Hiểu đúng về đầu tư trong bảo hiểm nhân thọ: Sinh lời để đảm bảo an toàn tài chính
(VNF) - Chuyên gia bảo hiểm Lê Minh nhìn nhận rằng, việc đầu tư trong bảo hiểm nhân thọ tuân thủ quy định của pháp luật nhằm đảm bảo an toàn tài chính và bảo vệ chính quyền lợi của khách hàng trong tương lai.
Chia sẻ với Tạp chí Đầu tư Tài chính – VietnamFinance, chuyên gia bảo hiểm Lê Minh cho biết, thực tế có rất nhiều người mua bảo hiểm hay hỏi rằng, bảo hiểm nhân thọ chỉ để chi trả cho rủi ro, vậy tại sao các doanh nghiệp bảo hiểm lại phải đem tiền đi kinh doanh, đầu tư?
Theo ông Minh, đây là câu hỏi rất nhiều người thắc mắc và khi lý giải được thì cũng là điểm mấu chốt để giúp họ hiểu đúng về bảo hiểm nhân thọ.
Thứ nhất, bảo hiểm nhân thọ là một dịch vụ tài chính dài hạn, rất dài hạn. Một hợp đồng bảo hiểm có thể kéo dài 10, 20, thậm chí 30 năm hoặc lâu hơn nữa.
Trong suốt thời gian đó, công ty bảo hiểm phải cam kết với khách hàng: Luôn có đủ tiền để chi trả khi không may khách hàng gặp rủi ro. Nếu chỉ “thu phí rồi để đó”, tiền sẽ bị bào mòn bởi lạm phát theo thời gian. Dẫn đến giá trị thực của quỹ bảo hiểm sẽ giảm và rủi ro mất cân đối tài chính là rất lớn.

Thứ hai, ông Minh cho rằng, việc đầu tư không đơn thuần để “sinh lời cho công ty”, mà quan trọng hơn là đảm bảo quyền lợi cho khách hàng. Theo đó, quỹ bảo hiểm được sử dụng đầu tư vào các kênh an toàn như trái phiếu chính phủ, tiền gửi có kỳ hạn, dự án hạ tầng lớn, các tài sản có dòng tiền ổn định
Mục tiêu không phải để có “lãi cao”, mà phải tuân thủ nguyên tắc đầu tư cốt lõi: an toàn – ổn định – dài hạn. Chính nguồn lợi nhuận này sẽ giúp gia tăng giá trị tài khoản cho khách hàng (với sản phẩm liên kết đầu tư), đảm bảo khả năng chi trả trong tương lai và giữ vững cam kết tài chính hàng chục năm.
Thứ ba, nếu không đầu tư, phí bảo hiểm sẽ đắt hơn rất nhiều. Hãy tưởng tượng, nếu không có lợi nhuận đầu tư và mọi chi phí vận hành, quản lý, chi trả của DN bảo hiểm đều phụ thuộc hoàn toàn vào phí khách hàng đóng Khi đó, phí bảo hiểm sẽ phải tăng rất cao để bù đắp rủi ro.
Nhưng nhờ có hoạt động đầu tư, công ty sẽ có thêm nguồn tài chính để “chia sẻ lại” với khách hàng. Đồng thời, người tham gia cũng được bảo vệ với chi phí hợp lý hơn.

Cuối cùng, đây là quy định bắt buộc của quốc gia sở tại, không phải lựa chọn, muốn hay không muốn. Các công ty bảo hiểm nhân thọ hoạt động dưới sự quản lý chặt chẽ của nhà nước, cụ thể trực tiếp là Bộ Tài chính. Các quỹ đầu tư phải tuân thủ theo quy định của pháp luật Việt Nam nhằm đảm bảo minh bạch, phân bổ theo tỷ lệ an toàn, có dự phòng rủi ro nghiêm ngặt. Đặc biệt, không có chuyện “mang hết tiền đi đầu tư mạo hiểm” như đầu tư nhiều vào bất động sản, cổ phiếu, vàng…
Thông thường, việc đầu tư trong các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ đảm bảo 3 yêu cầu. Đầu tiên, yêu cầu “an toàn” đòi hỏi DN phải đầu tư vốn nhàn rỗi một cách chắc chắn, hạn chế tối đa rủi ro trong đầu tư, bảo toàn nguồn vốn. Tiếp theo, yêu cầu “hiệu quả”, đòi hỏi hoạt động đầu tư của DN bảo hiểm nhân thọ phải mang lại lợi nhuận. Và yêu cầu “khả năng thanh toán thường xuyên” đòi hỏi tài sản đầu tư của phải đảm bảo có tính thanh khoản hợp lý, bồi thường cho người được bảo hiểm vào bất kỳ thời điểm nào khi có sự kiện bảo hiểm xảy ra.
