F88 vừa được Ủy ban Chứng khoán chấp thuận cấp phép phát hành 10 triệu trái phiếu ra công chúng mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, tương ứng quy mô huy động tối đa 1.000 tỷ đồng chia thành ba đợt phát hành dự kiến trong năm 2026.
Cụ thể, đợt phát hành thứ nhất có giá trị 300 tỷ đồng, dự kiến phát hành từ ngày 10/1/2026. Đợt phát hành thứ 2 có giá trị 300 tỷ đồng, dự kiến chào bán trong quý I đến quý II/2026.
Đợt phát hành còn lại trị giá 400 tỷ đồng được phát hành từ quý II đến quý IV/2026. Mỗi đợt chào bán có thời gian thực hiện tối đa 90 ngày và khoảng cách các đợt không quá 12 tháng theo đúng quy định của Ủy ban Chứng khoán. Trái phiếu có kỳ hạn 24 tháng với lãi suất cố định 10%/năm, trả lãi mỗi 3 tháng.
Trong bối cảnh lãi suất tiết kiệm tại các ngân hàng vẫn ở mức thấp, đồng thời lãi suất bình quân của trái phiếu doanh nghiệp chỉ khoảng 7,18%/năm với kỳ hạn trung bình là 4,6 năm - theo báo cáo quý III/2025 của Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam (VBMA), mức lãi suất 10%/năm của F88 được xem là hấp dẫn và cạnh tranh.
Đồng thời, kỳ hạn 24 tháng cũng đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư ưu tiên dòng tiền ổn định, mang lại lựa chọn trung hạn hợp lý với khả năng sinh lời tốt so với các kênh đầu tư khác trên thị trường.
Đây là lần đầu F88 phát hành trái phiếu ra công chúng sau nhiều năm huy động vốn thông qua trái phiếu riêng lẻ. Khác với trái phiếu riêng lẻ chỉ dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp, trái phiếu đại chúng cho phép tất cả các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức đều có thể đăng ký mua.
Điều này mở rộng đáng kể đối tượng tiếp cận của F88, đa dạng hóa các tầng vốn và bổ sung một kênh huy động mới mang tính ổn định, bền vững hơn. Phát hành trái phiếu ra công chúng đòi hỏi doanh nghiệp phải đáp ứng nhiều tiêu chuẩn khắt khe hơn trái phiếu riêng lẻ, bao gồm kết quả lợi nhuận, cơ cấu nợ hợp lý, phương án sử dụng vốn minh bạch và khả thi.
Việc được Ủy ban Chứng khoán cấp giấy chứng nhận chào bán giúp F88 nâng cao uy tín trên thị trường, năng lực tài chính và hồ sơ chào bán đáp ứng quy định pháp luật.
Đại diện F88 cho biết phát hành trái phiếu đại chúng là bước đi quan trọng trong chiến lược phát triển dài hạn, giúp doanh nghiệp mở rộng kênh huy động vốn, gia tăng tính minh bạch và củng cố niềm tin của nhà đầu tư.
Nguồn vốn thu được từ các đợt phát hành sẽ được sử dụng để mở rộng mạng lưới hoạt động, tăng cường nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh và nâng cao năng lực tài chính nhằm đáp ứng nhu cầu tăng trưởng trong những năm tới.
Trong 9 tháng năm 2025, F88 tiếp tục ghi nhận kết quả kinh doanh ấn tượng khi lợi nhuận trước thuế đạt 603 tỷ đồng, gần hoàn thành mục tiêu cả năm. Dư nợ cho vay tăng 40% so với đầu năm, đạt 6.413 tỷ đồng, trong khi tổng giá trị giải ngân 9 tháng tăng 80% so với cùng kỳ, cho thấy nhu cầu đối với các sản phẩm và dịch vụ tài chính của doanh nghiệp vẫn ở mức cao và duy trì đà tăng trưởng ổn định.
Đại diện F88 cho biết nhu cầu của khách hàng đối với các sản phẩm và dịch vụ của F88 đang tăng nhanh, mở ra cơ hội phát triển lớn trong năm tới.
