Chiến lược đầu tư thông minh: Đầu tư tăng trưởng

Có một số cách khác nhau để đầu tư vào thị trường chứng khoán. Hai trong số các chiến lược đầu tư phổ biến nhất được các nhà đầu tư cơ bản sử dụng được gọi là đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng.

Ý tưởng đằng sau cả hai chiến lược đầu tư này khá giống nhau. Mục đích là mua khi giá cổ phiếu thấp và bán khi giá cao. Sự khác biệt ở đây là cách các nhà đầu tư này phân tích một cổ phiếu. Trong khi một nhà đầu tư giá trị muốn tìm kiếm những cơ hội đầu tư được thị trường đánh giá thấp, thì yếu tố quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư tăng trưởng là tìm các công ty có khả năng phát triển lớn mạnh trong tương lai.

Cuối cùng, các nhà đầu tư tăng trưởng tìm cách đầu tư vào các công ty đang có sự tăng trưởng được ghi nhận thông qua các số liệu và báo cáo kinh tế. Dưới đây là những điều bạn cần biết về chiến lược đầu tư tăng trưởng.

Đầu tư tăng trưởng là gì?

Đầu tư tăng trưởng là một phong cách đầu tư mà nhiều người theo đuổi với mục tiêu tăng giá trị vốn, có thể hiểu đơn giản là họ tìm cách để mua những cổ phiếu của những công ty còn nhỏ nhưng có tiềm năng tăng trưởng ổn định trong tương lai và chờ cho chúng tăng giá. Để làm như vậy, các nhà đầu tư này tìm kiếm các cổ phiếu thuộc các ngành mới nổi hoặc đại diện cho các công ty mới dự kiến ​​sẽ có mức tăng trưởng thu nhập vượt trội so với thị trường nói chung dựa vào một lợi thế cạnh tranh nào đó.

Vì giá cổ phiếu sẽ tăng mạnh sau khi các nhà đầu tư khác chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của các công ty này. Vì thế, các công ty tăng trưởng được biết đến là sẽ mang lại lợi nhuận hấp dẫn trong ngắn hạn. Tuy nhiên, điều quan trọng cần phải chỉ ra rằng đây không phải là một chiến lược đầu tư ổn định và lâu dài vì các cổ phiếu các công ty này tăng đến một thời điểm nào đó, thị trường sẽ đánh giá lại và quyết định giá thị trường dựa trên giá trị thực của cổ phiếu. Lúc này, việc kinh doanh của công ty có thể trở nên ổn định và giá cổ phiếu sẽ bớt biến động hơn.

Sự khác nhau giữa đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng

Đầu tư tăng trưởng và đầu tư giá trị dường như tương đối giống nhau. Cả hai chiến lược đầu tư đều dựa trên việc mua thấp và bán cao, tạo ra lợi nhuận. Tuy nhiên, chúng là hai phong cách đầu tư rất khác nhau.

Các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm những cổ phiếu đã hoạt động tốt về doanh thu và thu nhập, những thị trường đã định giá thấp vì một số lý do. Cố lót ở đây là thị trường sẽ đánh giá lại giá trị cổ phiếu đó và nâng giá chứng lên, tạo lợi nhuận cho nhà đầu tư giá trị.

Cổ phiếu thích hợp để đầu tư giá trị không có nhiều biến động và rủi ro. Đây thường là những công ty đã được thị trường biết tới, và đã phát hành lượng lớn cổ phiếu lưu hành ngoài thị trường. Chúng thường mang lại sự ổn định về doanh thu, tiềm năng phát triển cũng như thị phần và luôn có kế hoạch nghiên cứu, phát triển và nâng cao giá trị công ty trong tương lai.

Đầu tư tăng trưởng là tìm kiếm các cổ phiếu có khả năng tăng trưởng doanh thu và thu nhập. Mặc dù mục tiêu là tìm kiếm những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng tốt trong ngắn hạn với một mức giá hợp lý , nhưng những cổ phiếu này khi được giao dịch bằng hoặc cao hơn giá trị hợp lý sẽ rất dễ giảm giá mạnh. Ngoài ra, những công ty này thường là các công ty nhỏ, vốn hóa ít, nên giá cổ phiếu của nó hết sức biến động. Do đó, đầu tư tăng trưởng là một khái niệm rủi ro hơn nhiều so với đầu tư giá trị.

