Đầu tư chứng chỉ quỹ: Không phải 'túi thần kỳ', tầm nhìn cả thập niên
(VNF) - Theo chuyên gia, chứng chỉ quỹ không phải “túi thần kỳ” sinh lời bất chấp như nhiều nhà đầu tư lầm tưởng, mà như một chiếc xe buýt, mang theo nhà đầu tư trên hành trình theo đúng mục tiêu và chiến lược của quỹ.
Chứng chỉ quỹ không phải “túi thần kỳ”
Anh L.Đ.T (TP. HCM) sau khi được tư vấn rằng đầu tư vào chứng chỉ quỹ sẽ có lãi sau 2-5 năm, đã quyết định mua nhưng rồi dừng lại ở năm thứ 3. Anh chia sẻ rằng mình đã mua chứng chỉ quỹ đều đặn trong 3 năm liên tiếp nhưng kết quả nhận về không như kỳ vọng. Sau khi rút vốn, anh để lại lời phê bình và xếp hạng 1 sao trên ứng dụng của quỹ đầu tư mà anh đã rót tiền. Trường hợp của anh L.Đ.T không phải là cá biệt, mà còn phản ánh một trong những lầm tưởng phổ biến của nhà đầu tư khi tham gia vào chứng chỉ quỹ. Thậm chí, nhiều lời mời gọi còn đánh bóng sản phẩm này như một “túi thần kỳ”, có thể sinh lời trong mọi điều kiện thị trường.

Trao đổi với Đầu tư Tài chính, bà Lương Thị Mỹ Hạnh, Giám đốc Quản lý tài sản khối trong nước của Dragon Capital Việt Nam, cho biết rằng nhiều nhà đầu tư vẫn mơ hồ trước những hứa hẹn về lợi nhuận “không rủi ro” của chứng chỉ quỹ. Điều này chủ yếu xuất phát từ tâm lý muốn có lợi nhuận nhanh mà không phải đối mặt với rủi ro. Nhiều người lầm tưởng rằng chứng chỉ quỹ luôn mang lại lợi nhuận cao và an toàn tuyệt đối, giống như gửi tiết kiệm. Tuy nhiên thực tế không phải vậy. Chứng chỉ quỹ cũng chịu tác động từ các yếu tố như biến động thị trường, lãi suất và năng lực quản lý của đội ngũ quản lý quỹ.
“Đầu tư vào chứng chỉ quỹ cũng như đầu tư vào mọi loại chứng khoán khác, đều phụ thuộc vào sự biến động của thị trường và các yếu tố kinh tế. Chứng chỉ quỹ vẫn có rủi ro và có khả năng thua lỗ, đặc biệt trong giai đoạn thị trường biến động mạnh”, bà Hạnh cho biết. Vị này cũng nhấn mạnh rằng chứng chỉ quỹ không phải “túi thần kỳ”, có thể mang lại lợi nhuận trong mọi tình huống, cũng không có kênh đầu tư nào có thể sinh lời bất chấp mọi điều kiện. Mỗi loại tài sản đầu tư đều đi kèm với rủi ro và yêu cầu một chiến lược đầu tư thông minh, kiên trì và kỷ luật.
Thay vì coi chứng chỉ quỹ là "túi thần kỳ", đại diện của Dragon Capital ví von sản phẩm này như một chiếc xe buýt, mang theo nhà đầu tư trên hành trình theo đúng mục tiêu và chiến lược của quỹ. “Các nhà đầu tư có cùng mục tiêu sẽ cùng ngồi trên một chuyến xe. Khi đi qua nhiều tuyến đường khác nhau, chiếc xe buýt này giúp phân tán rủi ro và tối ưu hóa cơ hội sinh lời. Đối với mỗi hành khách, hành trình này không chỉ là quá trình đầu tư mà còn là sự quản lý chuyên nghiệp và tận tâm của đội ngũ tài xế”, bà Hạnh chia sẻ.
