CII tái cơ cấu nguồn vốn nhằm giảm nợ vay ra sao?
Tại ĐHĐCĐ bất thường lần 2 tổ chức vào tháng 10/2023, Công ty cổ phần Đầu tư hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM (CII) đã đưa ra kế hoạch tái cơ cấu nguồn vốn với mục tiêu giảm tỷ trọng nợ vay.
Theo đó, CII đã làm việc với một tổ chức quốc tế được Fitch xếp hạng tín dụng AA nhằm bảo lãnh thanh toán các trái phiếu do CII dự kiến phát hành với tổng trị giá 2.400 tỷ đồng, thời hạn 10 năm.
Ngoài ra, CII cũng phát hành trái phiếu chuyển đổi cho cổ đông hiện hữu với thời hạn 10 năm, tổng giá trị phát hành 4.500 tỷ đồng.
Ước tính nếu thực hiện xong kế hoạch, CII sẽ giảm tỷ lệ nợ phải trả/vốn từ 2,2 lần xuống chỉ còn 1,1 lần.
Tuy nhiên, tại thời điểm cuối năm 2023, ghi nhận về tài sản trên BCTC của CII cho thấy, công ty đang có tổng tài sản đạt 33.184 tỷ đồng. Trong đó nợ phải trả chiếm tới 24.679 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 8.505 tỷ đồng, tương đương khoảng ⅓ nợ phải trả.
Đáng chú ý, lượng nợ vay dài hạn của công ty ghi nhận ở mức 14.038 tỷ đồng, tăng gần 4.600 tỷ so với đầu năm.
Trong phần nợ vay dài hạn, CII đang ghi nhận hàng tỷ đồng nợ từ phát hành trái phiếu bao gồm: nợ 1.150 tỷ đồng trái phiếu lô CII012029_G; nợ 590 tỷ đồng lô trái phiếu CIIB2124001; nợ 500 tỷ đồng trái phiếu CIIB2124002; nợ 500 tỷ đồng trái phiếu CIIB2024009; nợ 394 tỷ trái phiếu CII42013 (mã cũ CII_C_BOND2020);
Có thể thấy rằng tại thời điểm cuối năm 2023, tỷ trọng nợ vay trong cơ cấu nguồn vốn của CII không giảm mà còn gia tăng. Điều này gây áp lực không nhỏ tới hoạt động của doanh nghiệp.
Ngay tại báo cáo lưu chuyển tiền tệ của CII cũng ghi nhận lượng tiền mặt trả cho chi phí lãi vay tại cuối năm 2023 đã lên tới 1.484 tỷ đồng, cao hơn hẳn so với năm trước đó.
Công ty mẹ cố gắng giảm nợ, công ty con liên tục phát hành trái phiếu
Trong khi CII đặt mục tiêu giảm cơ cấu nợ vay thì các công ty con trong hệ sinh thái lại liên tiếp có động thái huy động thêm trái phiếu với quy mô hàng trăm tỷ đồng.
Vừa qua, Đầu tư và Xây dựng Xa lộ Hà Nội, một công ty con của CII đã vừa phát hành lô trái phiếu mã HNHCH2433001. Mệnh giá phát hành là 100 triệu đồng/trái phiếu với số lượng 5.500 trái phiếu, tương đương giá trị khoảng 550 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 11 tháng với lãi suất 10.1%/năm.
Ngoài ra, Công ty TNHH MTV BOT tỉnh Bình Thuận, một công ty con khác trong hệ sinh thái của CII cũng huy động thêm 1.200 tỷ đồng trái phiếu.
Lô trái phiếu phát hành có mã BNTCH2433001 với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, khối lượng phát hành 12.000 trái phiếu tương đương tổng mệnh giá 1.200 tỷ đồng.
Lợi nhuận sụt giảm 57% do mảng bất động sản gặp khó
Trong năm 2023, thị trường bất động sản vẫn duy trì tình trạng đóng băng khiến kết quả kinh doanh của CII bị ảnh hưởng không ít. Doanh thu thuần ghi nhận 3.090 tỷ đồng, giảm 46,2% so với năm 2022.
Mảng kinh doanh bất động sản cho thấy sự ảnh hưởng đáng kể, giảm từ 3.657 tỷ xuống còn 1.139 tỷ đồng. Bên cạnh đó, hoạt động xây dựng, duy ty công trình cũng báo cáo doanh thu chỉ còn 163 tỷ, giảm 61% so với cùng kỳ.