Những loại cổ phiếu tăng trưởng

Về bản chất, cổ phiếu tăng trưởng thường thuộc một trong hai loại:

Các ngành mới nổi

Các ngành mới nổi là thị trường hoặc các lĩnh vực đang ở giai đoạn sơ khai. Kết quả là, các công ty ở những thị trường này có tiềm năng chưa được khai thác. Khi thị trường mới phát triển, các công ty trong đó có xu hướng tăng trưởng vượt bậc cả về doanh thu và thu nhập.

Hiện tại, có các ngành công nghiệp mới mà bạn có thể quan tâm:

COVID-19. Đại dịch COVID-19 gây chấn động thế giới vào năm 2020, tàn phá các nền kinh tế và khiến người tiêu dùng cắt giảm chi tiêu đáng kể. Tuy nhiên, đại dịch cũng đã tạo ra một thị trường COVID-19 mới cho các công ty có khả năng thích ứng. Ví dụ: Các công ty sản xuất vắc xin, phương pháp điều trị và thiết bị y tế cá nhân dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng trưởng doanh thu và thu nhập, mang lại nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư tăng trưởng.Tiền điện tử và Blockchain. Tiền điện tử và blockchain là những công nghệ tương đối mới. Tuy nhiên, những công nghệ này đang chiếm được cảm tình của thị trường một cách nhanh chóng. Kết quả là, một số công ty trong lĩnh vực này đang có tốc độ phát triển vượt bậc, tạo cơ hội cho các nhà đầu tư tăng trưởng.

Các công ty mới nổi

Các ngành công nghiệp mới nổi là nơi tuyệt vời để tìm các công ty phát triển. Tuy nhiên, bạn cũng có thể tìm thấy các cổ phiếu tăng trưởng ở các thị trường đã có tên tuổi. Điều này thường diễn ra khi một công ty có vốn hóa thị trường nhỏ có một bước đột phá trong kinh doanh, sản xuất hay mở rộng sản phẩm.

Một ví dụ tuyệt vời về điều này là Apple. Mặc dù nó không còn được coi là một cổ phiếu tăng trưởng nữa, nhưng chắc chắn nó đã từng là như vậy. Có một thời, BlackBerry là công ty hàng đầu của ngành công nghiệp điện thoại thông minh - mọi chuyên gia, sinh viên và người tiêu dùng đều muốn sở hữu một thiết bị BlackBerry. Sau đó, Apple đã thâm nhập vào thị trường điện thoại thông minh với chiếc iPhone sáng tạo của mình, dẫn đến sự tăng trưởng vượt bậc cả về doanh thu và thị phần khi nắm quyền kiểm soát thị trường.

Bạn cũng sẽ tìm thấy rất nhiều công ty mới nổi trong lĩnh vực công nghệ sinh học. Các phương pháp điều trị mới, các loại thuốc, máy móc mới đang được ưu tiên phát triển do mức tăng trưởng nhu cầu qua từng năm. Khi một sản phẩm mới được người tiêu dùng chấp nhận và tồn tại được trên thị trường dưới các tác động của đối thủ cạnh tranh, các công ty kể cả có doanh thu sụt giảm trong một khoảng thời gian cũng có thể kiếm được rất nhiều tiền nhờ việc chuyển giao công nghệ, bán các phương thuốc của họ.

Tuy nhiên, với hầu hết các công ty mới, cho dù bạn có nhìn thấy một mức tăng trưởng đầy hứa hẹn, những điều đó chưa bao giờ là đảm bảo. Do đó, đầu tư vào các công ty mới nổi sẽ đi kèm với mức độ rủi ro cao hơn và những nhà đầu tư mới bắt đầu không nên thử.

Các công ty có mức tăng trưởng đột phá hiếm hoi

Phần lớn các công ty tăng trưởng là các doanh nghiệp nhỏ, mới nổi hoặc các doanh nghiệp tương đối lớn trong một ngành mới nhiều triển vọng. Vì thế, bạn sẽ rất khó để tìm được cổ phiếu một công ty vốn hóa lớn hoạt động như một khoản đầu tư tăng trưởng.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần ghi nhớ là không có quy tắc nào là chắc chắn trên thị trường chứng khoán.

Một ví dụ tuyệt vời là Amazon. Không nghi ngờ gì nữa, Amazon là một cổ phiếu blue-chip. Đây là một trong những công ty lớn nhất trên thế giới và là công ty dẫn đầu trong lĩnh vực bán lẻ. Tuy nhiên, cổ phiếu này cũng có thể coi là một cổ phiếu tăng trưởng.