Từ đó, ông Minh khẳng định, bảo hiểm nhân thọ không đơn thuần chỉ là “quỹ chi trả rủi ro”. Đó là một hệ thống tài chính được cơ cấu và quản lý chặt chẽ về mặt tài chính, trong đó việc thu phí bảo hiểm là nền tảng, quản trị rủi ro là cốt lõi và đầu tư chính là “động cơ” giúp hệ thống vận hành bền vững.
"Hiểu đúng điều này, người tham gia sẽ thấy bản chất của bảo hiểm nhân thọ: Không phải công ty bảo hiểm cần đầu tư, mà khách hàng cần họ đầu tư đủ tốt để bảo vệ quyền lợi của chính mình trong tương lai", vị chuyên gia nhấn mạnh.
Số liệu của Cục Quản lý, giám sát bảo hiểm (Bộ Tài chính), thị trường bảo hiểm hiện có 86 doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm, trong đó có 32 doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ, 20 DN bảo hiểm nhân thọ, 03 doanh nghiệp tái bảo hiểm và 31 doanh nghiệp môi giới bảo hiểm và 01 chi nhánh DN bảo hiểm phi nhân thọ nước ngoài.
Tính đến 31/12/2025, tổng tài sản ước đạt 1.113.619 tỷ đồng (tăng 8,58% so với năm 2024), trong đó các DN phi nhân thọ ước đạt 160.033 tỷ đồng, các DN bảo hiểm nhân thọ ước đạt 953.586 tỷ đồng.
Các doanh nghiệp bảo hiểm cũng đầu tư trở lại nền kinh tế ước đạt 958.987 tỷ đồng (tăng 10,31% so với năm 2024), trong đó các DN phi nhân thọ ước đạt 93.131 tỷ đồng, các DN bảo hiểm nhân thọ ước đạt 865.856 tỷ đồng.
Cũng theo báo cáo của Chính phủ gửi Quốc hội về tình hình thực hiện kế hoạch tài chính năm 2024 và dự kiến kế hoạch tài chính năm 2025 của các quỹ tài chính nhà nước (TCNN) ngoài ngân sách, do trung ương quản lý, số dư quỹ bảo hiểm xã hội (BHXH), cuối năm 2024 dự kiến khoảng hơn 1.240 nghìn tỷ đồng (khoảng gần 50 tỷ USD), tăng 4,9% (58,1 nghìn tỷ đồng) so cuối năm 2023, trong đó chủ yếu được sử dụng để đầu tư vào trái phiếu chính phủ.
Ngoài ra, cũng theo báo cáo, Quỹ bảo hiểm thất nghiệp (BHTN) năm 2024 ghi nhận tổng số thu cả năm ước khoảng 23,7 nghìn tỷ đồng. Tổng số chi BHTN cả năm ước khoảng 23,6 nghìn tỷ đồng. Chênh lệch thu - chi Quỹ năm 2024 ghi nhận đạt khoảng 100 tỷ đồng. Số dư quỹ cuối năm 2024 dự kiến khoảng 60,8 nghìn tỷ đồng.
Chưa kể, các Quỹ hưu trí tư nhân được Bộ Tài chính cấp phép cho 4 công ty quản lý quỹ tham gia hiện nay đó là Công ty Quản lý quỹ Dragon Capital Việt Nam (DCVFM), Công ty Quản lý quỹ đầu tư MB (MBVF), Công ty Quản lý quỹ SSI (SSIAM), Công ty Quản lý quỹ Vietcombank (VCBF), tổng 10 quỹ đang hoạt động với tổng giá trị tài sản tính đến cuối năm 2023 là khoảng 858 tỷ đồng.
Báo cáo mới đây của FiinGroup cho thấy, tổng tài sản kết dư trong các quỹ bảo hiểm bao gồm bảo hiểm nhân thọ, phi nhân thọ, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm thất nghiệp, quỹ hưu trí tự nguyện là rất lớn, lên đến hơn 90 tỷ USD, một nguồn vốn khổng lồ trong nền kinh tế.
