Mirae Asset: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu LCG, giá mục tiêu 27.600 đồng

Năm 2021, Công ty cổ phần LICOGI 16 (HoSE: LCG) ghi nhận doanh thu thuần và lãi ròng thuộc cổ đông công ty mẹ đạt 1.803 tỷ và 181 tỷ đồng, lần lượt giảm 49% và 42% so với cùng kỳ năm 2020. Lý do là bởi vì mảng xây dựng giảm mạnh 62% cùng kỳ do ảnh hưởng dịch Covid; mảng bán bất động sản tăng 257% so với cùng kỳ do ghi nhận chuyển nhượng dự án và biên lợi nhuận gộp tăng từ 8,6% lên mức 23,8%.

Trong năm 2022, Chính phủ định hướng kích cầu nền kinh tế sau giai đoạn khó khăn do dịch Covid. Số vốn đầu tư nguồn ngân sách nhà nước dự kiến cân đối được là 526.106 tỷ đồng (tăng 10,2% so với kế hoạch năm 2021). Tuy nhiên, trong quý I/2022, lượng vốn đầu tư công giải ngân chỉ đạt 12% kế hoạch. Vì vậy, Chính phủ đang tiếp tục thúc đẩy nhanh quá trình đầu tư. Đây là cơ sở hỗ trợ cho các hoạt động xây dựng cơ sở hạ tầng trong những năm tới. 

Ngoài ra, trong năm 2022, LCG cũng có nhiều dự án quan trọng trong năm 2022 bao gồm nhà máy điện mặt trời Chư Ngọc đã vào hoạt động từ tháng 06/2019, giai đoạn 2 công suất 25 MWp thi công xây dựng dự kiến từ tháng 01/2022 đến tháng 05/2022; Cao tốc Vân Đồn – Tiên Yên với thầu đầu tư 603 tỷ đồng đã thông tuyến kỹ thuật vào 01/01/2022; dự án cao tốc dự án QL45 – Nghi Sơn với tổng quy mô dự thầu 1.189 tỷ đồng; Cao tốc Diễn Châu - Bãi Vọt với quy mô 1.186 tỷ đồng; Nhà máy Điện gió Chơ Long, Hòa Đông 2, Lạc Hòa 2 tổng thầu đạt 574 tỷ đồng và khu biệt thự cao cấp và du lịch nghỉ dưỡng đồi Hòn Rơm có giá thầu đạt 112 tỷ đồng.

Năm 2022, dự báo doanh thu thuần và lãi ròng thuộc cổ đông công ty mẹ LCG phục hồi lên mức 3.508 tỷ và 386 tỷ đồng, tăng mạnh 94,6% và 113,4% cùng kỳ do mảng xây dựng kỳ vọng phục hồi mạnh 155% so với cùng kỳ năm 2021 đạt 3.308 tỷ đồng doanh thu đến từ nhiều dự án như Cao tốc Vân Đồn – Tiên Yên, Quốc lộ 45 - Nghi Sơn, Nhà máy Điện gió Chơ Long, …; mảng bán điện từ Chư Ngọc và Solar Pharm Nhơn Hải cùng doanh thu khác đạt 200 tỷ đồng, tăng 26,8% so với năm 2021 và doanh thu tài chính đạt 17 tỷ, tăng 10% so với cùng kỳ.

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu LCG của Công ty Cổ phần Chứng khoán Mirae Asset tại đây.

VCSC: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu IDC, giá mục tiêu 102.500 đồng

Hiện nay, ngoài mảng khu công nghiệp, Tổng công ty IDICO - Công ty Cổ phần (HNX: IDC) còn đầu tư vào các nhà máy thủy điện, kinh doanh điện, xây dựng, thu phí đường bộ và các dự án bất động sản dân dụng, thương mại. Công ty đang tái cấu trúc sau khi trở thành một công ty hoàn toàn thuộc sở hữu của tư nhân, tập trung vào mảng kinh doanh cốt lõi là phát triển khu công nghiệp và các lĩnh vực liên quan.