Bên cạnh rủi ro thị trường, đại diện Dragon Capital còn lưu ý nhà đầu tư về rủi ro thanh khoản, được hiểu là khả năng bán ra để thu tiền về. Điều này chỉ có thể xảy ra khi lượng bán quá nhiều, bởi lúc này quỹ sẽ phải sử dụng tiền mặt để mua lại chứng chỉ quỹ của nhà đầu tư theo quy định bắt buộc của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN). Tuy nhiên, đối với sản phẩm quỹ mở, rủi ro thanh khoản gần như không xảy ra. Tại Dragon Capital nói riêng, quỹ này cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán chứng chỉ quỹ với giá trị tài sản ròng (NAV) được tính hàng ngày. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể rút vốn bất cứ lúc nào vào ngày giao dịch, giảm thiểu đáng kể rủi ro thanh khoản.
“An toàn” và “sinh lời cân bằng”
Trái với trường hợp của anh L.Đ.T, trên các diễn đàn về đầu tư chứng chỉ quỹ, các nhà đầu tư nhận thức khá rõ ràng về nguyên lý hoạt động của các quỹ đầu tư, cũng như tầm nhìn dài hạn mà chứng chỉ quỹ đòi hỏi. Nhiều nhà đầu tư cho biết họ xác định thời gian nắm giữ của khoản đầu tư có thể lên tới 10 năm hoặc hơn, đồng thời nắm rõ khẩu vị rủi ro của bản thân để tìm được những quỹ đầu tư có mức sinh lời phù hợp.
Như nhiều chuyên gia nhận định, dòng tiền đầu tư thông minh từ các nhà đầu tư đang dần đổ vào chứng chỉ quỹ – một kênh đầu tư an toàn và hiệu quả hơn so với việc đầu tư vào cổ phiếu đơn lẻ hay các tài sản khác. Điều này cho thấy sự thay đổi tích cực trong nhận thức của nhà đầu tư, từ việc coi chứng chỉ quỹ là “túi thần kỳ” đến việc nhìn nhận nó như một công cụ đầu tư thực tế và dài hạn.

Theo bà Lương Thị Mỹ Hạnh, chứng chỉ quỹ có nhiều điểm hấp dẫn, giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư thông qua việc đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau, từ cổ phiếu, trái phiếu đến các công cụ tài chính khác. Điều này mang lại sự an toàn hơn so với việc đầu tư vào một tài sản duy nhất. Chỉ với 1 triệu đồng, nhà đầu tư có thể sở hữu một danh mục đầu tư đa dạng gồm nhiều cổ phiếu, điều mà khó thực hiện nếu đầu tư riêng lẻ. Hai từ khóa mà đại diện Dragon Capital dùng để miêu tả lợi thế của chứng chỉ quỹ là "an toàn" và "sinh lời cân bằng".
Chiến lược đầu tư cân bằng này giúp nhà đầu tư duy trì sự ổn định trong khi vẫn có cơ hội tối ưu hóa lợi nhuận trong dài hạn. Bản chất của sự cân bằng nằm ở việc phân bổ tài sản một cách hợp lý, không tập trung toàn bộ vốn vào một loại tài sản, mà phân tán giữa nhiều loại hình khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản hoặc các công cụ tài chính khác. Mục tiêu là để giảm thiểu rủi ro và đảm bảo rằng danh mục đầu tư của nhà đầu tư có thể chịu được các biến động thị trường.