Sun Life chi trả 608 tỷ đồng cho khách hàng năm 2025, tăng 26% so với cùng kỳ
- Tập đoàn Generali ghi nhận kết quả kinh doanh ấn tượng năm 2025 26/03/2026 11:00
- Bảo hiểm nhân thọ Việt Nam: 3 kịch bản cạnh tranh 'khốc liệt' 25/03/2026 08:30
- Bảo hiểm nhân thọ trong tay ‘cá mập’ ngoại: Cơ hội nào cho các DN trong nước? 24/03/2026 07:30
Hộ kinh doanh thu vượt 3 tỷ năm 2026: Có phải đổi phương pháp tính thuế?
(VNF) - Cơ quan thuế đã có những hướng dẫn kê khai đối với nhóm cá nhân, hộ kinh doanh có doanh thu trong năm 2026 vượt ngưỡng 3 tỷ đồng.
Chủ tịch BIC: ‘Mục tiêu dẫn đầu lợi nhuận ngành, ưu tiên chất lượng tăng trưởng’
(VNF) - Đó là khẳng định của ông Trần Hoài An, chủ tịch HĐQT BIC về chiến lược của doanh nghiệp bảo hiểm này giai đoạn sắp tới, trong bối cảnh có nhiều rủi ro địa chính trị và cạnh tranh gay gắt trên thị trường bảo hiểm phi nhân thọ.
Đề xuất nâng ngưỡng tạm hoãn xuất cảnh do nợ thuế từ 1 triệu lên 50 triệu đồng
(VNF) - Ông Nguyễn Văn Được - Trọng Tín Tax cho rằng, cần xem xét ngưỡng tạm hoãn xuất cảnh với người nợ thuế dựa trên mức độ rủi ro và tuân thủ về pháp luật thuế, ông cũng đề nghị nâng mức này lên 50 triệu đồng.
Ngưỡng chịu thuế lên 1 tỷ đồng: Cảnh báo 'chiêu' tách hộ, chia nhỏ doanh thu để né thuế
(VNF) - Các chuyên gia, Đại biểu Quốc hội chung một quan điểm, việc thu thuế từ đồng doanh thu đầu tiên đối với thuế VAT khi vượt ngưỡng 1 tỷ đồng có thể sẽ gây nguy cơ chia tách hộ, doanh thu nhằm né nghĩa vụ. Do đó, về lâu dài cần một chính sách thuế để người dân tự nguyện và trung thực.
Đề xuất ngưỡng chịu thuế hộ kinh doanh theo ngành nghề: Bộ Tài chính nói gì?
(VNF) - UBND tỉnh Nghệ An đề xuất Bộ Tài chính xem xét việc quy ngưỡng doanh thu chịu thuế áp dụng cho từng ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh. Tuy nhiên, Bộ này đã có lý giải cụ thể.
Tăng cường kiểm soát giao dịch số, chống thất thu thuế thương mại điện tử
(VNF) - Theo Cục Thuế (Bộ Tài chính), cùng với sự phát triển mạnh của thương mại điện tử (TMĐT), công tác quản lý nhà nước đối với hoạt động này đang đứng trước nhiều khó khăn, thách thức.
Tăng trưởng hai con số: Tái bảo hiểm và kỳ vọng một 'tấm đệm' chống sốc
(VNF) - Để ngành tái bảo hiểm thực sự trở thành “tấm đệm” chống sốc cho nền kinh tế tăng trưởng hai con số, cần có chiến lược nâng cao tỷ lệ giữ lại trong nước song song với việc chủ động mở rộng hợp tác quốc tế.
Prudential Việt Nam lên tiếng về vụ Prudential Life Insurance Nhật Bản
(VNF) - Prudential Việt Nam khẳng định, không có bất kỳ liên quan nào đến các thông tin đang được đề cập về “Prudential Life Insurance” tại Nhật Bản và cam kết đảm bảo quyền lợi của các khách hàng tại Việt Nam.
Quy trình quyết toán thuế chuẩn cho hộ kinh doanh có doanh thu dưới 1 tỷ/năm
(VNF) - Thuế cơ sở 8, tỉnh Bắc Ninh đã có hướng dẫn chi tiết việc thực hiện nghĩa vụ thuế đối với nhóm hộ kinh doanh có doanh thu trong ngưỡng 500 triệu đến dưới 1 tỷ đồng/năm, sau khi Chính phủ ban hành Nghị định số 141.