Với sự tăng trưởng mạnh của ngành công nghiệp điện tử, thương mại điện tử và logistic, mức tăng trưởng của Amazon vẫn rất cao kể cả khi đây là một công ty có vốn hóa rất lớn trên thị trường. Trong khi thị trường quay cuồng với kết quả của COVID-19, cổ phiếu của Amazon đã có mức tăng vượt bậc, kết thúc năm với lợi nhuận hơn 70% vượt xa thị trường chung.

Yếu tố cần có ở một cổ phiếu tăng trưởng

Khi xác định xem một cơ hội đầu tư có đáng để tham gia hay không, các nhà đầu tư tăng trưởng thành công thường sử dụng một bộ số liệu để phân tích tiềm năng tăng trưởng mà cổ phiếu đó mang lại. Một số chỉ số quan trọng nhất cần chú ý bao gồm:

Tiềm năng tăng trưởng thị trường: Bởi vì nhiều cổ phiếu tăng trưởng được tìm thấy trong các ngành công nghiệp mới nổi, các nhà đầu tư chú ý đến những ngành nghề này và tìm kiếm các công ty có lợi thế cạnh tranh. Nhiều thị trường mới chỉ đi lên trong một khoảng thời gian ngắn trước khi dừng lại và trở nên đình trệ. Ví dụ những năm đầu thập niên trước, ngành bất động sản trở thành một ngành nóng, mọi công ty đều có mức tăng trưởng khổng lồ cho đến khi nó sụp đổ. Tuy nhiên, khi thị trường tiếp tục hình thành và phát triển, các cổ phiếu trong thị trường có khả năng sẽ tăng theo.Tăng trưởng doanh thu: Các công ty tăng trưởng tốt sẽ đi kèm với một khả năng kinh doanh tốt, mức doanh thu của công ty thường tăng trưởng theo thời gian. Đặc biệt, các nhà đầu tư nhìn vào sự tăng trưởng doanh thu có thể suy ra tình hình kinh doanh của công ty trong thời gian qua. Trong lĩnh vực khác nhau, tốc độ tăng trưởng doanh thu khác nhau. Do đó, khi xác định liệu một cổ phiếu có thể tăng trưởng tốt hay không, điều quan trọng là phải so sánh tốc độ tăng trưởng doanh thu của nó với tốc độ tăng trưởng doanh thu toàn ngành, lĩnh vực mà nó đang hoạt động

Tăng trưởng thu nhập: Bên cạnh việc xem xét doanh thu, thu nhập của công ty cũng rất quan trọng. Các cổ phiếu tăng trưởng tốt cần có sự tăng trưởng cả về doanh thu và thu nhập. Xem xét bốn báo cáo thu nhập trước đây do công ty cung cấp để xác định xem thu nhập có đang nhất quán hay không. Mặc dù hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho một thành tích kinh doanh tốt trong tương lai nhưng đó là đầu mối biểu thị và rất đáng được chú ý. Hãy hình dung một công ty dùng nhiều tiền hơn để marketing, mở rộng quy mô bán hàng, tiếp cận nhiều khách hàng hơn, bán nhiều hàng hơn nhưng cuối cùng những việc trên tốt của công ty quá nhiều chi phí. Nếu công ty đang kiếm ít tiền hơn, nó đang không được quản lý vốn hợp lý và bạn không nên mua.

Lợi suất cổ phiếu gần đây: So sánh hoạt động của cổ phiếu với hoạt động của ngành trong 12 tháng qua. Cổ phiếu bạn đang xem xét có tạo ra lợi nhuận cao hơn thị trường chung không? Xu hướng có tiếp tục theo hướng đi lên không? Nếu có, bạn đang tìm thấy một cổ phiếu giàu tiềm năng.

Tỷ số P / E: Các cổ phiếu tốt, có tiềm năng tăng trưởng có thể đã được định giá sau một thời gian niêm yết trên sàn giao dịch, nhưng bạn cũng nghiên cứu để đảm bảo rằng bạn không trả quá nhiều cho một cổ phiếu. Xem xét các chỉ số định giá của công ty, trong đó quan trọng nhất là tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E). Tỷ lệ P / E so sánh giá cổ phiếu hiện tại với thu nhập trên mỗi cổ phiếu được tạo ra trong năm qua. Mặc dù tỷ lệ P / E bình thường hoặc thậm chí hơi cao là điều phù hợp đối với các nhà đầu tư tăng trưởng, nhưng đầu tư vào các công ty có tỷ lệ P / E cao cắt cổ thường dẫn đến thua lỗ.Trước khi bạn thêm bất kỳ cổ phiếu nào vào danh mục đầu tư của mình, hãy đảm bảo rằng bạn đang chọn những công ty tốt nhất có thể.

