Công ty Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) cho biết, quý II, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (HoSE: CTG) ghi nhận thu nhập lãi thuần đạt 10.879 tỷ đồng (tăng 2,2% so với quý trước, tăng 39,5% so với cùng kỳ); tổng thu nhập hoạt động đạt 14.083 tỷ đồng (tăng 9% so với quý trước, tăng 41,2% so với cùng kỳ).
Tuy nhiên, chi phí dự phòng tăng mạnh, đạt 7.106 tỷ đồng (tăng 221% so với cùng kỳ, tăng 426% so với quý trước) khiến cho lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 2.239 tỷ đồng (giảm 65,.4% so với quý trước, giảm 38% so với cùng kỳ).
Tỷ lệ nợ xấu quý II/2021 đạt 1,34%, tăng 46 điểm cơ bản so với quý trước, chủ yếu do nợ nhóm 5 tăng đột biến 59 điểm cơ bản so với quý trước. Theo thông tin từ phía CTG, đây là phần nợ xấu tương ứng của một doanh nghiệp lớn, chịu ảnh hưởng của dịch Covid-19 tuy nhiên không thuộc đối tượng được áp dụng cơ cấu nợ theo thông tư 01/2020 và 03/2021.
Trong nửa cuối năm 2021, CTG đặt mục tiêu NPL thấp hơn 1,5%, tăng trưởng tín dụng hiện tại đã đạt gần biên độ NHNN đặt ra là 7,5% và kỳ vọng nới được tăng trưởng trong thời gian tới. Ngoài ra, CTG dự định trích lập hết phần dự phòng cho nợ tái cơ cấu theo thông tư 03 trong năm 2021.
Trong trường hợp thuận lợi, CTG có thể bắt đầu ghi nhận phí trả trước (Upfront fee) từ hợp tác độc quyền phân phối bảo hiểm với Manulife vào quý IV/2021 hoặc muộn hơn vào quý I/2022 sau khi Manulife hoàn tất mua lại Aviva.
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, KBSV khuyến nghị mua đối với cổ phiếu CTG. Giá mục tiêu là 40.600 đồng/cổ phiếu, cao hơn 17,3% so với giá tại ngày 17/8/2021.
Với sự bùng phát dịch Covid-19 gần đây, VCB đã công bố gói cho vay ưu đãi dành cho các khách hàng bị ảnh hưởng bắt đầu từ ngày 15/7/2021. Điều này sẽ khiến thu nhập lãi thuần giảm 1.800 tỷ đồng trong 6 tháng cuối năm 2021.
Do đó, SSI giảm 8% ước tính lợi nhuận trước thuế năm 2021 xuống còn 26.400 tỷ đồng (tăng 14,7% so với cùng kỳ). Công ty chứng khóa này cũng ước tính lợi nhuận trước thuế năm 2022 đạt 33.700 tỷ đồng (tăng 27% so với cùng kỳ), với giả định tăng trưởng tín dụng và tiền gửi lần lượt là 14% và 10,9% so với cùng kỳ, và biên lãi ròng (NIM) ở mức 3,05%.
SSIi giả định VCB sẽ phát hành 6,5% cổ phần trước thực hiện trong năm 2022, do đó điều chỉnh giảm giá mục tiêu 12 tháng đối với cổ phiếu VCB xuống 113.500 đồng/cổ phiếu (từ 114.200 đồng/cổ phiếu), tương ứng tiềm năng tăng giá là 14%. Đồng thời, SSI lặp lại khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu VCB.
Điểm lại hoạt động kinh doanh của VCB, mặc dù quý II thu nhập có sụt giảm, song vẫn khá ổn định trong nửa đầu năm 2021.
Cụ thể, quý II, VCB ghi nhận tổng thu nhập hoạt động (TOI) và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 12.900 tỷ đồng (tăng 22% so với cùng kỳ) và 4.900 tỷ đồng (giảm 14,3% so với cùng kỳ). Lợi nhuận trước thuế đạt mức thấp nhất trong 11 quý vừa qua chủ yếu do hoàn nhập thu nhập phí trả trước.