Bù lại, hoạt động thu phí giao thông lại ghi nhận tín hiệu tích cực và đóng góp tỷ trọng lớn trong kinh doanh của CII. Trong mảng cầu đường, CII đang sở hữu 7 dự án mang lại nguồn thu lớn bao gồm: Mở rộng Xa lộ hà Nội, Trung Lương Mỹ Thuận, Cầu Rạch Miễu, tuyến tránh Phan Rang - Tháp Chàm và Mở rộng Quốc lộ 1A qua tỉnh Ninh Thuận. Tại mảng thu phí giao thông, doanh thu năm 2023 của CII tăng 14% lên mức 1.687 tỷ đồng.
Doanh thu hoạt động tài chính của CII mang về 1.525 tỷ đồng nhưng ngược lại, chi phí tài chính lại gia tăng thêm 18%, chiếm 1.660 tỷ đồng. Chi phí lãi vay cũng đang chiếm tới 1.314 tỷ đồng cho thấy áp lực lãi vay đang cao hơn hẳn so với năm trước.
Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp lần lượt chiếm 80 tỷ và 468 tỷ đồng. Lãi sau thuế của CII ghi nhận chỉ đạt 370 tỷ đồng, giảm 57% so với cùng kỳ năm trước.
Tags:
(VNF) - Ông Mark Gillin, Chủ tịch Hiệp hội Thương mại Mỹ tại Việt Nam - TP. Hồ Chí Minh bày tỏ, “Chúng tôi hy vọng cả hai quốc gia có thể đạt được sự đồng thuận trong việc giảm thuế xuống mức mà cả hai bên coi là cân bằng, nhằm tiếp tục duy trì mối quan hệ thương mại mang lại lợi ích cho tất cả các bên liên quan”.
(VNF) - FRT đề ra mục tiêu doanh thu 2025 đạt 48.100 tỷ đồng, tăng 19,9% so với năm trước và lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 900 tỷ đồng, tăng 70,8%.
(VNF) - Hàng loạt phiên đấu giá cổ phần, thoái vốn Nhà nước bị huỷ vì thiếu vắng nhà đầu tư. Phía doanh nghiệp tỏ ra e ngại vì mức định giá cao, khiến mức sinh lời thấp hơn kỳ vọng.
(VNF) - Dòng tiền "tham lam" đổ vào thị trường để bắt đáy giúp VN-Index thu hẹp đà giảm, trở lại ngưỡng 1.200 điểm.
(VNF) - EVNFinance sẽ tổ chức đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2025 vào ngày 5/4 tại TP. Đà Nẵng. Theo tài liệu công bố trước đại hội, công ty đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế đạt 960 tỷ đồng, tăng 36% so với năm 2024.
(VNF) - Theo chuyên gia, những doanh nghiệp có doanh thu chủ yếu từ nội địa, như các công ty ngành điện… có thể sẽ thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư khi ít bị ảnh hưởng bởi chỉnh sách thuế quan của Mỹ.
(VNF) - Mới đây, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) đã công bố bảng xếp hạng thị phần môi giới chứng khoán phái sinh quý I/2025.
(VNF) - Ngày 4/4, phiên tòa xét xử phúc thẩm vụ án Trương Mỹ Lan giai đoạn 2 tiếp tục với việc xem xét kháng cáo và các tình tiết mới nhằm đánh giá lại bản án sơ thẩm.
(VNF) - Công ty Cổ phần Đầu tư Thế giới di động (MWG) bầu ông Vũ Đăng Linh làm Tổng giám đốc sau khi miễn nhiệm ông Trần Huy Thanh Tùng.
Tài sản 4 tỷ phú USD của Việt Nam đã giảm 743 triệu USD (gần 20.000 tỷ đồng) chỉ sau một đêm. Ông Nguyễn Đăng Quang - Chủ tịch HĐQT Masan - văng khỏi danh sách tỷ phú USD của Forbes.
(VNF) - Sáng 4/4, thị trường chứng khoán Việt Nam tiếp tục diễn biến tiêu cực. Tuy nhiên lực cầu bắt đáy đã bắt đầu xuất hiện, giúp VN-Index thu hẹp đà giảm.