“Chúng tôi nhìn thấy nhu cầu rất mạnh mẽ từ thị trường và đặt mục tiêu tăng trưởng cao hơn nữa trong năm 2026. Để đáp ứng quy mô mở rộng này, F88 cần đa dạng thêm các kênh huy động vốn nhằm đảm bảo nguồn lực tài chính đủ mạnh để mở rộng mạng lưới, phát triển sản phẩm và phục vụ khách hàng tốt hơn.
Đồng thời, việc đa dạng kênh huy động vốn từng bước giúp công ty giảm chi phí huy động, từ đó có cơ sở giảm chi phí vay cho khách hàng”, đại diện đơn vị nhấn mạnh.
Từ năm 2019 đến nay, F88 đã phát hành tổng cộng gần 5.300 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ và đã tất toán gần 4.500 tỷ đồng đáo hạn, duy trì tỷ lệ thanh toán 100%. Ngay cả trong năm 2023, khi doanh nghiệp đối mặt với rất nhiều khó khăn do tác động của yếu tố kinh tế vĩ mô và cuộc khủng hoảng trái phiếu doanh nghiệp trên cả nước, F88 vẫn thực hiện đầy đủ nghĩa vụ chi trả lãi cho toàn bộ trái phiếu đang lưu hành.
Tháng 10 vừa qua, đơn vị xếp hạng tín nhiệm Fiinratings đã nâng điểm xếp hạng tín nhiệm từ mức "BBB-" lên mức "BBB" với triển vọng xếp hạng "Ổn định" nhờ khả năng huy động vốn và cải thiện thanh khoản.
“Chúng tôi đã thực hiện kiểm tra sức chịu đựng (stress-test) về khả năng thanh khoản của F88 với giả định Công ty chỉ huy động được 50% vốn từ nợ vay mới và không tăng vốn điều lệ trong năm 2026. Kết quả cho thấy công ty vẫn duy trì thanh khoản ổn định và đảm bảo thực hiện đầy đủ nghĩa vụ với các bên liên quan”, một báo cáo của Fiinratings đề cập.
Lịch sử thanh toán đúng hạn được xem là minh chứng cho năng lực quản trị rủi ro và cam kết của doanh nghiệp với nhà đầu tư, đồng thời là nền tảng quan trọng khi F88 bước vào thị trường phát hành đại chúng.
Sự kết hợp giữa trái phiếu phát hành ra công chúng và trái phiếu riêng lẻ được kỳ vọng sẽ giúp F88 tối ưu hóa cơ cấu tài chính, vừa đảm bảo thanh khoản, vừa gia tăng nguồn vốn dài hạn ổn định.
Bước đi này được nhận định là sẽ giúp doanh nghiệp củng cố nền tảng tài chính bền vững, mở rộng tệp nhà đầu tư và nâng cao uy tín trên thị trường vốn, đồng thời mang đến cơ hội đầu tư ổn định, minh bạch và hấp dẫn cho nhà đầu tư trong bối cảnh thị trường tài chính đang có nhu cầu cao đối với các sản phẩm đầu tư an toàn, hiệu quả.
Tags:
(VNF) - Để kéo các định chế tài chính toàn cầu về với IFC Việt Nam, điều quan trọng không nằm ở những dự án hào nhoáng, mà là định hướng của chính sách, khả năng kiểm soát ngoại hối, dòng vốn, khả năng chuyển đổi tiền tệ cũng như xếp hạng tín nhiệm quốc gia, bên cạnh đó là một hệ sinh thái hoàn chỉnh.
(VNF) - Sau hai năm liên tiếp ghi nhận lợi nhuận và khép lại giai đoạn "đốt tiền", MoMo bất ngờ hoãn lại kế hoạch IPO, niêm yết từng ấp ủ, thay vào đó là khả năng bán 50% cổ phần.
