảnh báo có thể bị ngân hàng đưa vào diện giám sát, xác minh để phòng ngừa gian lận và lừa đảo.
'Vay mua nhà trên kênh số' của VietinBank được vinh danh tại Sao Khuê 2026
(VNF) - Ngày 28/5/2026, tại lễ trao giải thưởng Sao Khuê 2026 do Hiệp hội phần mềm và Dịch vụ CNTT Việt Nam (VINASA) tổ chức, “Hành trình vay mua nhà trên kênh số” của VietinBank đã được vinh danh Giải thưởng Sao Khuê 2026 trong lĩnh vực công nghệ tài chính (Fintech) và lần đầu được ghi danh trên bản đồ Giải pháp công nghệ số Việt Nam 2026. Đây không chỉ là sự ghi nhận cho một sản phẩm công nghệ, mà còn là minh chứng cho nỗ lực đổi mới sáng tạo và định hướng khách hàng là trung tâm trong hành trình xây dựng hệ sinh thái tài chính số hiện đại.
BIZ MBBank được vinh danh tại lễ biểu dương thành tựu tác động vì Việt Nam số 2026
(VNF) - Vào ngày 30/05/2026, BIZ MBBank tiếp tục khẳng định vị thế ngân hàng số hàng đầu dành cho doanh nghiệp khi được vinh danh tại Lễ Biểu dương Thành tựu Tác động vì Việt Nam Số (Viet Nam I4 Impact Awards). Giải pháp Mở tài khoản doanh nghiệp “Toàn trình số - Tự động hoàn thiện hồ sơ doanh nghiệp” được trao danh hiệu Dịch vụ số xuất sắc, ghi nhận những nỗ lực đổi mới sáng tạo nhằm nâng cao trải nghiệm khách hàng của BIZ MBBank. Chương trình được tổ chức tại Nhà hát Ca múa nhạc Quân đội và truyền hình trực tiếp trên kênh VTV2.
Giá USD tự do hạ nhanh, 'bốc hơi' gần 1.700 đồng từ mức đỉnh
(VNF) - Giá USD tự do hôm nay giảm mạnh, tới hơn 100 đồng. Tính từ mức đỉnh, giá USD tự do đã hạ gần 1.700 đồng. Trong khi đó, giá USD tại ngân hàng nhích tăng.
Lãi suất liên ngân hàng tăng vọt lên 11%
(VNF) - Lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn qua đêm phiên 1/6 tăng lên 11%. Trước diễn biến này, Ngân hàng Nhà nước chào thầu 46.000 tỷ đồng nhằm hỗ trợ thanh khoản và ổn định mặt bằng lãi suất.
Lãi suất vay mua nhà giảm nhỏ giọt, thị trường BĐS vẫn 'khát' vốn
(VNF) - Theo các chuyên gia Yuanta, việc lãi suất giảm không đáng kể sau khi NHNN tăng khối lượng OMO lưu hành lên trên 330 nghìn tỷ đồng cho thấy nhu cầu vốn ngắn hạn và nhu cầu phòng thủ thanh khoản của các ngân hàng vẫn ở mức cao.
SeABank nới room ngoại lên 30%, kỳ vọng đón thương vụ mới?
(VNF) - SeABank hiện là một trong số ít ngân hàng chưa có nhà đầu tư chiến lược là khối ngoại. Việc ngân hàng này nới room ngoại lên mức 30% làm dấy lên kỳ vọng về một thương vụ trong tương lai gần.
Một ngân hàng mở lại tính năng chuyển tiền nhanh từ 500 triệu đồng
(VNF) - BIDV đã triển khai lại tính năng chuyển tiền nhanh từ 500 triệu đồng, hệ thống sẽ tự động chia thành nhiều giao dịch có giá trị tối đa 499.999.999 đồng/giao dịch và thông báo đầy đủ trước khi thực hiện.
'Nới vốn' cho các loại hình bất động sản ưu tiên: Ngân hàng nào hưởng lợi?
(VNF) - Chứng khoán Mirae Asset nhận định, 25 ngân hàng trong danh sách được mở rộng dư địa tín dụng tại hai phân khúc bất động sản ưu tiên, hỗ trợ tăng trưởng cho vay và thu nhập lãi thuần (NII) trong năm 2026.
Sacombank không còn là 'Sài Gòn Thương Tín'
(VNF) - Sacombank vừa được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận đổi tên thương mại từ “Sài Gòn Thương Tín” thành “Sài Gòn Tài Lộc” theo Quyết định số 36/QĐ-QLGS4 ngày 1/6/2026.
Chi nhánh ngân hàng phải đóng cửa nếu lỗ 3 năm liên tiếp
(VNF) - Từ ngày 1/7, các chi nhánh ngân hàng thương mại sẽ bị thu hồi giấy phép nếu hoạt động thua lỗ 3 năm liền, trừ trường hợp ở khu vực nông thôn hoặc mới thành lập.
