Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) vừa điều chỉnh khuyến nghị của Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (HoSE: FRT) từ kém khả quan thành bán khi giá cổ phiếu đã tăng mạnh khoảng 17% trong 3 tháng qua.
Trong khi đó, VCSC giữ giá mục tiêu không đổi khi điều chỉnh tăng dự phóng tỷ lệ sinh lời cho chuỗi Long Châu (chuỗi dược phẩm), chủ yếu do chi phí hoạt động kinh doanh thấp hơn – bù đắp cho dự phóng lợi nhuận thấp hơn của mảng điện thoại di động.
Giá mục tiêu của VCSC tương ứng với P/E 2021 đạt 13,2 lần so với P/E mục tiêu hiện tại tương ứng 18,2 lần của công ty cho MWG. VCSC cho rằng mức chiết khấu của FRT là phù hợp với quy mô nhỏ hơn, triển vọng tăng trưởng thấp hơn và khả năng triển khai kinh doanh thấp hơn so với MWG.
Đối với mảng kinh doanh điện thoại di động, VCSC dự báo lợi nhuận sau thuế trong 2021 sẽ phục hồi 119% từ mức cơ sở thấp 2020 vốn bị ảnh hưởng bởi các gián đoạn do dịch Covid-19 đến chi tiêu không thiết yếu, lượng khách hàng bán lẻ và vận hành cửa hàng.
Ngoài ra, sự ra mắt thành công của dòng iPhone 12 cùng với việc thị trường iPhone xách tay Việt Nam thu hẹp sẽ có lợi cho doanh thu của chuỗi điện thoại di động của FRT.
VCSC ước tính khoản lỗ ròng từ chuỗi nhà thuốc sẽ gia tăng trong năm 2021 do chi phí ban đầu từ tăng tốc mở cửa hàng nhanh chóng trong giai đoạn 2020 và 2021. Tuy nhiên, công ty chứng khoán này kỳ vọng biên lợi nhuận ròng mảng nhà thuốc sẽ dần cải thiện nhờ biên lợi nhuận gộp cải thiện theo quy mô và tối ưu hóa chi phí.
Công ty Chứng khoán Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC) nhận định, cổ phiếu GEX của Tổng công ty Cổ phần Thiết bị điện Việt Nam đang nằm trong nhịp tích lũy ngắn hạn tại ngưỡng giá 23.000 đồng/cổ phiếu.
Thanh khoản cổ phiếu nằm trên ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên cho thấy cổ phiếu vẫn đang hấp dẫn dòng tiền của nhà đầu tư.
Chỉ báo RSI ủng hộ nhịp điều chỉnh ngắn hạn khi RSI chạm kênh trên dải Bollinger trong chỉ báo MACD vẫn đang ủng hộ nhịp tăng giá.
Đường giá cổ phiếu vẫn nằm trên dải mây Ichimoku báo hiệu xu hướng tăng giá trung hạn vẫn đang được củng cổ.
Trên cơ sở phân tích, BSC khuyến nghị nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế quanh vùng giá 22.000 - 23.000 đồng/cổ phiếu; chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng giá 25.000 đồng và cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ 21.000/cổ phiếu.
Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) vừa nâng giá mục tiêu thêm 39% lên 35.7.00 đồng/cổ phiếu dành cho VIB của Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam. Tuy nhiên VCSC điều chỉnh khuyến nghị từ phù hợp thị trường xuống mức kém khả quan khi giá cổ phiếu VIB đã tăng 58% trong 3 tháng qua.
Công ty chứng khoán này cho biết, giá mục tiêu mới cao hơn là do định giá cao hơn đến từ phương pháp thu nhập thặng dư do mức tăng trung bình 27% trong dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2021-2025 và áp dụng P/B dự phóng mục tiêu cao hơn đạt 1,65 lần so với dự báo trước đây là 1,3 lần.
Lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiếu số giai đoạn 2021-2025 của VCSC củng cố bởi mức tăng trung bình 17% trong dư nợ tín dụng so với dự báo trước đó – cùng với mức giảm NIM trung bình 6 điểm cơ bản – dẫn đến mức tăng 16,9% trong dự báo thu nhập lãi ròng (NII) trong kỳ dự báo.
