Mỗi người sẽ có những cách hiểu khác nhau về đa dạng hóa. Nhiều nhà đầu tư coi bất kỳ hình thức phân chia tài sản nào nào giữa cổ phiếu và trái phiếu là đủ đa dạng để cảm thấy được bảo vệ trước những biến động bất ngờ của thị trường. Thật không may, việc nắm giữ hai loại tài sản phổ biến này thường không đủ để giảm đáng kể rủi ro đối với danh mục đầu tư.
Bằng chứng thực nghiệm cho thấy rằng trong những giai đoạn biến động mạnh, thị trường cổ phiếu và trái phiếu thường di chuyển song song với nhau. Điều kiện kinh tế thay đổi đẩy thị trường này đi xuống có thể kéo theo thị trường kia đi cùng, do đó làm tăng mối tương quan giữa cổ phiếu và trái phiếu. Vì lý do đó, điều quan trọng là phải thực hiện đa dạng hóa danh mục đầu tư ở nhiều cấp độ.
Trước tiên, nhà đầu tư nên tìm cách đa dạng hóa các loại tài sản riêng biệt để bảo vệ mình trước những biến động về giá trị của các khoản đầu tư. Thứ hai, họ nên xem xét đa dạng hóa hơn nữa danh mục đầu tư của mình bằng cách kết hợp các loại tài sản ngoài cổ phiếu và trái phiếu. Ví dụ các khoản đầu tư vào bất động sản, cổ phần tư nhân, kim loại quý, cho vay cá nhân...
Thị trường tài chính có tính chu kỳ và không thể tránh khỏi sự điều chỉnh. Do đó, việc nắm giữ nhiều loại tài sản không tương quan trong một danh mục đầu tư có thể hạn chế rủi ro giảm giá, đồng thời mang lại tiềm năng thu được lợi nhuận hàng năm hấp dẫn.
Tư duy truyền thống cho rằng vì cổ phiếu và trái phiếu có cấu hình rủi ro khác nhau, nên việc nắm giữ chúng theo tỷ lệ khác nhau trong cùng một danh mục đầu tư là một cách thích hợp để quản lý rủi ro danh mục đầu tư. Ví dụ, tỷ lệ phân chia 60-40 hoặc 70-30 giữa cổ phiếu và trái phiếu thường được coi là một mức phân chia phù hợp, "đa dạng hóa" có thể được điều chỉnh dựa trên khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.
Tuy nhiên, khái niệm này bỏ qua các giai đoạn thị trường biến động mạnh có thể xảy ra trong các đợt điều chỉnh của thị trường khi cổ phiếu và trái phiếu có xu hướng tương quan nhiều hơn với nhau. Trong những giai đoạn thị trường biến động mạnh, danh mục đầu tư của nhà đầu tư giới hạn trong việc phân bổ cổ phiếu và trái phiếu thường có thể bị tổn thất đáng kể hơn so với dự đoán của họ.
Tính cách của từng nhà đầu tư cũng là một yếu tố cơ bản quyết định việc thiết kế một danh mục đầu tư phù hợp. Ví dụ, một người trẻ hơn, có thu nhập cao có thể chấp nhận rủi ro nhiều hơn một cá nhân sắp nghỉ hưu, họ có thể tập trung hơn vào việc tạo thu nhập từ danh mục đầu tư của họ để gia tăng tài sản.
Tất nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rằng các quyết định đầu tư không nên được đưa ra trong một khoảng thời gian ngắn. Xem xét các điều kiện thị trường rộng hơn và các xu hướng kinh tế vĩ mô là bước quan trọng trong việc hình thành một tổ hợp tài sản phù hợp nhất với bất kỳ hoàn cảnh nào của nhà đầu tư cá nhân. Ví dụ, mức độ và xu hướng lãi suất là một yếu tố góp phần xác định các quyết định phân bổ danh mục đầu tư. Tăng trưởng GDP cũng là một yếu tố quan trọng khác.
Khi chi phí sử dụng vốn tăng do lãi suất thị trường ngày càng tăng, thì việc tài trợ cho hoạt động của các công ty trở nên đắt đỏ hơn. Điều này có thể hạn chế tăng trưởng và ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Khi lãi suất giảm, việc vay tiền trở nên dễ dàng hơn và các công ty có nhiều khả năng tiếp cận hơn để tài trợ cho các dự án kinh doanh mới.