Trước đó, trong quý I, VCB ghi nhận 1.700 tỷ đồng phí trả trước liên quan đến việc bán bảo hiểm được phân bổ trong năm. Sau đó, VCB đã thực hiện bút toán điều chỉnh đối với khoản mục này.
Ngân hàng đã ghi nhận mức giảm 850 tỷ đồng trong quý II, bằng một nửa số đã ghi nhận trong quý I. Nếu loại trừ khoản mục này, TOI và lợi nhuận cốt lõi quý II sẽ lần lượt đạt 13.700 tỷ đồng (tăng 28,1% so với cùng kỳ) và 5,8 tỷ đồng (tăng 0,5% so với cùng kỳ).
Kết quả từ hoạt động kinh doanh cốt lõi đạt mức tăng trưởng thu nhập lãi thuần (NII) là 37,3% so với cùng kỳ, thu nhập ngoài lãi không đổi và hệ số CIR tăng lên 34,4%. Đồng thời, ngân hàng đã trích lập dự phòng lớn, tăng 74% so với cùng kỳ.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, TOI và lợi nhuận trước thuế của VCB lần lượt đạt 28.600 tỷ đồng (tăng 24,2% so với cùng kỳ) và 13.600 tỷ đồng (tăng 23,6% so với cùng kỳ).
Theo Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta), kết thúc quý II, Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (HoSE: TCB) có lợi nhuận sau thuế đạt trên 4.711 tỷ đồng, tăng trưởng 67% so với cùng kỳ năm ngoái. Lũy kế 6 tháng đầu năm, TCB ghi nhận khoản lãi này đạt 9.108 tỷ đồng, tăng trưởng 73% cùng kỳ.
Trong quý II, thu nhập lãi thuần tăng trưởng 67% nhờ tăng trưởng tín dụng đạt mức tăng 12,6% sau nửa đầu năm và biên lãi ròng (NIM) ở mức cao, đạt 5,93% (tăng 81 điểm cơ bản so với năm 2020).
Thu nhập ngoài lãi tăng trưởng 40% so với quý II/2020, chủ yếu nhờ lãi thuần hoạt động và kinh doanh trái phiếu tăng trưởng mạnh. Mặt khác, chi phí hoạt động của TCB tiếp tục được kiểm soát tốt, chi phí trên thu nhập (CIR) của Ngân hàng giảm xuống mức 28,1% so với mức 31,9% của năm 2020.
Tỷ lệ nợ xấu giảm xuống mức 0,36% so với 0,47% ở thời điểm cuối năm 2020 và hệ số LLR tăng lên mức 259% so với mức 219% của quý I.
Số dư nợ tái cơ cấu giảm xuống còn 2.700 tỷ đồng, chiếm 0,8% tổng dư nợ của TCB. Giống như các ngân hàng khác, TCB cũng đã công bố kế hoạch giảm lãi suất cho những khách hàng chịu ảnh hưởng bởi Covid-19, tuy nhiên ảnh hưởng tới NIM sẽ không lớn do TCB chủ yếu do vay bất động sản.
Năm 2021, TCB đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế đạt 19.800 tỷ đồng, tăng trưởng 25,3% so với năm trước; tăng trưởng tín dụng tăng 12%, huy động tăng trưởng 14,7% so với cùng kỳ; tỷ lệ nợ xấu duy trì dưới 2%.
TCB dự kiến không chia cổ tức, đồng thời phát hành hơn 6 triệu ESOP cho cán bộ công nhân viên của ngân hàng.
Yuanta đánh giá tích cực triển vọng tăng trưởng lợi nhuận của TCB trong năm 2021 nhờ tín dụng tăng trưởng mạnh mẽ và NIM tiếp tục cải thiện (nhờ tỷ lệ CASA tăng và hưởng lợi từ môi trường thanh khoản tốt) so với năm 2020 giúp tăng trưởng lãi thuần tăng trưởng trên 20%, CIR tiếp tục cải thiện nhờ chuyển đổi số giúp tối ưu chi phí.
