VNDirect: Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu NLG, giá mục tiêu 56.000 đồng

Công ty cổ phần Đầu tư Nam Long (HoSE: NLG) ghi nhận tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ròng tương phản trong quý I/2022. Cụ thể, doanh thu của NLG tăng 149,1% so với cùng kỳ và đạt 587,4 tỷ đồng nhờ bàn giao Flora Akari (99 căn khoảng 248 tỷ đồng) và Valora Southgate (64 căn khoảng 251 tỷ đồng). Trong đó, dự án Southgate được hợp nhất vào doanh thu của NLG từ quý III/2021. Lợi nhuận ròng quý I/2022 sụt giảm 99,8% so với cùng kỳ còn 0,6 tỷ đồng do không ghi nhận khoản thu nhập một lần.

Ngành bất động sản đang đối mặt với nhiều thách thức làm ảnh hưởng đến triển vọng ngành bao gồm gồm lãi suất tăng ảnh hưởng đến quyết định mua nhà, giá vật liệu tăng có thể làm tăng giá nhà ở và  thắt chặt các khoản vay ngân hàng vào lĩnh vực bất động sản và giám sát chặt chẽ hơn trong việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp. Tuy nhiên, Công ty cổ phần Đầu tư Nam Long có quỹ sản phẩm sẵn sàng bán lớn và bảng cân đối tài chính lành mạnh sẽ vẫn có mức tăng trưởng lợi nhuận ổn định trong 2022-2023.

Cổ phiếu NLG đã giảm khoảng 30% so với mức đỉnh vào đầu năm 2022. Tiềm năng tăng giá của NLG bao gồm giá bán cao hơn dự kiến và dự án Waterpoint giai đoạn 2 (190ha) được huy động vốn sớm hơn dự kiến. 

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu NLG của Công ty Cổ phần Chứng Khoán VNDirect tại đây.

MBS: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu GVR, giá mục tiêu 35.400 đồng

Khoản thu từ bồi thường giúp lãi ròng quý I/2022 của Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (HoSE: GVR) tăng 29% so với cùng kỳ. Trong kỳ, VRG ghi nhận 293 tỷ đồng tiền bồi thường từ khu công nghiệp VSIP III cho việc chuyển đổi đất giúp lãi ròng đạt 1.055 tỷ đồng. Phần thu nhập từ các hoạt động khác giúp GVR bù đắp phần chi phí tài chính tăng lên trong kỳ do không ghi nhận hoàn nhập dự phòng giảm giá các khoản đầu tư và chứng khoán kinh doanh như quý I/2021. Doanh thu trong kỳ gần như không thay đổi trong khi biên lợi nhuận gộp tăng nhẹ lên 30% nhờ giá cao su vẫn đang ở mức cao.

Cục Xuất nhập khẩu dự báo trong quý II/2022, ngành cao su toàn cầu tiếp tục phục hồi, giá bán sẽ tiếp tục giữ ở mức cao khi nhu cầu từ các thị trường lớn tăng nhờ nới lỏng hạn chế liên quan đến đại dịch Covid-19, trong khi nguồn cung cao su giảm và giá dầu thô tăng cao. Xuất khẩu cao su của Việt Nam nhờ đó sẽ được hưởng lợi. 

Đất khu công nghiệp vẫn giữ đà tăng trưởng mạnh mẽ và thiết lập đỉnh giá trung bình mới là 120USD/m2/chu kỳ thuê, tăng 9,0% so với cùng kỳ năm trước trong quý I/2022 nhờ làn sóng đầu tư FDI mới sau khi Việt Nam tái mở cửa đi cùng với nhu cầu mở rộng sản xuất của những doanh nghiệp hiện hữu. Thị trường bất động sản c ông nghiệp được dự báo sẽ là điểm sáng trong năm 2022 thậm chí có thể kéo dài sang năm 2023 với giá thuê đất tăng khoảng 4%/năm (theo CBRE),đặc biệt tại các tỉnh miền Nam.

Năm 2022, doanh thu của Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam ước tính đạt 29.097 tỷ đồng và lãi ròng đạt 5.265 tỷ đồng.

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu GVR của Công ty Cổ phần Chứng Khoán MB (MBS) tại đây.

VCSC: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu IDC, giá mục tiêu 102.500 đồng

Tổng Công ty IDICO - Công ty cổ phần (HNX: IDC) công bố kết quả kinh doanh quý I/2022 với doanh thu tăng 60% so với cùng kỳ, đạt 1,7 nghìn tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số tăng 382% so với cùng kỳ đạt 255 tỷ đồng. Tăng trưởng doanh thu trong quý I/2022 chủ yếu đến từ doanh thu của mảng khu công nghiệp tăng 347% so với cùng kỳ đạt 769 tỷ đồng trong khi đó, lợi nhuận được thúc đẩy bởi mức tăng 10 điểm phần trăm của biên lợi nhuận ròng trong quý I/2022.

Kết quả kinh doanh quý I/2022 của Tổng Công ty IDICO - Công ty cổ phần thấp hơn con số sơ bộ mà công ty đã công bố tại đại hội cổ đông vào ngày 19/4. IDC chia sẻ rằng sự chênh lệch này đến từ khung thời gian hoàn tất ghi nhận của 1 khu công nghiệp đã được lấp đầy.

Dòng tiền tăng mạnh nhờ doanh số cho thuê đất khu công nghiệp khả quan. Trong quý I/2022, IDC báo cáo tổng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt khoảng 652 tỷ đồng, tăng 167% so với cùng kỳ năm 2021. Doanh số cho thuê đất tại các khu công nghiệp Phú Mỹ 2, Phú Mỹ 2 Mở rộng và Hựu Thạnh là những đóng góp chính cho dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của IDC trong quý I/2022.

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu IDC của Công ty Cổ phần Chứng Khoán Bản Việt (VCSC) tại đây.