Nếu tồn tại một phương pháp nào đó cho biết chính xác khi nào giá cổ phiếu tăng (hoặc giảm), chúng ta sẽ sống cuộc sống của những tỷ phú, triệu phú. Những dự đoán thị trường là một công việc khó khăn. Sự biến động của giá cổ phiếu luôn diễn ra một cách khó đoán, một cổ phiếu có thể tăng giá một cách khủng khiếp bởi sự tham lam của những nhà đầu tư, ngược lại một cổ phiếu cũng có thể giảm giá rất nhanh. Ngoài ra, có rất nhiều dấu hiệu có thể giúp chúng ta biết khi nào một công ty có thể đang bị thị trường chứng khoán định giá quá cao và giảm mạnh.
Dù vậy, cần lưu ý rằng ngay cả khi một hoặc nhiều chỉ số áp nói rằng một cổ phiếu trong danh mục đầu tư của bạn sắp xuống giá, điều đó không nhất thiết có nghĩa là bạn nên bán.
Sau đây là 10 dấu hiệu nói giúp bạn nhận biết thời điểm giá cổ phiếu sẽ giảm:
Giá cổ phiếu thường được đánh giá dựa trên thu nhập nó mang lại, vì vậy điều quan trọng là phải theo dõi thu nhập của công ty trên cơ sở mỗi cổ phiếu. Nếu một cổ phiếu đang giao dịch ở mức 40 nghìn và kiếm được 2 nghìn đồng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu, tỷ lệ P/E của nó là 20. Nói chung, bất kỳ tỷ lệ P/E nào trên 25 đều được coi là cao, mặc dù điều quan trọng là phải xem xét tỷ lệ tăng trưởng dự kiến.
Nếu tỷ lệ P/E cao và một công ty dường như không có những thay đổi và tăng trưởng trong tình hình kinh doanh hay công ty không có chiến lược để thích ứng với thị trường tương lai, thì cổ phiếu có thể đã chuẩn bị để giảm giá. Tỷ lệ P/E phù hợp và ổn định với mỗi công ty còn cần phải dựa vào ngành nghề kinh doanh, hình thức kinh doanh và các yếu tố khác. Bạn có thể so sánh cổ phiếu đó với các cổ phiếu khác trong ngành để xác định liệu nó có đang bị đánh giá quá cao hay không.
Các công ty được yêu cầu công bố thu nhập của họ mỗi quý, nhưng đôi khi có thể trì hoãn việc đó vì nhiều lý do. Thông thường, đó là một dấu hiệu của những tin tức tiêu cực hoặc một số vấn đề khác. Chắc chắn không phải là khôn ngoan để bán cổ phiếu ngay lập tức khi công ty chậm đưa ra thông báo - ít nhất bạn nên nghe lý do của công ty và xác định xem chúng có hợp lệ hay không - nhưng đó có thể là một điềm báo của một tin xấu. Các nhà nghiên cứu từ Harvard lưu ý rằng tin tức về sự chậm trễ trong các báo cáo tài chính, kiểm toán, trả cổ tức có thể khiến giá cổ phiếu giảm 6% chỉ trong một ngày.
Khi xác định xem liệu một cổ phiếu có tiếp tục giảm giá hay không, thanh khoản sẽ đem lại cho bạn rất nhiều thông tin hữu ích. Nói chung, khi có càng nhiều những giao dịch được thực hiện, thanh khoản của cổ phiếu đó sẽ tăng, điều này nói lên rằng các nhà đầu tư đang hài lòng với mức giá này và họ sẽ tiếp tục mua và bán cổ phiếu với mức giá hiện tại. Vì thế, trong trường hợp giá đang tăng hoặc đăng giảm và thanh khoản vẫn cao, nhiều khả năng là giá sẽ tiếp tục đi theo chu kỳ hiện tại. Nếu bạn có xu hướng phân tích kỹ thuật cổ phiếu, đây thường được gọi là chỉ báo "tích lũy / phân phối", hãy tận dụng điều đó để mua và bán ở mức giá hợp lý nhất.
Các nhà phân tích cổ phiếu thường đưa ra các ước tính về thu nhập trên mỗi cổ phiếu của một công ty trong báo cáo thu nhập. Và có một thứ được gọi là "giá thị trường ước tính" kết hợp ý kiến của các nhà phân tích và xác định giá cổ phiếu hợp lý. Khi giá cổ phiếu cao hơn nhiều so với dự báo của các nhà phân tích chứng khoán, đó là một dấu hiệu cho thấy công ty có thể bị định giá quá cao. Hãy cảnh giác với bất kỳ công ty nào đang giao dịch cao hơn 25% so với giá cổ phiếu ước tính.
