Công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC) cho biết, kết thúc quý I vừa qua, Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát (HoSE: HPG) ghi nhận lợi nhuận sau thuế kỷ lục với hơn 7.000 tỷ đồng, tăng trưởng 204% so với cùng kỳ năm ngoái, hoàn thành gần 39% mục tiêu cả năm.
Trong khi đó, doanh thu thuần của tập đoàn đạt 31.177 tỷ đồng, tăng 62% so với cùng kỳ, hoàn thành 26% kế hoạch.
BSC dự báo năm 2021, doanh thu của HPG ước đạt 147.209 tỷ đồng, tăng 63,3% so với năm ngoái; lợi nhuận sau thuế ước đạt 31.015 tỷ đồng, tăng trưởng 130%, tương đương EPS 8.893 đồng/đồng (giả định trích quỹ khen thưởng phúc lợi 5%).
Hiện BSC duy trì khuyến nghị mua với HPG và nâng giá mục tiêu năm 2021 lên 76.500 đồng/cổ phiếu (tăng 5% so với giá mục tiêu trong báo cáo ngành quý II/2021) do nâng dự báo kết quả kinh doanh của tập đoàn năm 2021 thêm 23%;
Bên cạnh đó, BSC giảm P/E mục tiêu từ 10 lần về 9 lần và EV/EBITDA từ 7 lần về 6 lần để phán ánh dự báo tăng trưởng lợi nhuận giảm trong hai quý cuối năm và khả năng lợi nhuận giảm trong năm 2022 khi mặt bằng giá thép và nguyên liệu dần về mức trung bình (BSC dự báo lợi nhuận 2022 giảm 18% so với năm trước).
Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) duy trì khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho Tổng công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (HNX: PVS), tuy nhiên tăng giá mục tiêu thêm 3% (từ 23.000 đồng lên 23.600 đồng/cổ phiếu), trong khi giảm chi phí giả định vốn chủ sở hữu xuống 50 điểm cơ bản và cập nhật mô hình định giá mục tiêu đến giữa năm 2022.
VCSC dự báo EPS cốt lõi năm 2021 của PVS sẽ giảm 24,1% so với cùng kỳ, dựa trên dự báo ít việc làm mảng cơ khí dầu khí (M&C) hơn trong năm 2021 và hoàn nhập dự phòng đảm bảo mảng M&C thấp hơn; cùng với đó là giá thuê ngày thấp hơn cho kho nổi FPSO Ruby II, mặc dù đóng góp lợi nhuận từ FSO mới từ mỏ Sao Vàng - Đại Nguyệt.
Bất chấp các diễn biến kinh doanh điểm thấp như dự kiến trong năm 2021, VCSC vẫn duy trì quan điểm tích cực về triển vọng trung hạn của PVS vì đây là doanh nghiệp được hưởng lợi từ giai đoạn đầu của chu kỳ phục hồi của ngành và cơ hội việc làm tăng lên của các dự án LNG.
Công ty chứng khoán này kỳ vọng lợi nhuận sẽ phục hồi từ năm 2022 trở đi, do lượng các hợp đồng M&C backlog tiềm năng là 2,7 tỷ USD vào cuối năm 2021 và lợi nhuận ổn định từ mảng FSO.
Tính đến cuối quý I, PVS có 7.400 tỷ đồng tiền mặt và tiền mặt ròng/vốn chủ sở hữu là 50%, do đó dễ dàng hỗ trợ mở rộng công suất và cổ tức/tiền mặt (DPS) tiền mặt dự kiến của VCSC là 1.000 đồng trong giai đoạn 2021-2025.
Khuyến nghị này được hỗ trợ thêm bởi các yếu tố như thông báo các hợp đồng M&C mới vào cuối năm 2021; giá thuê ngày cao hơn dự kiến cho FPSO Ruby II; chốt hợp đồng cho FPSO Lam Sơn...
Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) cho biết, quý I/2021, Công ty Cổ phần Phát triển Hạ tầng kỹ thuật (HoSE: IJC) ghi nhận doanh thu đạt 1.422 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 363 tỷ đồng, lần lượt tăng 5% và 153% so với cùng kỳ năm ngoái.
Với kết quả này, IJC đã hoàn thành 46% kế hoạch doanh thu và kế hoạch lợi nhuận. Yuanta nhận định, IJC tăng trưởng doanh thu nhờ hoạt động chính là kinh doanh bất động sản, bàn giao các dự án như Sunflower, IJC và Hòa Lợi.
Bên cạnh đó, lợi nhuận IJC tăng mạnh nhờ biên lợi nhuận gộp đạt 29,3%, cao hơn mức 13,9% cùng kỳ và chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 4%; ngược lại, một số chi phí tăng như lãi vay tăng 177%, chi phí bán hàng tăng 24%.
Năm 2021, IJC đặt mục tiêu doanh thu là 3.000 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế là 797 tỷ đồng, lần lượt tăng 44% và 76% so với thực hiện năm trước. Mục tiêu tích cực là nhờ IJC tiếp tục bàn giao 3 dự án Sunflower (1ha), IJC (4,9ha) và Hòa Lợi (6,9ha) với tổng doanh thu dự kiến 2.300 tỷ đồng.
