Hiểu đúng về đầu tư trong bảo hiểm nhân thọ: Sinh lời để đảm bảo an toàn tài chính
(VNF) - Chuyên gia bảo hiểm Lê Minh nhìn nhận rằng, việc đầu tư trong bảo hiểm nhân thọ tuân thủ quy định của pháp luật nhằm đảm bảo an toàn tài chính và bảo vệ chính quyền lợi của khách hàng trong tương lai.
Chia sẻ với Tạp chí Đầu tư Tài chính – VietnamFinance, chuyên gia bảo hiểm Lê Minh cho biết, thực tế có rất nhiều người mua bảo hiểm hay hỏi rằng, bảo hiểm nhân thọ chỉ để chi trả cho rủi ro, vậy tại sao các doanh nghiệp bảo hiểm lại phải đem tiền đi kinh doanh, đầu tư?
Theo ông Minh, đây là câu hỏi rất nhiều người thắc mắc và khi lý giải được thì cũng là điểm mấu chốt để giúp họ hiểu đúng về bảo hiểm nhân thọ.
Thứ nhất, bảo hiểm nhân thọ là một dịch vụ tài chính dài hạn, rất dài hạn. Một hợp đồng bảo hiểm có thể kéo dài 10, 20, thậm chí 30 năm hoặc lâu hơn nữa.
Trong suốt thời gian đó, công ty bảo hiểm phải cam kết với khách hàng: Luôn có đủ tiền để chi trả khi không may khách hàng gặp rủi ro. Nếu chỉ “thu phí rồi để đó”, tiền sẽ bị bào mòn bởi lạm phát theo thời gian. Dẫn đến giá trị thực của quỹ bảo hiểm sẽ giảm và rủi ro mất cân đối tài chính là rất lớn.

Thứ hai, ông Minh cho rằng, việc đầu tư không đơn thuần để “sinh lời cho công ty”, mà quan trọng hơn là đảm bảo quyền lợi cho khách hàng. Theo đó, quỹ bảo hiểm được sử dụng đầu tư vào các kênh an toàn như trái phiếu chính phủ, tiền gửi có kỳ hạn, dự án hạ tầng lớn, các tài sản có dòng tiền ổn định
Mục tiêu không phải để có “lãi cao”, mà phải tuân thủ nguyên tắc đầu tư cốt lõi: an toàn – ổn định – dài hạn. Chính nguồn lợi nhuận này sẽ giúp gia tăng giá trị tài khoản cho khách hàng (với sản phẩm liên kết đầu tư), đảm bảo khả năng chi trả trong tương lai và giữ vững cam kết tài chính hàng chục năm.
Thứ ba, nếu không đầu tư, phí bảo hiểm sẽ đắt hơn rất nhiều. Hãy tưởng tượng, nếu không có lợi nhuận đầu tư và mọi chi phí vận hành, quản lý, chi trả của DN bảo hiểm đều phụ thuộc hoàn toàn vào phí khách hàng đóng Khi đó, phí bảo hiểm sẽ phải tăng rất cao để bù đắp rủi ro.
Nhưng nhờ có hoạt động đầu tư, công ty sẽ có thêm nguồn tài chính để “chia sẻ lại” với khách hàng. Đồng thời, người tham gia cũng được bảo vệ với chi phí hợp lý hơn.

Cuối cùng, đây là quy định bắt buộc của quốc gia sở tại, không phải lựa chọn, muốn hay không muốn. Các công ty bảo hiểm nhân thọ hoạt động dưới sự quản lý chặt chẽ của nhà nước, cụ thể trực tiếp là Bộ Tài chính. Các quỹ đầu tư phải tuân thủ theo quy định của pháp luật Việt Nam nhằm đảm bảo minh bạch, phân bổ theo tỷ lệ an toàn, có dự phòng rủi ro nghiêm ngặt. Đặc biệt, không có chuyện “mang hết tiền đi đầu tư mạo hiểm” như đầu tư nhiều vào bất động sản, cổ phiếu, vàng…
Thông thường, việc đầu tư trong các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ đảm bảo 3 yêu cầu. Đầu tiên, yêu cầu “an toàn” đòi hỏi DN phải đầu tư vốn nhàn rỗi một cách chắc chắn, hạn chế tối đa rủi ro trong đầu tư, bảo toàn nguồn vốn. Tiếp theo, yêu cầu “hiệu quả”, đòi hỏi hoạt động đầu tư của DN bảo hiểm nhân thọ phải mang lại lợi nhuận. Và yêu cầu “khả năng thanh toán thường xuyên” đòi hỏi tài sản đầu tư của phải đảm bảo có tính thanh khoản hợp lý, bồi thường cho người được bảo hiểm vào bất kỳ thời điểm nào khi có sự kiện bảo hiểm xảy ra.