Thị trường tăng giá có thể đã "ru ngủ" nhiều nhà đầu tư cá nhân. Thật khó để dự đoán các nhà đầu tư hiện tại có thể phản ứng như thế nào với sự sụt giảm đáng kể về giá trị danh mục đầu tư của họ khi thị trường rơi vào xu hướng đi xuống.
Tuy nhiên, trong cơn sụp đổ của thị trường chứng khoán, một quyết định tồi tệ, chẳng hạn như bán ra trong cơn hoảng loạn, có thể phá hủy nhiều năm tích lũy tài sản trong chốc lát. Các nhà đầu tư nên xem xét kỹ các tình huống có thể xảy ra và xác định xem liệu họ có thể thoát khỏi giai đoạn hỗn loạn trước khi nó xảy ra, chứ không phải sau đó.
Nhà đầu tư thường bị cuốn vào xu hướng của thị trường. Khi sự hoảng loạn lan rộng, quyết định không bán "nói dễ hơn làm". Đầu tư theo cảm xúc là một công thức dẫn đến thảm họa cả thời điểm tốt và thời điểm xấu.
Nếu một danh mục đầu tư được đa dạng hóa tốt trên nhiều loại tài sản, thì việc ra quyết định dựa trên cảm tính sẽ ít có hậu quả trong các giai đoạn thị trường biến động gia tăng.
Về mặt khách quan, việc xử lý sự sụp đổ của thị trường chứng khoán sẽ dễ dàng hơn khi phần bất động sản hoặc khoản cho vay cá nhân trong danh mục đầu tư của bạn tiếp tục tạo ra thu nhập hàng tháng ổn định. Hơn nữa, nếu một người đang ở giai đoạn sống dựa vào thu nhập đầu tư, giống như nhiều người về hưu, việc tiếp xúc quá nhiều với thị trường chứng khoán có thể khiến danh mục đầu tư của họ gặp rủi ro quá mức trong thời gian thị trường suy thoái kéo dài.
Tags:
(VNF) - Được bao quanh bởi một nền kinh tế kích thích tiêu dùng, thế hệ Z (Gen Z) có xu hướng chi tiêu mạnh. Đồng thời, đây cũng là thế hệ đầu tư sớm vì được tiếp cận dễ dàng với các công cụ đầu tư số cùng khát vọng tự do tài chính.
(VNF) - Kỳ thi Đánh giá năng lực Nhà hoạch định Tài chính Cá nhân được Hiệp hội Tư vấn tài chính Việt Nam (VFCA) tổ chức không chỉ là đích đến mà còn là sự khởi đầu, tạo bước đệm cho những người tham gia tiến xa hơn trong lĩnh vực hoạch định tài chính.
(VNF) - Tài chính cá nhân là một khái niệm tương đối phổ biến tại các thị trường phát triển, tuy nhiên đây là một khái niệm còn mới tại thị trường Việt Nam. Tài chính cá nhân đóng một vai trò quan trọng không chỉ đối với các cá nhân mà còn đối với tổng thể nền kinh tế xã hội. Việc nâng cao nhận thức về tài chính nhân và phát triển hoạt động hoạch định tài chính cá nhận sẽ góp phần nâng cao chất lượng cuộc sống của các cá nhân, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của thị trường tài chính cũng nh
(VNF) - Thông thường, việc vay tiền là một trong những vấn đề rất nhạy cảm trong các mối quan hệ. Đặc biệt, với bạn bè và người thân, nói “không” trước các đề nghị vay tiền có thể gây căng thẳng cho cả hai phía nếu không xử lý khéo léo.
(VNF) - Nguyễn Chí Học nói dối các bị hại mình có nhiều mối quan hệ với những người làm trong ngân hàng tại TP. HCM nên biết nhiều thông tin về các nguồn nhà giá thấp (chủ nhà bán với giá thấp hơn mức định giá của ngân hàng) hoặc nguồn nhà bị ngân hàng phát mãi. Từ đó, Học rủ các bị hại tham gia góp vốn để mua những bất động sản này.
(VNF) - Trong số những cán bộ Chi cục Dự trữ nhà nước Hà Trung (thuộc Cục Dự trữ nhà nước khu vực Thanh Hóa) đánh bạc ăn tiền tại trụ sở làm việc vừa bị khởi tố có ông Bùi Bách Linh, Phó chi cục trưởng.
(VNF) - Chuyên gia kinh tế, TS Đinh Thế Hiển đã có cuộc trao đổi với VietnamFinance về bài học kinh nghiệm sau đổ vỡ của nhiều nhà đầu tư tài chính cá nhân năm 2022 và giải pháp để đầu tư hiệu quả cho năm 2023.