(VNF) - Theo VinaCapital, VIFC được định vị là kênh thu hút dòng vốn quốc tế phục vụ nhu cầu phát triển của nền kinh tế, thay vì trở thành trung tâm quản lý tài sản toàn cầu như mô hình Dubai. Với nhu cầu vốn đầu tư ước tính khoảng 1,5 nghìn tỷ USD, VIFC được kỳ vọng sẽ đóng vai trò kết nối dòng vốn ngoại với các dự án hạ tầng và công nghiệp trọng điểm của Việt Nam.
(VNF) - Ông Đoàn Nguyên Đức (Bầu Đức) vừa đăng ký mua thêm 4 triệu cổ phiếu HAG nhằm gia tăng tỷ lệ sở hữu tại Hoàng Anh Gia Lai. Đây là lần thứ năm từ đầu năm ông Đức đăng ký mua cổ phiếu HAG.
(VNF) - Cổ phiếu LTG của Lộc Trời bị chuyển từ diện hạn chế sang đình chỉ giao dịch trên sàn chứng khoán Hà Nội do chưa nộp báo cáo tài chính kiểm toán năm 2024.
(VNF) - Tính đến ngày 18/6, tổng thu ngân sách nhà nước đã vượt 1,4 triệu tỷ đồng, tăng 16,8% so với cùng kỳ năm trước và hoàn thành hơn 57% dự toán cả năm. Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ sự bứt phá của khu vực doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp FDI và doanh nghiệp nhà nước.
(VNF) - Sự hiện diện của ông Phạm Nhật Vượng tại LPBank tiếp tục tạo hiệu ứng lan tỏa trên thị trường, khi LPB nối dài chuỗi tăng, cùng bộ đôi VIC-VHM kéo VN-Index áp sát vùng đỉnh lịch sử.
(VNF) - Tổng công ty Đầu tư phát triển Xây dựng (Tập đoàn DIC ) không thực hiện góp vốn thành lập Công ty TNHH Bất động sản Saigonres Vạn Xuân để thực hiện dự án Khu đô thị Nam Tiến 2.
(VNF) - Sự xuất hiện của tỷ phú Phạm Nhật Vượng trong cơ cấu cổ đông LPBank đã thu hút sự chú ý của giới đầu tư, góp phần đưa cổ phiếu LPB tăng trần 2 phiên liên tiếp và lập đỉnh lịch sử.
(VNF) - Dù Việt Nam thuộc nhóm những quốc gia xuất khẩu gạo hàng đầu thế giới, số doanh nghiệp gạo trên sàn chứng khoán lại khá hạn chế. Đằng sau những cái tên quen thuộc là sự khác biệt đáng kể về quy mô, mô hình kinh doanh và lợi thế cạnh tranh trong chuỗi giá trị lúa gạo.
(VNF) - So với Thái Lan, Malaysia hay Indonesia, chứng khoán Việt Nam không hoàn toàn thua kém trong đánh giá khả năng tiếp cận thị trường toán cầu của MSCI. Tuy nhiên, những điểm còn thiếu lại nằm đúng ở các tiêu chí cốt lõi mà dòng vốn tổ chức quốc tế đặc biệt coi trọng.
(VNF) - Theo lãnh đạo ABS, giai đoạn "thủy triều dâng, tàu nào cũng nổi" đã qua. Thị trường chứng khoán sẽ phân hóa mạnh mẽ giữa các doanh nghiệp có nền tảng tốt và những doanh nghiệp yếu kém.
(VNF) - Theo ông Nguyễn Thế Minh, khi MSCI ngày càng siết chặt các tiêu chí theo hướng “đầu tư thực chất” (investability), từ room ngoại, free-float đến thanh khoản, chính áp lực đó có thể trở thành động lực để Việt Nam thúc đẩy những cải cách sâu hơn, bài bản hơn và bền vững hơn.
(VNF) - Một trung tâm tài chính quốc tế có sức cạnh tranh không thể chỉ dựa vào hạ tầng ngân hàng, chứng khoán và quản lý quỹ theo mô hình truyền thống, mà còn phải có khả năng tiếp nhận, sàng lọc và quản trị các mô hình tài chính số mới như DeFi.