Những ngành nghề bạn cần quan tâm tới

Trên thực tế, các cổ phiếu tăng trưởng, không hoàn toàn là khó tìm, trong một nền kinh tế thị trường luôn có những công ty lớn nhỏ khác nhau với cách thức kinh doanh và hệ thống quản lý khác nhau. Bạn có thể tìm thấy các cổ phiếu tăng trưởng ở nhiều ngành khác nhau trên thị trường chứng khoán. Bởi vì các nhà đầu tư chính là nguyên nhân cho sự chuyển động trên thị trường chứng khoán, những cổ phiếu này nói chung là những lựa chọn đầu tư phổ biến.

Tuy nhiên, có một số ngành nghề đang nhận được nhiều sự quan tâm của các nhà đầu tư mà bạn có thể tham khảo:

Công nghệ: Công nghệ là một lĩnh vực được xây dựng dựa trên sự đổi mới và ở đâu có sự đổi mới, nơi đó có cơ hội để phát triển. Tìm kiếm các công ty đang phát triển công nghệ mới nhất và tốt nhất và bạn có thể sẽ tìm thấy những cơ hội đầu tư hấp dẫn. Hoặc một công ty nào đó đang dần ứng dụng công nghệ vào công cuộc phát triển hệ thống sản xuất hay xử lý thông tin giúp làm tăng doanh số cũng là một lựa chọn không tồi.

Các ngành công nghiệp mới nổi: Các ngành công nghiệp mới nổi được lấp đầy bởi các công ty trẻ với đầy sự hứa hẹn trên thị trường. Chỉ cần tìm kiếm các công ty phổ biến nhất trong các ngành công nghiệp mới nổi và bạn sẽ bắt gặp cơ hội đầu tư tăng trưởng.

Công nghệ sinh học: Tùy ngành này chưa thực sự nóng ở các quốc gia đang phát triển do vấn đề chậm trễ trong phát triển công nghệ, một số ngành vận dụng công nghệ sinh học mới cũng rất đáng để quan tâm. Như y học hay dược học, các phương pháp điều trị mới ứng dụng công nghệ đang được đánh giá cao. Một ví dụ khác là ngành sản xuất nông sản, ứng dụng công nghệ sinh học làm gia tăng năng suất và đảm bảo chất lượng có thể giúp đẩy mạnh doanh thu của công ty.

Phân bổ tài sản với cổ phiếu tăng trưởng

Cần phải nói rõ ràng: đầu tư tăng trưởng có rủi ro rất cao. Bất cứ lúc nào bạn theo đuổi sự biến động, bạn đều có thể vấp ngã và mất rất nhiều tiền. Vì vậy, bạn nên tìm hiểu tương đối về thị trường chứng khoán trước khi triển khai chiến lược này.

Khi bạn đã sẵn sàng để bắt đầu đầu tư tăng trưởng, bạn buộc phải đa dạng hóa danh mục đầu tư. Đa dạng hóa là một quá trình mà bạn trải số tiền đầu tư của mình qua một chuỗi các tài sản đầu tư khác nhau. Do đó, nếu một cổ phiếu bạn đã mua giảm, danh mục đầu tư của bạn không dễ bị sụt giảm đáng kể.

Nhiều chuyên gia khuyến nghị các nhà đầu tư nên tuân theo một quy tắc được gọi là quy tắc 5%. Quy tắc này quy định rằng khi đầu tư, bạn không bao giờ được mạo hiểm hơn 5% tổng giá trị danh mục đầu tư của mình trên một cổ phiếu, cũng như không được mạo hiểm hơn 5% tổng số tiền đầu tư của mình đối với một nhóm cổ phiếu có rủi ro cao.

Không cổ phiếu nào tăng trưởng mãi mãi

Cổ phiếu tăng trưởng là những cổ phiếu đang phát triển nhanh hơn với tốc độ vượt trội so với thị trường chung. Nhưng sau thời gian, khi công ty đã được định giá lại bởi thị trường, nó sẽ không thể được coi là một cổ phiếu tăng trưởng.

