CII tái cơ cấu nguồn vốn nhằm giảm nợ vay ra sao?
Tại ĐHĐCĐ bất thường lần 2 tổ chức vào tháng 10/2023, Công ty cổ phần Đầu tư hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM (CII) đã đưa ra kế hoạch tái cơ cấu nguồn vốn với mục tiêu giảm tỷ trọng nợ vay.
Theo đó, CII đã làm việc với một tổ chức quốc tế được Fitch xếp hạng tín dụng AA nhằm bảo lãnh thanh toán các trái phiếu do CII dự kiến phát hành với tổng trị giá 2.400 tỷ đồng, thời hạn 10 năm.
Ngoài ra, CII cũng phát hành trái phiếu chuyển đổi cho cổ đông hiện hữu với thời hạn 10 năm, tổng giá trị phát hành 4.500 tỷ đồng.
Ước tính nếu thực hiện xong kế hoạch, CII sẽ giảm tỷ lệ nợ phải trả/vốn từ 2,2 lần xuống chỉ còn 1,1 lần.
Tuy nhiên, tại thời điểm cuối năm 2023, ghi nhận về tài sản trên BCTC của CII cho thấy, công ty đang có tổng tài sản đạt 33.184 tỷ đồng. Trong đó nợ phải trả chiếm tới 24.679 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 8.505 tỷ đồng, tương đương khoảng ⅓ nợ phải trả.
Đáng chú ý, lượng nợ vay dài hạn của công ty ghi nhận ở mức 14.038 tỷ đồng, tăng gần 4.600 tỷ so với đầu năm.
Trong phần nợ vay dài hạn, CII đang ghi nhận hàng tỷ đồng nợ từ phát hành trái phiếu bao gồm: nợ 1.150 tỷ đồng trái phiếu lô CII012029_G; nợ 590 tỷ đồng lô trái phiếu CIIB2124001; nợ 500 tỷ đồng trái phiếu CIIB2124002; nợ 500 tỷ đồng trái phiếu CIIB2024009; nợ 394 tỷ trái phiếu CII42013 (mã cũ CII_C_BOND2020);
Có thể thấy rằng tại thời điểm cuối năm 2023, tỷ trọng nợ vay trong cơ cấu nguồn vốn của CII không giảm mà còn gia tăng. Điều này gây áp lực không nhỏ tới hoạt động của doanh nghiệp.
Ngay tại báo cáo lưu chuyển tiền tệ của CII cũng ghi nhận lượng tiền mặt trả cho chi phí lãi vay tại cuối năm 2023 đã lên tới 1.484 tỷ đồng, cao hơn hẳn so với năm trước đó.
Công ty mẹ cố gắng giảm nợ, công ty con liên tục phát hành trái phiếu
Trong khi CII đặt mục tiêu giảm cơ cấu nợ vay thì các công ty con trong hệ sinh thái lại liên tiếp có động thái huy động thêm trái phiếu với quy mô hàng trăm tỷ đồng.
Vừa qua, Đầu tư và Xây dựng Xa lộ Hà Nội, một công ty con của CII đã vừa phát hành lô trái phiếu mã HNHCH2433001. Mệnh giá phát hành là 100 triệu đồng/trái phiếu với số lượng 5.500 trái phiếu, tương đương giá trị khoảng 550 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 11 tháng với lãi suất 10.1%/năm.
Ngoài ra, Công ty TNHH MTV BOT tỉnh Bình Thuận, một công ty con khác trong hệ sinh thái của CII cũng huy động thêm 1.200 tỷ đồng trái phiếu.
Lô trái phiếu phát hành có mã BNTCH2433001 với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, khối lượng phát hành 12.000 trái phiếu tương đương tổng mệnh giá 1.200 tỷ đồng.
Lợi nhuận sụt giảm 57% do mảng bất động sản gặp khó
Trong năm 2023, thị trường bất động sản vẫn duy trì tình trạng đóng băng khiến kết quả kinh doanh của CII bị ảnh hưởng không ít. Doanh thu thuần ghi nhận 3.090 tỷ đồng, giảm 46,2% so với năm 2022.
Mảng kinh doanh bất động sản cho thấy sự ảnh hưởng đáng kể, giảm từ 3.657 tỷ xuống còn 1.139 tỷ đồng. Bên cạnh đó, hoạt động xây dựng, duy ty công trình cũng báo cáo doanh thu chỉ còn 163 tỷ, giảm 61% so với cùng kỳ.
Bù lại, hoạt động thu phí giao thông lại ghi nhận tín hiệu tích cực và đóng góp tỷ trọng lớn trong kinh doanh của CII. Trong mảng cầu đường, CII đang sở hữu 7 dự án mang lại nguồn thu lớn bao gồm: Mở rộng Xa lộ hà Nội, Trung Lương Mỹ Thuận, Cầu Rạch Miễu, tuyến tránh Phan Rang - Tháp Chàm và Mở rộng Quốc lộ 1A qua tỉnh Ninh Thuận. Tại mảng thu phí giao thông, doanh thu năm 2023 của CII tăng 14% lên mức 1.687 tỷ đồng.