(VNF) - Việt Nam tiếp tục lỡ hẹn với danh sách theo dõi nâng hạng (Watch List) của MSCI trong kỳ rà soát phân loại thị trường 2026, một kết quả không gây nhiều bất ngờ sau Báo cáo Đánh giá Khả năng Tiếp cận Thị trường Toàn cầu công bố trước đó.
(VNF) - Công ty cổ phần Phát triển nhà Bà Rịa - Vũng Tàu (HODECO) bị phạt tổng số tiền là 242,5 triệu đồng do loạt vi phạm về quy định công bố thông tin.
(VNF) - Sau thông tin tỷ phú Phạm Nhật Vượng nắm giữ gần 5% vốn tại LPBank, cổ phiếu LPB bất ngờ tăng kịch biên độ lên 52.600 đồng/cp, đi kèm thanh khoản bùng nổ.
(VNF) - Trước thời điểm MSCI công bố Báo cáo Rà soát Phân loại Thị trường Thường niên 2026, nhiều công ty chứng khoán đã hạ dự báo về khả năng Việt Nam được đưa vào Watch List.
(VNF) - 19 tỷ USD vốn ngoại đã đăng ký vào VIFC-HCMC, thế nhưng đến tháng 5/2026, chưa có một ngân hàng nước ngoài nào chính thức trở thành thành viên VIFC.
(VNF) - UBCKNN đã có công văn yêu cầu Chứng khoán Hoà Bình không được sử dụng tài khoản, tài sản của khách hàng khi không được khách hàng ủy thác hoặc trái quy định của pháp luật hoặc lạm dụng tín nhiệm để chiếm đoạt tài sản của khách hàng.
(VNF) - Việt Nam nên phát triển mô hình hai tầng Sandbox, trong đó cơ chế Sandbox chung đóng vai trò đảm bảo an toàn hệ thống, còn Sandbox đặc thù tại IFC tạo không gian linh hoạt để thử nghiệm các công nghệ đột phá như blockchain, token hóa tài sản hay tài chính xanh.
(VNF) - Xây dựng 3 đang chậm trả gần 131 tỷ đồng đối với lô trái phiếu XD3CH2328001 có lãi suất 15%. Hiện phía doanh nghiệp đang đàm phán với các trái chủ nhằm tìm phương án xử lý nghĩa vụ thanh toán.
(VNF) - Không chỉ người thân của lãnh đạo doanh nghiệp mà cả quỹ đầu tư cũng liên tiếp chi hàng trăm tỷ đồng để gia tăng sở hữu tại KBC.
(VNF) - Đó là một trong 6 các giải pháp được Thuế TP. Hà Nội đưa ra nhằm ngăn chặn hành vi gian lận tiền thuế.
(VNF) - Cổ phiếu VND đã tăng hơn 15% kể từ sau ĐHĐCĐ thường niên 2026, qua đó đưa vốn hóa của VNDIRECT vượt 26.800 tỷ đồng, tương đương hơn 1 tỷ USD.
(VNF) - Để kéo các định chế tài chính toàn cầu về với IFC Việt Nam, điều quan trọng không nằm ở những dự án hào nhoáng, mà là định hướng của chính sách, khả năng kiểm soát ngoại hối, dòng vốn, khả năng chuyển đổi tiền tệ cũng như xếp hạng tín nhiệm quốc gia, bên cạnh đó là một hệ sinh thái hoàn chỉnh.
(VNF) - Khu công nghiệp Hoàng Mai 1 là một trong những khu công nghiệp trọng điểm thuộc Khu kinh tế Đông Nam, nằm trên địa bàn phường Hoàng Mai, tỉnh Nghệ An. Đây là một trọng điểm trong vùng trong điểm công nghiệp Nam Thanh - Bắc Nghệ với nhiều lợi thế cảng biển, đường cao tốc, kết nối liên vùng
