Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (13/7): PHR, HDG và ITD

VCSC: Khuyến nghị mua PHR với giá mục tiêu 68.800 đồng/cổ phiếu

Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) nhận định, mới đây Công ty Cổ phần Cao su Phước Hòa (HoSE: PHR) đã công bố kết quả kinh doanh quý II/2021 khá thấp. Báo cáo tài chính của công ty mẹ cho thấy, mặc dù doanh thu thuần đạt 349 tỷ đồng, tăng 142% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng sau khi khấu trừ chi phí, lợi nhuận ròng chỉ còn 37 tỷ đồng, giảm 86%.

VCSC cho rằng, doanh thu công ty mẹ của PHR tăng trưởng mạnh là do mảng cao su tự nhiên có diễn biến tích cực hơn, giá cao su tự nhiên neo ở mức cao trong quý II/2021. Tuy nhiên, chủ yếu do lợi nhuận ròng khác giảm mạnh, lợi nhuận ròng công ty mẹ của PHR cũng bị kéo lùi theo.

Trong quý, PHR ghi nhận khoảng 300 tỷ đồng thu nhập bồi thường từ việc chuyển đổi đất cao su sang dự án khu công nghiệp Nam Tân Uyên 2 Mở rộng (NTU3). Dù vậy, doanh nghiệp không ghi nhận bất kỳ khoản thu nhập bồi thường nào từ việc chuyển đổi đất trong quý II.

Công ty chứng khoán này đánh giá kết quả kinh doanh quý II của PHR mặc dù khá thấp, nhưng phù hợp với dự báo đưa ra trước đó. VCSC dự báo giao dịch thúc đẩy lợi nhuận chính của PHR (chuyển đổi đất cao su sang khu công nghiệp VSIP III) sẽ không xảy ra trong 6 tháng đầu năm 2021.

Năm 2021, VCSC dự phóng doanh thu hợp nhất của PHR đạt 1.700 tỷ đồng (tăng 6,8%) và lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 818 tỷ đồng, giảm 24% so với thực hiện năm ngoái. Trong đó, lợi nhuận được kỳ vọng chủ yếu dẫn dắt bởi thu nhập bồi thường 539 tỷ đồng từ việc chuyển đổi đất cao su tự nhiên của PHR sang khu công nghiệp VSIP III.

VCSC hiện có khuyến nghị mua dành cho PHR với giá mục tiêu 68.800 đồng/cổ phiếu, tương ứng tổng mức sinh lời cổ phiếu dự kiến là 51,4%, bao gồm tỷ suất cổ tức là 8,3%.

Yuanta: Khuyến nghị mua dành cho HDG 

Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) cho biết, nửa đầu năm 2021, Công ty Cổ phần Tập đoàn Hà Đô (HoSE: HDG) ước tính kết quả kinh doanh sơ bộ với doanh thu đạt 1.765 tỷ đồng (giảm 39% cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 549 tỷ đồng (giảm 22%).

Lợi nhuận của HDG giảm chủ yếu do doanh thu mảng bất động sản giảm mạnh (56% so với cùng kỳ năm trước) và được bù đắp một phần bởi doanh thu mảng năng lượng tăng trưởng 63% cùng kỳ, đạt 557 tỷ đồng khi các nhà máy thủy điện của HDG hoạt động ổn định và được hưởng lợi từ tình hình thủy văn thuận lợi.

Năm 2021, doanh nghiệp đặt kế hoạch kinh doanh đi ngang với doanh thu mục tiêu là 4.863 tỷ đồng, giảm 3% cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế là 1.254 tỷ đồng, ngang bằng mức thực hiện năm 2020. HDG dự kiến chi trả cổ tức cho năm 2020 với tỷ lệ 30%, trong đó 10% cổ tức tiền mặt đã được chi trả và 20% còn lại là cổ tức bằng cổ phiếu.

Đáng chú ý, HDG đã mở bán dự án Hado Charm Villas và đã bán hết số lượng sản phẩm sau 2 đợt chào bán vào cuối năm 2020 và đầu năm 2021.

Ban lãnh đạo cho biết, doanh thu của toàn bộ dự án ước tính là 4.000 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế dự kiến là 2.800 tỷ đồng, phần lớn doanh thu của dự án này sẽ được ghi nhận trong giai đoạn 2021-2023.

Dự án này dự kiến sẽ đóng góp khoảng 1.500 tỷ đồng doanh thu cho năm 2021, bắt đầu từ quý III. Đợt mở bán tiếp theo của dự án dự kiến sẽ diễn ra vào cuối năm, tuy thuộc vào tình hình của dịch bệnh Covid-19.

Đối với mảng năng lượng, với tổng công suất hiện tại là 444 MW, HDG dự kiến sản lượng phát điện trong năm nay ước đạt 793 triệu kWh và đóng góp khoảng 1.200 tỷ đồng doanh thu.

Dự kiến, 3 nhà máy điện sẽ đi vào hoạt động trong quý III là Đak Mi 2, Sông Tranh 4 và dự án 7A sẽ bổ sung thêm 245 MW công suất cho HDG.

MASVN: Khuyến nghị mua ITD, giá mục tiêu 1 năm là 23.500 đồng/cổ phiếu

Công ty Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam (MASVN) cho biết, Công ty Cổ phần Công nghệ Tiên Phong (HoSE: ITD) là doanh nghiệp hoạt động chính trong lĩnh vực cung cấp thiết bị và dịch vụ trong lĩnh vực tự động hóa, giao thông thông minh, viễn thông tin học và hạ tầng hệ thống điện.

Năm 2020, ITD ghi nhận doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 594 tỷ đồng và 35 tỷ đồng, tăng 52,6% và 105,9% so với năm 2019. Được biết, ITD cung cấp, áp dụng và tích hợp các sản phẩm công nghệ mới cùng các giải pháp từ các thương hiệu nổi tiêng trên thế giới như BOSCH, AXIS Communication, ABB, Rockwell Automation.

Trong đó, các khoản đầu tư của ITD tập trung vào những dự án trọng điểm như dự án thu phí dịch vụ sử dụng đường bộ tự động không dừng giai đoạn 2 (BOO2), thi công gói thầu thiết bị tại Cảng Cái Mép - Vũng Tàu, cung cấp lắp đặt hệ thống thiết bị thu phí ô tô tại cảng Tân Sơn Nhất, Đà Nẵng, Nội Bài và các cảng hàng không khác của ACV.

Năm 2021, dự phóng doanh thu và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ của ITD ước đạt 650 tỷ đồng và 26 tỷ đồng. Theo đó, EPS dự phóng 2021 ước đạt 1.206 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E đạt 14,9 lần.

Trong đó, doanh thu và lợi nhuận chủ yếu từ các gói thầu lắp đặt thiêt bị ở các dự án giao thông (cao tốc, trung tâm vận hành và hệ thống điều hành cho đường sắt Việt Nam với tổng giá trị xấp xỉ 2,2 triệu USD), hệ thống thu phí tự động cho quốc lộ 1 giai đoạn 1.

Ngoài ra là các hệ thống công nghệ thông tin và viễn thông, hệ thống camera giám sát, giải pháp đo đếm năng lực cho các nhà máy nhiệt điện, thủy điện, các doanh nghiệp điện lực, cung cấp hệ thống Siemens, hệ thống kiểm soát tự động và đo lường.