Từ đó, ông Minh khẳng định, bảo hiểm nhân thọ không đơn thuần chỉ là “quỹ chi trả rủi ro”. Đó là một hệ thống tài chính được cơ cấu và quản lý chặt chẽ về mặt tài chính, trong đó việc thu phí bảo hiểm là nền tảng, quản trị rủi ro là cốt lõi và đầu tư chính là “động cơ” giúp hệ thống vận hành bền vững.
"Hiểu đúng điều này, người tham gia sẽ thấy bản chất của bảo hiểm nhân thọ: Không phải công ty bảo hiểm cần đầu tư, mà khách hàng cần họ đầu tư đủ tốt để bảo vệ quyền lợi của chính mình trong tương lai", vị chuyên gia nhấn mạnh.
Số liệu của Cục Quản lý, giám sát bảo hiểm (Bộ Tài chính), thị trường bảo hiểm hiện có 86 doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm, trong đó có 32 doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ, 20 DN bảo hiểm nhân thọ, 03 doanh nghiệp tái bảo hiểm và 31 doanh nghiệp môi giới bảo hiểm và 01 chi nhánh DN bảo hiểm phi nhân thọ nước ngoài.
Tính đến 31/12/2025, tổng tài sản ước đạt 1.113.619 tỷ đồng (tăng 8,58% so với năm 2024), trong đó các DN phi nhân thọ ước đạt 160.033 tỷ đồng, các DN bảo hiểm nhân thọ ước đạt 953.586 tỷ đồng.
Các doanh nghiệp bảo hiểm cũng đầu tư trở lại nền kinh tế ước đạt 958.987 tỷ đồng (tăng 10,31% so với năm 2024), trong đó các DN phi nhân thọ ước đạt 93.131 tỷ đồng, các DN bảo hiểm nhân thọ ước đạt 865.856 tỷ đồng.
Cũng theo báo cáo của Chính phủ gửi Quốc hội về tình hình thực hiện kế hoạch tài chính năm 2024 và dự kiến kế hoạch tài chính năm 2025 của các quỹ tài chính nhà nước (TCNN) ngoài ngân sách, do trung ương quản lý, số dư quỹ bảo hiểm xã hội (BHXH), cuối năm 2024 dự kiến khoảng hơn 1.240 nghìn tỷ đồng (khoảng gần 50 tỷ USD), tăng 4,9% (58,1 nghìn tỷ đồng) so cuối năm 2023, trong đó chủ yếu được sử dụng để đầu tư vào trái phiếu chính phủ.
Ngoài ra, cũng theo báo cáo, Quỹ bảo hiểm thất nghiệp (BHTN) năm 2024 ghi nhận tổng số thu cả năm ước khoảng 23,7 nghìn tỷ đồng. Tổng số chi BHTN cả năm ước khoảng 23,6 nghìn tỷ đồng. Chênh lệch thu - chi Quỹ năm 2024 ghi nhận đạt khoảng 100 tỷ đồng. Số dư quỹ cuối năm 2024 dự kiến khoảng 60,8 nghìn tỷ đồng.
Chưa kể, các Quỹ hưu trí tư nhân được Bộ Tài chính cấp phép cho 4 công ty quản lý quỹ tham gia hiện nay đó là Công ty Quản lý quỹ Dragon Capital Việt Nam (DCVFM), Công ty Quản lý quỹ đầu tư MB (MBVF), Công ty Quản lý quỹ SSI (SSIAM), Công ty Quản lý quỹ Vietcombank (VCBF), tổng 10 quỹ đang hoạt động với tổng giá trị tài sản tính đến cuối năm 2023 là khoảng 858 tỷ đồng.
