Ngân hàng 2026: Tham vọng lợi nhuận của nhóm tư nhân

Bước ngoặt trong cuộc đua lợi nhuận của ngành ngân hàng?

Vào năm 2025, toàn hệ thống ngân hàng chỉ ghi nhận hai nhà băng đạt lợi nhuận trước thuế trên 40.000 tỷ đồng là Vietcombank (44.020 tỷ đồng) và VietinBank (43.446 tỷ đồng). Trong khi đó, dù có sự bứt tốc mạnh mẽ song trong năm 2025, khối tư nhân chỉ có ba ngân hàng ghi nhận lợi nhuận trước thuế trên 30.000 tỷ đồng và vẫn còn cách khá xa cột mốc 40.000 tỷ đồng của hai “ông lớn” quốc doanh. Mốc lợi nhuận trước thuế 40.000 tỷ đồng, vì thế, được xem như một “ranh giới” biểu tượng giữa hai khối ngân hàng.

Tuy nhiên, cục diện năm 2026 có thể thay đổi khi nhiều ngân hàng tư nhân đã sẵn sàng xô đổ cột mốc này. Trước thềm đại hội đồng cổ đông thường niên 2026, Hội đồng quản trị Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) đã thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2026 với lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 41.323 tỷ đồng, tăng tới 30% so với năm 2025. Cùng với đó, tổng tài sản hợp nhất của ngân hàng dự kiến đạt 1.630.021 tỷ đồng, tăng 29%. Dư nợ cấp tín dụng hợp nhất và tiền gửi khách hàng cùng giấy tờ có giá cũng được đặt mục tiêu tăng lần lượt 34% và 40% so với năm trước.

Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) cũng đang cho thấy tham vọng tăng tốc mạnh mẽ trong năm 2026. Tại hội nghị nhà đầu tư gần đây, Chủ tịch HĐQT Lưu Trung Thái cho biết MB đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế khoảng 39.500 tỷ đồng, tăng 15% so với năm 2025.

Đáng chú ý, trong kịch bản kinh tế vĩ mô thuận lợi, ngân hàng kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận có thể lên tới 20%. Với mức lợi nhuận 34.268 tỷ đồng đạt được trong năm 2025, điều này đồng nghĩa MB có khả năng nâng lợi nhuận trước thuế lên khoảng 41.100 tỷ đồng, qua đó gia nhập “câu lạc bộ 40.000 tỷ”, sân chơi vốn lâu nay gần như chỉ thuộc về các ngân hàng quốc doanh.

Không chỉ các ngân hàng dẫn đầu, nhiều nhà băng tư nhân khác cũng mạnh dạn đặt ra những kế hoạch tăng trưởng đáng chú ý trong năm 2026. Tại HDBank, ban lãnh đạo cho biết sau khi ghi nhận mức lợi nhuận kỷ lục 21.300 tỷ đồng trong năm 2025, ngân hàng đặt mục tiêu tiếp tục duy trì đà tăng trưởng trên 30% trong năm nay. Với tốc độ này, HDBank kỳ vọng sẽ sớm tiệm cận và đạt mức lợi nhuận “tỷ USD” (trên 25.000 tỷ đồng), có thể ngay trong năm nay hoặc chậm nhất vào năm tới. Hay như Nam A Bank đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 6.200 tỷ đồng, tăng 18% so với năm 2025. Trong khi đó, PGBank gây chú ý khi đưa ra mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận tới 87% trong năm 2026.

Khối ngân hàng quốc doanh vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng ổn định dù quy mô hoạt động đã ở mức rất lớn. Vietcombank cho biết trong kịch bản cơ sở, ngân hàng đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế tăng tối thiểu 5% so với năm 2025. Agribank cũng đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 32.500 tỷ đồng trong năm nay, tương đương mức tăng khoảng 10% so với năm trước.

Sự tự tin của các ngân hàng đến từ đâu?

Theo các nhà băng, sự tự tin này đến từ ba yếu tố chính, bao gồm triển vọng kinh tế vĩ mô tích cực, dư địa tăng trưởng tín dụng và lợi thế từ hệ sinh thái khách hàng ngày càng mở rộng.

Trước hết là kỳ vọng vào bức tranh kinh tế vĩ mô tích cực. Theo ông Lưu Trung Thái, Chủ tịch HĐQT MB, năm 2026 được kỳ vọng sẽ có nhiều động lực tích cực khi Chính phủ đẩy mạnh đầu tư công, tạo hiệu ứng lan tỏa sang khu vực tư nhân và thúc đẩy kinh tế số. “Với kỳ vọng tăng trưởng GDP cao, đây là điều kiện lý tưởng để ngành ngân hàng mở rộng hoạt động kinh doanh”, ông Thái nhấn mạnh.