Ngoài quỹ đất hiện tại bao gồm các dự án tại các cụm khu công nghiệp phía Bắc và phía Nam với tổng diện tích có thể cho thuê còn lại là 868 ha, IDC có kế hoạch mở rộng khu công nghiệp ở cả hai cụm công nghiệp này. Tổng diện tích khu công nghiệp của IDC được dự tính sẽ tăng thêm 2.000 ha vào giai đoạn 2022-2030 tương đương với khoảng 1.500 ha diện tích cho thuê và tăng 175% so với cuối năm 2021.

Doanh thu năm 2022 của IDC được dự tính sẽ tăng 67% so với cùng kỳ năm 2021 lên 7,2 nghìn tỷ đồng trong khi lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số tăng 320% so với cùng kỳ và đạt 1,9 nghìn tỷ đồng chủ yếu là nhờ quyết toán kinh doanh khu công nghiệp Nhơn Trạch 5 cũng như sự phục hồi của mảng năng lượng và thu phí sau đại dịch. Trong giai đoạn 2022-2026, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm doanh thu của IDC được dự tính là 19% và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số 18% chủ yếu nhờ vào việc bán đất khu công nghiệp tích cực, tăng tốc ghi nhận doanh thu nhờ số dư doanh thu chưa thực hiện lớn của IDC và đóng góp tăng lên từ dự án khu đô thị - đặc biệt là dự án khu đô thị Hựu Thạnh bắt đầu từ năm 2024.

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu IDC của Công ty Cổ phần Chứng khoán Bản Việt tại đây.

BVSC: Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu ACB, giá mục tiêu 41.914 đồng

Trong quý I/2022, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu (HoSE: ACB) đã công bố kết quả kinh doanh với những điểm nổi bật chính. Cụ thể, cho vay khách hàng tăng trưởng mạnh 5,2% so với cùng kỳ năm 2021, tiền gửi của khách hàng tăng 1,6% so với cùng kỳ năm 2021 trong đó CASA tiếp tục tăng lên 27% từ 25% cuối quý IV/2021. Lợi nhuận trước thuế hợp nhất tăng 35% so với cùng kỳ năm 2021 lên 4,2 nghìn tỷ, thu nhập ngoài lãi tăng 37% so với cùng kỳ lên 1.300 tỷ. Chất lượng tài sản của ACB ở mức tốt. Nợ xấu cuối quý I/2022 giảm xuống 0,74% so với 0,77% cuối quý IV/2021 trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu duy trì ở mức cao khoảng 200%. Các khoản cho vay cơ cấu lại vào cuối quý I/2022 của ACB cho dấu hiệu cải thiện, giảm 11,8% so với quý trước xuống 15 nghìn tỷ từ 17 nghìn tỷ cuối năm 2021.

Trong thời gian tới, ACB đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế năm 2022 đạt 15.018 tỷ đồng, tăng trưởng 25% so với cùng kỳ năm 2021 trong đó cho vay khách hàng tăng 10% lên 398.299 tỷ, tăng trưởng tín dụng năm 2022 phục hồi tốt ở mức 16%, tiền gửi khách hàng tăng 11% lên 421.897 tỷ và nợ xấu mục tiêu kiểm soát dưới 1,5%.

Ban lãnh ACB tự tin vượt mục tiêu lợi nhuận năm 2022 vì hoạt động ngân hàng lõi mạnh mẽ hơn, dẫn dắt bởi tăng trưởng tín dụng cao hơn và hoạt động tốt hơn dự kiến của các mảng phí và hoàn nhập dự phòng và lãi dự thu từ các khoản cho vay cơ cấu lại có khản ăng mang lại những nguồn thu khác của ACB trong trong bối cảnh phục hồi của nền kinh tế và khả năng trả nợ của khách hàng. 

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu ACB của Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt tại đây.