Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã cấp phép cho tổng cộng 50 trung gian thanh toán phi ngân hàng, trong đó phần lớn được gọi với cái tên quen thuộc là ví điện tử (khoảng 40 đơn vị). Số lượng ví điện tử hiện hành được cho là quá nhiều so với quy mô thị trường thanh toán số của Việt Nam hiện nay, tạo ra sự cạnh tranh khốc liệt trong thị trường này. Sự cạnh tranh rõ nhất có nhìn thấy là cuộc đua “đốt tiền” đã diễn ra trong nhiều năm nay để thu hút, giữ chân người dùng.
Theo FiinGroup, các ví điện tử khó có thể dừng cuộc đua “đốt tiền” lại dù gánh nặng về chi phí là rất lớn. Việc người dùng lựa chọn sử dụng phương tiện thanh toán này vì bị thu hút bởi các chương trình chiết khấu, khuyến mãi đòi hỏi nỗ lực chạy quảng cáo liên tục đến từ các ví điện tử. Để giảm tỷ lệ rời bỏ của khách hàng, cùng với đó gia tăng người dùng mới, các trung gian thanh toán này đã phải chịu tổn thất lớn về tài chính, ảnh hưởng tới lợi nhuận trong nhiều năm bất chấp doanh thu liên tục tăng trưởng.
Không chỉ phải cạnh tranh trong thị trường ví điện tử, thị trường thanh toán số bao gồm nhiều hình thức thanh toán tiện lợi khác như ngân hàng số, mã QR cũng là những đối thủ cạnh tranh đáng gờm của ví điện tử. Trong đó, mã VietQR được coi là sự đột phá tiềm năng của thị trường thanh toán số, còn ngân hàng số đang được các nhà băng liên tục rót tiền để phát triển. Trao đổi với Đầu tư Tài chính, TS Phạm Nguyễn Anh Huy, Giảng viên cao cấp Đại học RMIT Việt Nam, Sáng lập viên Trung tâm FinTech-Crypto RMIT, nhận định rằng trước sự cạnh tranh gay gắt trong thị trường ví điện tử và thanh toán số, ví điện tử buộc phải mở rộng hệ sinh thái sang các dịch vụ khác để thu hút thêm người dùng, đồng thời giữ mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận hàng năm.
Theo tìm hiểu của Đầu tư Tài chính, từ dịch vụ ban đầu là trung gian thanh toán phi ngân hàng, các ví điện tử lớn hiện nay đều đã mở rộng đa lĩnh vực, cung cấp đa dạng dịch vụ như mua trước trả sau, đầu tư, bảo hiểm, dịch vụ y tế, mua sắm,… Theo chia sẻ của đại diện MoMo, ví điện tử này hướng tới vai trò là nền tảng kết nối khách hàng với các đơn vị cung cấp dịch vụ tài chính nhằm đáp ứng cho các nhu cầu vi mô của khách hàng đối với các dịch vụ như: Đăng ký khoản vay, mở thẻ tín dụng, tài khoản ngân hàng, mở tài khoản tiết kiệm trực tuyến, đầu tư chứng chỉ quỹ, nhận tiền quốc tế... Các “ông lớn” khác như ZaloPay, ViettelPay, ShopeePay… cũng không ngần ngại cung cấp đa dịch vụ trên nền tảng của mình.
Theo FiinGroup, trong dài hạn, sự cạnh tranh giữa các ví điện tử sẽ chuyển từ các chương trình chiết khấu, quảng cáo sang cạnh tranh về công nghệ, hệ sinh thái toàn diện, trải nghiệm khách hàng cũng như việc đa dạng hoá doanh thu thông qua các dịch vụ tài chính. Một số ví điện tử đã nhắm đến thị trường cho vay kỹ thuật số, tuy nhiên vướng phải quy định của Việt Nam về việc cấm tổ chức phi ngân hàng cung cấp các khoản vay. Do đó, các ví điện tử đã tiến hành hợp tác với các ngân hàng hoặc công ty tài chính để tạo điều kiện mở rộng sang lĩnh vực cho vay tiêu dùng trên nền tảng ví điện tử.
