Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (10/10): PLX, DGW và DPR

PLX: MBS khuyến nghị mua với giá mục tiêu 44.500 đồng/cổ phiếu

Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (HoSE: PLX) ghi nhận sản lượng bán hàng nội địa 8 tháng đầu năm đạt 6,76 triệu m3 (trm3), tăng 17,6%, trong đó riêng bán lẻ đạt 4,13 trm3, tăng 21% so với cùng kỳ 2021.

Theo Công ty Chứng khoán MB (MBS), trong những tháng cuối năm 2022, nền kinh tế tiếp tục có sự tăng trưởng mạnh mẽ, nhu cầu tiêu thụ xăng dầu cho vận tải, sản xuất tiếp tục tăng lên mạnh mẽ so với mức nền thấp cùng kỳ 2021. Công ty chứng khoán này dự báo sản lượng xăng dầu kinh doanh cả năm 2022 của PLX sẽ đạt mức từ 13,3 – 13,5 triệu tấn, tương đương mức tăng từ 8 - 10% so với năm 2021.

Trong trung và dài hạn, PLX sẽ tiếp tục gia tăng số lượng cửa hàng xăng dầu sở hữu trong chiến lược phát triển, mỗi năm sẽ tăng từ 100 - 150 cửa hàng mới. Tính đến cuối 2020, số lượng cửa hàng xăng dầu sở hữu đạt 2.700 trên tổng 5.500 cửa hàng của hệ thống Petrolimex, chiếm 48%.

Cùng với việc đầu tư mới, cải tạo hệ thống cửa hàng xăng dầu, tập đoàn cũng thực hiện đầu tư các giải pháp về công nghệ hiện đại, chính sách bán hàng, nâng cao giá trị gia tăng mỗi cửa hàng xăng dầu, nhằm tối ưu hóa nguồn lực, tăng doanh số, doanh thu và lợi nhuận.

Theo MBS, hệ thống cửa hàng xăng dầu thương hiệu PLX mặc dù chỉ chiếm khoảng 39% tổng số cửa hàng xăng dầu trên toàn quốc, sản lượng bán lẻ lại chiếm đến 50% toàn thị trường, điều này cho thấy năng lực và hiệu suất bán hàng là vượt trội.

Trong năm 2022, PLX lên kế hoạch sản lượng xăng dầu kinh doanh là 12,18 triệu tấn, riêng công ty mẹ là 9,48 triệu tấn. Với kịch bản giá dầu Brent trung bình cả năm ở mức 95 usd/thùng, MBS dự báo doanh thu năm 2022 đạt mức 290.780 tỷ đồng, tăng mạnh 72%.

Lợi nhuận trước và sau thuế lần lượt đạt 2.320 tỷ đồng và 2.160 tỷ đồng, bằng 61% và 69% mức thực hiện của năm 2021. Từ năm 2023, với giả thiết thị trường xăng dầu hoạt động ổn định trở lại, nguồn cung trong nước ổn định từ 2 nhà máy Bình Sơn và Nghi Sơn đáp ứng 70% nhu cầu trong nước, hoạt động của công ty sẽ khởi sắc trở lại và hiệu quả tăng lên.

Bên cạnh đó các hoạt động thoái vốn được thực hiện cũng mang lại hiệu quả kinh doanh tốt hơn. MBS dự báo doanh thu có thể đạt 230 nghìn tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 5,55 nghìn tỷ đồng, bằng 79% và 239% so với 2022.

DGW: VCBS khuyến nghị mua với giá 84.000 đồng/cổ phiếu

Theo Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS), ảnh hưởng của lạm phát tới phân khúc điện thoại cao cấp dường như không đáng kể bởi người tiêu dùng Việt Nam ngày càng ưa chuộng các dòng điện thoại thông minh và nhu cầu của nhóm khách hang này cũng ít co giãn với giá. Năm 2022, Xiaomi, Samsung, Apple đều đã tăng giá sản phẩm từ 5 - 10%, đồng thời cho ra mắt nhiều model mới để bắt kịp xu hướng này. Đây cũng sẽ là động lực tăng trưởng chủ yếu cho ngành hàng này trong 2 năm.

Công ty chứng khoán này kì vọng doanh thu từ Apple của Công ty Cổ phần Thế giới số (HoSE: DGW) sẽ bùng nổ hơn 2 lần so với cùng kỳ nhờ việc ra mắt Iphone 14 vào cuối 2022. Mảng laptop vốn có nền doanh thu cao từ quý IV/2021 nên dự kiến doanh số của DGW sẽ đi ngang so với cùng kỳ.

VCBS dự báo mảng thiết bị văn phòng và gia dụng củ DGW sẽ tăng trưởng 30%/năm. Theo đó, DGW đã thể hiện tham vọng lớn với ngành hàng này qua việc trở thành đối tác độc quyền của Whirlpool và Joyoung, sự kiện M&A công ty Achison trong quý III vừa qua.