Ngoài ra, dự báo thu nhập phí ròng (NFI, bao gồm giao dịch ngoại hối) cũng điều chỉnh tăng trung bình 20,2% trong giai đoạn 2021-2025, sau khi thu nhập phí cao hơn dự kiến trong quý IV/2020 từ mảng thẻ đóng góp cho mức tăng trong dự báo NII.
Chỉ số ROE và ROA dự phóng 2021 đạt lần lượt 27,7% so với 2,12% so với trung vị các ngân hàng TMCP tư nhân là 19,3% và 1,69%. Tuy nhiên, VCSC cho rằng định giá của VIB hiện là khá cao với mức giá cổ phiếu hiện tại tương ứng với P/B dự phóng 2021 là 2,04 lần so với trung bị các ngân hàng TMCP tư nhân là 1,47 lần.
VCSC cũng nhấn mạnh về rủi ro của khuyến nghị này, bao gồm việc phụ thuộc lớn vào huy động liên ngân hàng làm gia tăng rủi ro chi phí vốn nếu thị trường liên ngân hàng thắt chặt.
Tags:
(VNF) - Theo đề xuất của Bộ Tài chính, sẽ giảm mức thuế suất ở bậc 2 và 3 của biểu thuế hiện hành nhằm đảm bảo giảm áp lực thuế đối với nhóm có thu nhập dưới 60 triệu/tháng.
(VNF) - Vingroup là doanh nghiệp đầu tiên của Việt Nam đạt mức vốn hoá trên 1 triệu tỷ USD. Con số này gấp đôi đơn vị xếp sau là Vietcombank.
(VNF) - Cổ phiếu KSV có nguy cơ bị huỷ niêm yết do Vimico chưa đáp ứng đủ điều kiện về cơ cấu cổ đông của công ty đại chúng. Cơ cấu quá cô đặc cũng là nguyên nhân dẫn đến những pha "tăng sốc", giảm sâu" của cổ phiếu thời gian vừa qua.
(VNF) - Cổ phiếu GTD của Giầy Thượng Đình đã tăng trần 8 phiên liên tiếp, ghi nhận đà tăng gấp 2,9 lần kể từ khi có thông tin thoái vốn của UBND TP. Hà Nội.
(VNF) - Vụ việc chị Nguyễn Thị Thu Th. ở Quảng Trị chuyển nhầm gần 500 triệu đồng vào tài khoản một người quen nhưng nhiều lần yêu cầu vẫn không được hoàn trả đang thu hút sự chú ý. Dù cơ quan công an đã vào cuộc, người nhận tiền vẫn né tránh làm việc, đặt ra nhiều vấn đề pháp lý liên quan quyền sở hữu và trách nhiệm hoàn trả tài sản.
(VNF) - Những thay đổi về thuế năm 2026 cùng sự biến động của thị trường đang tạo nên áp lực lớn cho cả hộ kinh doanh nhỏ và người làm thuê. Nhưng nhìn từ góc độ kinh tế – vận hành – con người, nhiều chuyên gia nhấn mạnh, đây không chỉ là giai đoạn khó khăn mà còn là thời điểm để trưởng thành trong cách làm ăn.
(VNF) - Trước những vướng mắc, bất cập về chính sách thuế giá trị gia tăng (GTGT), đặc biệt lĩnh vực nông nghiệp, Bộ Tài chính đã đề xuất cách tháo gỡ “điểm nghẽn” trong việc hoàn loại thuế này.
(VNF) - Mức phạt đối với hành vi lập hồ sơ đăng ký chào bán, phát hành có thông tin sai lệch theo Nghị định 306 được nâng lên 500–600 triệu đồng, tăng đáng kể so với khung 400–500 triệu đồng quy định tại Nghị định 156.
(VNF) - "Cá mập" Phần Lan PYN Elite Fund nâng mục tiêu dài hạn cho VN-Index từ 2.500 điểm lên 3.200 điểm.
(VNF) - Là doanh nghiệp phát hành trái phiếu chưa từng trễ hạn thanh toán và đang đưa ra mức lãi suất lên tới 10%/năm, F88 hiện được đánh giá sở hữu dòng trái phiếu đại chúng khá hấp dẫn, hứa hẹn thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư nhờ tính ổn định và mức sinh lời cạnh tranh.