Tại một số thời điểm - có thể là khi cạnh tranh xuất hiện hoặc thị trường bão hòa - một cổ phiếu tăng trưởng sẽ giảm tốc độ tăng, thậm chí là giảm giá.

Do đó, nếu bạn định triển khai chiến lược đầu tư tăng trưởng, điều quan trọng là bạn phải đánh giá được tiềm năng tăng trưởng của công ty đó liệu còn được đảm bảo hay không. Đây hoàn toàn không phải là một chiến lược đầu tư mà bạn nên nắm giữ lâu dài và bạn nên biết khi nào cần bán để tái đầu tư vào các cổ phiếu mới

Ưu và nhược điểm của đầu tư tăng trưởng

Không một chiến lược đầu tư nào là hoàn hảo cả, bạn cần nên lựa chọn chiến lược đầu tư phù hợp với khả năng và nhu cầu tài chính của mình.

Ưu điểm của Đầu tư Tăng trưởng

Đầu tư tăng trưởng là một chiến lược phổ biến. Một số đặc quyền chính mà bạn sẽ được hưởng khi triển khai chiến lược đầu tư này bao gồm:

Thỏa sức khám phá: Con người là sinh vật tò mò. Nhiều nhà đầu tư tìm thấy niềm vui khi khám phá các ngành công nghiệp mới và các công ty mới. Đó chính là những gì bạn cần làm trong quá trình đầu tư tăng trưởng. Nhưng để có thể đảm bảo được những quyết định đầu tư là đúng đắn, bạn cần trau dồi cho mình lượng kiến đủ về ngành nghề đó.

Tiềm năng cho lợi nhuận đáng kể: Đầu tư tăng trưởng là chiến dịch làm tăng giá trị vốn trong ngắn hạn. Mọi người thường có mong muốn đánh bại thị trường khi triển khai chiến lược đầu tư này.

Phấn khích: Đầu tư tăng trưởng giống như một ván bài vậy. Nếu bạn giành chiến thắng, bạn sẽ cảm thấy phấn khích và muốn tiếp tục chơi thêm một ván nữa. Nhưng nếu bạn thua, bạn vẫn sẽ muốn chơi thêm. Vì vậy, đó là một lựa chọn tuyệt vời cho những người thích cảm giác mạnh, những người muốn biến khát khao một chút rủi ro thành cơ hội để xây dựng sự giàu có.

Nhược điểm của đầu tư tăng trưởng

Đối với chiến lược đầu tư tăng trưởng, bạn có thể gặp phải những bất lợi sau:

Sự biến động: Biến động chính là trò chơi trong quá trình đầu tư. Khi đầu tư giá trị, bạn sẽ phải trải qua những lần thị trường tăng trưởng chóng mặt, cổ phiếu của bạn tăng phi mã; nhưng cũng có thời điểm thị trường đi xuống, cổ phiếu của bạn sẽ xuống mức thấp hơn những cổ phiếu khác ổn định hơn. Những cổ phiếu tăng trưởng thường là của các công ty còn non trẻ, một tin vui hay một tin xấu cũng có thể khiến giá cổ phiếu chao đảo.

Đầu cơ: Đầu tư tăng trưởng là có tính đầu cơ cao. Hầu hết các công ty tăng trưởng đều có các mô hình kinh doanh chưa được chứng minh. Kỳ vọng rằng các công ty này sẽ áp dụng công nghệ, thay đổi quy trình bán hàng, quy mô kinh doanh có thể là không chính xác.

Nghiên cứu: Không chỉ với đầu tư chiến lược, mỗi khi bạn định mua một cổ phiếu nào đó, hãy đảm bảo rằng bạn đã nghiên cứu đủ về công ty, ngành, thị trường công ty đang hoạt động. Với các công ty nhỏ, các thông tin, báo cáo số sách có thể không chính xác, điều này làm tăng mức rủi ro mà nhà đầu tư có thể gặp phải.

Tóm lại, đầu tư tăng trưởng là một chiến lược đầu tư hay và được ứng dụng rộng rãi bởi các nhà đầu tư. Nó mang lại mức lợi nhuận tốt trong ngắn hạn nhưng mức rủi ro cũng cao không kém. Hãy cân nhắc và lựa chọn chiến lược đầu tư phù hợp với khả năng và mục tiêu tài chính của mình. Chúc bạn đầu tư thành công.