Theo dòng tín dụng của ngân hàng top đầu, hàng triệu tỷ đồng đang đổ vào đâu?

Ngân hàng nào cho vay nhiều nhất?

Kết thúc 9 tháng năm 2025, tổng dư nợ cho vay khách hàng của 27 ngân hàng niêm yết trên sàn chứng khoán đạt 13,6 triệu tỷ đồng, tăng 15% so với cuối năm 2024. Đây cũng là mức tăng mạnh nhất trong nhiều năm, cho thấy nỗ lực đẩy vốn ra nền kinh tế của ngành ngân hàng trong bối cảnh Chính phủ đặt mục tiêu tăng trưởng GDP 8%.

Xét về số dư tuyệt đối, 3 ngân hàng quốc doanh vẫn chiếm ưu thế tuyệt đối khi nắm giữ phần lớn dư nợ cho vay của toàn hệ thống. Cụ thể, BIDV tiếp tục dẫn đầu toàn ngành với dư nợ cho vay khách hàng đạt 2,23 triệu tỷ đồng trong 9 tháng năm 2025. Theo sau là VietinBank và Vietcombank với tổng dư nợ lần lượt là 1,99 triệu tỷ đồng và 1,63 triệu tỷ đồng. Đồng thời, đây cũng là nhóm ngân hàng duy nhất có quy mô dư nợ cho vay vượt 1,5 triệu tỷ đồng.

Ở nhóm ngân hàng TMCP, MB dẫn đầu với dư nợ cho vay đạt 931 nghìn tỷ đồng. Theo sau là các ngân hàng gồm VPBank (896 nghìn tỷ đồng) và Techcombank (767 nghìn tỷ đồng). Các ngân hàng như ACB (670 nghìn tỷ đồng), SHB (608 nghìn tỷ đồng), Sacombank (606 nghìn tỷ đồng) và HDBank (488 nghìn tỷ đồng) chia nhau các vị trí còn lại trong bảng xếp hạng 10 ngân hàng cho vay nhiều nhất hệ thống trong 9 tháng năm 2025.

Xét về tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay, nhóm ngân hàng TMCP đang cho thấy sự bứt phá mạnh mẽ. Dẫn đầu toàn hệ thống là VPBank với mức tăng trưởng cho vay khách hàng lên tới 29,4%, bỏ xa ngân hàng đứng thứ hai là Techcombank với 21,4%.

Theo sau là loạt nhà băng có đà tăng hai chữ số như MB (19,9%), TPBank (18,3%), Nam A Bank (18,1%), LPBank (17%), SHB (16,9%), MSB (16,1%). Đáng chú ý, VietinBank là đại diện duy nhất của nhóm ngân hàng quốc doanh lọt top tăng trưởng dư nợ cho vay cao, ở mức 15,6%.

Trái ngược với mức tăng trưởng chung của toàn ngành, SaigonBank là ngân hàng duy nhất ghi nhận dư nợ cho vay giảm trong kỳ khi giảm tới 6,1% trong 9 tháng năm 2025.

Bất động sản vẫn “hút” vốn tín dụng

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2025 của các ngân hàng có quy mô cho vay lớn, bất động sản tiếp tục đóng vai trò “đầu kéo” chủ lực trong tăng trưởng tín dụng. Đây vẫn là một trong những lĩnh vực có mức tăng dư nợ cao nhất, góp phần đáng kể vào đà mở rộng danh mục cho vay của nhiều ngân hàng trong năm nay.

Tại MB, hoạt động kinh doanh bất động sản chiếm 10,42% tổng dư nợ của ngân hàng, chỉ xếp sau một số mảng như mảng Bán buôn, bán lẻ, sửa chữa ô tô, xe máy và xe có động cơ khác (chiếm 27,82% tổng dư nợ) và Công nghiệp chế biến, chế tạo (chiếm 17,47% tổng dư nợ). So với đầu năm, dư nợ cho vay hoạt động kinh doanh bất động sản tại MB đã tăng hơn 51%, lên 97 nghìn tỷ đồng.

