Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (21/7): DGC, HSG và VGC

ACBS: Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DGC

Công ty Cổ phần Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (HoSE: DGC) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý II với doanh thu thuần đạt 4.000 tỷ đồng, tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận sau thuế đạt 1.894 tỷ đồng, tăng gấp 5,7 lần.

Luỹ kế 6 tháng đầu năm, DGC ghi nhận doanh thu thuần đạt 7.637 tỷ đồng và lãi sau thuế 3.401 tỷ đồng, cao gấp 5 lần cùng kỳ năm ngoái. So với kế hoạch, DGC đã hoàn thành 63% chỉ tiêu doanh thu và 91% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm.

Trên thị trường, Công ty Chứng khoán ACB (ACBS) cho biết xu hướng tăng dài hạn kéo dài 2 năm của DGC tiếp tục được giữ vững khi DGC tăng mạnh từ năm 2020 cho đến hiện tại.

Hiện tại sau nhịp điều chỉnh ngắn hạn cùng với thị trường chung, DGC có lực cầu hỗ trợ mạnh tại vùng hợp lưu của hỗ trợ về giá, đường xu hướng tăng ngắn hạn từ tháng 1/2022 và trung bình động WMA 200.

Khối lượng giao dịch của DGC tăng dần đều trong những phiên gần đây. Đồng thời, khối lượng giao dịch đã vượt ngưỡng trung bình 20 ngày trong phiên 19/7 chứng tỏ dòng tiền đang hướng về cổ phiếu này.

Cũng theo ACBS, giá cổ phiếu DGC tăng mạnh khi vừa chạm giá 92.500 đồng/cổ phiếu đã hình thành lên tổ hợp hai mẫu hình nến quan trọng là Tweezers Bottom và Bullish Engulfing trong phiên giao dịch ngày 18/7 và 19/7, một điểm nhấn củng cố cho sự bền vững của vùng hỗ trợ hiện tại.

Khung giá vận động hiện tại của DGC vẫn nằm trong vùng từ 92.500 đồng đến kháng cự 117.000 đồng và xa hơn là đỉnh lịch sử tại 134.000 đồng/cổ phiếu Trong phiên hôm 20/7, DGC bước đầu có nhịp tăng vọt tạo GAP đầu phiên vừa vượt qua biên độ tích lũy hẹp quanh 94.000-98.000 đồng/cổ phiếu, thể hiện tâm lý tích cực của nhà đầu tư.

Do xu hướng lên dài hạn vẫn tiếp diễn, thanh khoản tăng dần vượt ngưỡng trung bình 20 ngày, nhà đầu tư được khuyến nghị tiếp tục tham gia DGC khi giá tiến gần đến hỗ trợ tại 98.500-100.000 đồng/cổ phiếu và bán khi DGC đạt mục tiêu trung hạn tại 117.000 đồng/cổ phiếu.

Đồng thời cắt lỗ khi DGC đóng cửa dưới 90.000 đồng cổ phiếu. Tỷ trọng DGC cân đối ở mức trung bình khi xu hướng ngắn hạn đang dần đảo chiều, tuy nhiên tránh mua đuổi khi DGC tăng mạnh vượt quá cao vùng mua kỳ vọng.

MASVN: Khuyến nghị tăng tỷ trọng với cổ phiếu HSG

Luỹ kế 6 tháng của niên độ 2021-2022, Tập đoàn Hoa Sen (Hoa Sen Group, HoSE: HSG) ghi nhận doanh thu hơn 29.594 tỷ đồng, tăng 48% so với cùng kỳ niên độ trước. Giá vốn tăng mạnh hơn doanh thu, làm lợi nhuận gộp chỉ tăng nhẹ ở mức 3%, đạt hơn 3.552 tỷ đồng.

Công ty Chứng khoán Mirae Asset (MASVN) cho biết, doanh thu của HSG tăng là nhờ giá HRC duy trì ở mức trên 800 USD/tấn giai đoạn tháng 9/2021 - tháng 3/2022.

Trừ đi các loại chi phí, HSG báo lãi sau thuế luỹ kế 6 tháng niên độ 2021-2022 đạt hơn 873 tỷ đồng, giảm 48% so với mức thực hiện cùng kỳ niên độ trước.

Nguyên nhân là vì hàng tồn kho của HSG hầu hết được mua vào giai đoạn giá HRC ở mức trên 800 USD/tấn. Như vậy, so với kế hoạch đưa ra trong đại hội cổ đông thường niên 2022, HSG đã hoàn thành 64,5% chỉ tiêu doanh thu và 43% chỉ tiêu lợi nhuận năm.

