Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) vừa nâng khuyến nghị dành cho Tập đoàn Xăng Dầu Việt Nam (HoSE: PLX) từ khả quan lên mua, sau khi có quan điểm lạc quan đối với PLX dựa trên lợi nhuận dự phóng phục hồi mạnh mẽ trong năm 2021 và tăng trưởng tích cực trong dài hạn, đến từ tăng trưởng tiêu thụ xăng dầu của Việt Nam đạt 5,5% mỗi năm (cao hơn khoảng 3 lần mức tăng trưởng toàn cầu).
Đồng thời, mô hình dịch vụ rửa xe tự động/bảo trì xe hơi hiện dần khả thi dưới sự tư vấn của nhà đầu tư chiến lược là Tập đoàn ENEOS.
VCSC tăng giá mục tiêu thêm khoảng 4% khi việc cập nhật mô hình định giá đến giữa năm 2022 và giảm dự phóng chi phí vốn chủ sở hữu thêm 50 điểm cơ bản bù đắp cho mức giảm 6%/4% trong dự phóng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2021/2022 do chi phí bán hàng cao hơn.
Công ty chứng khoán này kỳ vọng lợi nhuận năm 2021 của PLX sẽ tăng gấp ba lần so với năm 2020, đến từ sự phục hồi của mảng xăng dầu và mảng dầu nhiên liệu máy bay cũng như lợi nhuận mảng nhựa đường gia tăng nhờ chi tiêu cơ sở hạ tầng tăng tốc trong năm 2021.
Bên cạnh đó, VCSC cũng kỳ vọng tốc độ tăng trưởng (CAGR) EPS đạt 47% trong giai đoạn 2020-2025, sẽ được dẫn dắt bởi sự phục hồi mạnh mẽ của lợi nhuận trong giai đoạn 2021-2022 và sản lượng bán tại thị trường trong nước tăng 5% mỗi năm trong giai đoạn 2022-2025.
Hiện PLX có năng lực tài chính mạnh với 810 triệu USD tiền mặt tại quỹ và tỷ lệ đòn bẩy ròng ở mức giảm 7,2% tính đến cuối quý I/2021.
Ngoài ra, PLX có thể mở khóa tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn đến từ việc phát triển dịch vụ tại các trạm xăng dầu cũng như mảng khí tự nhiên hóa lỏng (LNG).
Trên thị trường, PLX hiện giao dịch tại P/E năm 2021 là 23,9 lần và P/E năm 2022 là 16,1 lần, thấp hơn so với P/E năm 2021 là 27,6 lần của công ty cùng ngành có mô hình kinh doanh tương đồng nhất, PTT Oil Retail and Business (theo Bloomberg).
Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) nhận định, kết thúc quý I, Công ty Cổ phần Gemadept (HoSE: GMD) ghi nhận doanh thu thuần đạt 687 tỷ đồng, tăng 14% so với cùng kỳ; lợi nhuận trước thuế đạt 172 tỷ, tăng 40%.
Kế hoạch doanh thu và lợi nhuận năm 2021 dự kiến sẽ được GMD công bố vào đại hội cổ đông ngày 30/6 sắp tới.
Yuantan cho rằng, động lực tăng trưởng của GMD là Cảng Gemelink đi (GML) vào hoạt động từ tháng 1/2021 và Cảng Nam Đình Vũ. Công ty chứng khoán này ước tính GML đang lỗ 53,5 tỷ đồng trong quý I.
Hiện tại mới chỉ có các chuyến tàu hãng CMA-CGM (đối tác nắm giữ 12,5% cổ phần tại GML) cập Cảng GML. Bên cạnh đó, GMD cho biết họ đang đàm phán chuyển nhượng cổ phần tại GML với các hãng vận tải container quốc tế, giảm tỷ lệ sở hữu tại GML từ 65% xuống 51%, để thu hút thêm hàng hóa mới vào cảng.
Ngoài ra, GML cũng có có kế hoạch vay nợ hoặc phát hành riêng lẻ để thu xếp vốn cho giai đoạn 2 GML trong năm nay.