Báo cáo mới đây của FiinGroup cho thấy, tổng tài sản kết dư trong các quỹ bảo hiểm bao gồm bảo hiểm nhân thọ, phi nhân thọ, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm thất nghiệp, quỹ hưu trí tự nguyện là rất lớn, lên đến hơn 90 tỷ USD, một nguồn vốn khổng lồ trong nền kinh tế.
Sun Life chi trả 608 tỷ đồng cho khách hàng năm 2025, tăng 26% so với cùng kỳ
- Tập đoàn Generali ghi nhận kết quả kinh doanh ấn tượng năm 2025 26/03/2026 11:00
- Bảo hiểm nhân thọ Việt Nam: 3 kịch bản cạnh tranh 'khốc liệt' 25/03/2026 08:30
- Bảo hiểm nhân thọ trong tay ‘cá mập’ ngoại: Cơ hội nào cho các DN trong nước? 24/03/2026 07:30
Những trường hợp nhận tiền chuyển khoản không phải nộp thuế thu nhập cá nhân
Không phải mọi khoản tiền chuyển khoản vào tài khoản cá nhân đều phải nộp thuế thu nhập cá nhân. Từ ngày 1/7/2026, Luật Thuế thu nhập cá nhân 2025 quy định rõ 19 trường hợp được miễn thuế, đồng thời áp dụng cách tính thuế và mức giảm trừ gia cảnh mới đối với thu nhập từ tiền lương, tiền công.
Từ 1/7: Nhiều khoản tiền lương hưu, trợ cấp tăng mạnh theo lương cơ sở
(VNF) - Từ ngày 1/7, lương cơ sở tăng kéo theo hàng loạt khoản tiền được điều chỉnh tăng, từ lương, lương hưu, trợ cấp bảo hiểm xã hội đến chế độ sinh con và nhiều quyền lợi khác.
Bộ Tài chính giữ đề xuất nâng ngưỡng thu nhập người phụ thuộc lên 3 triệu đồng/tháng
(VNF) - Bộ Tài chính giữ nguyên đề xuất nâng mức thu nhập tối đa của người phụ thuộc từ 1 triệu đồng lên 3 triệu đồng/tháng để được tính giảm trừ gia cảnh, đồng thời không bổ sung cơ chế tự động điều chỉnh theo biến động lạm phát như một số ý kiến đề xuất.
Giết người, tự chặt tay... cảnh báo hành vi nguy hiểm để trục lợi bảo hiểm
(VNF) - Mỗi vụ trục lợi có thể chỉ gây thiệt hại không lớn chỉ vài trăm triệu đến vài tỷ đồng, nhưng khi được thực hiện đồng loạt và có tổ chức lại tạo ra tổn thất đáng kể cho doanh nghiệp, làm suy giảm lòng tin của người dân vào bảo hiểm và ảnh hưởng tiêu cực đến uy tín của toàn ngành.
Tiểu thương thấp thỏm sợ sai sau nửa năm bãi bỏ thuế khoán
Sau khi bỏ thuế khoán từ 1/2026, tiểu thương đối mặt với nhiều khó khăn về thủ tục, công nghệ và thích ứng với quy định mới tại các chợ truyền thống.
Những khoản thu nhập chịu thuế và miễn thuế thu nhập cá nhân từ 1/7
(VNF) - Luật Thuế thu nhập cá nhân 2025 (có hiệu lực từ 1/7/2026) quy định, có 10 khoản thu nhập chịu thuế và 21 khoản thu nhập được miễn thuế thu nhập cá nhân.
Một người bị lừa 33 hợp đồng kỳ nghỉ 7,1 tỷ đồng, có ngày ký 7 gói
Một người phụ nữ ở TPHCM bị các nhân viên của Công ty Meli Club lừa ký 33 "hợp đồng kỳ nghỉ" với số tiền hơn 7,1 tỷ đồng. Đáng chú ý, có ngày nạn nhân ký liền 7 gói tiền tỷ.
Đầu tư tài sản: 'Người khôn nhìn thế, kẻ dại nhìn giá'
(VNF) - Giá vàng có thể lao dốc hàng chục USD rồi bật tăng trở lại chỉ trong vài giờ sau một quyết định của Fed, nhưng theo chuyên gia tài chính Hà Anh Tuấn - Chủ tịch Vinalink, những biến động ngắn hạn đó chỉ là phần nổi của tảng băng chìm.