Doanh thu hoạt động tài chính của CII mang về 1.525 tỷ đồng nhưng ngược lại, chi phí tài chính lại gia tăng thêm 18%, chiếm 1.660 tỷ đồng. Chi phí lãi vay cũng đang chiếm tới 1.314 tỷ đồng cho thấy áp lực lãi vay đang cao hơn hẳn so với năm trước.
Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp lần lượt chiếm 80 tỷ và 468 tỷ đồng. Lãi sau thuế của CII ghi nhận chỉ đạt 370 tỷ đồng, giảm 57% so với cùng kỳ năm trước.
Tags:
(VNF) - Lợi nhuận tăng mạnh trong năm 2025 đang kéo theo thu nhập lãnh đạo doanh nghiệp nông nghiệp đi lên, với cấu trúc đãi ngộ ngày càng đa tầng, không chỉ dừng ở lương mà còn gồm thưởng và cổ phiếu.
(VNF) - Thị trường trái phiếu doanh nghiệp vẫn đang tồn tại các vấn đề hạn chế mang tính cấu trúc nhưng trong giai đoạn tới cơ hội là rất lớn. Nhu cầu vốn dài hạn cho sản xuất hạ tầng rất lớn nhưng tỷ lệ phát hàng đang ngày càng thu hẹp do đó cần áp dụng mô hình mới đó là Quỹ đầu tư hạ tầng.
(VNF) - Lực bán lan rộng, đặc biệt tại nhóm vốn hóa lớn, kéo VN-Index về 1.853 điểm, trong khi khối ngoại tiếp tục bán ròng quy mô lớn.
(VNF) - Phát biểu tại Đại hội đồng cổ đông thường niên, ông Nguyễn Trọng Thông – nhà sáng lập Tập đoàn Hà Đô – nhấn mạnh doanh nghiệp phải đặt yếu tố an toàn và bền vững lên hàng đầu trong phát triển bất động sản, thay vì chạy theo lợi nhuận ngắn hạn. Theo ông, trong bối cảnh thị trường còn nhiều biến động và phụ thuộc lớn vào chính sách, việc kiểm soát rủi ro và duy trì kỷ luật tài chính là điều kiện tiên quyết để doanh nghiệp phát triển lâu dài.
(VNF) - Chủ tịch Trần Bá Dương cho biết HNG năm sau dự kiến phát hành riêng lẻ cho đối tác chiến lược, với kế hoạch bán khoảng 20% vốn cho hai nhà đầu tư, ưu tiên các đối tác có tầm nhìn đầu tư dài hạn, hướng đến mục tiêu hưởng cổ tức.
(VNF) - Sự bùng nổ của AI và dữ liệu đang tái định hình quyền lực kinh tế toàn cầu, nhưng đồng thời kéo theo rủi ro tài chính gia tăng, từ tội phạm công nghệ cao đến các lỗ hổng trong quản trị dữ liệu và tài sản số.
(VNF) - TS Phan Đức Hiếu cho rằng trong bối cảnh số hóa mạnh mẽ, dữ liệu đang trở thành tài sản có giá trị đặc biệt đối với doanh nghiệp và nền kinh tế, nhưng đồng thời cũng tiềm ẩn rủi ro lớn nếu không được quản trị và kiểm soát chặt chẽ. Điều này đặt ra yêu cầu cấp thiết về hoàn thiện khung pháp lý và nâng cao năng lực quản lý dữ liệu trong giai đoạn tới.
(VNF) - Theo TS. Lê Xuân Nghĩa, nguyên Phó Chủ tịch Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia, trong kỷ nguyên AI và kinh tế số, dữ liệu đang trở thành nguồn quyền lực cốt lõi nhưng lại tập trung vào một số ít tập đoàn công nghệ lớn, làm gia tăng rủi ro về kiểm soát thông tin và đặt ra thách thức cấp bách đối với bảo mật, đặc biệt trong lĩnh vực tài chính – ngân hàng.
(VNF) - Tại Đại HĐCĐ 2026, Cảng Hải Phòng dự kiến sẽ trở lại HNX trong thời gian tới. Cùng với đó, công ty kỳ vọng doanh thu đạt 3.495 tỷ đồng trong năm 2026.
(VNF) - Đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận khoảng 10% trong năm 2026, Vissan đồng thời cho biết doanh nghiệp hiện chưa đáp ứng điều kiện của công ty đại chúng do cơ cấu cổ đông chưa đạt tỷ lệ theo quy định.
(VNF) - Theo TS. Nguyễn Đức Hiển - Phó Trưởng Ban Chính sách, Chiến lược Trung ương, trong bối cảnh trí tuệ nhân tạo và kinh tế số phát triển mạnh mẽ, dữ liệu tài chính vừa là động lực tăng trưởng, vừa tiềm ẩn nhiều rủi ro lớn, đòi hỏi phải hoàn thiện khung pháp lý và nâng cao năng lực bảo mật để bảo đảm an toàn hệ thống.
(VNF) - Ngày 23/4, Tổng Công ty Cổ phần Đầu tư Quốc tế Viettel (Viettel Global – VGI) đã tổ chức thành công Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026.