So với tiền gửi ngân hàng, chứng chỉ quỹ có khả năng sinh lời cao hơn trong dài hạn, nhưng đi kèm với mức biến động cao hơn. So sánh với việc nắm giữ cổ phiếu đơn lẻ, chứng chỉ quỹ cổ phiếu có tính đa dạng hóa và rủi ro thấp hơn, nhưng lợi nhuận lại phụ thuộc vào khả năng và may mắn nếu chọn đúng cổ phiếu hoặc đúng chu kỳ. Với bất động sản, bà Lương Thị Mỹ Hạnh cho rằng tài sản này thường ít biến động hơn so với chứng khoán, nhưng tính thanh khoản thấp hơn và yêu cầu vốn cao hơn. Trong khi vàng được đánh giá là kênh trú ẩn hơn là kênh đầu tư, có thể tăng giá nhanh khi nền kinh tế bất ổn hay môi trường lạm phát cao nhưng cũng có thể hạ rất nhanh khi kinh tế phục hồi.
Với những lợi thế nêu trên, cũng như sự gia tăng nhanh chóng trong thời gian qua về số lượng nhà đầu tư, giới phân tích cho rằng ngành quỹ tại Việt Nam đang có nhiều tiềm năng và cơ hội phát triển.
Lãi suất thấp, bất động sản rủi ro... chuyển hướng mua chứng chỉ quỹ
'Cá mập' lao vào bắt đáy, ORS thoát cảnh 'múa bên trăng' hay tiếp tục phân phối giá sàn?
(VNF) - Vừa mở cửa phiên giao dịch 21/3, cổ phiếu ORS đã bị bán tháo với khối lượng lên tới hàng chục triệu đơn vị. Tuy nhiên, lực cầu bắt đáy đã giúp mã này tạm thoát cảnh 'múa bên trăng'.
Nhiều 'cá mập' ôm sầu trước biến động mạnh của cổ phiếu FPT
(VNF) - Áp lực bán ròng không chỉ khiến vốn hóa FPT lao dốc mà còn tác động mạnh đến hiệu suất của các "cá mập". Mã này hiện chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong danh mục của nhiều quỹ đầu tư.
Khối ngoại 'tháo chạy', cổ phiếu TPB khớp lệnh kỷ lục
(VNF) - Bị bán mạnh, cổ phiếu TPB giảm mạnh nhất nhóm VN30, đồng thời cũng là mã ảnh hưởng tiêu cực nhất tới thị trường chung.
VFS tham vọng lớn: Lập kỷ lục lợi nhuận, chinh phục lĩnh vực phái sinh
(VNF) - Sáng 20/3/2025, Công ty cổ phần Chứng khoán Nhất Việt (HNX: VFS) đã tổ chức thành công ĐHĐCĐ năm 2025, thông qua các nội dung quan trọng, nổi bật là kế hoạch kinh doanh với mục tiêu lập kỷ lục lợi nhuận, quyết định mở rộng hoạt động sang lĩnh vực phái sinh và việc tái khởi động kế hoạch tăng gấp đôi vốn điều lệ.
Thị trường vốn trước làn sóng tiền số: Đổi mới hay xáo trộn?
(VNF) - Sự xuất hiện của sàn giao dịch tiền số có thể mở ra kênh huy động vốn mới, nhưng cũng đặt ra thách thức lớn đối với thị trường tài chính truyền thống.
Cổ phiếu ORS giảm sàn, thanh khoản đột biến, NĐT đua nhau bắt đáy
(VNF) - Cổ phiếu ORS ghi nhận mức thanh khoản cao đột biến trong phiên sáng nay, khớp lệnh hơn 23 triệu đơn vị, cao gấp 2,8 lần mức trung bình 3 tháng.
Cổ phiếu VIC 'nổi sóng': Đón đúng nhịp, lãi hơn đầu cơ vàng
(VNF) - Pha đảo chiều ngoạn mục trong ngày thị trường chung đỏ lửa đã giúp cổ phiếu VIC tiếp tục xác nhận xu hướng đi lên. Tăng 32% từ vùng đáy dài hạn, tỷ suất sinh lời của mã này thậm chí cao hơn cả việc nắm giữ vàng.
‘Câu kéo’ nhà đầu tư mua cổ phiếu, Telcom bị phạt 125 triệu đồng
(VNF) - Bên cạnh việc nộp phạt, Telcom còn bị buộc hủy bỏ các thông tin đã công bố liên quan đến việc chào bán chứng khoán riêng lẻ.