Cạnh tranh thị phần bảo hiểm phi nhân thọ: Top đầu giữ vị thế, nhóm dưới gây 'áp lực lớn'
(VNF) - Thị trường bảo hiểm phi nhân thọ Việt Nam đang chứng kiến sự cạnh tranh gay gắt về thị phần khi Top đầu tiếp tục khẳng định vị thế, trong khi nhóm dưới đang bứt lên mạnh mẽ, đặc biệt là DN bảo hiểm của ngân hàng lớn.
Ông lớn ngân hàng tham chiến, chia lại 'miếng bánh' bảo hiểm phi nhân thọ
(VNF) - Theo lãnh đạo một số DN bảo hiểm phi nhân thọ để có thể tăng trưởng trong một thị trường đầy thử thách sắp tới, các công ty cần phải có chiến lược tái cấu trúc, tập trung vào các phân khúc thế mạnh để cạnh tranh.
Đứng tên vay giúp cô ruột 4 tỷ đồng, cháu gánh nợ kép gần 10 tỷ đồng
Tin tưởng người thân, đứng tên vay 4 tỷ đồng, sau đó tiếp tục ký nhận tiền cọc bán nhà, người đàn ông ở TPHCM rơi vào cảnh vừa gánh nợ ngân hàng, vừa đối mặt nguy cơ đền cọc hàng tỷ đồng.
Người nộp thuế mắc kẹt vì vài trăm nghìn thu nhập vãng lai, đối mặt nguy cơ bị phạt
(VNF) - Ngày 4/5 là hạn cuối nộp tờ khai quyết toán thuế thu nhập cá nhân năm 2025, nhưng nhiều người bất ngờ khi kiểm tra trên ứng dụng eTax Mobile phát hiện các khoản thu nhập vãng lai nhỏ chỉ vài trăm nghìn đồng chưa được khấu trừ thuế. Những khoản tưởng như không đáng kể này lại buộc người nộp thuế phải tự quyết toán, thậm chí đối diện nguy cơ bị xử phạt do quá hạn.
Mức tạm khấu trừ thuế nâng lên 5 triệu: Thu nhập thấp ‘phiền hà’, cao hưởng lợi dòng tiền
(VNF) - Ông Lê Văn Tuấn, Giám đốc Kế toán thuế Keytas nhìn nhận, mức tạm khấu trừ 10% thuế thu nhập cá nhân theo đề xuất của Bộ Tài chính lên 5 triệu đồng vẫn còn bộc lộ những bất cập, do đó, ông đề xuất nâng ngưỡng hoặc bỏ luôn quy định này.
Tạm hoãn xuất cảnh với người nợ thuế từ 1 triệu đồng và dùng 'địa chỉ ma'
(VNF) - Bộ Tài chính đang đề xuất mở rộng diện áp dụng biện pháp tạm hoãn xuất cảnh đối với người nộp thuế, trong đó đáng chú ý là trường hợp có số nợ từ 1 triệu đồng trở lên và không còn hoạt động tại địa chỉ đã đăng ký.
Vàng 'chết' trong dân: 'Người dân chọn vàng không phải vì họ yêu vàng'
(VNF) - Theo TS. Hồ Quốc Tuấn, “Người dân chọn vàng, không phải vì họ yêu vàng, mà vì đó là lựa chọn khả thi nhất trong những gì họ có". Nếu không tạo ra các kênh sinh lời đủ hấp dẫn và an toàn, rất khó để dòng tiền rời vàng và chảy vào sản xuất.
HSBC đón đầu dòng tài sản hàng nghìn tỷ USD của giới siêu giàu
(VNF) - Không chỉ mở rộng mạng lưới "wealth centre", ngân hàng này còn phát triển các dịch vụ tài chính và quản lý tài sản toàn diện nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng phức tạp của nhóm khách hàng siêu giàu.
Nâng ngưỡng chịu thuế lên 1 tỷ đồng: ‘Không miễn VAT, rủi ro chia nhỏ doanh thu để lách thuế’
(VNF) - Các chuyên gia đều thừa nhận, khi ngưỡng doanh thu chịu thuế 1 tỷ đồng được thông qua nhưng chỉ áp dụng với thuế TNCN, còn thuế VAT sẽ chịu từ đồng doanh thu đầu tiên, có nguy cơ tạo hệ luỵ hộ kinh doanh chia nhỏ doanh thu, lách thuế.