CEO Techcombank Jens Lottner: Tái định nghĩa lợi thế cạnh tranh nhờ chiến lược ‘AI-first’
(VNF) - Hội nghị AWS Summit Singapore 2026 diễn ra vào ngày 6 tháng 5 năm 2026 tại Sands Expo and Convention Centre đã ghi nhận sự xuất hiện của hàng nghìn chuyên gia công nghệ, nhà lãnh đạo doanh nghiệp và các diễn giả hàng đầu trong lĩnh vực AI và điện toán đám mây. Trong khuôn khổ hội nghị, CEO Techcombank Jens Lottner đã chia sẻ thẳng thắn những thách thức nhiều doanh nghiệp đang phải đối mặt cũng như chiến lược tạo lợi thế cạnh tranh khó sao chép của ngân hàng trong kỷ nguyên AI tăng trưởng.
Tiền gửi vào ngân hàng lập kỷ lục, người dân nắm giữ tiền mặt nhiều hơn
(VNF) - Tiền gửi của người dân vào hệ thống ngân hàng đến hết tháng 1 lập kỷ lục, vượt 10,3 triệu tỷ đồng. Trong khi đó, tỷ lệ tiền mặt lưu thông tới cuối tháng 1 lên mức cao nhất trong 3 năm.
Ngân hàng thu hơn 500 thửa đất của LDG để xử lý nợ xấu
(VNF) - Ngân hàng Sacombank thông báo thu giữ tài sản bảo đảm là 507 lô đất tại dự án Viva City tại Đồng Nai của Công ty CP đầu tư LDG để xử lý nợ xấu.
Làn sóng 'thay tướng' ngân hàng, đảo người cho chiến lược tăng trưởng mới?
(VNF) - Nhiều ngân hàng đồng loạt tái cơ cấu đội ngũ lãnh đạo cấp cao nhằm chuẩn bị cho giai đoạn cạnh tranh khốc liệt hơn về chuyển đổi số và chuẩn bị cho chiến lược tăng trưởng dài hạn.
NHNN phát tín hiệu 'nới lỏng', loạt ngân hàng thêm dư địa cho vay bất động sản
(VNF) - Mặc dù nới điều kiện với nhà ở xã hội và khu công nghiệp song NHNN vẫn yêu cầu các ngân hàng vẫn phải kiểm soát tăng trưởng tín dụng bất động sản, không vượt quá tốc độ tăng trưởng tín dụng chung của ngân hàng.
NHNN sắp công bố số liệu mua ngoại tệ và dự trữ ngoại hối
(VNF) - NHNN cam kết công bố số liệu mua ngoại tệ ròng dương (bao gồm giao dịch giao ngay và kỳ hạn) hàng năm, độ trễ 03 tháng cùng số liệu dự trữ ngoại hối và vị thế kỳ hạn từ năm 2027.
Xóa bỏ toàn bộ 'giấy phép con' về sản xuất, kinh doanh vàng trang sức
(VNF) - Dự thảo nghị định mới đề xuất sửa đổi nhiều quy định mang tính "cởi trói" cho vàng trang sức, mỹ nghệ, trong đó có việc xóa bỏ toàn bộ giấy phép con cho vàng trang sức từ 1/7/2026.
Ngân hàng số tìm dư địa tăng trưởng: Tiềm năng lớn từ hộ kinh doanh và SME
(VNF) - Bằng cách bắt tay với các nền tảng quản lý bán hàng, nhiều ngân hàng số đang đẩy mạnh cho vay hộ kinh doanh trên nền tảng số nhờ lợi thế từ hệ sinh thái dữ liệu lớn.
NHNN lên tiếng về chương trình 'đổi vàng lấy nhà' của Vinhomes
(VNF) - NHNN nhấn mạnh quan điểm xuyên suốt của Đảng, Chính phủ là khuyến khích chuyển đổi nguồn lực vàng trong dân cho phục vụ phát triển kinh tế – xã hội, hạn chế tâm lý găm giữ vàng, chống vàng hóa nền kinh tế, đầu cơ vàng, không sử dụng vàng làm phương tiện thanh toán.
Phó Thủ tướng: Thanh toán không tiền mặt là huyết mạch của nền kinh tế số
(VNF) - Phó Thủ tướng Nguyễn Văn Thắng cho biết thanh toán số từ một lựa chọn mới mẻ, đến nay đã trở thành một nhu cầu thiết yếu của nền kinh tế và xã hội, tiến tới mục tiêu xây dựng hệ sinh thái tài chính toàn diện, hiện đại, an toàn, lấy người dân, doanh nghiệp làm trung tâm phục vụ.
Khảo sát tiến độ các dự án nhà ở thương mại sắp tung ra 10.500 căn hộ ở Đà Nẵng
(VNF) - Nhiều dự án nhà ở thương mại đủ điều kiện mở bán nhà ở hình thành trong tương lai, bổ sung gần 10.500 căn hộ và nhà liền kề cho thị trường bất động sản Đà Nẵng.


































