Trong 5 năm tới, IJC sẽ tiếp tục khai thác quỹ đất hiện tại 68ha và mảng bất động sản dân dụng sẽ chiếm trung bình 65-75% tổng doanh thu mỗi năm, trong đó, Bình Dương là khu vực phát triển mạnh và hưởng lợi từ xu hướng FDI vào Việt Nam gần đây. Yuanta cho rằng kế hoạch của IJC là khá khả thi.
Một điểm đáng chú ý, đó là tuy số cổ phiếu bị pha loãng do đợt phát hành cổ phiếu 80 triệu cổ phiếu vào tháng 1 năm nay, Yuanta vẫn cho rằng kế hoạch tăng trưởng cả năm sẽ đảm bảo cho việc tăng trưởng EPS.
Trên thị trường, ở mức giá đóng cửa hiện tại, IJC đang được giao dịch tại mức P/E là 7,4 lần (tương ứng EPS là 3.606 đồng), thấp hơn P/E trung bình ngành là 21,91 lần.
Yuanta nhận định, đồ thị giá của IJC có dấu hiệu thoát khỏi giai đoạn đi ngang với khối lượng giao dịch tăng đột biến so với mức khối lượng trung bình 20 phiên. Đồng thời, xu hướng ngắn hạn của IJC cũng được nâng từ mức giảm lên tăng, do đó, công ty chứng khoán này khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét mua ở thị giá hiện tại với mức mục tiêu ngắn hạn 34.000 đồng/cổ phiếu.
Tags:
(VNF) - Thị phần margin của nhóm công ty chứng khoán có ngân hàng hỗ trợ đã tăng từ dưới 40% cách đây 5 năm lên gần 60% hiện tại, phần lớn lấy từ thị phần của nhóm công ty ngoại.
(VNF) - Ngày 4/12 sắp tới, Masan Consumer (MCH) sẽ công bố thông tin chi tiết về kế hoạch niêm yết trên HoSE. Đây không chỉ là một bước chuyển quan trọng đối với doanh nghiệp mà còn là điểm nhấn đáng chú ý trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam đang bước vào giai đoạn tăng tốc cuối năm, thời điểm nhà đầu tư luôn tìm kiếm những tín hiệu rõ ràng để định hình kỳ vọng cho năm kế tiếp.
(VNF) - Ông Lê Văn Tuấn – Giám đốc Kế toán thuế Keytas đề xuất, có thể xem xét ngưỡng miễn thuế 750 triệu nhằm nuôi dưỡng nguồn thu trong dài hạn và khuyến khích phát triển kinh tế tư nhân.
(VNF) - Làn sóng IPO tại Việt Nam đang tăng tốc mạnh mẽ, mở ra cơ hội gọi vốn cho doanh nghiệp và kỳ vọng sinh lời cho nhà đầu tư. Theo FIDEY Việt Nam, thị trường cần thêm nhiều doanh nghiệp chất lượng thực sự, nhưng bài toán lớn đặt ra là làm sao định giá đúng các doanh nghiệp trẻ và startup khi dữ liệu tài chính còn hạn chế và rủi ro tăng trưởng vẫn ở mức cao.
(VNF) - Mặc dù nhiều mã bluechip tiếp tục lập đỉnh mới trong tháng 11 nhưng cổ phiếu penny lại bất ngờ vượt trội hơn về biên độ tăng giá.
(VNF) - Theo đề xuất của Bộ Tài chính, sẽ giảm mức thuế suất ở bậc 2 và 3 của biểu thuế hiện hành nhằm đảm bảo giảm áp lực thuế đối với nhóm có thu nhập dưới 60 triệu/tháng.
(VNF) - Ba mã được mua ròng mạnh nhất tháng gồm FPT (1.786 tỷ đồng), HPG (1.728,9 tỷ đồng) và VNM (1.600,5 tỷ đồng).
(VNF) - Bước sang năm 2026, cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam đang chứng kiến một giai đoạn chưa từng có khi thuế, chi phí và áp lực thị trường ngày càng tăng mạnh, khiến biên lợi nhuận thu hẹp. Nhiều mô hình truyền thống không còn phát huy hiệu quả, một xu hướng mới đang nở rộ và được xem như “lối thoát” đáng tin cậy: kinh doanh theo mô hình Affiliate.
(VNF) - Theo Thuế Hà Nội, thành phố đang dẫn đầu cả nước trong chuyển đổi mô hình quản lý thuế đối với hộ kinh doanh, chuẩn hoá dữ liệu tổ chức, cá nhân kinh doanh thương mại điện tử.
(VNF) - Ngày Truyền thống ngành Chứng khoán Việt Nam, thị trường ghi dấu một dấu mốc quan trọng khi lần đầu tiên có doanh nghiệp cán mốc vốn hoá 1 triệu tỷ đồng.