Nâng ngưỡng miễn thuế lên 1 tỷ đồng: Nhiều hộ kinh doanh được miễn thuế
(VNF) - Nâng ngưỡng miễn thuế lên 1 tỷ đồng, mở rộng diện hỗ trợ, giúp giảm áp lực tuân thủ, tạo dư địa cho hộ kinh doanh và doanh nghiệp nhỏ phát triển.
Hơn 9 triệu người chưa dùng eTax Mobile, cơ quan thuế yêu cầu đẩy nhanh hỗ trợ
(VNF) - Cơ quan thuế cho biết trong hơn 13 triệu người nộp thuế, hiện chỉ có 4,2 triệu đã cài đặt và sử dụng eTax Mobile, vẫn còn hơn 9 triệu người cần cơ quan thuế hỗ trợ, chuẩn hoá dữ liệu.
Bốn lỗi thường gặp khi quyết toán thuế TNCN cho người phụ thuộc trên eTax Mobile
(VNF) - Cơ quan thuế tỉnh Nghệ An đã có những hướng dẫn đối với một số lỗi liên quan đến người phụ thuộc khi thực hiện quyết toán thuế thu nhập cá nhân (TNCN) trên eTax Mobile.
Những bài toán tài chính người phụ nữ phải tính đến sau khi kết hôn
(VNF) - Từ công việc đầu tiên, hôn nhân, sinh con đến chăm sóc cha mẹ và nghỉ hưu thậm chí ly hôn... phụ nữ phải đối mặt với nhiều bước ngoặt tài chính quan trọng. Việc hiểu rõ từng giai đoạn và chuẩn bị kế hoạch phù hợp không chỉ giúp đảm bảo sự ổn định cá nhân mà còn tạo nền tảng vững chắc cho tương lai lâu dài.
Ngậm ngùi trả gần 2 tỷ để chuộc nhà sau khi vay... 100 triệu đồng
Vay 100 triệu, sau vài năm gia đình tá hỏa khi nhận được thông báo từ ngân hàng về giá trị khoản vay và buộc phải bỏ ra hơn 1,8 tỷ đồng để chuộc lại căn nhà của gia đình.
Ứng viên Chủ tịch Fed lách qua 'kẽ hở' kiếm khoản lợi hơn 100 triệu USD
(VNF) - Khối tài sản khổng lồ của ông Kevin Warsh hé lộ một "khe hở" ít người biết trong mô hình văn phòng quản lý tài sản gia đình: cho phép nhân sự chủ chốt cùng đầu tư với giới siêu giàu. Cơ chế này đang ngày càng phổ biến và có thể mang lại lợi nhuận hàng chục, thậm chí hàng trăm triệu USD.
Quý I/2026 vượt trội, DBV 'lọt' Top 4 thị trường bảo hiểm phi nhân thọ
(VNF) - Ban lãnh đạo bảo hiểm DBV cam kết với các cổ đông, với kết quả kinh doanh tăng trưởng “vượt trội” của quý I/2026, sẽ phấn đấu đạt và vượt kế hoạch năm 2026.
Hộ kinh doanh thu vượt 3 tỷ năm 2026: Có phải đổi phương pháp tính thuế?
(VNF) - Cơ quan thuế đã có những hướng dẫn kê khai đối với nhóm cá nhân, hộ kinh doanh có doanh thu trong năm 2026 vượt ngưỡng 3 tỷ đồng.
Hiện trạng 2 tuyến cao tốc 37.000 tỷ nối Lạng Sơn với Cao Bằng
(VNF) - Tại 2 dự án cao tốc trọng điểm Hữu Nghị - Chi Lăng (Lạng Sơn) và Đồng Đăng (Lạng Sơn) - Trà Lĩnh (Cao Bằng), các đơn vị thi công đang nỗ lực từng ngày để thúc đẩy tiến độ. Nhà đầu tư và nhà thầu thể hiện quyết tâm rất lớn trong việc khắc phục khó khăn, tổ chức thi công với mục tiêu đưa dự án về đích trong năm 2026.


































































