Cổ phiếu khuyến nghị hôm nay (30/3): DGC, GDT và STK

VCSC: Khuyến nghị khả quan DGC, giá mục tiêu 73.000 đồng/cổ phiếu

Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) cho biết, tại đại hội cổ đông của Công ty Cổ phần Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (HoSE: DGC) được tổ chức vào ngày 29/3, các cổ đông đã thông qua mục tiêu doanh thu/lợi nhuận sau thuế năm 2021 với mức tăng trưởng 21%/16% so với thực hiện năm trước và tương ứng 99%/82% dự báo của VCSC.

Ban lãnh đạo cho biết mục tiêu lợi nhuận sau thuế được đặt ra trên cơ sở thận trọng. Bên cạnh đó, đại hội cổ đông đã thông qua mức cổ tức tiền mặt cho năm tài chính 2020 là 1.500 đồng/cổ phiếu - đã được chia vào cuối năm 2020 và cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 100:15, tương đương 100 cổ phiếu hiện hữu được nhận 15 cổ phiếu phát hành thêm.

Ban lãnh đạo ước tính lợi nhuận sau thuế trước lợi ích cổ đông thiểu số quý I/2021 sẽ đạt 270-280 tỷ đồng (tăng 35-40% cùng kỳ) nhờ nhu cầu đối với các sản phẩm của DGC tiếp tục tăng mạnh, đặc biệt là phân bón DAP và photpho vàng.

Lợi nhuận sau thuế trước lợi ích cổ đông thiểu số ước tính quý I/2021 của ban lãnh đạo phù hợp với kỳ vọng của VCSC và tương ứng khoảng 21% dự báo cả năm. VCSC kỳ vọng lợi nhuận sẽ tăng trong những quý tới khi dự án mỏ apatit Khai trường 25 - một dự án tiết kiệm chi phí lớn - vừa đi vào hoạt động vào giữa tháng 3/2021.

Ban lãnh đạo cũng thảo luận về nhiều dự án mở rộng và tiết kiệm chi phí của doanh nghiệp. Các dự án này đang tiến triển phù hợp với kỳ vọng của VCSC, ngoại trừ dự án hóa chất xút-clo Nghi Sơn, dự án này đã có một số thay đổi trong kế hoạch phát triển, tương ứng tiềm năng tăng đối với dự báo cho giai đoạn 2022-2023, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

Hiện VCSC có khuyến nghị khả quan dành cho DGC, giá mục tiêu 73.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng tổng mức sinh lời 7,4%, trong đó lợi suất cổ tức 3,7%.

Yuanta: Khuyến nghị tích cực GDT do xu hướng tăng ngắn hạn có thể mở rộng

Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) cho biết, Công ty Cổ phần Chế biến Gỗ Đức Thành (HoSE: GDT) đã công bố kết quả kinh doanh năm 2020 với doanh thu đạt 403 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 80 tỷ, lần lượt tăng 17% và 8% so với cùng kỳ; GDT đã hoàn thành 102% kế hoạch doanh thu và 94% kế hoạch lợi nhuận.

Yuanta nhận định, doanh thu của GDT tăng trưởng xuyên suốt trong các quý năm 2020 chủ yếu đến từ hoạt động kinh doanh cốt lõi tại các thị trường xuất khẩu chính như Nhật Bản, Hàn Quốc, Đức... (mảng xuất khẩu chiếm đến 80% doanh thu).

Tuy nhiên, lợi nhuận tăng trưởng thấp hơn doanh thu do chi phí quản lý doanh nghiệp tăng cao hơn (tăng 29% cùng kỳ).

Yuanta đánh giá tích cực về tập khách hàng của GDT, do sự trung thành của họ với doanh nghiệp trong suốt nhiều năm qua. Ngoài ra, doanh thu xuất khẩu của GDT phân bổ ở nhiều khách hàng, quốc gia chứ không phụ thuộc lớn vào một bên nào, điều này giúp giảm rủi ro cho doanh nghiệp.

Yuanta cho rằng với tiến độ vắc-xin Covid-19 tiếp tục được triển khai ở nhiều quốc gia, nhu cầu về các sản phẩm gỗ của GDT sẽ tiếp tục đà tăng trưởng. Tính đến cuối tháng 2/2021, GDT cho biết giá trị các đơn đặt hàng xuất khẩu đã tăng 120% so với cùng kỳ năm trước.

Bên cạnh đó, nhà máy mới ở Bình Dương (1,4ha) sẽ là động lực tăng trưởng mới cho GDT trong năm 2021. Một điểm sáng khác là cơ cấu tài chính lành mạnh của doanh nghiệp, GDT có tỷ lệ nợ vay thấp (chỉ tương đương 23% vốn chủ sở hữu, 16% tổng tài sản), trong đó, chỉ vay nợ ngắn hạn và không vay nợ dài hạn.

Ở mức giá hiện tại, GDT đang được giao dịch tại mức P/E TTM là 10.9x (tương ứng EPS TTM là 4.727 VNĐ). Với mức Stock Rating của GDT ở mức 88 điểm, Yuanta duy trì đánh giá tích cực mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồ thị giá của GDT đạt mức cao nhất 52 tuần với khối lượng giao dịch tăng đột biến so với mức khối lượng trung bình 20 phiên cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn có thể mở rộng về các mức cao hơn với mức kháng cự ngắn và trung hạn là 54.500 đồng/cổ phiếu và 58.550 đồng/cổ phiếu.

VCSC: Khuyến nghị mua STK, giá mục tiêu 31.500 đồng/cổ phiếu

Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) cho biết, ngày 29/3, Công ty Cổ phần Sợi Thế Kỷ (HoSE: STK) đã tổ chức buổi gặp gỡ nhà đầu tư. Tại đây, ban lãnh đạo đưa ra mục tiêu doanh thu/lợi nhuận sau thuế quý I/2021 đạt 568/70 tỷ đồng, lần lượt giảm 8% và tăng 35% so với cùng kỳ năm trước, tương ứng 24%/28% dự báo cả năm của VCSC.

Theo ban lãnh đạo STK, trong khi doanh thu giảm so với cùng kỳ năm trước do tổng sản lượng bán vẫn đang phục hồi từ nhu cầu thấp trong bối cảnh dịch Covid-19, biên lợi nhuận vẫn gia tăng nhờ doanh số bán cao của sợi tái chế vốn có biên lợi nhuận cao khi các khách hàng thương hiệu tiếp tục chuyển sang đặt hàng các sản phẩm này.

Tương ứng, trong khi ban lãnh đạo duy trì mục tiêu doanh thu năm 2021 ở mức 2.400 tỷ đồng (tăng 34%), doanh nghiệp đã tăng kế hoạch lợi nhuận sau thuế năm 2021 từ 213 tỷ đồng trước đây lên 248 tỷ đồng (tăng 72% cùng kỳ).

Mục tiêu doanh thu và lợi nhuận sau thuế mới phù hợp với kỳ vọng của VCSC khi lần lượt tương ứng 101% và 98% dự báo năm 2021.

Hiện VCSC có khuyến nghị mua cho STK với giá mục tiêu 31.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 1,9%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,4%.