Kênh đầu tư nào đạt lợi nhuận tốt nhất năm 2024?

Giá các tài sản tại Việt Nam trong năm 2024 trung bình tăng từ 10-30% nhờ vào nền lãi suất thấp và các chính sách tài khóa nới lỏng. Việt Nam chứng kiến sự tăng giá của vàng, của bất động sản ở một số khu vực đặc biệt và sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán trong nước dù có nhiều biến động khó lường.

Quán quân về hiệu suất đầu tư của năm 2024 thuộc về các nhà đầu tư chứng chỉ quỹ. Theo số liệu trên nền tảng quỹ mở tập trung Fmarket.vn, có quỹ mở đạt lợi nhuận lên đến 34% trong năm 2024 và có hơn 13 quỹ trên Fmarket đạt lợi nhuận hơn 20% so với mức 12% của thị trường chứng khoán.

Lãi suất tiết kiệm

Đầu năm 2024, mặt bằng lãi suất kỳ hạn 6 tháng dao động từ 3-5%/năm, tương đương lãi suất thực nhận trong nửa đầu năm nay ở mức 1,5-2,5%. Trong đó, các ngân hàng quốc doanh và một số ít ngân hàng khác áp dụng lãi suất khoảng 3%, trong khi phần lớn các ngân hàng trên thị trường đưa ra mức từ 4% trở lên, cao nhất ở kỳ hạn 12 tháng là khoảng 5,15%.

Với mục tiêu chính phủ tăng trưởng GDP 2 chữ số, dự kiến lãi suất ngân hàng sẽ vẫn duy trì thấp trong một thời gian dài nhằm hỗ trợ nền kinh tế.

Vàng và kim loại quý

Dẫu được xem là một tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh lạm phát và bất ổn kinh tế, nhưng vàng đã có sự tăng giá ấn tượng trong năm 2024 sau một đợt “ngủ đông” dài. Ngoài vàng miếng SJC, vàng nhẫn cũng nhận được nhiều sự quan tâm đặc biệt của nhà đầu tư. Theo thống kê, lượng Nhà đầu tư mua vàng vật chất DOJI trên Fmarket tăng đột biến trong năm 2024.

Trong năm 2025, nhiều chuyên gia cho rằng, khi tình hình chính trị thế giới ngày càng trở nên đa chiều dẫn đến tình hình kinh tế toàn cầu tiếp tục biến động, vàng và các kim loại quý như bạc, bạch kim có thể là tài sản bảo toàn giá trị hiệu quả.

Bất động sản

Năm 2024 chứng kiến sự tăng giá đột biến của một số phân khúc bất động sản đặc biệt là ở phân khúc chung cư ở các thành phố lớn như Hà Nội và TP. HCM khiến nhiều nhà đầu tư tỏ ra bất ngờ. Hơn thế nữa, hiện tượng thiếu nguồn cung cũng tiếp tục diễn ra khiến các BĐS nhà ở khó có thể giảm giá thêm dù thị trường vẫn chỉ đang ở trạng thái phục hồi từ đáy.

Theo BHS R&D, thị trường BĐS Hà Nội ghi nhận mức tăng giá từ 13 – 25%, trong khi TP. HCM có mức tăng nhẹ hơn, dao động từ 8 – 16%. Tỷ lệ hấp thụ chung trên cả nước đạt 87% tổng nguồn cung, trong đó Hà Nội chiếm ưu thế với số lượng giao dịch lên đến 30.300 căn, cao gấp 4 lần so với TP. HCM.

Sự chênh lệch này được lý giải một phần do các vấn đề pháp lý tại TP. HCM, khiến nguồn cung mới tại đây không gia tăng đáng kể. Nhiều dự án mở bán mới tại Hà Nội và TP. HCM đều có mức giá khá cao.

Trong đó, tại Hà Nội, mức giá trung bình dao động từ 45 triệu đồng/m2 đến 90 triệu đồng/m2. Còn tại TP. HCM, mức giá trung bình dao động từ 45 triệu đồng/m2 đến 130 triệu đồng/ m2.

Có thể nói việc đầu tư BĐS ở giai đoạn này cũng khá khó khăn vì tính phân hóa theo từng khu vực cụ thể. Thậm chí có phân khúc đất nền còn giảm giá và chưa phục hồi đến tận thời điểm này. Trong ngắn hạn thị trường vẫn chưa thể trở lại trạng thái “nóng sốt” như xưa.

Đầu tư kênh trái phiếu doanh nghiệp

Trong bối cảnh lãi suất duy trì thấp, trái phiếu trở thành lựa chọn hấp dẫn nhờ lợi suất cao và rủi ro thấp. Các trái phiếu doanh nghiệp uy tín cũng mang lại lợi nhuận ổn định. Tuy nhiên việc mua trái phiếu riêng lẻ của nhiều nhà đầu tư cá nhân gặp rất nhiều khó khăn do những quy định về việc mua trái phiếu đối với nhà đầu tư riêng lẻ.

