Quyết giữ 'ngôi vương', TCBS muốn tăng vốn vượt 20.800 tỷ đồng

Công ty cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) vừa công bố tờ trình ĐHĐCĐ về việc thông qua phương án chào bán cổ phiếu riêng lẻ để tăng vốn điều lệ.

Theo đó, sau khi chào bán riêng lẻ thành công 225.260 cổ phần cho đội ngũ quản lý, tập thể cán bộ, nhân viên và các đối tác quan trọng của TCBS hồi tháng 6 vừa qua, công ty tiếp tục thực hiện chào bán riêng lẻ cho nhóm các nhà đầu tư này để tri ân và giữ chân các đối tượng chào bán, đồng thời gia tăng vốn điều lệ, bổ sung thêm nguồn vốn cho các hoạt động kinh doanh của công ty.

Cụ thể, TCBS sẽ chào bán hơn 118,8 triệu cổ phần riêng lẻ với giá (dự kiến) 11.585 tỷ đồng, tương đương tổng giá trị chào bán là hơn 1.376 tỷ đồng. Sau khi hoàn tất đợt chào bán, vốn điều lệ của TCBS sẽ tăng từ mức 19.613 tỷ đồng lên 20.802 tỷ đồng.

Các cổ phần được chào bán bị hạn chế chuyển nhượng trong 1 năm kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán theo quy định của Luật Chứng khoán.

Số lượng nhà đầu tư dự kiến tham gia đợt chào bán là 25 người đều là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, không có nhà đầu tư chiến lược. Đây là các lãnh đạo cấp cao, thành viên ban tổng giám đốc, giám đốc các mảng chức năng, các chức danh trọng yếu, khó tuyển dụng,… hoặc các tổ chức/cá nhân là đối tác quan trọng có đóng góp cho TCBS do chủ tịch HĐQT đề xuất.

Thời gian thực hiện phương án dự kiến trong quý I và quý II/2025, sau khi có sự chấp thuận của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước và đảm bảo tối đa lợi ích của cổ đông và TCBS.

Được biết, công ty chứng khoán này chỉ vừa kết thúc đợt phát hành 1,743 tỷ cổ phiếu cho 73 cổ đông, theo phương án theo phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu vào giữa tháng 11 vừa qua.

Việc dồn dập lên kế hoạch thêm phương án tăng vốn mới diễn ra trong bối cảnh Công ty Chứng khoán SSI mới đây đã bắt đầu chào bán 151,1 triệu cổ phiếu, dự kiến tăng vốn điều lệ lên 19.641 tỷ đồng.

Dù TCBS hiện vẫn đang ở vị trí đầu bảng về vốn điều lệ, nhưng chỉ cần SSI hoàn tất đợt chào bán nêu trên, TCBS sẽ rơi xuống vị trí thứ hai với khoảng cách rất ngắn.

Việc TCBS chào bán thêm 118,8 triệu cổ phần sẽ kéo dài khoảng cách về vốn giữa 2 công ty top đầu này, giúp TCBS duy trì ngôi vương về vốn điều lệ.

Cuộc đua tăng vốn công ty chứng khoán đã đưa những công ty top đầu lên mức quy mô vốn của một ngân hàng tầm trung. Các nhà băng như Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam (Eximbank), Ngân hàng TMCP Nam A (Nam A Bank), Ngân hàng TMCP Bắc Á (BAC A BANK), Ngân hàng TMCP An Bình (ABBANK),… đều đã bị những công ty top đầu của ngành chứng khoán vượt mặt về vốn điều lệ.

Điều này cho thấy sức nóng của cuộc đua tăng vốn, cũng như cuộc đua tranh ngôi vương về vốn điều lệ của ngành chứng khoán.

Để đón làn sóng nâng hạng thị trường, các chuyên gia cho rằng cuộc đua này sẽ chưa thể hạ nhiệt khi mà ngành chứng khoán cần chuẩn bị đủ nguồn vốn để đáp ứng cho các nhà đầu tư cần gia tăng đòn bẩy, đặc biệt cho các giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài trong bối cảnh nút thắt pre-funding đã được tháo gỡ.

Sau nhiều đợt tăng vốn lớn, theo số liệu từ VIS Rating, mức độ sử dụng đòn bẩy trong ngành hiện vẫn ở mức thấp. Các công ty chứng khoán trong nước đã tăng vốn mạnh mẽ trong quý III vừa qua, nhờ đó củng cố thêm bộ đệm rủi ro và duy trì tỷ lệ đòn bẩy của ngành ở mức thấp khoảng 230%.