Tham vọng lãi kỷ lục dù không chú trọng tự doanh: Chủ tịch DNSE lý giải nguyên nhân
(VNF) - Chủ tịch DNSE Nguyễn Hoàng Giang cho hay, mục tiêu của công ty là tập trung phát triển thị phần và xây dựng khách hàng. Đây là "chìa khoá" để DNSE kiếm lợi nhuận, cũng như mang lại lợi ích lâu dài cho cổ đông.
Hai con gái Chủ tịch OCB muốn bán gần 4% vốn ngân hàng
(VNF) - Hai con gái của Chủ tịch OCB Trịnh Văn Tuấn cùng lúc đăng ký bán ra tổng cộng 95 triệu cổ phiếu ngân hàng này, tương ứng với gần 4% vốn điều lệ.
Việt Nam đã sẵn sàng cho nghề hoạch định tài chính cá nhân theo tiêu chuẩn FPSB
(VNF) - Nghề hoạch định tài chính cá nhân đang ngày càng trở thành một lĩnh vực quan trọng, hỗ trợ các cá nhân quản lý tài sản hiệu quả. Do đó, việc chuẩn hóa và nâng cao chất lượng đào tạo cho các chuyên gia hoạch định tài chính theo tiêu chuẩn quốc tế trở nên rất cấp thiết
Khối ngoại 'tháo chạy', FPT bị ‘xả’ ròng hơn 1.000 tỷ trong 1 phiên
(VNF) - Nếu như trong tuần trước, khối ngoại đã bán ròng cổ phiếu FPT với tổng giá trị hơn 1.100 tỷ đồng, thì chỉ riêng trong phiên giao dịch ngày 19/3, lượng vốn ngoại rút ra khỏi cổ phiếu này đã lên tới hơn 1.000 tỷ đồng.
Thu thuế từ các giao dịch tiền số: Bài toán đầy thách thức
(VNF) - Đối mặt với nhiều thách thức và rủi ro cố hữu, việc triển khai thuế đối với tài sản kỹ thuật số tại Việt Nam được nhận định là không hề đơn giản.
Start-up công nghệ bế tắc IPO, kinh tế số chưa thể phát triển
(VNF) - Nếu không giải quyết được bài toán IPO cho các start-up công nghệ số, khó có thể nói đến thành công của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ 4, của quá trình chuyển đổi số, xây dựng và phát triển nền kinh tế số, chính phủ số, xã hội số, công dân số.
Nửa cuối năm 2025, 'dòng vốn ngoại sẽ trở lại thị trường chứng khoán'
(VNF) - Theo Tổng giám đốc Chứng khoán Kafi, Với triển vọng nâng hạng, vốn ngoại có thể quay trở lại vào quý III hoặc quý IV/2025, góp phần đưa VN-Index tăng từ 12-15%, kỳ vọng đạt 1.500 điểm.
Cú thâu tóm lớn nhất lịch sử Google, bỏ 32 tỷ USD mua lại 1 start-up
(VNF) - Alphabet sẽ mua start-up đang phát triển nhanh Wiz với giá khoảng 32 tỷ USD, đánh dấu thương vụ lớn nhất từ trước đến nay của công ty mẹ Google.
Đề xuất giãn hiệu lực thực hiện Thuế tiêu thụ đặc biệt đến năm 2028
(VNF) - Đối với mặt hàng bia rượu, thuốc lá, tăng thuế không giảm được tiêu dùng vì người mua có xu hướng chuyển sang các sản phẩm bất hợp pháp. Do đó, các chuyên gia đề xuất giãn hiệu lực tăng thuế tiêu thụ đặc biệt (TTĐB) đến năm 2028
Cổ phiếu bứt tốc, vốn hóa SHB tăng gần 6.100 tỷ đồng
(VNF) - Chỉ sau 3 phiên giao dịch, vốn hóa của SHB đã tăng thêm gần 6.100 tỷ đồng, đạt xấp xỉ 47.157 tỷ đồng.