Trong khi đó, tại VPBank, hoạt động kinh doanh bất động sản chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng dư nợ cho vay của ngân hàng, lên tới 22,97%. Dư nợ cho vay kinh doanh bất động sản của ngân hàng đã tăng 10,28%, lên 205,9 nghìn tỷ đồng trong 9 tháng năm 2025.

Cùng kỳ, danh mục cho vay cá nhân để mua nhà ở, nhận quyền sử dụng đất để xây nhà ở cũng chiếm tỷ trọng tương đối cao (13,16%) trong tổng dư nợ của VPBank. Ngoài ra, các danh mục như Bán buôn và bán lẻ; sửa chữa ô tô, mô tô, xe máy và xe có động cơ khác và Hoạt động làm thuê các công việc trong hộ gia đình, sản xuất sản phẩm vật chất và dịch vụ tự tiêu dùng của hộ gia đình cũng chiếm tỷ trọng cao, lần lượt chiếm 10,59% và 22,67% tổng dư nợ của ngân hàng.

Việc VPBank đẩy mạnh cho vay bất động sản nằm trong chiến lược kinh doanh của ngân hàng. Trong cuộc gặp gỡ nhà đầu tư vừa qua, đại diện VPBank khẳng định ngân hàng đang tiếp tục tập trung vào lĩnh vực bất động sản và “không hề né tránh lĩnh vực này”. Cụ thể hơn, ngân hàng đang và sẽ tập trung mạnh vào bất động sản nhà ở và ưu tiên các dự án dành cho người mua nhà có nhu cầu thị trường thực tế.

Hay như tại Techcombank, trong 9 tháng năm 2025, dư nợ cho vay kinh doanh bất động sản của nhà băng này đã tăng từ 187,1 nghìn tỷ đồng lên 237,8 nghìn tỷ đồng, tương đương mức tăng hơn 27%. Đồng thời, danh mục này cũng chiếm tới 32,81% tổng dư nợ cho vay của ngân hàng này và là danh mục có dư nợ lớn nhất của Techcombank tính đến hết 30/9/2025.

Ngoài ra, tỷ trọng danh mục cho vay kinh doanh bất động sản trên tổng danh mục khách hàng doanh nghiệp của Techcombank đã giảm nhẹ so với các quý trước nhưng vẫn chiếm ở mức 58%.

Trong cuộc gặp gỡ nhà đầu tư vừa qua, đại diện Techcombank khẳng định tăng trưởng về dư nợ cho vay bất động sản vốn là thế mạnh của ngân hàng, trong đó, tệp cho vay mua nhà vẫn là tệp cho vay chủ chốt của ngân hàng. Song, về dài hạn, Techcombank hướng đến việc giảm tỷ lệ cho vay bất động sản xuống chỉ còn khoảng 22% trong tổng cho vay của Techcombank trong 5 năm tới.

Một ngân hàng khác là SHB cũng có dư nợ cho vay bất động sản chiếm tới 30,27% tổng dư nợ cho vay khách hàng trong 9 tháng năm 2025, tương đương 184 nghìn tỷ đồng.

Theo giới phân tích, việc tín dụng bất động sản tăng trưởng tích cực phản ánh sự phục hồi từng bước của thị trường, nhất là khi nhiều dự án gặp vướng mắc pháp lý trước đây đang được tháo gỡ.

Tại Họp báo Thông tin kết quả hoạt động ngân hàng quý III/2025, bà Hà Thu Giang, Vụ trưởng Vụ Tín dụng các ngành kinh tế (Ngân hàng Nhà nước) cũng khẳng định, tốc độ tăng trưởng của dư nợ cho vay bất động sản thời gian qua phù hợp với diễn biến thị trường khi nhiều dự án đang được triển khai trở lại, tiến độ đầu tư – xây dựng cải thiện.

Tuy nhiên, các chuyên gia cảnh báo rằng đà tăng trưởng mạnh của tín dụng bất động sản cũng tiềm ẩn không ít rủi ro. Việc kiểm soát chặt dòng vốn chảy vào lĩnh vực này là hết sức cần thiết nhằm ngăn ngừa nguy cơ bong bóng giá, đồng thời đảm bảo hệ thống ngân hàng duy trì sự an toàn và phát triển bền vững.