Ở mức giá hiện tại, cổ phiếu đang được giao dịch tại P/B dự phóng là 1,6 lần. Xu hướng ngắn hạn của TCB cũng được nâng lên mức tăng, do đó, Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét mua ở mức giá hiện tại.
Tags:
(VNF) - Theo đề xuất của Bộ Tài chính, sẽ giảm mức thuế suất ở bậc 2 và 3 của biểu thuế hiện hành nhằm đảm bảo giảm áp lực thuế đối với nhóm có thu nhập dưới 60 triệu/tháng.
(VNF) - Vingroup là doanh nghiệp đầu tiên của Việt Nam đạt mức vốn hoá trên 1 triệu tỷ USD. Con số này gấp đôi đơn vị xếp sau là Vietcombank.
(VNF) - Cổ phiếu KSV có nguy cơ bị huỷ niêm yết do Vimico chưa đáp ứng đủ điều kiện về cơ cấu cổ đông của công ty đại chúng. Cơ cấu quá cô đặc cũng là nguyên nhân dẫn đến những pha "tăng sốc", giảm sâu" của cổ phiếu thời gian vừa qua.
(VNF) - Cổ phiếu GTD của Giầy Thượng Đình đã tăng trần 8 phiên liên tiếp, ghi nhận đà tăng gấp 2,9 lần kể từ khi có thông tin thoái vốn của UBND TP. Hà Nội.
(VNF) - Vụ việc chị Nguyễn Thị Thu Th. ở Quảng Trị chuyển nhầm gần 500 triệu đồng vào tài khoản một người quen nhưng nhiều lần yêu cầu vẫn không được hoàn trả đang thu hút sự chú ý. Dù cơ quan công an đã vào cuộc, người nhận tiền vẫn né tránh làm việc, đặt ra nhiều vấn đề pháp lý liên quan quyền sở hữu và trách nhiệm hoàn trả tài sản.
(VNF) - Những thay đổi về thuế năm 2026 cùng sự biến động của thị trường đang tạo nên áp lực lớn cho cả hộ kinh doanh nhỏ và người làm thuê. Nhưng nhìn từ góc độ kinh tế – vận hành – con người, nhiều chuyên gia nhấn mạnh, đây không chỉ là giai đoạn khó khăn mà còn là thời điểm để trưởng thành trong cách làm ăn.
(VNF) - Trước những vướng mắc, bất cập về chính sách thuế giá trị gia tăng (GTGT), đặc biệt lĩnh vực nông nghiệp, Bộ Tài chính đã đề xuất cách tháo gỡ “điểm nghẽn” trong việc hoàn loại thuế này.
(VNF) - Mức phạt đối với hành vi lập hồ sơ đăng ký chào bán, phát hành có thông tin sai lệch theo Nghị định 306 được nâng lên 500–600 triệu đồng, tăng đáng kể so với khung 400–500 triệu đồng quy định tại Nghị định 156.
(VNF) - "Cá mập" Phần Lan PYN Elite Fund nâng mục tiêu dài hạn cho VN-Index từ 2.500 điểm lên 3.200 điểm.
(VNF) - Là doanh nghiệp phát hành trái phiếu chưa từng trễ hạn thanh toán và đang đưa ra mức lãi suất lên tới 10%/năm, F88 hiện được đánh giá sở hữu dòng trái phiếu đại chúng khá hấp dẫn, hứa hẹn thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư nhờ tính ổn định và mức sinh lời cạnh tranh.
(VNF) - KIDO xin ý kiến cổ đông về việc thông qua giao dịch bán 24,03% vốn tại KDF cho Nutifood, đồng thời bán nốt 49% vốn còn lại.
(VNF) - Kế hoạch cấm xe máy chạy xăng theo giờ trong Vành đai 1 Hà Nội từ 2026 tạo ra áp lực đối với doanh số xe 2 bánh của Honda - "gà đẻ trứng vàng" của VEAM.