Lợi nhuận từ Achison dự kiến sẽ đóng góp 7 - 8% vào tăng trưởng lợi nhuận sau thuế của DGW trong 2023, giúp doanh nghiệp đạt mục tiêu tăng trưởng tổng lợi nhuận sau thuế 25%/năm. Về mảng gia dụng, DGW sẽ tập trung phân phối cho Whirlpool để đạt mục tiêu 10% thị phần; bên cạnh đó cũng sẽ hưởng lợi từ gia tăng doanh số bán nhờ việc Xiaomi mở nhà máy lắp ráp tại Việt Nam từ tháng 6/2022.

VCBS cho biết DGW đã có hướng đi mới trong ngành phân phối dược phẩm. Năm 2021, DGW đã mua 36% cổ phần công ty dược phẩm Đại Tín Pharma. Với sự hợp tác này, Đại Tín đã hỗ trợ DGW không chỉ về chuyên môn mà còn về mạng lưới để phát triển phân phối dược phẩm vào kênh ETC. Hiện nay, các loại thuốc DGW phân phối chủ yếu liên quan cơ xương khớp và tim mạch, đây là thị trường ngách và đặc tính sản phẩm có biên cao.

VCBS đánh giá khả quan đối với kết quả kinh doanh của DGW trong 2 quý cuối năm 2022. Động lực tăng trưởng đến từ mảng điện thoại sẽ hưởng lợi từ Iphone 14 sắp ra mắt, doanh thu laptop kỳ vọng tương đương cùng kỳ bên cạnh đóng góp mới từ mảng gia dụng.

Trong giai đoạn năm 2023-2024, VCBS kỳ vọng DGW sẽ hiện thực hóa được tham vọng tăng trưởng mạnh trong mảng gia dụng và thiết bị văn phòng, và có những động thái cụ thể hơn trong chiến lược phát triển mảng dược.

DPR: TPS khuyến nghị mua với giá mục tiêu 78.500 đồng/cổ phiếu

Trong nửa đầu năm 2022, Công ty Cổ phần Cao su Đồng Phú (HoSE: DPR) ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực với doanh thu tăng trưởng 17% so với cùng kỳ lên mức 499,7 tỷ đồng nhờ gia tăng sản lượng tiêu thụ. Hoạt động thanh lý cây cao su cũng được đẩy mạnh so với cùng kỳ, đưa lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp tăng mạnh 41% so với cùng kỳ lên mức 119,6 tỷ đồng.

Theo Công ty Chứng khoán Tiên Phong (TPS), công tác bàn giao và thu hồi đất của DPR thực hiện đúng tiến độ. Trong năm 2022, DPR kỳ vọng UBND tỉnh Bình Phước sẽ thực hiện thu hồi khoảng 120ha đất theo đơn giá 1 tỷ đồng/ha tương ứng với mức đền bù 120 tỷ đồng. Hiện tại, DPR đã hoàn thành các thủ tục để bàn giao 55ha tại khu dân cư Tiến Hưng trong tháng 6 và dự kiến sẽ tiếp tục bàn giao thêm 45ha đất cùng tại khu vực này trong giai đoạn cuối năm.

Được biết, HĐQT DPR đã thông qua hợp đồng sáp nhập giữa DPR và Công ty Cổ phần Cao su Đồng Phú – Đắk Nông (UPCoM: DPD) cũng như kế hoạch phát hành thêm cổ phiếu để hoán đổi nhằm nâng sở hữu tại DPD từ 88,41% lên 100% vốn điều lệ. Theo đó, DPR sẽ phát hành thêm 443.025 cổ phiếu để hoán đổi toàn bộ số cổ phiếu của DPD với tỷ lệ hoán đổi dự kiến 3.14:1.

Cho cả năm 2022, TPS dự báo DPR sẽ đạt kết quả kinh doanh khả quan với doanh thu đạt 1.236 tỷ đồng (tăng 1,6% so với cùng kỳ). Lợi nhuận sau thuế giảm nhẹ xuống 422 tỷ đồng (giảm 11% so với cùng kỳ).

Mức dự báo doanh thu cao hơn so nửa đầu dựa trên các 3 cơ sở. Một là sản lượng mủ cao su tiêu thụ tăng mạnh vào vụ cao điểm, nhu cầu nhập khẩu lớn từ Trung Quốc sẽ hỗ trợ giá mủ cao su. Hai là kỳ vọng DPR nhanh tiến độ thanh lý trong thời gian tới với kế hoạch thanh lý 527ha cao su. Ba là việc dự kiến doanh nghiệp sẽ bàn giao 20ha cho năm 2022, đem lại khoản thu nhập đền bù đất 120 tỷ đồng theo giả định đơn giá bằng với mức 2021.