(VNF) - Ông Bùi Cao Nhật Quân đã chính thức đảm nhiệm vị trí Chủ tịch HĐQT Novaland sau khi được ĐHĐCĐ bầu vào ban quản trị của doanh nghiệp.
(VNF) - Phát biểu tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2026, Chủ tịch SSI cho biết doanh nghiệp chưa nhìn thấy rõ hiệu quả và mô hình phù hợp đối với mảng tài sản mã hóa trong bối cảnh khung pháp lý đang hoàn thiện. Dù vậy, công ty khẳng định sẽ tiếp tục theo dõi và sẵn sàng tham gia khi đủ điều kiện.
(VNF) - PC1 bất ngờ bị bán tháo với hơn 14 triệu cổ phiếu đang dư bán ở thời điểm cuối phiên chiều, trong khi không có lực cầu chống đỡ.
(VNF) - Tổng giám đốc Lester Tan khẳng định Bia Sài Gòn là thương hiệu số 1 của Việt Nam. Riêng tại TP. HCM, doanh số của Sabeco trong 4 năm gần đây đã tăng gấp đôi và đang giữ vị trí dẫn đầu.
(VNF) - Chậm thanh toán hơn 2.800 tỷ lãi trái phiếu, công ty cổ phần Bông Sen tiếp tục xin ‘khất nợ’ với các trái chủ.
(VNF) - Dẫn đầu nhóm doanh nghiệp có số nợ nghĩa vụ tài chính về đất tại thời điểm ngày 15/1/2026 là Khu liên hợp Thể thao Quốc gia, với số nợ tiền thuế về đất hơn 997,44 tỷ đồng.
(VNF) - Sáng nay (23/4), tại Hà Nội, Tạp chí Đầu tư Tài chính - VietnamFinance phối hợp cùng CTCP Đầu tư Thương mại và Phát triển Công nghệ FSI tổ chức hội thảo "An toàn dữ liệu tài chính trong kỷ nguyên AI” nhằm cập nhật các diễn biến chính sách và xu hướng của thị trường liên quan đến vấn đề này.
(VNF) - Sự bùng nổ của AI đang tiếp tay cho tội phạm mạng nâng cấp các phương thức tấn công tài chính, từ việc sử dụng Deepfake Live (giả mạo thời gian thực) để vượt qua eKYC (định danh điện tử từ xa) đến khai thác các lỗ hổng Shadow API. Thực tế cho thấy, việc chỉ đáp ứng các quy định pháp lý là chưa đủ để bảo vệ dữ liệu trong một môi trường tấn công tự động hóa.
(VNF) - Trong kỷ nguyên số, vấn đề bảo vệ an ninh tài chính quốc gia đang đứng trước những yêu cầu mới, không dừng lại việc đảm bảo ổn định hệ thống tài chính – tiền tệ trong phạm vi nội địa hay duy trì các cân đối lớn của nền kinh tế, mà còn là bảo vệ dữ liệu và chủ quyền dữ liệu tài chính. Đó là những chia sẻ của PGS. TS. Đinh Trọng Thịnh, chuyên gia kinh tế, nguyên Trưởng khoa Tài chính Quốc tế, Học viện Tài chính với Tạp chí Đầu tư Tài chính - VietnamFinance.
(VNF) - Tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2026, Công ty Cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (HoSE: PNJ) công bố kế hoạch kinh doanh với mục tiêu tăng trưởng hai chữ số, trong bối cảnh thị trường vàng và bán lẻ trang sức tiếp tục đối mặt nhiều biến động.
(VNF) - Sáng ngày 22/4, Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam (Vinamilk – mã chứng khoán: VNM) đã tổ chức Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên năm 2026. Đại hội thông qua kế hoạch tăng trưởng ổn định, duy trì mức chi trả cổ tức ở mức cao và nền tảng phát triển trong giai đoạn mới.
(VNF) - Mới đây, Đồng tiền mã hóa có tên RAVE giảm giá trị tới 95% chỉ trong 1 ngày sau cáo buộc thao túng về giá và nguồn cung.
(VNF) - Bộ Tài chính đề xuất bỏ mức doanh thu miễn thuế cố định 500 triệu đồng/năm đối với hộ kinh doanh. Nhiều ý kiến đồng tình nhưng cũng có quan điểm cho rằng cần thêm thời gian đánh giá để đảm bảo ổn định chính sách.
(VNF) - Lợi nhuận tăng mạnh trong năm 2025 đang kéo theo thu nhập lãnh đạo doanh nghiệp nông nghiệp đi lên, với cấu trúc đãi ngộ ngày càng đa tầng, không chỉ dừng ở lương mà còn gồm thưởng và cổ phiếu.
(VNF) - Sau hơn một năm khởi công, dự án cầu đi bộ vượt sông Sài Gòn đang bước vào giai đoạn thi công cao điểm với nhiều hạng mục quan trọng dần hoàn thiện, tạo hình rõ nét cho một công trình được kỳ vọng trở thành điểm nhấn kiến trúc mới của TP. HCM.