Quỹ bảo hiểm xe cơ giới hỗ trợ nhân đạo cho người bị tai nạn hơn 2,8 tỷ đồng
(VNF) - Đây là khoản tiền hỗ trợ nhân đạo đã được Quỹ Bảo hiểm xe cơ giới thuộc Hiệp hội Bảo hiểm Việt Nam (IAV) chi trả từ đầu năm 2026 đến nay, nhằm giúp gia đình có người thân bị tai nạn giao thông sớm vượt qua khó khăn, ổn định cuộc sống.
'Người Việt dần coi bảo hiểm là công cụ phòng vệ tài chính'
(VNF) - Báo cáo của Vietnam Report (VNR) cho biết, tư duy của người Việt dần thay đổi đối với bảo hiểm theo hướng coi đây là một công cụ phòng vệ tài chính, thay vì đơn thuần là một khoản chi.
Bảo Việt Life, Prudential, AIA... dẫn đầu TOP 10 DN bảo hiểm nhân thọ uy tín năm 2026
(VNF) - Vietnam Report đã công bố Top 10 Công ty Bảo hiểm nhân thọ và phi nhân thọ uy tín năm 2026, trong đó dẫn đầu khối nhân thọ vẫn là các tên tuổi lớn như Bảo Việt Life, Prudential Việt Nam, Dai-ichi, AIA, Manulife…
Những khoản trợ cấp tăng theo lương cơ sở từ ngày 1/7
(VNF) - Từ ngày 1/7, mức lương cơ sở được điều chỉnh tăng kéo theo hàng loạt khoản trợ cấp bảo hiểm xã hội, bảo hiểm tai nạn lao động - bệnh nghề nghiệp dành cho người lao động tăng theo.
Điều chỉnh mới nhất có lợi cho người kê khai thuế thu nhập cá nhân
(VNF) - Nhằm mục tiêu cắt giảm thủ tục hành chính về thuế, Bộ Tài chính đã có những hướng dẫn về kê khai thuế thu nhập cá nhân (TNCN) từ tiền lương, tiền công.
Hơn 2.000 hộ dân nhận 3.000 tỷ đồng: Nguồn tiền khổng lồ đổ về 1 xã ở Hà Nội
(VNF) - Hơn 2.000 hộ dân tại xã Thanh Oai đã nhận gần 3.000 tỷ đồng tiền bồi thường, hỗ trợ giải phóng mặt bằng liên quan đến dự án Khu đô thị Thể thao Quốc tế Hà Nội.
Bứt phá Top 1 Bancassurance ngay khi ra mắt: Câu chuyện AI-first của Techcom Life
(VNF) - Đứng trong Top 5 đơn vị có doanh thu phí bảo hiểm mới cao nhất tính đến hết tháng 4/2026 là thành tựu bứt phá ngoạn mục của Techcom Life – tân binh bảo hiểm nhân thọ với chiến lược AI-first xây dựng trên nền tảng đám mây và dịch vụ GenAI của Amazon Web Services (AWS).
AIA Việt Nam ra mắt AIA Elite Advisors Club, chuẩn mực trải nghiệm mới cho khách hàng Elite
(VNF) - Trước xu hướng gia tăng nhu cầu quản trị tài sản, hoạch định di sản và các giải pháp bảo vệ tài chính chuyên biệt của nhóm khách hàng giàu có, AIA Việt Nam chính thức ra mắt AIA Elite Advisors Club. Câu lạc bộ quy tụ đội ngũ chuyên viên tư vấn ưu tú, đồng thời là bước đi tiếp theo trong chiến lược xây dựng hệ sinh thái dịch vụ cao cấp, hướng tới nâng tầm trải nghiệm dành cho phân khúc khách hàng Elite tại Việt Nam.
Cục Thuế cảnh báo 5 chiêu thức gian lận tinh vi trên sàn thương mại điện tử
(VNF) - Cơ quan thuế cho biết sẽ siết chặt việc kết nối dữ liệu hóa đơn điện tử, dòng tiền ngân hàng và thông tin vận chuyển hàng hóa nhằm ngăn chặn các hành vi gian lận, trốn thuế tinh vi trong lĩnh vực thương mại điện tử (TMĐT).