(VNF) - Trong trường hợp phía Samsung như cam kết cung cấp đầy đủ hồ sơ, Cơ quan thuế sẽ thực hiện hoàn thuế giá trị gia tăng (GTGT) trong vòng 5 ngày
(VNF) - Sau khi cổ đông sáng lập Dragon Capital Finance Limited rút lui, VIS Rating vẫn là công ty xếp hạng tín nhiệm duy nhất có sự hậu thuẫn của cổ đông nước ngoài.
(VNF) - Trong giai đoạn nhạy cảm này, nhà đầu tư chứng khoán được khuyến nghị nên giảm margin, cơ cấu danh mục về mức an toàn, và chỉ nên cân nhắc mua trading nếu thị trường tiếp tục hoảng loạn.
(VNF) - Theo lãnh đạo UBCKNN, hiện tượng bán ròng của khối ngoại trong phiên giao dịch 3/4 là do tác động của chính sách thuế quan mới từ Mỹ. Trước đó, thị trường không xảy ra tình trạng bán ròng bất thường, khi tổng giá trị này chỉ chiếm 1,9% danh mục của khối ngoại.
(VNF) - Để việc hoàn thuế thu nhập cá nhân (TNCN) tự động được suôn sẻ, Cơ quan thuế lưu ý người nộp thuế (NNT) cần chủ động kiểm soát thông tin và trung thực kê khai
(VNF) - Chính sách thuế quan mới từ phía Mỹ đã cuốn trôi thành quả tích luỹ trong suốt quý I của VN-Index. Hai phiên giao dịch xanh rực trước đó, tưởng chừng là tín hiệu cho một quý khởi sắc, bỗng hoá thành “lời nói dối” đầy nghiệt ngã của tháng Tư khi thị trường ghi nhận hàng loạt kỷ lục buồn.
(VNF) - Bộ Tài chính cho biết đã chủ động rà soát, điều chỉnh mức thuế, đặc biệt các mặt hàng nhập khẩu từ Mỹ nhằm chủ động ứng phó.
(VNF) - Không nằm ngoài dự báo, tâm lý hoảng loạn sau thông tin về chính sách thuế quan mới của Mỹ đã đẩy thị trường chứng khoán rơi vào trạng thái bán tháo. VN-Index mất hơn 82 điểm, mức cao kỷ lục từ trước tới nay.
(VNF) - Theo ông Phạm Lưu Hưng, mức thuế quan mới của Mỹ có thể gây ảnh hưởng lớn đến kinh tế Việt Nam, nhưng cũng mở ra cơ hội tái định giá thị trường.
(VNF) - Phản ứng với chính sách thuế quan của Tổng thống Mỹ Donald Trump, thị trường chứng khoán đã mất hơn 60 điểm ngay từ phiên ATO.
(VNF) - Trước thời điểm Mỹ công bố chính sách thuế quan mới, tâm lý thận trọng bao trùm thị trường chứng khoán khiến chỉ số VN-Index không thể duy trì được sức bật.
(VNF) - Cẩm nang Quản trị công ty 2025 ra mắt trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam đang tiến sát tới ngưỡng cửa nâng hạng, được kỳ vọng sẽ trở thành bộ công cụ hữu hiệu hỗ trợ các nhà lãnh đạo trong hành trình quản trị công ty vì sự phát triển bền vững.
(VNF) - Theo thông báo mới nhất của Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HoSE), KRX dự kiến vận hành vào ngày 5/5 trùng với ngày hiệu lực áp dụng của chỉ số kỳ tháng 4/2025.
(VNF) - Năm 2025, FPTS không tham vọng tăng trưởng cao, tiếp tục không huy động vốn từ cổ đông và duy trì quan điểm không dựa dẫm vào Tập đoàn FPT.
(VNF) - Ông Mark Gillin, Chủ tịch Hiệp hội Thương mại Mỹ tại Việt Nam - TP. Hồ Chí Minh bày tỏ, “Chúng tôi hy vọng cả hai quốc gia có thể đạt được sự đồng thuận trong việc giảm thuế xuống mức mà cả hai bên coi là cân bằng, nhằm tiếp tục duy trì mối quan hệ thương mại mang lại lợi ích cho tất cả các bên liên quan”.
(VNF) - Cùng với Ecopark, hai khu đô thị Vinhomes Ocean Park 2 và 3 không chỉ cải thiện hạ tầng và kinh tế mà còn góp phần nâng cao vị thế của huyện Văn Giang tại Hưng Yên.