Cùng góc nhìn đó, ông Nguyễn Anh Tuấn, Phó Tổng giám đốc Techcombank, cho rằng việc đẩy mạnh giải ngân đầu tư công, dự kiến lên tới 38 tỷ USD trong năm 2026, cùng mục tiêu tăng trưởng GDP hai chữ số sẽ kéo theo nhu cầu vốn và dịch vụ tài chính gia tăng mạnh, đặc biệt ở nhóm doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) và lĩnh vực hạ tầng.

Lãnh đạo HDBank cũng đặt niềm tin vào sức bật của kinh tế trong nước. Theo ngân hàng này, tăng trưởng GDP trên 10%, lực lượng lao động tăng thêm khoảng 600.000 người mỗi năm, thu nhập bình quân cải thiện và tỷ lệ thất nghiệp giảm sẽ là những yếu tố quan trọng thúc đẩy nhu cầu tín dụng cá nhân và tài chính tiêu dùng.

Tuy nhiên, triển vọng vĩ mô chỉ là một phần câu chuyện. Cơ sở quan trọng hơn để nhiều ngân hàng đặt mục tiêu lợi nhuận cao còn nằm ở dư địa tăng trưởng tín dụng và lợi thế từ hệ sinh thái khách hàng. Theo S&P Ratings, trong năm 2026, room tín dụng có thể trở thành một nguồn lực quan trọng với các ngân hàng, trong bối cảnh nhu cầu vốn của nền kinh tế ở mức cao còn Ngân hàng Nhà nước vẫn duy trì định hướng điều hành thận trọng.

Với những ngân hàng có lợi thế riêng về hạn mức tăng trưởng tín dụng, dư địa tăng trưởng càng lớn hơn. Trả lời câu hỏi của Tạp chí Đầu tư Tài chính tại Hội nghị nhà đầu tư mới đây, đại diện HDBank cho biết ngân hàng có cơ sở để đặt mục tiêu lợi nhuận cao nhờ được Ngân hàng Nhà nước cấp room tín dụng lên tới 35% trong nhiều năm tới sau khi tham gia tái cơ cấu ngân hàng yếu kém. Mức này cao hơn đáng kể so với định hướng chung khoảng 15% của toàn ngành, qua đó mở ra dư địa lớn để gia tăng thu nhập từ hoạt động cho vay.

Tương tự, room tín dụng cao cũng là cơ sở để MB đặt ra mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận cao trong năm 2026. Lãnh đạo MB khẳng định ngân hàng có được chỉ số tăng trưởng cao so với thị trường là nhờ tham gia vào quá trình cơ cấu lại ngân hàng chuyển giao bắt buộc (ngân hàng 0 đồng). Việc này giúp MB được cơ quan quản lý cho phép mở rộng quy mô với tốc độ vượt trội so với mức trung bình của ngành.

Bên cạnh tín dụng, hệ sinh thái khách hàng ngày càng mở rộng đang trở thành một lợi thế khác giúp nhiều ngân hàng mạnh dạn đặt mục tiêu tăng trưởng cao. Bởi trong bối cảnh biên lãi thuần chịu áp lực và cạnh tranh huy động ngày càng gay gắt, lợi thế cạnh tranh không còn chỉ nằm ở quy mô tín dụng, mà ngày càng phụ thuộc vào khả năng bán chéo sản phẩm, khai thác dữ liệu khách hàng và đa dạng hóa nguồn thu.

Theo đại diện HDBank, hệ sinh thái của ngân hàng hiện phục vụ hơn 34 triệu khách hàng, bao gồm khách hàng từ ngân hàng mẹ, HD Saison, Vietjet Air và các đối tác chiến lược khác. “Nền tảng khách hàng rộng lớn cho phép ngân hàng tận dụng dữ liệu để bán chéo các sản phẩm tài chính, từ đó tối ưu hóa lợi nhuận trên mỗi khách hàng”, đại diện HDBank cho biết.

Với Techcombank, lợi thế này cũng đang được củng cố thông qua hệ sinh thái tài chính gồm chứng khoán, quản lý quỹ và bảo hiểm và sắp tới là những mảng mới như kinh doanh vàng và tài sản số. Theo ông Nguyễn Anh Tuấn, việc tích hợp các dịch vụ trong hệ sinh thái giúp ngân hàng tăng khả năng bán chéo, hiểu sâu hơn hành vi khách hàng thông qua dữ liệu, từ đó cung cấp các giải pháp tài chính đúng thời điểm và đúng nhu cầu.

Nếu kịch bản tăng trưởng thuận lợi diễn ra, năm 2026 không chỉ là năm tăng trưởng lợi nhuận của ngành ngân hàng, mà còn có thể trở thành thời điểm chứng kiến sự thay đổi tương quan giữa hai khối ngân hàng. Khi đó, cuộc cạnh tranh sẽ không còn đơn thuần là câu chuyện về quy mô tài sản hay dư nợ tín dụng, mà là cuộc đua về hiệu quả kinh doanh, khả năng khai thác hệ sinh thái và năng lực mở rộng nguồn thu.