Tuy nhiên, TS Phạm Nguyễn Anh Huy cho biết, việc mở rộng hệ sinh thái sẽ dẫn đến gia tăng chi phí hoạt động và có khả năng hình thành các khoản lỗ lớn hơn đối với ví điện tử. Theo dữ liệu có được, trong vài năm trở lại đây, chỉ có một số ví điện tử như VNPay, NextPay, Payoo hay Vimo mới đem về lợi nhuận dương. Những ví điện tử đang chiếm thị phần lớn như MoMo, ZaloPay hay ShopeePay đều báo lỗ do phải liên tục mở rộng hệ sinh thái bằng cách cung cấp rất nhiều các dịch vụ khác nhau.
Trong khi các ví điện tử lớn vẫn đang cạnh tranh gay gắt trên thương trường thì những ví điện tử ở quy mô nhỏ hơn lại khó có thể tham gia được cuộc đua này, dẫn đến những khó khăn về việc gia tăng lượng người dùng mới hay giữ chân người dùng cũ. Thậm chí, một số ví điện tử đã không còn tên trên bản đồ thanh toán số của Việt Nam. Theo nhận định của PGS.TS Nguyễn Hữu Huân, Giảng viên Đại học Kinh tế TP. HCM, sau một thời gian dài nở rộ trên thị trường thanh toán số, một bộ phận ví điện tử tại Việt Nam đang rơi vào tình trạng “chết lâm sàng”.
Dù vậy, PGS.TS Nguyễn Hữu Huân cho rằng các ví điện tử này sẽ không phá sản mà trở thành miếng bánh ngon cho các nhà đầu tư nước ngoài muốn tham gia vào thị trường thanh toán số Việt Nam. Theo đó, các ví này sẽ bán licence (giấy phép hoạt động) cho khối ngoại, sau đó sẽ hình thành nên những ví điện tử mới với những thương hiệu mới.
Theo tìm hiểu của Đầu tư Tài chính, quy định hiện hành không hạn chế tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài trong lĩnh vực thanh toán điện tử, tạo ra cơ hội thâm nhập thị trường cho khối ngoại. Trong khi đó, ông Nguyễn Hữu Huân cho rằng việc xin giấy phép hoạt động cho một ví điện tử mới hiện giờ là không đơn giản. Việc thành lập một trung gian thanh toán với 100% vốn nước ngoài sẽ gặp nhiều khó khăn trong việc kết nối với các ngân hàng trong nước.
Tuy nhiên, trên thực tế, những thương vụ M&A trong thị trường ví điện tử đã là câu chuyện từ nhiều năm trước. Đơn cử như UTC Investment đã mua lại 64,99% cổ phần VNPT EPAY từ năm 2017, NTT Data đã mua lại 64% cổ phần Payoo từ năm 2011. Trong vài năm trở lại đây, thị trường không còn ghi nhận những thương vụ M&A lớn nào khác.
TS Phạm Nguyễn Anh Huy nhận định hoạt động M&A trong thị trường ví điện tử là không dễ dàng do mỗi đơn vị có bản sắc riêng và cần phải có nguồn lực và động lực để phát triển trong dài hạn. Ngoài ra, vẫn còn tại những thách thức trong và ngoài nước khác có thể làm chậm quá trình M&A của các ví điện tử như vướng mắc trong việc thực hiện các quy định và pháp lý, thời gian cho các thương vụ M&A ở Việt Nam thường kéo dài, hệ thống kế toán, kỳ vọng về giá và những bất ổn kinh tế ở các quốc gia khác.
Mặc dù vậy, ông Phạm Nguyễn Anh Huy vẫn cho rằng tiềm năng cho các hoạt động M&A trong lĩnh vực này vẫn còn rất lớn. “Thị trường ví điện tử Việt Nam có tiềm năng hấp dẫn cho các nhà đầu tư nước ngoài do sự phát triển mạnh mẽ của Fintech và ví điện tử trong nước”, vị chuyên gia này cho hay.
Tags:
(VNF) - Theo ông Nguyễn Minh Tuấn, CEO AFA Capital, ngoài tăng lãi suất huy động, các ngân hàng quốc doanh sẽ phải đẩy mạnh bổ sung năng lực vốn thông qua tăng vốn điều lệ và gia tăng phát hành trái phiếu để có thêm dư địa cho vay.
(VNF) - Trong bối cảnh biên lãi ròng (NIM) chịu áp lực thu hẹp, hoạt động thu hồi và xử lý nợ xấu đã đóng góp đáng kể vào tăng trưởng lợi nhuận của nhiều ngân hàng.