Theo xu hướng xuất nhập khẩu gia tăng đang hỗ trợ mạnh lượng hàng hóa tại Cụm Cảng Hải Phòng, Cảng Nam Đình Vũ cũng cho thấy sản lượng hàng hóa tăng trưởng từ cuối 2020 và kỳ vọng sẽ tiếp tục đóng góp vào đà tăng trưởng trong 2021.
Ngoài ra, giá sàn của dịch vụ xếp dỡ container tại Hải Phòng và Cái Mép - Thị Vải dự kiến sẽ tăng thêm 10% trong vài tháng tới sau khi Bộ Giao thông vận tải phê duyệt quy định mới.
Ở mức giá đóng cửa 19/5, GMD đang được giao dịch tại mức P/E là 28 lần (tương ứng EPS là 1.338 đồng), thấp hơn mức P/E ngành vận tải là 34,6 lần.
Đồ thị giá của GMD xác lập mức cao nhất 52 tuần và đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn có thể mở rộng về các mức cao hơn.
Đồng thời, rủi ro ngắn hạn vẫn ở mức thấp và mức kỳ vọng ngắn hạn ở mức 41.670 đồng/cổ phiếu. Do đó, Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể duy trì vị thế mua và nắm giữ cổ phiếu GMD với tỷ trọng thấp và gia tăng khi chỉ số sức mạnh giá trên 80 điểm.
Công ty Chứng khoán SSI (SSI) cho biết, năm 2020, Công ty cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (HoSE: FRT) ghi nhận doanh thu 14.700 tỷ đồng, giảm 12% so với cùng kỳ, hoàn thành 96% kế hoạch năm. Trong khi đó, lợi nhuận trước thuế đạt 28 tỷ đồng, giảm đến 90% so với cùng kỳ, hoàn thành 13% kế hoạch năm.
Được biết, lợi nhuận ảm đạm do mở nhiều nhà thuốc nhà thuốc Long Châu và doanh thu điện thoại di động tại FPT shop giảm.
Năm 2021, ban lãnh đạo FRT đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế tăng 320% so với cùng kỳ. SSI tin rằng kế hoạch này có thể đạt được nhờ mức so sánh thấp trong năm 2020 và FRT áp dụng phương pháp quản lý chi phí chặt chẽ để bù đắp doanh thu điện thoại di động ảm đạm.
Bên cạnh đó, SSI ước tính doanh thu và lợi nhuận trước thuế 2021 tăng 7% và 360% nhờ cắt giảm chi phí. Trong năm 2022-2023, FRT sẽ tiếp tục mở mới mạnh mẽ 150 nhà thuốc mỗi năm.
Tuy FRT mở nhiều nhà thuốc Long Châu (130 nhà thuốc) trong năm 2020 nhưng biên lợi nhuận gộp chưa cải thiện, SSI chưa rõ thời điểm hòa vốn của mảng này.
Kết thúc quý đầu năm 2021, FRT ghi nhận doanh thu đạt 4.700 tỷ đồng (tăng 14% so với cùng kỳ) trong khi lợi nhuận trước thuế đạt 39 tỷ đồng (giảm 17% so với cùng kỳ).
FRT có 222 nhà thuốc Long Châu (tăng 22 nhà thuốc tính từ đầu năm) và 601 cửa hàng FPT Shop (tăng 6 cửa hàng tính từ đầu năm) tại thời điểm cuối tháng 3/2021.
Đối với FPT Shop, công ty mở 68 trung tâm laptop bên trong FPT Shop (kế hoạch 2021 là 70-80 trung tâm laptop). Trong quý I/2021, FRT ghi nhận doanh thu từ iPhone 12, đây là sản phẩm có giá bán cao nhưng biên lợi nhuận thấp.
Cùng với việc mở mới nhà thuốc Long Châu, đây là nguyên nhân khiến doanh thu tăng nhưng lợi nhuận giảm, theo quan điểm của SSI.
Công ty chứng khoán này cũng cho rằng FRT khó có thể đạt tăng trưởng lợi nhuận đáng kể trong giai đoạn 2022-2023. Qua đó đưa ra mức giá mục tiêu 1 năm cho FRT là 28.000 đồng/cổ phiếu, và khuyến nghị trung lập.