(VNF) - KIDO xin ý kiến cổ đông về việc thông qua giao dịch bán 24,03% vốn tại KDF cho Nutifood, đồng thời bán nốt 49% vốn còn lại.
(VNF) - Kế hoạch cấm xe máy chạy xăng theo giờ trong Vành đai 1 Hà Nội từ 2026 tạo ra áp lực đối với doanh số xe 2 bánh của Honda - "gà đẻ trứng vàng" của VEAM.
(VNF) - Tạm tính theo mức giá kết phiên sáng 27/11, HDBank có thể thu về gần 1.160 tỷ đồng nếu thoái thành công toàn bộ cổ phiếu VJC nắm giữ.
(VNF) - Ông Vũ Đăng Linh, Tổng giám đốc Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động (HoSE: MWG) đã nhấn mạnh việc tập đoàn đang đẩy nhanh quá trình tái cấu trúc hệ sinh thái nhằm chuẩn bị cho kế hoạch IPO độc lập các chuỗi kinh doanh trong những năm tới.
(VNF) - Cổ phiếu MSB tăng kịch trần với thanh khoản đột biến sau thông tin về thương vụ đấu giá của VNPT. Tập đoàn này sẽ thoái toàn bộ cổ phần MSB với giá khởi điểm 18.239 đồng/cp.
(VNF) - UBCKNN chỉ ra hàng loạt “lỗ hổng” trong nghiệp vụ và kiểm toán nội bộ của các công ty chứng khoán và vấn đề minh bạch thông tin trái phiếu tại các doanh nghiệp bất động sản.
(VNF) - Cơ quan thuế đã triển khai 3 chuyên đề trọng điểm nhằm chống thất thu thuế, gian lận hoàn thuế giá trị gia tăng (GTGT), nhất là đối với lĩnh vực kinh doanh vàng.
(VNF) - Các quỹ đầu tư giúp chuyển hóa dòng tiết kiệm của người dân sang đầu tư một cách chuyên nghiệp, giảm rủi ro cho từng cá nhân, đồng thời nâng tính thanh khoản và hiệu quả vận hành của thị trường.
(VNF) - HĐQT Tập đoàn Đạt Phương (HoSE: DPG) đã phê duyệt phương án chào bán gần 17,8 triệu cổ phiếu theo hình thức riêng lẻ.
(VNF) - Ông Lê Hải Đoàn - Chủ tịch HIPT tiếp tục đăng ký mua thêm gần 5,5 triệu cổ phiếu VNS. Động thái này diễn ra trong bối cảnh ông Đoàn liên tục nâng tỷ lệ sở hữu tại Vinasun hơn một năm qua, từng bước củng cố vị thế trong cơ cấu cổ đông của hãng taxi này.
(VNF) - Tổng Công ty cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam vừa bị Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xử phạt vi phạm hành chính tổng số tiền xử phạt hơn 200 triệu đồng.
(VNF) - Công ty cho biết sau khi rà soát, hồ sơ phát hành cần được điều chỉnh và bổ sung thông tin trước khi tiếp tục triển khai.
(VNF) - Thêm phương án tính thuế thu nhập cá nhân (TNCN), nâng ngưỡng doanh thu không chịu thuế và được trừ ngưỡng doanh thu không chịu thuế trước khi tính thuế là 3 điểm mới được Bộ Tài chính đề xuất.
(VNF) - Bộ Tài chính đề xuất, đối với cá nhân, hộ kinh doanh có doanh thu vượt ngưỡng miễn thuế có thể tính thuế thu nhập cá nhân (TNCN) trên lợi nhuận thay vì áp theo doanh thu.
(VNF) - Bộ Tài chính dự kiến điều chỉnh biểu thuế thu nhập cá nhân lũy tiến từng phần theo hướng xem xét giảm mức thuế suất 15%, 25% xuống 10%, 20%.
(VNF) - Theo đề xuất của Bộ Tài chính, sẽ giảm mức thuế suất ở bậc 2 và 3 của biểu thuế hiện hành nhằm đảm bảo giảm áp lực thuế đối với nhóm có thu nhập dưới 60 triệu/tháng.
(VNF) - Gần 3ha đất nông nghiệp của Tân Á Đại Thành ở quận Hoàng Mai cũ (Hà Nội) được chuyển đổi mục đích sử dụng để thực hiện tổ hợp nhà ở, văn phòng.