(VNF) - Để đảm bảo người nộp thuế dễ dàng tuân thủ nghĩa vụ, tiết giảm chi phí xã hội, đại diện Trọng Tín Tax kiến nghị, người bán hàng online trên sàn TMĐT chỉ cần lập hoá đơn tổng hợp theo kỳ thay vì từng lần bán hàng.
(VNF) - Vingroup là doanh nghiệp đầu tiên của Việt Nam đạt mức vốn hoá trên 1 triệu tỷ USD. Con số này gấp đôi đơn vị xếp sau là Vietcombank.
(VNF) - Cổ phiếu KSV có nguy cơ bị huỷ niêm yết do Vimico chưa đáp ứng đủ điều kiện về cơ cấu cổ đông của công ty đại chúng. Cơ cấu quá cô đặc cũng là nguyên nhân dẫn đến những pha "tăng sốc", giảm sâu" của cổ phiếu thời gian vừa qua.
(VNF) - Cổ phiếu GTD của Giầy Thượng Đình đã tăng trần 8 phiên liên tiếp, ghi nhận đà tăng gấp 2,9 lần kể từ khi có thông tin thoái vốn của UBND TP. Hà Nội.
(VNF) - Vụ việc chị Nguyễn Thị Thu Th. ở Quảng Trị chuyển nhầm gần 500 triệu đồng vào tài khoản một người quen nhưng nhiều lần yêu cầu vẫn không được hoàn trả đang thu hút sự chú ý. Dù cơ quan công an đã vào cuộc, người nhận tiền vẫn né tránh làm việc, đặt ra nhiều vấn đề pháp lý liên quan quyền sở hữu và trách nhiệm hoàn trả tài sản.
(VNF) - Những thay đổi về thuế năm 2026 cùng sự biến động của thị trường đang tạo nên áp lực lớn cho cả hộ kinh doanh nhỏ và người làm thuê. Nhưng nhìn từ góc độ kinh tế – vận hành – con người, nhiều chuyên gia nhấn mạnh, đây không chỉ là giai đoạn khó khăn mà còn là thời điểm để trưởng thành trong cách làm ăn.
(VNF) - Trước những vướng mắc, bất cập về chính sách thuế giá trị gia tăng (GTGT), đặc biệt lĩnh vực nông nghiệp, Bộ Tài chính đã đề xuất cách tháo gỡ “điểm nghẽn” trong việc hoàn loại thuế này.
(VNF) - Mức phạt đối với hành vi lập hồ sơ đăng ký chào bán, phát hành có thông tin sai lệch theo Nghị định 306 được nâng lên 500–600 triệu đồng, tăng đáng kể so với khung 400–500 triệu đồng quy định tại Nghị định 156.
(VNF) - "Cá mập" Phần Lan PYN Elite Fund nâng mục tiêu dài hạn cho VN-Index từ 2.500 điểm lên 3.200 điểm.
(VNF) - Là doanh nghiệp phát hành trái phiếu chưa từng trễ hạn thanh toán và đang đưa ra mức lãi suất lên tới 10%/năm, F88 hiện được đánh giá sở hữu dòng trái phiếu đại chúng khá hấp dẫn, hứa hẹn thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư nhờ tính ổn định và mức sinh lời cạnh tranh.
(VNF) - KIDO xin ý kiến cổ đông về việc thông qua giao dịch bán 24,03% vốn tại KDF cho Nutifood, đồng thời bán nốt 49% vốn còn lại.
(VNF) - Kế hoạch cấm xe máy chạy xăng theo giờ trong Vành đai 1 Hà Nội từ 2026 tạo ra áp lực đối với doanh số xe 2 bánh của Honda - "gà đẻ trứng vàng" của VEAM.
(VNF) - Tạm tính theo mức giá kết phiên sáng 27/11, HDBank có thể thu về gần 1.160 tỷ đồng nếu thoái thành công toàn bộ cổ phiếu VJC nắm giữ.
(VNF) - Ông Vũ Đăng Linh, Tổng giám đốc Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động (HoSE: MWG) đã nhấn mạnh việc tập đoàn đang đẩy nhanh quá trình tái cấu trúc hệ sinh thái nhằm chuẩn bị cho kế hoạch IPO độc lập các chuỗi kinh doanh trong những năm tới.
(VNF) - Cổ phiếu MSB tăng kịch trần với thanh khoản đột biến sau thông tin về thương vụ đấu giá của VNPT. Tập đoàn này sẽ thoái toàn bộ cổ phần MSB với giá khởi điểm 18.239 đồng/cp.
(VNF) - Thị phần margin của nhóm công ty chứng khoán có ngân hàng hỗ trợ đã tăng từ dưới 40% cách đây 5 năm lên gần 60% hiện tại, phần lớn lấy từ thị phần của nhóm công ty ngoại.
(VNF) - Gần 3ha đất nông nghiệp của Tân Á Đại Thành ở quận Hoàng Mai cũ (Hà Nội) được chuyển đổi mục đích sử dụng để thực hiện tổ hợp nhà ở, văn phòng.