Tags:
(VNF) - DST tăng hơn 56%, C32 tăng gần 30%, MCO tăng hơn 40%, nhưng cái tên gây bất ngờ nhất trong bảng xếp hạng cổ phiếu tăng mạnh tuần qua lại là VJC. Đây là bluechip hiếm hoi xuất hiện giữa làn sóng đầu cơ.
(VNF) - Chỉ trong 6 phiên giao dịch, cổ phiếu KSF của Sunshine Group đi qua một nhịp biến động mạnh hiếm thấy khi tăng trần ba phiên liên tiếp rồi nhanh chóng đảo chiều giảm sâu. Đằng sau biên độ giá lớn là câu chuyện thanh khoản đột biến, kỳ vọng doanh nghiệp và dấu hỏi về sức bền của dòng tiền ngắn hạn.
(VNF) - Khối ngoại bất ngờ quay lại mua ròng hơn 300 tỷ đồng trên HoSE, chấm dứt chuỗi 11 phiên bán ròng liên tiếp.
(VNF) - Những quy định đầu tiên về phát hành, giao dịch, niêm yết và bảo vệ nhà đầu tư tài sản mã hoá đã được hoàn thiện. Đáng chú ý, chỉ nhà đầu tư nước ngoài được tham gia đợt phát hành ban đầu và mọi giao dịch phải thực hiện thông qua các tổ chức được cấp phép.
(VNF) - Nhà đầu tư mới ồ ạt mở mới tài khoản và gia nhập thị trường, nhưng dòng tiền thực tế chưa sẵn sàng chấp nhận rủi ro ở vùng định giá cao.
(VNF) - Tập đoàn Cao su Việt Nam vẫn được duy trì tư cách công ty đại chúng nhờ thuộc diện doanh nghiệp Nhà nước đang thực hiện cơ cấu lại vốn.
(VNF) - Ở kịch bản tích cực hơn với xác suất 30%, VNDIRECT dự báo VN-Index vẫn có khả năng vượt đỉnh lịch sử nếu nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn tiếp tục giữ vai trò dẫn dắt. Tuy nhiên, trạng thái “xanh vỏ đỏ lòng” có thể tiếp diễn.
(VNF) - Bộ Tài chính đề xuất cho phép công ty chứng khoán được lựa chọn nhiều hình thức giao kết với khách hàng thay vì chỉ ký hợp đồng bằng văn bản như quy định hiện hành.
(VNF) - Trạng thái “tiết cung” góp phần tạo nên đà tăng phi mã của cổ phiếu THD có thể trở thành "con dao hai lưỡi" đối với những nhà đầu tư đến muộn.
(VNF) - Cơ quan thuế cho biết, việc triển khai sinh trắc học trong quản lý hoá đơn điện tử mang lại lợi ích cho người dân, doanh nghiệp, hộ kinh doanh, cơ quan quản lý và toàn xã hội.
(VNF) - Đó là đề xuất của Bộ Tài chính về việc công khai thông tin người nộp thuế trong các trường hợp trốn thuế, vi phạm pháp luật thuế, bỏ trốn hoặc không hoạt động tại địa chỉ đã đăng ký kinh doanh.
(VNF) - Từ vùng giá quanh 30.000 đồng lên hơn 160.000 đồng chỉ trong chưa đầy một tháng, THD trở thành một trong những cổ phiếu gây chú ý nhất trên sàn HNX. Tuy nhiên, phiên giảm gần mức sàn ngày 4/6 cho thấy đà tăng của cổ phiếu này đã bắt đầu gặp phép thử đầu tiên.
(VNF) - Dù bị khối ngoại bán ròng, lượng cung khổng lồ tại VIC đã nhanh chóng được dòng tiền trong nước hấp thụ. Nhờ đó, cổ phiếu này vẫn tăng giá và trở thành mã đóng góp tích cực nhất cho VN-Index trong phiên 4/6, mang về 4,24 điểm cho chỉ số.
(VNF) - Làn sóng tăng vốn chưa từng hạ nhiệt đã giúp hàng loạt công ty chứng khoán nhanh chóng mở rộng quy mô, vượt qua nhiều ngân hàng nhỏ và vừa về vốn điều lệ.
(VNF) - Đây là chủ trương của HĐQT Petrolimex nhằm đáp ứng điều kiện Công ty đại chúng theo quy định pháp luật hiện hành.