(VNF) - Tạm tính theo mức giá kết phiên sáng 27/11, HDBank có thể thu về gần 1.160 tỷ đồng nếu thoái thành công toàn bộ cổ phiếu VJC nắm giữ.
(VNF) - Ông Vũ Đăng Linh, Tổng giám đốc Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động (HoSE: MWG) đã nhấn mạnh việc tập đoàn đang đẩy nhanh quá trình tái cấu trúc hệ sinh thái nhằm chuẩn bị cho kế hoạch IPO độc lập các chuỗi kinh doanh trong những năm tới.
(VNF) - Cổ phiếu MSB tăng kịch trần với thanh khoản đột biến sau thông tin về thương vụ đấu giá của VNPT. Tập đoàn này sẽ thoái toàn bộ cổ phần MSB với giá khởi điểm 18.239 đồng/cp.
(VNF) - UBCKNN chỉ ra hàng loạt “lỗ hổng” trong nghiệp vụ và kiểm toán nội bộ của các công ty chứng khoán và vấn đề minh bạch thông tin trái phiếu tại các doanh nghiệp bất động sản.
(VNF) - Cơ quan thuế đã triển khai 3 chuyên đề trọng điểm nhằm chống thất thu thuế, gian lận hoàn thuế giá trị gia tăng (GTGT), nhất là đối với lĩnh vực kinh doanh vàng.
(VNF) - Các quỹ đầu tư giúp chuyển hóa dòng tiết kiệm của người dân sang đầu tư một cách chuyên nghiệp, giảm rủi ro cho từng cá nhân, đồng thời nâng tính thanh khoản và hiệu quả vận hành của thị trường.
(VNF) - HĐQT Tập đoàn Đạt Phương (HoSE: DPG) đã phê duyệt phương án chào bán gần 17,8 triệu cổ phiếu theo hình thức riêng lẻ.
(VNF) - Ông Lê Hải Đoàn - Chủ tịch HIPT tiếp tục đăng ký mua thêm gần 5,5 triệu cổ phiếu VNS. Động thái này diễn ra trong bối cảnh ông Đoàn liên tục nâng tỷ lệ sở hữu tại Vinasun hơn một năm qua, từng bước củng cố vị thế trong cơ cấu cổ đông của hãng taxi này.
(VNF) - Tổng Công ty cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam vừa bị Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xử phạt vi phạm hành chính tổng số tiền xử phạt hơn 200 triệu đồng.
(VNF) - Công ty cho biết sau khi rà soát, hồ sơ phát hành cần được điều chỉnh và bổ sung thông tin trước khi tiếp tục triển khai.
(VNF) - Thêm phương án tính thuế thu nhập cá nhân (TNCN), nâng ngưỡng doanh thu không chịu thuế và được trừ ngưỡng doanh thu không chịu thuế trước khi tính thuế là 3 điểm mới được Bộ Tài chính đề xuất.
(VNF) - Bộ Tài chính đề xuất, đối với cá nhân, hộ kinh doanh có doanh thu vượt ngưỡng miễn thuế có thể tính thuế thu nhập cá nhân (TNCN) trên lợi nhuận thay vì áp theo doanh thu.
(VNF) - Bộ Tài chính dự kiến điều chỉnh biểu thuế thu nhập cá nhân lũy tiến từng phần theo hướng xem xét giảm mức thuế suất 15%, 25% xuống 10%, 20%.
(VNF) - Theo đề xuất của Bộ Tài chính, sẽ giảm mức thuế suất ở bậc 2 và 3 của biểu thuế hiện hành nhằm đảm bảo giảm áp lực thuế đối với nhóm có thu nhập dưới 60 triệu/tháng.
(VNF) - Gần 3ha đất nông nghiệp của Tân Á Đại Thành ở quận Hoàng Mai cũ (Hà Nội) được chuyển đổi mục đích sử dụng để thực hiện tổ hợp nhà ở, văn phòng.
