Công ty TNHH Mặt Trời Sông Hàn (Han River Sun) vừa công bố thông tin về đợt phát hành 200 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi và có tài sản đảm bảo, diễn ra ngày 13/6/2019. Trong đó, 100 tỷ đồng trái phiếu có kỳ hạn 42 tháng và số trái phiếu còn lại có kỳ hạn 54 tháng.
Mặc dù có kỳ hạn khác nhau nhưng mức lãi suất áp dụng cho 2 loại trái phiếu này đều ở mức 10%/năm áp dụng cho 2 kỳ hạn tính lãi đầu tiên. Đối với mỗi kỳ tính lãi tiếp theo (3 tháng/lần) mức lãi suất áp dụng mang tính chất thả nổi và có nét khác biệt so với nhiều thương vụ khác trong thời gian gần đây.
Bởi lẽ, thay vì sử dụng lãi suất tiết kiệm của các ngân hàng tham chiếu cộng với biên độ như nhiều doanh nghiệp khác, mức lãi suất áp dụng cho trái phiếu Han River Sun được xác định bằng lãi suất “bán vốn” của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank - Mã CK: VPB) do Hội sở chính áp dụng đối với kỳ hạn 5 năm cộng với biên độ 2,25%/năm.
Đáng chú ý, VPB cũng là ngân hàng quản lý tài khoản và tài sản bảo đảm của thương vụ phát hành trái phiếu này. Được biết, tài sản đảm bảo của lô trái phiếu do Han River Sun phát hành là toàn bộ phần vốn góp tương đương 100% vốn điều lệ của chính công ty.
CTCP Chứng khoán Vina (VinaSecurities) đóng vai trò đại lý tư vấn phát hành, đại lý đăng ký lưu ký và thanh toán. Đồng thời, VinaSecurities cũng chính là nhà đầu tư tổ chức đã mua toàn bộ trái phiếu do Han River Sun phát hành.
Han River Sun được thành lập vào ngày 2/2/2010, đăng ký địa chỉ trụ sở chính tại Tp. Đà Nẵng. Công ty này cũng được biết tới là chủ đầu tư của dự án Khách sạn Novotel Sông Hàn tại địa chỉ 36 Bạch Đằng, Quận Hải Châu, Tp. Đà Nẵng.
Tính đến cuối năm 2017, quy mô vốn điều lệ của Han River Sun đạt tới 923,5 tỷ đồng, do 2 cổ đông cá nhân tham gia góp vốn. Giám đốc kiêm người đại diện theo pháp luật là bà Nguyễn Thị Thanh Trúc (sinh năm 1978) và có địa chỉ thường trú tại Tp. Đà Nẵng.
Theo tìm hiểu, trái chủ của lô trái phiếu có mệnh giá 200 tỷ đồng do Han River Sun phát hành - VinaSecurities - có tình hình tài chính khá ảm đạm.
Căn cứ theo Báo cáo tài chính đã được kiểm toán năm 2018, tính đến ngày 31/12/2018, VinaSecurities chỉ ghi nhận quy mô tổng tài sản đạt hơn 14 tỷ đồng, giảm 4,6 tỷ đồng so với đầu năm. Trong khi đó, quy mô vốn điều lệ của công ty này tại thời điểm cuối năm 2018 lên tới 185 tỷ đồng.
Nguyên nhân là do VinaSecurities đang “ôm” số lỗ lũy kế lên tới 171,4 tỷ đồng. Kết quả kinh doanh của công ty này trong năm 2018 cũng không mấy khả quan khi doanh thu hoạt động chỉ vỏn vẹn 3,3 tỷ đồng (năm 2017 đạt 16,7 tỷ đồng), lợi nhuận sau thuế đạt 2,789 tỷ đồng do đã cắt giảm mạnh chi phí hoạt động so với năm 2017.
Tính tới cuối Quý 1/2019, Báo cáo tài chính riêng của VinaSecurities cho thấy quy mô tài sản của tổng công ty này chỉ còn 12,53 tỷ đồng (9,87 tỷ đồng là tiền và các khoản tương đương tiền). Trong Quý 1/2019, tổng nguồn thu hoạt động và tài chính của công ty đạt hơn 7,46 triệu đồng, chủ yếu đến từ hoạt động khác và doanh thu ghi nhận từ dự thu cổ tức, lãi tiền gửi không cố định phát sinh trong kỳ. Số lỗ ghi nhận trong Quý 1/2019 theo báo cáo tài chính riêng của công ty là 845,6 triệu đồng.
Với tình hình tài chính như trên, viêc VinaSecurities tiến hành tư vấn và mua vào 200 tỷ đồng trái phiếu do Han River Sun phát hành được nhiều người cho là sắm vai đại lý nhận ủy thác hơn là một trái chủ thực sự.
