Hana Financial Group và thương vụ M&A ngân hàng lớn nhất lịch sử giữa Hàn Quốc và Việt Nam

Gia nhập "câu lạc bộ lợi nhuận 4.000 tỷ won"

Sau nhiều năm tái cấu trúc và mở rộng quốc tế, Hana Financial Group hiện nằm trong nhóm 4 tập đoàn tài chính lớn nhất Hàn Quốc, cùng với KB Financial Group, Shinhan Financial Group và Woori Financial Group, với vốn hóa thị trường khoảng 33.000 tỷ won tính đến tháng 5/2026.

Trong bối cảnh ngành ngân hàng Hàn Quốc chịu áp lực từ tăng trưởng tín dụng chậm lại và thị trường bất động sản biến động, Hana vẫn ghi nhận kết quả kinh doanh cao kỷ lục trong năm 2025, đồng thời tiếp tục mở rộng hiện diện tại Đông Nam Á, đặc biệt là Việt Nam.

Theo báo cáo tài chính của tập đoàn, lợi nhuận ròng hợp nhất năm 2025 đạt khoảng 4,03 nghìn tỷ won, tăng 7,1% so với năm trước, đánh dấu lần đầu tiên Hana gia nhập “câu lạc bộ lợi nhuận 4.000 tỷ won” của ngành tài chính Hàn Quốc.

Thu nhập hoạt động đạt 5,35 nghìn tỷ won, trong khi thu nhập ngoài lãi tăng mạnh gần 15%, phản ánh xu hướng giảm phụ thuộc vào tín dụng truyền thống và mở rộng sang các dịch vụ đầu tư, quản lý tài sản và thanh toán quốc tế.

Tuy nhiên, doanh thu giảm 15,5% xuống còn 68,94 nghìn tỷ won trong cùng kỳ.

Hana Financial Group hiện hoạt động theo mô hình 'holding company' với hệ sinh thái trải rộng từ ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm, quản lý tài sản đến fintech, với các công ty thành viên chủ lực như Hana Bank, Hana Securities, Hana Card, Hana Life, Hana Insurance, Hana Asset Management và GLN International.

Trụ cột lợi nhuận lớn nhất vẫn là Hana Bank (trước đây là KEB Hana Bank sau khi sáp nhập Korea Exchange Bank - KEB), ngân hàng thương mại chủ lực của tập đoàn, ghi nhận lợi nhuận ròng khoảng 3,75 nghìn tỷ won trong năm 2025, tăng gần 12% so với cùng kỳ.

Dữ liệu từ Forbes cho thấy Hana Financial Group nằm trong nhóm 500 doanh nghiệp lớn nhất toàn cầu năm 2025, với tổng tài sản khoảng 433 tỷ USD, doanh thu 28,5 tỷ USD và lợi nhuận 2,7 tỷ USD. Trong bảng xếp hạng Global 2000, Hana đứng thứ 100 toàn cầu về quy mô tài sản.

Về quy mô bảng cân đối kế toán, tổng đầu tư tài chính của tập đoàn đến quý I/2026 đạt hơn 164 nghìn tỷ won, trong khi lượng tiền và tương đương tiền đạt gần 46 nghìn tỷ won. Danh mục chứng khoán đầu tư đạt gần 87 nghìn tỷ won.

Tập đoàn hiện có hơn 20.800 nhân sự trên toàn cầu cùng mạng lưới hiện diện tại 27 quốc gia và vùng lãnh thổ.

Trong cơ cấu doanh thu, Hana ngày càng mở rộng nguồn thu từ các hoạt động phi tín dụng như thanh toán quốc tế, quản lý tài sản, ngân hàng đầu tư và dịch vụ số. Đây được xem là hướng đi quan trọng trong bối cảnh biên lãi ròng của ngành ngân hàng Hàn Quốc chịu áp lực từ chính sách lãi suất và cạnh tranh nội địa.

Một trong những lợi thế cạnh tranh lớn nhất của Hana là hoạt động ngoại hối và ngân hàng quốc tế. Tại Hàn Quốc, Hana Bank từ lâu được xem là ngân hàng dẫn đầu về giao dịch ngoại hối và dịch vụ cho doanh nghiệp toàn cầu, đặc biệt là các tập đoàn Hàn Quốc đầu tư ra nước ngoài. Chiến lược này giúp Hana xây dựng mạng lưới mạnh tại Mỹ, Singapore, Indonesia, Trung Quốc và Việt Nam.

Bên cạnh hoạt động ngân hàng truyền thống, tập đoàn cũng đầu tư đáng kể vào fintech và thanh toán xuyên biên giới. Công ty con GLN International đang được sử dụng như nền tảng mở rộng thanh toán QR và thanh toán xuyên biên giới tại Đông Nam Á. Hana cũng tham gia nhiều dự án liên quan đến chuyển tiền blockchain và tài sản số nhằm cạnh tranh với các tập đoàn tài chính khu vực.