.jpg)
(VNF) - Công ty Cổ phần Vinhomes (HoSE: VHM) sẽ tham gia góp vốn thành lập 3 công ty con trong lĩnh vực bất động sản với tỷ lệ sở hữu đều là 99,9%.
Nhận định cổ phiếu đáng chú ý của một số công ty chứng khoán đưa ra trước phiên giao dịch ngày 27/5, bao gồm: PVT, MWG và SAB.
Nhận định cổ phiếu đáng chú ý của một số công ty chứng khoán đưa ra trước phiên giao dịch ngày 26/5, bao gồm: TCB, FPT và HDG.
Nhu cầu trên thị trường thường chịu ảnh hưởng bởi nhiều nguyên nhân khác nhau. Thông thường, có 3 yếu tố được cho rằng có ảnh hưởng mạnh đến nhu cầu tiêu dùng.
Trong kinh tế học, nguồn cung trên thị trường được biểu diễn qua đường cung. Có 3 yếu tố ảnh hưởng mạnh đến nguồn cung trên thị trường.
Cổ phiếu ngành thực phẩm luôn nhận được sự quan tâm của giới đầu tư trong bất kỳ giai đoạn phát triển nào của nền kinh tế bởi đây là ngành thiết yếu trong cuộc sống.
Chính sách tài khóa được xem là công cụ hiệu quả giúp Nhà nước thực hiện mục tiêu tăng trưởng kinh tế, tuy vậy chính sách này vẫn tồn tại một số hạn chế.
Nhận định cổ phiếu đáng chú ý của một số công ty chứng khoán đưa ra trước phiên giao dịch ngày 25/5, bao gồm: BID, MWG và HDG.
Có không ít cổ phiếu ngành dệt may trên sàn chứng khoán thu hút sự chú ý của giới đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh nhu cầu thế giới gia tăng.
Nhìn chung, có 3 nhân tố ảnh hưởng đến cầu tiền tệ, đó là giá cả hàng hóa, lãi suất và thu nhập thực tế.
Nền kinh tế kế hoạch hóa tập trung là một hệ thống kinh tế bao gồm các nguồn lực kinh tế của quốc gia đều thuộc sở hữu Nhà nước.
Các cổ phiếu ngành nhựa nhận được nhiều sự quan tâm nhờ thị trường rộng lớn và nhu cầu sử dụng nhựa đa dạng trong đời sống.
Kinh tế học thực chứng được xây dựng dựa trên các số liệu cụ thể. Kinh tế học thực chứng được sử dụng cùng kinh tế học chuẩn tắc khi thiếp lập các chính sách.
Mỗi nền kinh tế trên thế giới đều có đặc điểm khác nhau, tuy nhiên, vẫn luôn tồn tại 3 vấn đề cơ bản của nền kinh tế mà bất kì quốc gia nào cũng cần phải giải quyết.
Cổ phiếu ngành chứng khoán có tính chu kỳ rất cao, thường biến động đồng pha với chỉ số đại diện thị trường chung VN-Index, nhưng với biên độ lớn hơn nhiều.
Chức năng của tiền tệ bao gồm: phương tiện trao đổi, đơn vị kế toán và phương tiện cất giữ. Để được chấp nhận trong trao đổi, tiền phải dự trữ được giá trị.
Nhận định cổ phiếu đáng chú ý của một số công ty chứng khoán đưa ra trước phiên giao dịch ngày 24/5, bao gồm: GAS, NVL và PC1.
Cổ phiếu ngành thép là cổ phiếu nặng tính chu kỳ, tuy nhiên trong dài hạn có tiềm năng tăng trưởng mạnh nhờ vào nhu cầu sản xuất cao trong nước và nước ngoài.
(VNF) - Được bao quanh bởi một nền kinh tế kích thích tiêu dùng, thế hệ Z (Gen Z) có xu hướng chi tiêu mạnh. Đồng thời, đây cũng là thế hệ đầu tư sớm vì được tiếp cận dễ dàng với các công cụ đầu tư số cùng khát vọng tự do tài chính.
(VNF) - Gần 3ha đất nông nghiệp của Tân Á Đại Thành ở quận Hoàng Mai cũ (Hà Nội) được chuyển đổi mục đích sử dụng để thực hiện tổ hợp nhà ở, văn phòng.
.jpg)