(VNF) - Năm 2025 đánh dấu một giai đoạn đầy biến động trên thị trường tiền tệ toàn cầu. Đồng USD, dù vẫn giữ vị thế trung tâm, đang chịu áp lực giảm mạnh, trong khi các đồng tiền thay thế như euro (EUR), nhân dân tệ (CNY), đô la Úc (AUD) và yen Nhật (JPY) ngày càng thu hút dòng vốn quốc tế.
(VNF) - Lãi suất liên ngân hàng bất ngờ giảm sâu ở các kỳ hạn chính trong phiên giao dịch ngày 16/12 sau khi tăng cao vào tuần trước.
(VNF) - Cả 4 ngân hàng quốc doanh đều đã tham gia đường đua tăng lãi suất huy động. Theo ông Trần Ngọc Báu, lãi suất cho vay tăng là điều khó tránh khỏi do các yếu tố cốt lõi về chi phí và bộ đệm của ngân hàng.
(VNF) - Theo Phó Vụ trưởng Vụ Tín dụng các ngành kinh tế - NHNN, Nghị định hỗ trợ lãi suất 2%/năm cho doanh nghiệp tư nhân, hộ kinh doanh và cá nhân thực hiện các dự án xanh, tuần hoàn, áp dụng tiêu chuẩn ESG dự kiến sẽ có hiệu lực vào đầu năm 2026.
(VNF) - Giá USD tự do hôm nay giảm mạnh, hạ tới 200 đồng, về mốc 27.000 đồng/USD. Giá đồng bạc xanh tại các ngân hàng cũng được điều chỉnh đi xuống.
(VNF) - Từ 1/1/2026, việc mở ví điện tử sẽ không còn là chuyện “điền vài dòng thông tin là xong”. Người dùng buộc phải quét khuôn mặt, căn cước công dân gắn chip để hệ thống nhận diện. Ngân hàng Nhà nước lựa chọn sinh trắc học như một “lớp cửa” an toàn hơn hơn để chặn lừa đảo là bước đi cần thiết. Nhưng đúng vào thời điểm đó, Luật Bảo vệ dữ liệu cá nhân 2025 bắt đầu có hiệu lực, đặt ra những yêu cầu rất ngặt nghèo về bảo vệ dữ liệu nhạy cảm. Một bên buộc phải thu thập nhiều hơn, một bên buộc phải giữ chặt hơn và câu hỏi lớn nhất là: những dữ liệu đó đang được ai giữ và ai chịu trách nhiệm nếu “tấm khiên” bị thủng?
(VNF) - Lãi suất huy động hiện lên tới 9%/năm tại một số ngân hàng. Mặt bằng lãi suất huy động cao hơn cũng giúp các ngân hàng tư nhân có lợi thế hơn trong thu hút tiền gửi so với các ngân hàng quốc doanh.
(VNF) - Vừa qua trong khuôn khổ Mastercard Customer Forum 2025, Ngân hàng Sài Gòn – Hà Nội (SHB) được vinh danh đồng thời ở hai hạng mục chiến lược dành cho sản phẩm thẻ tín dụng cá nhân và giải pháp thẻ tín dụng doanh nghiệp.
(VNF) - Ngân hàng Nhà nước chính thức vận hành hệ thống giải quyết thủ tục hành chính tập, cung cấp 32 dịch vụ công trực tuyến toàn trình.
(VNF) - Thực hiện chỉ đạo của Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước về triển khai gói tín dụng 500.000 tỷ đồng ưu tiên lĩnh vực hạ tầng và công nghệ, tiếp tục đồng hành cùng cộng đồng doanh nghiệp trong tiến trình chuyển đổi số và phát triển hạ tầng bền vững, Agribank tiên phong triển khai Chương trình tín dụng ưu đãi dành cho khách hàng doanh nghiệp đầu tư hạ tầng, công nghệ số, với tổng quy mô lên tới 60.000 tỷ đồng, lãi suất ưu đãi giảm đến 1,5%/năm áp dụng đến hết 31/12/2030.
(VNF) - Ngân hàng VietinBank đã đóng cửa 100 phòng giao dịch từ đầu năm. Nhiều ngân hàng khác cũng mạnh tay trong việc cắt giảm chi nhánh, phòng giao dịch.
(VNF) - Bức tranh lợi nhuận ngân hàng trong quý cuối năm 2025 đang dần hiện rõ. Lợi nhuận ngành ngân hàng được dự báo sẽ phân hóa rõ nét trong năm 2026.