Thực tế, trong một số năm trở lại đây, đã có không ít các công ty chứng khoán nằm trong top dưới, kinh doanh thua lỗ và phải tiến hành sáp nhập hoặc bán mình cho các đối tác ngoại. VinaSecurities cũng là một trường hợp như thế.
Ngay trước thời điểm năm tài chính 2018 kết thúc, ngày 28/12/2018, các cổ đông cũ của VinaSecurities là ông Nguyễn Hồng Sơn, bà Ngô Thị Thanh Nga và bà Phạm Mai Anh đã đồng loạt chuyển nhượng toàn bộ cổ phần cho 8 nhà đầu tư mới đến từ Hàn Quốc. Với mức giá chuyển nhượng là 2.264,59 đồng/cổ phần, VinaSecurities được các nhà đầu tư này “định giá” ở mức 41,89 tỷ đồng.
Tới ngày 26/2/2019, Hội đồng quản trị VinaSecurities cũng đã được thay thế bởi những thành viên người nước ngoài. Trong đó, ông Kim Taehyung đóng vai trò là Chủ tịch HĐQT. Đảm nhiệm vai trò Tổng Giám đốc VinaSecurities là ông Hoàng Minh Sơn.
Với những sự chuyển biến liên quan đến cơ cấu cổ đông như vừa đề cập, VinaSecurities hẳn đã nhận được sự trợ giúp tích cực từ nguồn vốn ngoại, song, cũng không loại trừ khả năng công ty này chí đứng vai trò trung gian trong thương vụ trái phiếu do Han River Sun phát hành.
Tags:
(VNF) - Theo Quy hoạch tỉnh Ninh Bình thời kỳ 2021-2030, tầm nhìn đến năm 2050, tỉnh sẽ trở thành thành phố trực thuộc Trung ương vào năm 2035 với đặc trưng Đô thị di sản thiên niên kỷ, thành phố sáng tạo.
(VNF) - Bộ Tài chính đề nghị ngành thuế đẩy mạnh áp dụng biện pháp tạm hoãn xuất cảnh đối với các cá nhân, đại diện doanh nghiệp nợ thuế bị cưỡng chế.
(VNF) - Thanh toán không dùng tiền mặt tăng trưởng rất mạnh. Hiện hơn 87% người trưởng thành sở hữu tài khoản thanh toán. Trong khi đó, giao dịch qua ATM giảm nhanh.
(VNF) - Về phương pháp xác định chỉ tiêu dân số đối với chung cư hỗn hợp làm nhà ở thương mại, Hà Nội quy định căn hộ 2 phòng ở có diện tích từ trên 45m2 đến 70m2 được tính 2 người.
Sau 34 năm bị bắt giam oan về các tội lừa đảo, lạm dụng tín nhiệm chiếm đoạt tài sản, trốn thuế, ông Lâm Hồng Sơn (68 tuổi, Việt kiều Mỹ) đã được Viện KSND và Công an của tỉnh An Giang, Công an tỉnh Long An công khai xin lỗi.
(VNF) - Dù NHNN đã bán ra 1,8 tấn nhưng giá vàng miếng SJC vẫn đắt đỏ, mức chênh còn gần gấp đôi so với trước đấu thầu. Nhiều chuyên gia cho rằng đấu thầu vàng chưa phát huy hiệu quả, chỉ là giải pháp tình thế.
(VNF) - Hiện nay, các công ty chứng khoán (CTCK) sử dụng công nghệ như một “bàn đạp” quan trọng để thu hút khách hàng. Nhiều công ty sẵn sàng hy sinh lợi nhuận ở mảng môi giới để tiếp cận nhiều nhà đầu tư hơn, từ đó bán chéo các sản phẩm như cho vay margin, tư vấn đầu tư hay quản lý tài sản.
(VNF) - Dù đã thanh toán 100% tiền mua nhà nhưng hơn 3 năm qua, hàng chục hộ dân sinh sống tại Khu nhà ở MHDI – 1, đường Lê Đức Thọ vẫn “dài cổ” chờ sổ đỏ.
(VNF) - Phó giám đốc Sở KH&ĐT tỉnh Quảng Nam Nguyễn Hưng khẳng định, việc số hoá và công khai các quy hoạch có ý nghĩa quan trọng, giúp nhà đầu tư (NĐT) hình dung được không gian phát triển của tỉnh, từ đó có thể nghiên cứu rót vốn vào các lĩnh vực giàu tiềm năng.
(VNF) - Các ngân hàng thúc giục khách hàng đăng ký thông tin sinh trắc học và khuyến cáo khách cần cập nhật thông tin trước 1/7/2024 để không bị gián đoạn giao dịch.
(VNF) - Golf không còn là một bộ môn thể thao quá xa lạ tại Việt Nam. Hiện nay, có tổng cộng gần 80 sân đang hoạt động trên toàn quốc, trong đó, nhiều sân golf được đầu tư xây dựng với diện tích lớn quy mô 36 - 54 hố, đạt chuẩn quốc tế.