'Ngành bảo hiểm đau đáu việc bồi thường nhiều hơn cho thiệt hại của người dân'
(VNF) - Con số chi trả ước tính chỉ khoảng 10% thiệt hại do thiên tai trong những năm gần đây, lãnh đạo Hiệp hội Bảo hiểm Việt Nam (IAV) mong muốn ngành bảo hiểm bồi thường được nhiều hơn, hỗ trợ cho người dân và doanh nghiệp.
Đội ngũ tư vấn tài chính - bảo hiểm thế hệ mới của Manulife
(VNF) - Nhu cầu tài chính của người Việt đang thay đổi nhanh chóng cùng với sự phát triển của tầng lớp trung lưu và nhóm khách hàng khá giả. Bên cạnh các nhu cầu tích lũy, đầu tư và bảo vệ tài chính, ngày càng nhiều khách hàng quan tâm đến việc hoạch định tài chính dài hạn, quản lý tài sản và chuẩn bị cho những mục tiêu quan trọng trong tương lai. Xu hướng này cũng đặt ra những yêu cầu mới đối với vai trò của đội ngũ tư vấn tài chính - bảo hiểm.
Từ 1/7: Những điểm mới bảo hiểm y tế có lợi cho người dân
(VNF) - Từ ngày 1/7, nhiều quy định mới về BHYT tăng quyền lợi người dân khám chữa bệnh, đặc biệt khi khám trái tuyến và khám có chi phí thấp.
Cho vay cầm đồ thế hệ mới... thời biến đổi của thị trường ngầm tỷ USD
(VNF) - Quy mô dư nợ tín dụng của thị trường cho vay thay thế hiện đạt khoảng 10,5 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) giai đoạn 2021-2025 đạt 22,5%.
Doanh nghiệp thứ 21 tham gia thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam
(VNF) - Bộ Tài chính mới cấp phép thành lập Công ty Cổ phần bảo hiểm nhân thọ LP Life, doanh nghiệp thứ 21 trong mảng bảo hiểm nhân thọ.
Không đăng ký kinh doanh có 'lọt' khỏi tầm quản lý thuế?
Đề xuất ngân hàng cung cấp dữ liệu tài khoản người nộp thuế khiến nhiều hộ, cá nhân kinh doanh quan tâm, đặc biệt với câu hỏi liệu cơ quan thuế có thể nắm bắt dòng tiền qua tài khoản ngân hàng, ngay cả khi không đăng ký kinh doanh.
Hộ kinh doanh không phải xuất hóa đơn điện tử trong 8 trường hợp
(VNF) - Hộ kinh doanh làm đại lý xổ số, đại lý bảo hiểm, đại lý bán hàng đa cấp khi doanh nghiệp đã thực hiện khấu trừ thuế theo quy định không phải sử dụng hóa đơn điện tử.
Đề xuất kiểm soát giao dịch ngân hàng có dấu hiệu đáng ngờ của người nộp thuế
(VNF) - Cơ quan thuế đã đề xuất một số trường hợp người nộp thuế có dấu hiệu vi phạm pháp luật thuế trong diện kiểm soát, giám sát trọng điểm.
Những trường hợp nhận tiền chuyển khoản không phải nộp thuế thu nhập cá nhân
Không phải mọi khoản tiền chuyển khoản vào tài khoản cá nhân đều phải nộp thuế thu nhập cá nhân. Từ ngày 1/7/2026, Luật Thuế thu nhập cá nhân 2025 quy định rõ 19 trường hợp được miễn thuế, đồng thời áp dụng cách tính thuế và mức giảm trừ gia cảnh mới đối với thu nhập từ tiền lương, tiền công.
Công trường nút giao Phạm Tu - Đường 70 thi công trở lại sau 12 năm ách tắc
(VNF) -Sau nhiều năm đình trệ vì vướng mắc giải phóng mặt bằng, dự án nút giao Phạm Tu - đường 70 tại Hà Nội đang được tái khởi động với không khí thi công khẩn trương.


































