Theo ông Dominic Scriven, Chủ tịch Dragon Capital, có một nghịch lý rất lớn trên thị trường vốn Việt Nam. Lãi suất trái phiếu Chính phủ 1,8%/năm, trong khi một doanh nghiệp muốn vay vốn bằng cách phát hành trái phiếu thì phải chấp nhận giá rất cao, lãi suất trái phiếu doanh nghiệp hiện không còn mức 8%, mà trung bình từ 9-12%.

"Chênh lệch rủi ro đối với các chủ thể mà không phải là nhà nước là quá cao. Việt Nam tôi nghĩ không nên chấp nhận điều đó", ông Dominic Scriven chia sẻ.

Thay vào đó nhiều nhà đầu tư chọn đầu tư chứng chỉ quỹ trái phiếu thông qua những quỹ trái phiếu an toàn hơn, đảm bảo tính thanh khoản tốt hơn, lợi nhuận cũng cạnh tranh hơn với các kênh có lãi suất cố định.

Ngoài ra, các sản phẩm quỹ trái phiếu linh hoạt (hay có thể gọi là MMF) dành cho những nhà đầu tư để tiền chờ cơ hội đầu tư mới cũng tỏ ra hiệu quả hơn so với tiền gửi ở những kỳ hạn ngắn.

Thị trường chứng khoán

Trong năm 2024, thị trường chứng khoán Việt Nam đi ngang và phân hóa, không phải nhóm ngành nào cũng nhận được tiền và tăng giá. Thực tế cho thấy, sự chú ý của thị trường dồn về xu hướng phát triển nhanh chóng của trí tuệ nhân tạo (AI) và công nghệ số, nó cũng là động lực chính thúc đẩy sự tăng giá của thị trường tài chính thế giới nói chung và thị trường chứng khoán Việt Nam nói riêng.

Có lẽ trong năm 2025, các công ty hàng đầu trong lĩnh vực công nghệ có thể vẫn sẽ là lựa chọn đáng quan tâm ý vì tính ứng dụng ngày càng nhiều của trí thông minh nhân tạo vào đời sống hằng ngày.

Kết thúc năm 2024, chỉ số VN-Index đạt 1.266,78 điểm, tăng 12,11% so với cùng kỳ năm 2023. Mức vốn hóa thị trường cổ phiếu đạt 7.080,26 nghìn tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ năm trước; tương đương gần 70% GDP năm 2023. Nhiều chuyên gia dự báo, năm 2025 vẫn sẽ là một năm tăng trưởng tốt của thị trường chứng khoán Việt Nam với nhiều kỳ vọng từ quyết tâm tăng trưởng GDP của chính phủ.

Đầu tư vào các quỹ mở hàng đầu

Có thể nói năm 2024 là một năm khá khó khăn với nhiều nhà đầu tư chứng khoán dù chỉ số VN-Index có sự tăng trưởng chỉ 12.11%. Tuy nhiên, nhiều quỹ đạt được hiệu suất lợi nhuận vượt trội.

Trong đó có thể kể đến Quỹ VMEEF đạt hiệu suất 34.04%, SSISCA đạt 33.49%, VCBF-BCF đạt 27.04%% nhờ việc tập trung chiến lược đầu tư vào những nhóm ngành được hưởng lợi từ sự phục hồi của nền kinh tế ví dụ như nhóm ngành Ngân hàng hay nhóm ngành công nghệ.

Không chỉ đạt hiệu quả ngắn hạn trong năm 2024 mà trong 5 năm qua quỹ mở vẫn cho hiệu suất tốt và ổn định bất chấp thị trường biến động mạnh với lợi nhuận kép trung bình rất hấp dẫn như VESAF: 19,66%/năm, SSISCA: 17,65%/năm, VEOF: 16,31%, DCDS: 14,85%/năm hay VCBF-BCF: 14,34%/năm.

Năm 2024 cũng đã khép lại với nhiều sự thành công cho các nhà đầu tư quỹ mở, BĐS, và cả những nhà đầu tư vàng. Thực tế, không có câu trả lời duy nhất cho việc đầu tư tài sản nào là tốt nhất tài vì điều đó phụ thuộc vào khẩu vị rủi ro, mục tiêu đầu tư và tình hình tài chính của mỗi người.

Tuy nhiên, trong năm 2025, việc đa dạng hóa danh mục đầu tư và nắm bắt các xu hướng dài hạn là chìa khóa để thành công, hãy ưu tiên tìm hiểu và phân tích kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư để đạt được một hiệu suất lợi nhuận tốt nhất.