Dù vậy, Hana Financial Group vẫn đối mặt một số rủi ro đáng chú ý. Ngành ngân hàng Hàn Quốc hiện chịu áp lực từ nợ hộ gia đình cao, biến động bất động sản và tăng trưởng kinh tế chậm. Ngoài ra, cạnh tranh giữa các tập đoàn tài chính lớn ngày càng gay gắt trong mảng ngân hàng số và quản lý tài sản. Việc mở rộng ra nước ngoài cũng kéo theo rủi ro tỷ giá, rủi ro pháp lý và chi phí vốn cao hơn khi lãi suất toàn cầu biến động.

Thương vụ M&A ngân hàng lớn nhất giữa Hàn Quốc và Việt Nam

Nhìn vào chiến lược quốc tế của Hana Financial Group trong vài năm gần đây, Việt Nam là thị trường nổi bật nhất tại Đông Nam Á. Thương vụ đầu tư vào BIDV năm 2019 được xem là bước ngoặt lớn, không chỉ với Hana mà còn với toàn ngành ngân hàng Việt Nam.

Theo công bố chính thức, Hana Bank đã đầu tư khoảng 20.300 tỷ đồng, tương đương gần 872 triệu USD, để mua 15% cổ phần BIDV. Đây là thương vụ đầu tư chiến lược nước ngoài lớn nhất trong lịch sử ngành ngân hàng Việt Nam tính đến hiện nay.

Sau thương vụ này, Hana trở thành cổ đông chiến lược nước ngoài lớn nhất của BIDV. Khoản đầu tư không chỉ giúp BIDV tăng mạnh vốn điều lệ mà còn cải thiện hệ số an toàn vốn trong bối cảnh các ngân hàng Việt Nam chịu áp lực đáp ứng chuẩn Basel II và Basel III.

Đối với Hana, thương vụ BIDV mang ý nghĩa chiến lược dài hạn. Việt Nam hiện là một trong những trung tâm sản xuất lớn nhất của doanh nghiệp Hàn Quốc tại châu Á, với sự hiện diện của các tập đoàn Samsung, LG, Hyundai,... và hàng nghìn doanh nghiệp vệ tinh. Điều này tạo nhu cầu lớn về tài trợ thương mại, ngoại hối, thanh toán quốc tế và tài trợ chuỗi cung ứng - những lĩnh vực Hana có thế mạnh truyền thống.

Hoạt động của Hana tại Việt Nam hiện không chỉ dừng ở vai trò cổ đông tài chính. Trong nhiều năm qua, Hana và BIDV đã triển khai hợp tác trong các lĩnh vực ngân hàng số, thanh toán QR xuyên biên giới, quản trị rủi ro, dữ liệu khách hàng và AI banking.

Tháng 4/2026, Hana Bank tiếp tục ký thỏa thuận hợp tác với BIDV và Tập đoàn Phát triển Cơ sở hạ tầng và Đô thị hải ngoại Hàn Quốc (KIND) tại Hà Nội nhằm phát triển các dự án hạ tầng, năng lượng xanh và đô thị thông minh tại Việt Nam.

Trong lĩnh vực fintech, GLN International - công ty thanh toán thuộc Hana - cũng triển khai chính thức dịch vụ thanh toán QR cho khách du lịch Hàn Quốc tại Việt Nam với sự chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.

Trong khi đó, Hana Securities tham gia thị trường Việt Nam chủ yếu ở mảng tư vấn vốn, đầu tư và hỗ trợ khách hàng doanh nghiệp Hàn Quốc đầu tư vào Việt Nam.

Những hoạt động này cho thấy chiến lược của tập đoàn đã mở rộng vượt ra ngoài mô hình ngân hàng truyền thống. Tập đoàn cho biết, Việt Nam hiện được xem là thị trường trọng điểm để Hana xây dựng hệ sinh thái tài chính phục vụ dòng vốn đầu tư và thương mại Hàn Quốc tại ASEAN.

Tuy nhiên, hoạt động của Hana tại Việt Nam cũng đối mặt nhiều thách thức. Thị trường ngân hàng Việt Nam đang cạnh tranh mạnh trong mảng ngân hàng số và bán lẻ. Ngoài ra, áp lực kiểm soát tín dụng bất động sản, rủi ro tỷ giá và yêu cầu tăng vốn của hệ thống ngân hàng có thể ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng trong trung hạn. Một số dấu hiệu siết tín dụng tại Việt Nam cũng cho thấy môi trường hoạt động của các ngân hàng sẽ thận trọng hơn trong giai đoạn tới.

Dù vậy, với vị thế cổ đông chiến lược của BIDV cùng mạng lưới doanh nghiệp Hàn Quốc rộng lớn tại Việt Nam, Hana Financial Group đang sở hữu một trong những nền tảng thuận lợi nhất để mở rộng hoạt động tài chính tại Đông Nam Á và Việt Nam.