(VNF) - Cổ phiếu DST của Công ty Cổ phần Đầu tư Sao Thăng Long gây chú ý trên thị trường khi tăng trần 8 phiên liên tiếp.
(VNF) - Cục Thuế cho biết, dự thảo Nghị định quy định chi tiết Luật Quản lý thuế đang xin ý kiến thẩm định Bộ Tư pháp không bỏ quy định về trách nhiệm cung cấp thông tin của tổ chức tín dụng như một số thông tin phản ánh.
(VNF) - Trí tuệ nhân tạo (AI) đang tạo ra một bước ngoặt lớn cho dòng vốn đầu tư toàn cầu. Không dừng lại ở một xu hướng công nghệ ngắn hạn, AI đang tác động trực tiếp đến chi phí vốn của doanh nghiệp, lực lượng lao động và chuỗi cung ứng của nhiều ngành kinh tế trọng điểm. Đối với các quốc gia đang phát triển như Việt Nam, sự dịch chuyển này mở ra cả cơ hội thu hút dòng vốn mới lẫn những thách thức về mặt quản trị.
(VNF) - Trong khi chỉ số liên tục được kéo lên bởi một số ít cổ phiếu vốn hóa lớn, phần còn lại của thị trường đang dần hình thành một vùng định giá đáng chú ý. Đặc biệt nhiều doanh nghiệp vẫn tăng trưởng hấp dẫn nhưng giá cổ phiếu vẫn giảm, các chuyên gia cho rằng xu hướng trở nên hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư dài hạn.
(VNF) - Áp lực giảm giá từ nhóm cổ phiếu vốn hoá lớn khiến VN-Index mất hơn 7 điểm trong phiên giao dịch ngày 3/6 dù sắc xanh vẫn chiếm ưu thế trên thị trường. Trong khi đó, khối ngoại tiếp tục duy trì đà bán ròng với giá trị gần 700 tỷ đồng, đánh dấu phiên bán ròng thứ 10 liên tiếp.
(VNF) - Sau khi Xuân Cầu Holdings không thể hiện thực hóa kế hoạch trở thành cổ đông lớn tại Viwaseen, vị trí này đã thuộc về An Quý Hưng Holding với tỷ lệ sở hữu 23%. Đáng chú ý, pháp nhân mới xuất hiện trong cơ cấu cổ đông của Viwaseen lại có mối liên hệ trực tiếp với Vinaconex.
(VNF) - Sau hơn một thập kỷ được biết đến như nền tảng gọi xe và giao đồ ăn lớn nhất Đông Nam Á, Grab đang bước vào một giai đoạn phát triển mới khi dịch vụ tài chính số dần trở thành động lực tăng trưởng quan trọng của tập đoàn.
(VNF) - Bộ Tài chính đề xuất bổ sung nhiều quy định mới trong lĩnh vực chứng khoán, nổi bật là cơ chế sandbox và tổ chức bảo lãnh thanh toán trái phiếu nhằm hoàn thiện khung pháp lý cho thị trường vốn.
(VNF) - Nhờ khai thác hiệu quả các dự án thủy điện quy mô lớn tại Lào, Công ty CP Điện Việt Lào nhiều năm liên tiếp duy trì mức lợi nhuận trên 1.000 tỷ đồng, trong đó năm 2025 ghi nhận lãi kỷ lục 1.526 tỷ đồng.
(VNF) - Nếu thương vụ chào bán "bom tấn" 300 triệu cổ phiếu ra công chúng được thực hiện theo đúng kế hoạch trong năm 2025, tỷ lệ sở hữu của Nhà nước tại Becamex có thể giảm xuống mức xấp xỉ 74%.
(VNF) - DST tăng hơn 56%, C32 tăng gần 30%, MCO tăng hơn 40%, nhưng cái tên gây bất ngờ nhất trong bảng xếp hạng cổ phiếu tăng mạnh tuần qua lại là VJC. Đây là bluechip hiếm hoi xuất hiện giữa làn sóng đầu cơ.
(VNF) - Nhiều dự án nhà ở thương mại đủ điều kiện mở bán nhà ở hình thành trong tương lai, bổ sung gần 10.500 căn hộ và nhà liền kề cho thị trường bất động sản Đà Nẵng.