Việc những đối thủ mới, những công ty mới bất chợt tham gia vào thị trường không còn là một hiện tượng lạ. Một công ty với sản phẩm sáng tạo và được ưa dùng, công việc kinh doanh đang diễn ra thuận lợi trong một vài năm. Nhưng sau đó, một công ty lớn hơn phát hành một sản phẩm tương tự và họ có đủ nguồn lực để sản xuất ở quy mô lớn và hạ giá. Đây chính là đối thủ cạnh tranh trực tiếp. Bên cạnh đó, có những công ty đưa ra những sản phẩm có thể thay thế sản phẩm gốc trên thị trường với những tính năng, cách dùng tương tự.
Điều đó đã xảy ra với Blackberry, sau khi Apple giới thiệu iPhone. Chúng ta cũng đã thấy sự xuất hiện nhà sản xuất máy ảnh GoPro, sau khi Sony, Garmin và những người khác tuyên bố họ sẽ sản xuất những chiếc máy ảnh chống rung. Lúc này, tình hình kinh doanh của công ty sẽ chịu thêm các áp lực bị ảnh hưởng tiêu cực, tác động đến giá cổ phiếu.
Nếu bạn kiểm tra báo cáo tài chính của công ty và phát hiện ra trong thời gian hoạt động qua, số lượng hàng tồn kho tăng, hãy tìm hiểu về tình hình kinh doanh của công ty trong năm vừa qua. Hàng tồn kho là những hàng hóa đang trong quá trình vận chuyển, sản xuất và chưa được đem bán trên thị trường.
Hãy xem xét tỷ lệ hàng tồn kho trên doanh thu của công ty. Tỷ lệ phù hợp tùy thuộc vào ngành. Tỷ số này cho bạn biết về tốc độ luân chuyển hàng hóa và dòng tiền trong quá trình sản xuất và kinh doanh. Nếu có vẻ như một công ty có nhiều hàng tồn kho mà không bán được, doanh thu của công ty sẽ giảm, nó có thể gặp khó khăn trong việc trả nợ ngắn hạn và giá cổ phiếu sẽ bị ảnh hưởng.
Một hãng hàng không đối mặt với một vụ tai nạn máy bay, một hãng xe đối mặt với một đợt thu hồi sửa chữa lớn, một công ty dược phẩm bị Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm từ chối sản phẩm, đều sẽ gặp những sự sụt giảm về mặt tài chính, cụ thể là giá cổ phiếu và các nguồn đầu tư. Mọi công ty đều có thể phải chịu một sự kiện tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của họ.
Tuy nhiên, hãy cẩn thận khi phân tích các vấn đề này. Một sự kiện tiêu cực lớn có thể khiến giá cổ phiếu sụt giảm, nhưng không có nghĩa là công ty làm ăn không tốt hay bộ máy tổ chức, kinh doanh không tốt. Hãy xem xét liệu công ty có thể vực dậy sau những tai nạn trên hay không, nếu có, bạn có thể mua với một mức giá cổ phiếu thấp.
Có thể dự đoán giá cổ phiếu của một số công ty sẽ hoạt động như thế nào dựa trên những số liệu thống kê, thứ phản ánh tình trạng tổng thể của nền kinh tế Ví dụ, tỷ lệ thất nghiệp và kết quả khảo sát niềm tin của người tiêu dùng có thể là những chỉ số ảnh hưởng đến các nhà bán lẻ. Không phải tất cả các công ty đều tham gia vào nền kinh tế chung theo cách giống nhau, nhưng một số công ty rất nhạy cảm với các báo cáo này.
Những công ty phụ thuộc vào nền kinh tế thị trường có thể gặp nhiều khó khăn trong những thời kỳ nền kinh tế đi xuống bởi những lý do khác nhau. Độ liên kết giữa công ty và thị trường được đo bằng chỉ số beta, thứ được đính kèm tại các sàn giao dịch và diễn đàn thông tin trực tuyến. Nếu beta của một công ty lớn hơn 1, công ty đó sẽ bị ảnh hưởng nhiều hơn từ các yếu tố ngoại cảnh so với thị trường chung. Nếu thị trường đi xuống, giá cổ phiếu của những công ty đó thường giảm mạnh.
Thông thường, cổ đông thích nhìn thấy sự ổn định hoặc một sự thay đổi tiềm năng trong ban lãnh đạo công ty, đặc biệt khi người điều hành cấp cao nhất là một nhân vật có ảnh hưởng lớn. Một người lãnh đạo tài năng hiển nhiên sẽ giúp công ty kinh doanh tốt hơn, ngoài ra, anh ta có thể có được sự tin cậy từ các nhà đầu tư và đảm bảo cho sự phát triển lâu dài của tổ chức.