MASVN cho biết, giá HRC đã liên tục giảm trong thời gian qua. Cụ thể thị trường HRC trong tháng 1-6/2022 chứng kiến sự trái ngược khi chi phí đầu vào như than, nhiên liệu đốt đã tăng trên 50% nhưng giá HRC toàn cầu tiếp tục xu hướng giảm do nhu cầu xây dựng giảm mạnh. Trong đó, giá HRC Trung Quốc và Mỹ trong tháng 6/2022 đã giảm về mức 694 USD/tấn và 1.200 USD/tấn, lần lượt giảm 10% và 25% so với thời điểm đầu năm 2022.

Trong bối cảnh giá thép nội địa lẫn HRC đã giảm hơn 20% kể từ tháng 4/2022, việc tỷ lệ hàng tồn kho/tổng tài sản của HSG tăng lên mức kỷ lục 61% ở cuối tháng 3 sẽ tạo rủi ro lớn về mặt lợi nhuận trong nửa cuối niên độ 2021-2022.

Do đó, MASVN dự phóng biên lợi nhuận gộp của HSG trong niên độ này sẽ giảm mạnh về mức 13%, thấp hơn mức 18% của niên độ 2020-2021.

Mặt khác, thị trường nội địa lẫn xuất khẩu của HSG cũng chịu nhiều khó khăn trước áp lực lạm phát và giá thép sụt giảm. MASVN cho rằng tình trạng dư cung và tồn kho ở mức kỷ lục sẽ khiến sản lượng thép và tôn mạ của HSG trong niên độ 2021-2022 giảm thấp. Sang niên độ 2022-2023, khi ngành thép có sự hồi phục, sản lượng thép và tôn mạ của HSG mới kỳ vọng tăng trưởng trở lại.

Thị giá của HSG hiện đã giảm 65% từ mức đỉnh về mức định giá tương đối hấp dẫn, do đó MASVN khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu này với định giá 18.900 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E dự phóng là 7,2 lần.

Yuanta: Khuyến nghị mua VGC, giá mục tiêu 62.530 đồng/cổ phiếu

Tổng công ty Viglacera - CTCP (HoSE: VGC) cho biết lợi nhuận trước thuế 6 tháng đầu năm rất khả quan với 1.740 tỷ đồng, tăng 121% so với cùng kỳ năm ngoái và vượt kế hoạch lợi nhuận cả năm 2022.

Tuy chưa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý II, song Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) cho rằng tăng trưởng lợi nhuận đến từ mảng khu công nghiệp, bất động sản và kính nổi.

Năm nay, VGC đặt kế hoạch doanh thu 15.000 tỷ đồng (tăng 35% so với mức thực hiện năm 2021) và lợi nhuận trước thuế 1.700 tỷ đồng (tăng 10%). Sự phục hồi của mảng vật liệu xây dựng và cho thuê khu công nghiệp ổn định với giá cho thuê tăng được kỳ vọng sẽ là động lực thúc đẩy tăng trưởng doanh thu. VGC dự kiến sẽ bàn giao khoảng 170ha đất tại các khu công nghiệp trong năm nay.

Doanh nghiệp đặt kế hoạch tổng vốn đầu tư cơ bản dự kiến là 3.000 tỷ đồng (tăng 44% so với năm trước), trong đó 2.500 tỷ đồng sẽ được đầu tư vào các khu công nghiệp (tăng 31% cùng kỳ).

Gần đây kế hoạch tăng vốn điều lệ lên 1.886 tỷ đồng tại Công ty TNHH Kính nổi siêu trắng Phú Mỹ (PFG) do VGC sở hữu 65% cổ phần đã được thông qua. Vốn tăng lên sẽ được huy động từ China Triumph International Engineering Group (CTIEC) – cổ đông sở hữu 35% cổ phần. Theo đó, VGC sẽ giảm tỷ lệ sở hữu xuống 55% cổ phẩn (từ 65% cổ phần trước đó) tại PFG.

Khoản tiền thu về sẽ được sử dụng để xây dựng nhà máy Phú Mỹ giai đoạn 2 với công suất dự kiến là 900 tấn/ngày so với 600 tấn/ngày của giai đoạn 1. 

Bên cạnh đó, VGC dự kiến sẽ bổ sung 2.000ha quỹ đất khu công nghiệp mới vào kế hoạch phát triển của doanh nghiệp trong 2 năm tới.

Ở mức giá hiện tại, VGC đang được giao dịch tại P/E là 13,8 lần. Mức Stock Rating của VGC ở mức 96 điểm cho nên Yuanta duy trì đánh giá tích cực mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồ thị giá của VGC đóng cửa tăng 7% với khối lượng giao dịch tăng đột biến so với mức trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu kết thúc giai đoạn tích lũy và xu hướng ngắn hạn của VGC cũng được nâng lên mức tăng.

Do đó, Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét mua ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng dần tỷ trọng khi xu hướng ngắn hạn của thị trường xác nhận xu hướng tăng. Mức giá mục tiêu ngắn hạn là 62.530 đồng/cổ phiếu, cao hơn 11,2% giá đóng cửa phiên 20/7.