KBC: Vietcap khuyến nghị mua
Công ty Cổ phần chứng khoán Vietcap duy trì giá mục tiêu cho Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (HoSE: KBC) ở mức 35.200 đồng/cổ phiếu nhưng nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua do giá cổ phiếu giảm 23% trong 3 tháng qua. Vietcap tin rằng KBC được hưởng lợi lớn từ sự chuyển dịch cơ cấu sản xuất toàn cầu sang Việt Nam và có thành tích thu hút các khách thuê lớn như LG, Foxconn và Goertek.
KBC mới đây công bố KQKD quý III/2023 với LNST sau lợi ích CĐTS đạt 14 tỷ đồng (giảm 99% so với cùng kỳ), nguyên nhân do không có bàn giao đất KCN trong quý so với khoản lãi bất thường phi tiền mặt trị giá 2,0 nghìn tỷ đồng trong quý III/2022. Đối với 9 tháng đầu năm 2023, KBC ghi nhận cho thuê 132 ha đất KCN, trong đó 50 ha tại KCN Quang Châu đã được bàn giao cho Foxconn và 63 ha tại KCN Nam Sơn Hạp Linh (NSHL) đã bàn giao cho Goertek. LNST sau lợi ích CĐTS 9 tháng đầu năm 2023 đạt 1,9 nghìn tỷ đồng (giảm 5% so với cùng kỳ).
Vietcap nhìn chung giữ nguyên dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 ở mức 2,2 nghìn tỷ đồng (tăng 45% so với cùng kỳ) vì KQKD 9 tháng đầu năm 2023 phù hợp với kỳ vọng. Trong quý IV/2023, Vietcap kỳ vọng KBC sẽ bàn giao khoảng 30 ha đất KCN từ các hợp đồng đã ký mà chưa ghi nhận tại các KCN Quang Châu, NSHL và Tân Phú Trung.
SSI: Vietcap tăng giá mục tiêu lên 33.300 đồng/cổ phiếu
Vietcap tăng giá mục tiêu cho Công ty Chứng khoán SSI (HoSE: SSI) thêm 3,7% lên 33.300 đồng/cổ phiếu và điều chỉnh khuyến nghị từ phù hợp thị trường lên mua.
Giá mục tiêu cao hơn của Vietcap chủ yếu nhờ tác động tích cực của việc cập nhật giá mục tiêu đến cuối năm 2024. Trong khi đó, Vietcap gần như giữ nguyên dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 (tăng 13,1%/tăng 8,6%/tăng 2,4%/giảm 4,6%/giảm 6,9% cho các năm 2023/24/25/26/27) khi: mức tăng 3,5% trong lợi nhuận ròng từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) và mức tăng 1,0% trong tổng doanh thu môi giới bù đắp chomức giảm 17.9% trong lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) và mức tăng 3,4% trong tổng chi phí vay.
Vietcap tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 thêm 13,1% lên 2,3 nghìn tỷ đồng (tăng 37,2% so với cùng kỳ) chủ yếu nhờ: lợi nhuận ròng từ FVTPL tăng 16,4% và doanh thu môi giới tăng 4,5%.
PVD: VDSC khuyến nghị tích lũy
Trong quý III/2023, Tổng công ty Cổ phần khoan và dịch vụ khoan Dầu khí (HoSE: PVD) báo cáo doanh thu đạt 1.381 tỷ đồng (tăng 11% so với cùng kỳ; giảm 2% so với quý trước), trong khi LNST cổ đông công ty mẹ (CĐCTM) tăng lên 151 tỷ đồng, từ mức lỗ 34 tỷ đồng trong cùng kỳ năm ngoái.
Chi phí lãi vay và lỗ chênh lệch tỷ giá ăn mòn sự cải thiện về tỷ suất lợi nhuận gộp cho cả dịch vụ khoan và dịch vụ kỹ thuật giếng khoan. Do đó, LNST CĐCTM quý III/2023 giảm 16% so với quý trước.
Cho năm 2024, Công ty chứng khoán Rồng Việt (VDSC) kỳ vọng LNST CĐCTM vào khoảng 700 tỷ đồng (tăng 50%) và EPS là 1.231 đồng. VDSC khuyến nghị tích lũy đối với cổ phiếu PVD và giữ nguyên mức giá mục tiêu là 30.900 đồng/cổ phiếu, tương ứng tỷ suất sinh lời 18% so với giá đóng cửa ngày 2/11