Hãy xem xét điều gì đã xảy ra với Apple sau khi Steve Jobs qua đời, giá cổ phiếu của họ giảm khoảng 8% trong vài ngày. Một công ty hoạt động tốt sẽ có sẵn một kế hoạch kế nhiệm tốt, vì vậy việc thay đổi lãnh đạo không phải lúc nào cũng là một vấn đề lớn. Và đôi khi thay đổi sẽ tốt hơn. Chỉ cần biết lý do của một công ty đằng sau sự thay đổi và hiểu rằng giá cổ phiếu có thể phản ứng trong một thời gian ngắn khi sự thay đổi lãnh đạo diễn ra.
Những thông số, những báo cáo về tình hình kinh doanh của một doanh nghiệp sẽ cho bạn góc nhìn chung về việc liệu có nên đầu tư vào công ty đó hay không. Nhưng hãy kiểm soát cảm xúc, đừng để những dấu hiệu trên kích thích nỗi sợ trong bạn và bán tháo cổ phiếu một cách thiếu tính toán.
Tags:
(VNF) - Diễn đàn Triển vọng Thị trường Vốn Việt Nam 2026 diễn ra vào 13h00 ngày 12/12 sẽ quy tụ các nhà quản lý, chuyên gia, doanh nhân để cùng bàn thảo những giải pháp mang tính đột phá nhằm đưa thị trường vốn Việt Nam bước vào giai đoạn phát triển mới.
(VNF) - Năm 2025 đánh dấu một giai đoạn đặc biệt của Bitcoin khi thị trường bước sâu vào chu kỳ hậu Halving 2024. Không chỉ biến động về giá, Bitcoin trong năm nay còn cho thấy sự thay đổi căn bản về vai trò: từ một tài sản mang tính đầu cơ mạnh sang một cấu phần ngày càng gắn với hệ thống tài chính truyền thống.
(VNF) - Giữa làn sóng tăng vốn kéo dài của ngành chứng khoán, các công ty chứng khoán ngoại lại lựa chọn đứng ngoài quan sát với rất ít động thái nhập cuộc.
(VNF) - Đà Nẵng đã sử dụng một phần khối nhà 8 tầng thuộc Công viên phần mềm số 2 làm trụ sở tạm của Trung tâm tài chính quốc tế và các cơ quan, tổ chức liên quan.
(VNF) - Vingroup hiện sở hữu quy mô vốn hoá lớn nhất thị trường chứng khoán Việt Nam, đồng thời cũng là doanh nghiệp phi tài chính có vốn điều lệ cao nhất. Trong khi đó, giá trị tài sản tỷ phú Phạm Nhật Vượng cũng lập kỷ lục mới ở mức 27,1 tỷ USD.
(VNF) - Bộ Tài chính đề xuất công chức thuế được hưởng hỗ trợ hàng tháng bằng 100% mức lương, thu nhập này được miễn thuế thu nhập cá nhân và các nghĩa vụ tài chính khác.
(VNF) - Đề xuất nâng ngưỡng doanh thu miễn thuế cho hộ kinh doanh lên 500 triệu đồng đang tạo ra nhiều tranh luận về tính phù hợp. Cơ quan quản lý kỳ vọng chính sách sẽ giảm áp lực chi phí, hỗ trợ khu vực hộ kinh doanh phục hồi, nhưng nhiều ý kiến cho rằng mức 500 triệu vẫn còn thấp so với thực tế quy mô và dòng tiền hiện nay.
(VNF) - Một xu hướng tài chính âm thầm nhưng mạnh mẽ đang diễn ra trong giới trẻ Việt Nam: họ bắt đầu tích sản ngày càng sớm, từ khi còn là học sinh, sinh viên. Không còn đợi có nhiều tiền mới đầu tư, nhiều bạn trẻ lựa chọn mua từng phân, từng chỉ vàng, hoặc trích những khoản rất nhỏ mỗi tháng để tích lũy cho tương lai.
(VNF) - PYN Elite Fund đưa cổ phiếu FPT trở lại vị thế trọng tâm trong danh mục chỉ vài tháng sau khi “chốt lời” cổ phiếu này ở vùng giá đỉnh và cảnh báo về rủi ro bong bóng công nghệ.
(VNF) - Ông Lê Văn Tuấn – đại diện Keytas khuyên rằng, hộ kinh doanh cần hiểu nguyên tắc và chủ động trong việc kiểm kê hàng tồn kho khi thời gian chuyển đổi mô hình quản lý thuế sắp đến gần.
(VNF) - Tuần vừa qua, cổ phiếu TAL tiếp tục phá đỉnh, qua đó góp mặt trong danh sách cổ phiếu tăng mạnh nhất sàn HoSE.
(VNF) - Tuần giao dịch đầu tiên của tháng 12, làn sóng thoái vốn và M&A tiếp tục là động lực đẩy nhiều cổ phiếu tăng mạnh.
