Công ty TNHH Mặt Trời Sông Hàn (Han River Sun) vừa công bố thông tin về đợt phát hành 200 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi và có tài sản đảm bảo, diễn ra ngày 13/6/2019. Trong đó, 100 tỷ đồng trái phiếu có kỳ hạn 42 tháng và số trái phiếu còn lại có kỳ hạn 54 tháng.
Mặc dù có kỳ hạn khác nhau nhưng mức lãi suất áp dụng cho 2 loại trái phiếu này đều ở mức 10%/năm áp dụng cho 2 kỳ hạn tính lãi đầu tiên. Đối với mỗi kỳ tính lãi tiếp theo (3 tháng/lần) mức lãi suất áp dụng mang tính chất thả nổi và có nét khác biệt so với nhiều thương vụ khác trong thời gian gần đây.
Bởi lẽ, thay vì sử dụng lãi suất tiết kiệm của các ngân hàng tham chiếu cộng với biên độ như nhiều doanh nghiệp khác, mức lãi suất áp dụng cho trái phiếu Han River Sun được xác định bằng lãi suất “bán vốn” của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank - Mã CK: VPB) do Hội sở chính áp dụng đối với kỳ hạn 5 năm cộng với biên độ 2,25%/năm.
Đáng chú ý, VPB cũng là ngân hàng quản lý tài khoản và tài sản bảo đảm của thương vụ phát hành trái phiếu này. Được biết, tài sản đảm bảo của lô trái phiếu do Han River Sun phát hành là toàn bộ phần vốn góp tương đương 100% vốn điều lệ của chính công ty.
CTCP Chứng khoán Vina (VinaSecurities) đóng vai trò đại lý tư vấn phát hành, đại lý đăng ký lưu ký và thanh toán. Đồng thời, VinaSecurities cũng chính là nhà đầu tư tổ chức đã mua toàn bộ trái phiếu do Han River Sun phát hành.
Han River Sun được thành lập vào ngày 2/2/2010, đăng ký địa chỉ trụ sở chính tại Tp. Đà Nẵng. Công ty này cũng được biết tới là chủ đầu tư của dự án Khách sạn Novotel Sông Hàn tại địa chỉ 36 Bạch Đằng, Quận Hải Châu, Tp. Đà Nẵng.
Tính đến cuối năm 2017, quy mô vốn điều lệ của Han River Sun đạt tới 923,5 tỷ đồng, do 2 cổ đông cá nhân tham gia góp vốn. Giám đốc kiêm người đại diện theo pháp luật là bà Nguyễn Thị Thanh Trúc (sinh năm 1978) và có địa chỉ thường trú tại Tp. Đà Nẵng.
Theo tìm hiểu, trái chủ của lô trái phiếu có mệnh giá 200 tỷ đồng do Han River Sun phát hành - VinaSecurities - có tình hình tài chính khá ảm đạm.
Căn cứ theo Báo cáo tài chính đã được kiểm toán năm 2018, tính đến ngày 31/12/2018, VinaSecurities chỉ ghi nhận quy mô tổng tài sản đạt hơn 14 tỷ đồng, giảm 4,6 tỷ đồng so với đầu năm. Trong khi đó, quy mô vốn điều lệ của công ty này tại thời điểm cuối năm 2018 lên tới 185 tỷ đồng.
Nguyên nhân là do VinaSecurities đang “ôm” số lỗ lũy kế lên tới 171,4 tỷ đồng. Kết quả kinh doanh của công ty này trong năm 2018 cũng không mấy khả quan khi doanh thu hoạt động chỉ vỏn vẹn 3,3 tỷ đồng (năm 2017 đạt 16,7 tỷ đồng), lợi nhuận sau thuế đạt 2,789 tỷ đồng do đã cắt giảm mạnh chi phí hoạt động so với năm 2017.
Tính tới cuối Quý 1/2019, Báo cáo tài chính riêng của VinaSecurities cho thấy quy mô tài sản của tổng công ty này chỉ còn 12,53 tỷ đồng (9,87 tỷ đồng là tiền và các khoản tương đương tiền). Trong Quý 1/2019, tổng nguồn thu hoạt động và tài chính của công ty đạt hơn 7,46 triệu đồng, chủ yếu đến từ hoạt động khác và doanh thu ghi nhận từ dự thu cổ tức, lãi tiền gửi không cố định phát sinh trong kỳ. Số lỗ ghi nhận trong Quý 1/2019 theo báo cáo tài chính riêng của công ty là 845,6 triệu đồng.
Với tình hình tài chính như trên, viêc VinaSecurities tiến hành tư vấn và mua vào 200 tỷ đồng trái phiếu do Han River Sun phát hành được nhiều người cho là sắm vai đại lý nhận ủy thác hơn là một trái chủ thực sự.
Thực tế, trong một số năm trở lại đây, đã có không ít các công ty chứng khoán nằm trong top dưới, kinh doanh thua lỗ và phải tiến hành sáp nhập hoặc bán mình cho các đối tác ngoại. VinaSecurities cũng là một trường hợp như thế.
