Khang Điền: Quý III lãi sau thuế 210 tỷ, hàng tồn kho tăng 38%

Quý III/2023, doanh thu thuần hợp nhất của KDH đạt 616 tỷ đồng, giảm 23%; lợi nhuận gộp đạt 432 tỷ đồng, giảm 15% so với cùng kỳ năm trước.

Trong quý, hoạt động tài chính mang về 13 tỷ đồng doanh thu, tăng 31 lần, chủ yếu là lãi tiền gửi; song chi phí còn lớn hơn, đạt 68 tỷ đồng, tăng 39%.

Việc chi phí bán hàng tăng mạnh (tăng 71%) đạt 72 tỷ đồng và chi phí quản lý chỉ giảm nhẹ (giảm 7%) đạt 47 tỷ đồng càng làm lợi nhuận thêm phần suy giảm.

Kết quý III/2023, KDH có lợi nhuận trước thuế 255 tỷ đồng, giảm 47%; lợi nhuận sau thuế 210 tỷ đồng, giảm 39% so với cùng kỳ năm trước.

Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần của KDH đạt 1.624 tỷ đồng, giảm 3% so với cùng kỳ. Nhờ cải thiện giá vốn, lợi nhuận gộp đạt 1.280 tỷ đồng, tăng 18%. Biên lợi nhuận gộp tăng tương ứng, đạt 78,8%.

Trong 9 tháng, các loại chi phí đều neo ở mức cao và tăng khá mạnh, như: chi phí tài chính 87 tỷ đồng, tăng 67%; chi phí bán hàng 104 tỷ đồng, tăng 70%; chi phí quản lý 153 tỷ đồng, giảm 5%.

Ngoài ra, KDH cũng phải gánh thêm khoản lỗ khác 14 tỷ đồng (cùng kỳ lãi 410 tỷ đồng do có lãi từ giao dịch mua rẻ và bồi thường chấm dứt hợp đồng).

Tất cả đã làm lợi nhuận trước thuế 9 tháng giảm 22% so với cùng kỳ năm trước, đạt 955 tỷ đồng. Khấu trừ thuế, lợi nhuận còn 667 tỷ đồng, giảm 31% so với cùng kỳ.

Tại ngày 30/9/2023, tổng tài sản của KDH đạt 23.417 tỷ đồng, tăng 9% so với đầu năm. Cơ cấu tài sản có điểm đáng chú ý là hàng tồn kho tăng rất mạnh, tăng 38%, lên 17.152 tỷ đồng, tương đương 73% tổng tài sản. Phần lớn trong số đó là các dự án bất động sản xây dựng dở dang, như: Khang Phúc – khu dân cư Tân Tạo (5.932 tỷ đồng, tăng 11%), Đoàn Nguyên – Bình Trưng Đông (3.368 tỷ đồng, tăng 3%), Bình Trưng – Bình Trưng Đông (2.870 tỷ đồng, tăng 2,6 lần), Bình Trưng Mới – Bình Trưng Đông (963 tỷ đồng), Khang Phúc – An Dương Vương (656 tỷ đồng, tăng 11%)…

Ngược với hàng tồn kho, các khoản phải thu giảm tới 58% so với đầu năm, chỉ còn 2.198 tỷ đồng, tương đương 9% tổng tài sản.

Đáng kể khác, tiền và tương đương tiền giảm 15%, còn 2.334 tỷ đồng.

Về nguồn vốn, nợ phải trả tại ngày 30/9/2023 đạt 8.088 tỷ đồng, giảm 17% so với đầu năm. Trong đó, nợ vay chiếm 61%, đạt 4.984 tỷ đồng, giảm 26%.

Khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn của KDH hầu như không đổi, đạt 896 tỷ đồng. Đây là khoản người mua trả trước theo tiến độ các hợp đồng mua bán bất động sản – doanh thu tương lai của công ty.

Vốn chủ sở hữu của KDH tại cùng thời điểm nêu trên đạt 15.328 tỷ đồng, tăng 30% so với đầu năm. Với vốn chủ rất dày, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu chỉ là 0,52 lần.

Về dòng tiền, dòng tiền kinh doanh 9 tháng rất xấu âm 1.544 tỷ đồng, do tăng tồn kho (4.699 tỷ đồng), chi trả lãi vay (581 tỷ đồng), đóng thuế thu nhập (411 tỷ đồng).

Để bù đắp dòng tiền hoạt động, KDH đã do thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác, khiến dòng tiền đầu tư dương 2.910 tỷ đồng.

Nhờ đó, công ty giảm quy mô dòng tiền đi vay còn 2.218 tỷ đồng, tương đương giảm 46%, trong khi dòng tiền trả nợ gốc vay được tăng 6 lần so với cùng kỳ, lên 4.005 tỷ đồng.