Quản lý tài sản số: Việt Nam không thể tiếp tục chậm chân
(VNF) - Theo ông Lưu Minh Sang, Giảng viên Trường Đại học Kinh tế - Luật, Đại học Quốc gia TP. HCM, Việt Nam đang chậm hơn các nước trong khu vực từ 6 - 8 năm trong cuộc đua phát triển thị trường tiền số. Lựa chọn duy nhất để Việt Nam không bị bỏ lại phía sau là phải quyết liệt, chủ động thử nghiệm và điều chỉnh liên tục.
Meta, Google, TikTok... nộp gần 2.800 tỷ tiền thuế trong tháng 2/2025
(VNF) - Cục Thuế thông tin, 130 nhà cung cấp nước ngoài gồm Meta, Google, TikTok, Microsoft… đã nộp gần 2.800 tỷ đồng tiền thuế trong tháng 2, tương đương gần 1/3 tổng thu của năm 2024
Công ty Giầy Fu-Luh bị phạt, truy thu hơn 135,6 tỷ đồng tiền thuế
(VNF) - Kết luận thanh tra của Cục Thuế tỉnh Long An cho biết tổng số tiền thuế truy thu, tiền thuế thu hồi, tiền chậm nộp và tiền phạt của Công ty TNHH Giầy Fu-Luh phải nộp vào ngân sách nhà nước là hơn 135,6 tỷ đồng.
Chủ tịch Bamboo Capital đột ngột qua đời
(VNF) - Chủ tịch Bamboo Capital Kou Kok Yiow (sinh năm 1962) đã đột ngột từ trần do nhồi máu cơ tim, hưởng thọ 63 tuổi.
Cổ phiếu hạ tầng đứng trước tiềm năng bứt phá mạnh mẽ
(VNF) - Cổ phiếu hạ tầng đang trở thành điểm sáng trên thị trường chứng khoán với tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Đó là kết quả tổng hòa của yêu cầu thúc đẩy đầu tư hạ tầng, hoàn thiện khung cơ chế cùng những bước tiến rõ rệt trong việc giải quyết dứt điểm các vướng mắc cho doanh nghiệp.
DN tư nhân lớn nhất sàn chứng khoán: FPT hụt hơi, ‘văng’ khỏi top 3?
(VNF) - Nếu xu hướng giảm tiếp diễn, FPT có thể bị đánh bật khỏi top 3 doanh nghiệp tư nhân có vốn hóa lớn nhất sàn HoSE.
Chủ shop online bị phạt hàng chục triệu tiền thuế: Điều cần biết để tránh dính 'án'
(VNF) - Nhiều trường hợp người bán hàng online do thiếu kiến thức về thuế đã không kê khai, chậm nộp thuế dẫn đến truy thu và bị phạt hàng chục triệu đồng. Chuyên gia cho rằng, cần phải nắm vững pháp luật thuế khi kinh doanh, tránh mất tiền oan
'Cá mập' lao vào bắt đáy, ORS thoát cảnh 'múa bên trăng' hay tiếp tục phân phối giá sàn?
(VNF) - Vừa mở cửa phiên giao dịch 21/3, cổ phiếu ORS đã bị bán tháo với khối lượng lên tới hàng chục triệu đơn vị. Tuy nhiên, lực cầu bắt đáy đã giúp mã này tạm thoát cảnh 'múa bên trăng'.
Cận cảnh các trụ sở bị 'phá dỡ' để mở rộng không gian Hồ Hoàn Kiếm
(VNF) - Để mở rộng khu vực phía đông hồ Hoàn Kiếm, thành phố Hà Nội sẽ phải di dời 12 tổ chức, cơ quan, đơn vị cùng với đó là 35 hộ dân.