Ngay trước thời điểm năm tài chính 2018 kết thúc, ngày 28/12/2018, các cổ đông cũ của VinaSecurities là ông Nguyễn Hồng Sơn, bà Ngô Thị Thanh Nga và bà Phạm Mai Anh đã đồng loạt chuyển nhượng toàn bộ cổ phần cho 8 nhà đầu tư mới đến từ Hàn Quốc. Với mức giá chuyển nhượng là 2.264,59 đồng/cổ phần, VinaSecurities được các nhà đầu tư này “định giá” ở mức 41,89 tỷ đồng.
Tới ngày 26/2/2019, Hội đồng quản trị VinaSecurities cũng đã được thay thế bởi những thành viên người nước ngoài. Trong đó, ông Kim Taehyung đóng vai trò là Chủ tịch HĐQT. Đảm nhiệm vai trò Tổng Giám đốc VinaSecurities là ông Hoàng Minh Sơn.
Với những sự chuyển biến liên quan đến cơ cấu cổ đông như vừa đề cập, VinaSecurities hẳn đã nhận được sự trợ giúp tích cực từ nguồn vốn ngoại, song, cũng không loại trừ khả năng công ty này chí đứng vai trò trung gian trong thương vụ trái phiếu do Han River Sun phát hành.
Tags:
(VNF) - Thị trường trái phiếu doanh nghiệp đang ghi nhận sự trở lại rõ nét của khối bất động sản. Điểm đáng chú ý không chỉ nằm ở quy mô phát hành, mà còn ở mức lãi suất, có lô lên đến 13,5%/năm.
(VNF) - ThaiBev - tập đoàn đồ uống của tỉ phú Thái Lan Charoen Sirivadhanabhakdi - thông qua Fraser and Neave muốn chi 6.011 tỷ đồng mua hơn 96 triệu cổ phiếu Vinamilk.
(VNF) - Việc cổ phiếu IBC bị hủy niêm yết và đình chỉ giao dịch đồng nghĩa với việc Apax Holdings chính thức không còn hiện diện trên các sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam, đánh dấu một cái kết đầy tiếc nuối.
(VNF) - Theo chuyên gia, thời gian chuyển đổi mô hình quản lý thuế đã đến gần, các hộ kinh doanh cần thực hiện 7 bước để quá trình chuyển từ khoán sang kê khai được thuận lợi, thông suốt.
(VNF) - Tổng công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp – CTCP (Becamex, HoSE: BCM) vừa thông qua nghị quyết Hội đồng quản trị về việc tăng vốn góp tại Công ty Liên doanh TNHH Khu công nghiệp Việt Nam – Singapore (VSIP JV).
(VNF) - Cổ phiếu DGC nằm sàn la liệt trong 2 phiên liên tiếp, bất chấp không ghi nhận các thông tin xấu liên quan tới doanh nghiệp.
(VNF) - Nhịp tăng mạnh của cổ phiếu YEG được ghi nhận trong bối cảnh Yeah1 công bố thông tin về việc thu hút nhà đầu tư chiến lược quốc tế vào công ty con 1Label.
(VNF) - Vừa bán Dự án Khu nhà ở Lam Hạ Center Point trong quý III/2025, DIC Corp tiếp tục bán một phần Dự án Khu đô thị Du lịch sinh thái Đại Phước cho nhà đầu tư trong nước.
(VNF) - Hoàng Quân (HoSE: HQC) tiếp tục triển khai phương án phát hành 50 triệu cổ phiếu riêng lẻ nhằm hoán đổi 500 tỷ đồng nợ vay, theo tỷ lệ 10.000 đồng công nợ đổi 1 cổ phiếu mới. Kế hoạch này được kỳ vọng giúp doanh nghiệp giảm áp lực tài chính, cải thiện cơ cấu vốn và nâng vốn điều lệ lên khoảng 6.266 tỷ đồng trong giai đoạn 2025–2026, sau khi được cơ quan quản lý chấp thuận.
(VNF) - MWG vừa hoàn tất việc mua lại 10 triệu cổ phiếu quỹ với tổng giá trị chi ra hơn 800 tỷ đồng, khép lại một trong những giao dịch đáng chú ý nhất trên thị trường thời gian qua. Động thái này diễn ra trong bối cảnh MWG bước vào giai đoạn tái cấu trúc sâu, đồng thời chuẩn bị các bước đi chiến lược liên quan đến tổ chức lại hoạt động kinh doanh và kế hoạch IPO Điện Máy Xanh dự kiến triển khai trong những năm tới.
(VNF) - Năm 2025 đánh dấu sự trở lại của M&A toàn cầu với ít giao dịch hơn nhưng giá trị lớn hơn, nhờ các thương vụ mang tính tái cấu trúc trong lĩnh vực bất động sản, công nghệ, y tế và công nghiệp.