(VNF) - Lãi suất tiết kiệm tiếp tục đi lên, các kỳ hạn dưới 6 tháng lên mức kịch trần. Lãi suất liên ngân hàng vượt 7%. Trong bối cảnh lãi suất tăng, nhiều ngân hàng dừng tín dụng ưu đãi mua nhà.
(VNF) - Trong tuần 15 - 19/12, thị trường chứng khoán sôi động khi VietinBank, Saigonbank và HDBank đồng loạt chốt danh sách cổ đông trả cổ tức bằng cổ phiếu. Đáng chú ý, VietinBank gây ấn tượng với tỷ lệ phát hành lên tới 44,64%, mức cao nhất trong nhóm ngân hàng năm nay.
(VNF) - Một số ngân hàng thu phí với tài khoản có số dư dưới 2-3 triệu đồng. Khách hàng cần rà soát và đóng những tài khoản ngân hàng không sử dụng để tránh bị thu phí.
(VNF) - Khách hàng mở mới thẻ tín dụng BAC A BANK MasterCard có thể tối ưu hóa dòng tiền, đồng thời dễ dàng quản lý tài chính cá nhân, nhận thêm Combo hoàn tiền cực đã và miễn phí thường niên 3 năm.
(VNF) - Theo NHNN, Chương trình tín dụng đầu tư hạ tầng điện, giao thông, công nghệ chiến lược được triển khai theo hai giai đoạn với tổng quy mô lên tới 500.000 tỷ đồng. Các doanh nghiệp đủ điều kiện sẽ được vay vốn với lãi suất thấp hơn 1 - 1,5% so với mức lãi suất cùng kỳ hạn của ngân hàng.
(VNF) - Theo ông Nguyễn Đức Hiển - Phó trưởng ban Chính sách, Chiến lược Trung ương, nguồn lực tài chính của doanh nghiệp Việt Nam hiện nay vẫn dựa quá nhiều vào hệ thống ngân hàng trong khi thị trường vốn phát triển chưa tương xứng.
(VNF) - Ngân hàng TMCP Kỹ Thương (Techcombank) chính thức góp mặt trong danh sách Fortune 100 Best Companies to Work For™ Southeast Asia 2025 – bảng xếp hạng được Fortune và Great Place To Work® công bố lần đầu tiên tại Đông Nam Á.
(VNF) - PVcomBank triển khai chương trình đặc quyền “1 thẻ cho vạn trải nghiệm” bao gồm chính sáchhmở thẻ tín dụng quốc tế miễn chứng minh thu nhập cùng đặc quyền hoàn tiền tới 5 triệu đồng khi mua vé máy bay dành cho Hội viên Bông Sen Vàng.
(VNF) - TPBank tiếp tục khẳng định vị thế dẫn đầu khi được The Asian Banker vinh danh “Ngân hàng Vững mạnh hàng đầu Việt Nam năm 2025” dựa trên các chỉ số tài chính vượt trội. Với định hướng số hóa toàn diện, TPBank đã trở thành một trong những biểu tượng công nghệ của ngành ngân hàng, đồng thời nằm trong nhóm ngân hàng đóng góp ngân sách lớn nhất cả nước, góp phần thúc đẩy một E-Vietnam thịnh vượng.
(VNF) - 592.000 tài khoản thanh toán/ví điện tử có dấu hiệu nghi ngờ gian lận, lừa đảo. 2,13 triệu lượt khách được cảnh báo, 670.000 lượt khách tạm dừng/hủy bỏ giao dịch.
(VNF) - Nhiều ngân hàng đồng loạt tiến hành tăng lãi suất tiết kiệm, nâng lãi suất kỳ hạn ngắn lên mức kịch trần 4,75%/năm do áp lực thanh khoản mùa cao điểm cuối năm.
(VNF) - Theo ông Nguyễn Minh Tuấn, CEO AFA Capital, ngoài tăng lãi suất huy động, các ngân hàng quốc doanh sẽ phải đẩy mạnh bổ sung năng lực vốn thông qua tăng vốn điều lệ và gia tăng phát hành trái phiếu để có thêm dư địa cho vay.
(VNF) - Sau 5 tháng tạm ngưng hoạt động để nâng cấp, sửa chữa, sân bay Vinh sẽ khai thác trở lại vào ngày 19/12 với diện mạo mới và "điểm nhấn" công nghệ hiện đại giúp hành khách có trải nghiệm tốt hơn.