(VNF) - Ông Trần Đức Trung - CEO Công ty YPFP, chuyên gia tài chính cá nhân của FIDT - cho rằng người trẻ không cần bắt đầu bằng kiến thức tài chính phức tạp. Điều quan trọng nhất là hiểu rõ thu - chi, xây nền tảng an toàn trước khi nghĩ tới đầu tư. Khi nắm được rủi ro, có kế hoạch cụ thể và đầu tư từng bước, nỗi sợ thua lỗ tự nhiên sẽ giảm đi.
(VNF) - Ở tuổi 30, sở hữu gần 3 tỷ đồng cùng thu nhập 60-80 triệu mỗi tháng, một cô gái trẻ tại Hà Nội đang đứng trước quyết định lớn: nên chọn một căn chung cư để ổn định cuộc sống hay đầu tư đất để tài sản tăng tốc trước khi lập gia đình.
(VNF) - Bộ Tài chính đã ban hành Nghị định quy định xử phạt vi phạm hành chính về thuế, hoá đơn, trong đó sửa đổi, bổ sung nhiều nội dung vướng mắc của người nộp thuế trong thời gian vừa qua.
(VNF) - Ông Lâm Anh Tuấn - Founder Financial Planner - chia sẻ với VietnamFinance cách hiểu đúng về tâm lý chi tiêu, nhận diện "bẫy cuối năm" và áp dụng những nguyên tắc đơn giản để tận hưởng mùa lễ hội mà không rơi vào vòng xoáy chi tiêu thiếu kiểm soát.
(VNF) - Mức tăng trưởng GDP 10% được đánh giá là đầy tham vọng, phản ánh kỳ vọng lớn vào sức bật của nền kinh tế khi bước vào chu kỳ phát triển mới.
(VNF) - Theo quy định mới, các hành vi vi phạm bị xử phạt trong một vụ việc vi phạm hành chính thì chỉ bị xử phạt về một hành vi không lập hoá đơn có khung tiền phạt tương ứng với số lượng hoá đơn đã lập không đúng thời điểm.
(VNF) - Cổ phiếu VIC của Tập đoàn Vingroup – Công ty Cổ phần tăng kịch trần 6,97%, qua đó lập đỉnh mới ở mức 142.800 đồng/cp, một mình mang lại 9,26 điểm cho VN-Index.
(VNF) - Ông Nguyễn Văn Được – Trọng Tín Tax cho rằng, việc trích 0,1-0,2% số thu thuế GTGT nội địa thực hiện chương trình hoá đơn may mắn là chính sách “đột phá của đột phá” nhằm nâng cao ý thức tuân thủ pháp luật thuế.
(VNF) - Dù đã tăng tới 7 lần từ vùng đáy, cổ phiếu VIC vẫn được giao dịch sôi động, cho thấy lực cầu mạnh bất chấp ở vùng giá cao.
(VNF) - Trao đổi cùng Tạp chí Đầu tư Tài chính – VietnamFinance, Luật sư Nguyễn Ngọc Hà cho rằng, ngưỡng chịu thuế 500 triệu đồng/năm cho hộ kinh doanh là phù hợp trong bối cảnh hiện nay, nhưng để phát huy hiệu quả, cần kết hợp với các giải pháp về quản lý thuế, chống thất thu và hỗ trợ chuyển đổi hộ kinh doanh lên mô hình doanh nghiệp khi đạt đến quy mô nhất định, nếu không ngân sách sẽ đứng trước nguy cơ thất thu.
(VNF) - Danh mục Quỹ ETF KPHO được kết hợp giữa Quỹ ETF DCVFM VN Diamond (đại diện cho nhóm cổ phiếu tăng trưởng cao mà quỹ ngoại không được mua trực tiếp) và nhóm các cổ phiếu tăng trưởng có thể mua được trên thị trường.
(VNF) - Chủ thương hiệu Campus - Tập đoàn Kokuyo (Nhật Bản) muốn sở hữu 65% vốn của Tập đoàn Thiên Long, dự chi 4.600 tỷ đồng.
(VNF) - Khán phòng tổ chức sự kiện “MCH Roadshow – Niêm yết HoSE & Câu chuyện tăng trưởng” chật kín, cho thấy mức độ quan tâm lớn của các nhà đầu tư về kế hoạch lên sàn HoSE của MCH.
(VNF) - Diễn đàn Triển vọng Thị trường Vốn Việt Nam 2026 diễn ra vào 13h00 ngày 12/12 sẽ quy tụ các nhà quản lý, chuyên gia, doanh nhân để cùng bàn thảo những giải pháp mang tính đột phá nhằm đưa thị trường vốn Việt Nam bước vào giai đoạn phát triển mới.
(VNF) - Đà Nẵng đã sử dụng một phần khối nhà 8 tầng thuộc Công viên phần mềm số 2 làm trụ sở tạm của Trung tâm tài chính quốc tế và các cơ quan, tổ chức liên quan.