(VNF) - Theo ông Đinh Minh Trí, Giám đốc Phân tích Khối Khách hàng cá nhân, Công ty Chứng khoán Mirae Asset (MAS), mục tiêu tăng trưởng GDP 10% là tham vọng lớn và không dễ hiện thực hóa trong bối cảnh hiện nay. Trong khi đó, kịch bản tăng trưởng ở mức 8-9% được đánh giá khả thi hơn, vẫn giữ Việt Nam trong nhóm nền kinh tế tăng trưởng tốt hàng đầu châu Á.
(VNF) - Đi ngược với kỳ vọng của phần đông nhà đầu tư, cổ phiếu VCK của Chứng khoán VPS mất hơn 15% trong phiên giao dịch đầu tiên trên sàn HoSE.
(VNF) - Cổ phiếu QCG bị bán tháo, chỉ hơn 309.000 đơn vị được giao dịch trong phiên 16/12, xuyên suốt cả phiên là tình trạng trắng bên mua.
Nghị định 310/2025 chuyển sang phạt lũy tiến theo số lượng hóa đơn, đẩy mức phạt hành vi không lập hóa đơn lên tới 80 triệu đồng, tác động trực diện đến bán lẻ, F&B và thương mại điện tử.
(VNF) - Theo chuyên gia, hộ kinh doanh cần tách bạch dòng tiền cá nhân và doanh thu bán hàng hoá, dịch vụ bằng cách sử dụng tài khoản ngân hàng riêng để phục vụ cho hoạt động kinh doanh, tránh rủi ro về thuế trong tương lai.
(VNF) - Trên nền tảng chung của kinh tế vĩ mô, thị trường chứng khoán năm 2025 đã ghi nhận nhiều kết quả rất tích cực. Dấu mốc quan trọng nhất là việc được nâng hạng từ nhóm cận biên lên nhóm mới nổi thứ cấp.
(VNF) - Theo bà Lê Vũ Hương Quỳnh - Giám đốc khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, tập đoàn Tether - Việt Nam có thể học hỏi những kinh nghiệm đã được chứng minh là thành công trên thế giới, đặc biệt thông qua các sandbox thanh toán tài sản mã hóa dành cho khách du lịch.
(VNF) - Dự án Phước Kiển của QCG mới đây đã được đề xuất vào danh mục thí điểm theo Nghị quyết 171/2024/QH15, cho phép thực hiện dự án nhà ở thương mại thông qua thỏa thuận về nhận quyền sử dụng đất hoặc đang có quyền sử dụng đất.
(VNF) - Chứng khoán EVS để xảy ra hàng loạt vi phạm kéo dài trong nhiều năm, trải rộng từ hoạt động nghiệp vụ đến nghĩa vụ báo cáo và công bố thông tin.
(VNF) - Theo Dự thảo lần 2 của Bộ Tài chính, hộ kinh doanh được chia làm 4 nhóm với nghĩa vụ thuế khác nhau với từng loại thuế tương ứng với các ngưỡng doanh thu.
(VNF) - Nhu cầu vốn cho nền kinh tế giai đoạn 2026–2030 được dự báo tăng gấp đôi so với 5 năm trước, trong khi dư địa mở rộng tín dụng ngân hàng ngày càng thu hẹp. Trước áp lực tăng trưởng cao và yêu cầu vốn trung – dài hạn ngày càng lớn, các chuyên gia cho rằng hệ thống ngân hàng không thể tiếp tục “gánh” một mình, mà cần sự vào cuộc mạnh mẽ của thị trường vốn, đặc biệt là trái phiếu và chứng khoán.
(VNF) - Theo ông Nguyễn Sơn, Chủ tịch Hội đồng Thành viên Tổng Công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam (VSDC), hiện các cấu phần kỹ thuật để triển khai giao dịch hợp đồng tương lai vàng về cơ bản đã được thiết kế trên nền tảng công nghệ KRX.
(VNF) - Theo ông Phạm Lưu Hưng - Giám đốc Trung tâm Phân tích và Tư vấn Đầu tư, Công ty Chứng khoán SSI, năm 2025 ghi nhận một diễn biến khá bất thường trong xu hướng nhà đầu tư nước ngoài đến Việt Nam khi lượng quan tâm và các chuyến làm việc lại gia tăng mạnh vào nửa cuối năm, trái ngược với quy luật các năm trước.
(VNF) - Chuyên gia kinh tế, PGS.TS Ngô Trí Long cho rằng, Việt Nam hội tụ đủ điều kiện mà nhiều quốc gia mất hàng thập kỷ mới có được, qua đó có cơ hội cạnh tranh với các trung tâm tài chính trên thế giới nhờ sở hữu nhiều điều kiện thuận lợi.
(VNF) - Thị trường trái phiếu doanh nghiệp đang ghi nhận sự trở lại rõ nét của khối bất động sản. Điểm đáng chú ý không chỉ nằm ở quy mô phát hành, mà còn ở mức lãi suất, có lô lên đến 13,5%/năm.
(VNF) - Sau 5 tháng tạm ngưng hoạt động để nâng cấp, sửa chữa, sân bay Vinh sẽ khai thác trở lại vào ngày 19/12 với diện mạo mới và "điểm nhấn" công nghệ hiện đại giúp hành khách có trải nghiệm tốt hơn.
